Hợp đồng vũ khí Nga – Ấn Độ bằng nội tệ: khởi đầu xung đột với hệ thống đôla Mỹ
Các lệnh trừng phạt Nga đang dội trở lại với đồng đô-la Mỹ, trong đó ‘phát s.úng” ấn tượng nhất là các giao dịch vũ khí bằng đồng nội tệ, không qua USD, giữa Nga và Ấn Độ.
Ấn Độ đã mua hệ thống phòng không S-400 của Nga. Ảnh: Getty Images/Kommersant/
Nga và Ấn Độ vừa thực hiện một bước đi nhỏ nhưng vô cùng quan trọng đối với hoạt động đầu tư và thương mại phi đô-la: ngày 25/3, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã cho phép Nga đầu tư số t.iền nội tệ bán vũ khí cho Ấn Độ vào các trái phiếu doanh nghiệp của nước này.
Theo tờ Asia Times, hợp đồng mua bán vũ khí bằng nội tệ Nga – Ấn đã khởi đầu cuộc xung đột với hệ thống đô-la Mỹ.
“Vết rạn” nhỏ, ý nghĩa lớn
Tài khoản của Nga tại Ngân hàng Trung ương của Ấn Độ rất nhỏ, với số dư chỉ 262 triệu USD, nhưng lợi thế tiềm năng với cả hai nước là rất lớn. Ấn Độ sẽ thanh toán cho một trong những mặt hàng nhập khẩu quan trọng nhất của mình – vũ khí Nga – bằng nội tệ và Nga sẽ đầu tư số t.iền thu được vào một thị trường tài chính an toàn trước các lệnh trừng phạt.
Theo Bloomberg, Ấn Độ đã thay đổi các quy định về vay thương mại nước ngoài để phù hợp với đề xuất của Nga. Mỹ, Liên minh châu Âu (EU) và Nhật Bản đã phong tỏa dự trữ của Ngân hàng trung ương Nga cũng như tài sản của các nhà tài phiệt Nga sau khi Moskva mở chiến dịch tấn công Ukraine vào ngày 24/2.
Danh sách vũ khí Nga bán cho Ấn Độ và số lượng đã chuyển giao trong giai đoạn 2016-2020. (Nguồn Viện Nghiên cứu Hòa bình Quốc tế Stockholm
Đó là một vết rạn nhỏ nhưng có ý nghĩa lớn trong khuôn khổ hệ thống dự trữ USD. Saudi Arabia cũng được cho là sẽ chấp nhận thanh toán bằng nhân dân tệ cho các đơn hàng dầu xuất sang Trung Quốc, khách hàng lớn nhất của nước này.
Điều đó ngụ ý rằng, Saudi Arabia sẽ duy trì một phần đáng kể dự trữ của mình bằng t.iền Trung Quốc, có thể theo một thỏa thuận giống như thỏa thuận vừa qua giữa Ấn Độ và Nga về tái đầu tư số t.iền bán vũ khí.
Sau khi dự trữ của Nga ở nước ngoài bị phong tỏa, Saudi Arabia đã rất dè chứng với việc cất giữ của cải của mình ở những nơi mà Mỹ và các chính phủ phương Tây có thể kiểm soát. Việc đa dạng hóa nguồn dự trữ, với nhân dân tệ, là một giải pháp thay thế hợp lý.
Trong khi đó, Nga đã yêu cầu thanh toán các lô hàng khí đốt đến các quốc gia “không thân thiện” bằng đồng nội tệ rúp (ruble), buộc các khách hàng khí đốt châu Âu phải mua đồng rúp trên thị trường mở. Nhờ thế, đồng rúp Nga đã tăng từ mức thấp 140 rúp/USD vào ngày 8/3 lên 100 rúp/USD vào 25/3.
Video đang HOT
Sau khi Mỹ, châu Âu và Nhật Bản phong tỏa hơn một nửa trong tổng số 630 tỷ USD của Nga, Moskva có rất ít nơi an toàn để biến nguồn thu từ dầu và khí đốt thành đô-la Mỹ và rúp. Và bằng cách chấp nhận thanh toán bằng đồng rúp, Nga đã giữ được tỉ giá hối đoái và giảm áp lực lạm phát gia tăng do nội tệ mất giá.
Nga và Ấn Độ bắt đầu giao dịch vũ khí bằng nội tệ của nhau.
Vị thế trung tâm của USD lung lay?
Các lệnh trừng phạt chống Nga được Goldman Sachs dự báo sẽ khiến nền kinh tế nước này sụt giảm 10%, sau đó sẽ tăng trưởng 3-4% trong năm 2023 và 2024
Với doanh thu bán dầu và khí đốt ước tính khoảng 1,1 tỷ USD mỗi ngày, Nga có thể sẽ chứng kiến thặng dư tài khoản vãng lai tới 200 tỷ USD trong năm nay, cao hơn một chút so với mức thặng dư niên hóa 165 tỷ USD trong quý 4 / 2021.
ADVERTISING
Lúc này, Quỹ T.iền tệ Quốc tế (IMF), tổ chức tài chính quốc tế được thành lập vào năm 1944 nhằm quản lý t.iền tệ thế giới theo một tiêu chuẩn kết hợp giữa vàng và đô-la Mỹ, đang phải lo lắng. Quy định “vàng bản vị” của tiêu chuẩn này được bãi bỏ vào năm 1971, khi Mỹ đơn phương ngừng thanh toán cho khoản thâm hụt vãng lai của mình trong các giao dịch vàng. Tuy nhiên vai trò trung tâm của đồng đô-la Mỹ thì đã được tái khẳng định vào năm 1974, khi Saudi Arabia và các nhà sản xuất dầu ở Vùng Vinh khác đồng ý duy trì giao dịch dầu lửa bằng USD để đổi lại đảm bảo an ninh từ Mỹ.
Nhưng tất cả điều đó có thể thay đổi – IMS cảnh báo trên website của mình hôm 15/3. “ Chiến tranh có thể thay đổi căn bản trật tự địa chính trị và kinh tế toàn cầu nếu thương mại năng lượng thay đổi; chuỗi cung ứng được định hình lại, mạng lưới thanh toán bị phân mảnh, và các quốc gia xem xét lại đồng t.iền dự trữ của họ”.
Một chỉ dấu cho những nghi ngờ về vai trò dự trữ trung tâm của đồng đô-la Mỹ là giá vàng tăng. Giao dịch vàng thường gắn chặt với lợi tức của các loại chứng khoán được Bộ Tài chính Mỹ bảo đảm chống lạm phát. Cả hai đều nhằm phòng ngừa trước cú sốc lạm phát và mất giá đồng t.iền.
Tổng thống Putin và Thủ tướng Ấn Độ Modi chào hỏi khi gặp tại New Delhi, ngày 6/12/2021. Ảnh: AP
Bộ Tài chính Mỹ hôm 24/3 cho biết các lệnh trừng phạt hiện tại nhằm ngăn cản Nga bán vàng dự trữ (trị giá khoảng 40 tỉ USD) với giá thị trường hiện tại là khoảng 1.960 USD/ounce. Truyền thông đã dự báo về lệnh phong tỏa dự trữ vàng Nga, nhưng hóa ra điều này hoàn toàn sai lệch. Nga không cần phải bán vàng để lấy t.iền mặt, vì họ đang thu 1,1 tỉ USD mỗi ngày từ bán năng lượng!
Các ngân hàng trung ương thực hiện giao dịch bên ngoài hệ thống USD, như Nga, Ấn Độ, có thể sử dụng vàng để thanh toán. Nếu Nga xuất khẩu sang Ấn Độ nhiều hơn Ấn Độ xuất khẩu tới Nga theo các hợp đồng thanh toán nôi tệ, Moskva có thể đầu tư t.iền v.ào tài sản của New Delhi – theo thỏa thuận mới với Ngân hàng dự trữ Ấn Độ. Đổi lại, Ấn Độ cũng có thể bán vàng cho Nga để thanh toán khoản chênh lệch.
Cổ phiếu 3 công ty phân bón tăng vọt sau xung đột ở Ukraine
Trong bối cảnh xung đột Nga-Ukraine, giá cổ phiếu ba công ty phân bón này đã tăng mạnh: Sociedad Química y Minera de Chile của Chile, Nutrien của Canada và Andersons của Mỹ.
Thay đổi địa chính trị tác động ngành phân bón
Ảnh minh họa: Stockmarket
Trước năm 2022, ngành phân bón đang ở trong tình trạng khó khăn. Chi phí khí đốt tự nhiên được sử dụng để sản xuất phân bón đã tăng mạnh, các yêu cầu cấp phép xuất khẩu mới và các cơn bão nghiêm trọng ở Mỹ đã làm gián đoạn hoàn toàn ngành này, cắt giảm tỷ suất lợi nhuận của nông dân và khiến giá phân bón tăng vọt.
Mọi thứ thêm tồi tệ hơn khi xung đột Ukraine-Nga nổ ra. Các công ty vận tải đã không cập cảng ở Nga - nhà sản xuất phân bón lớn nhất thế giới - để thu gom phân bón. Theo nông dân, các nguồn thay thế rất đắt đỏ, khiến nguồn cung sản phẩm bị cắt giảm.
Trong bối cảnh đó, không có gì ngạc nhiên khi giá cổ phiếu ngành phân bón tăng vọt.
Công ty Sociedad Química y Minera de Chile (SQM)
SQM là nhà sản xuất phân bón và iốt, phân phối sản phẩm đến hơn 60 quốc gia trên toàn thế giới.
Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu SQM đã tăng vọt gần 66%, trong khi chỉ số S&P 500 giảm 4,5%.
Cổ phiếu SQM cũng đã thể hiện sức mạnh đáng kinh ngạc trong năm ngoái, tăng 64% so với mức lợi nhuận 16% của S&P 500. Cuối cùng, cổ phiếu SQM áp đảo mức lợi nhuận của S&P 500 là 4% so với tháng trước khi tăng 27% về giá trị.
Các nhà phân tích đã lưu ý đến xu hướng tăng này và đã điều chỉnh lại ước tính trong 60 ngày qua, nâng lợi nhuận cả năm của SQM 26% lên 4,65 USD/cổ phiếu và ước tính EPS (lợi nhuận sau thuế của cổ phiếu) năm tới là 22% lên 4,16 USD/cổ phiếu.
Cổ phiếu SQM trong các quý tiếp theo và các quý sau đó cũng đã gia tăng đáng chú ý trong ước tính đồng thuận, lần lượt tăng 32% lên 1,05 USD/cổ phiếu và 15% lên 1,06USD/cổ phiếu.
Công ty Nutrien
Cổ phiếu các công ty sản xuất phân bón tăng mạnh. Ảnh: thestar
Nutrien sản xuất, bán phân bón và các sản phẩm thức ăn công nghiệp liên quan khác. Công ty có trụ sở chính tại Saskatoon, Canada.
Cổ phiếu Nutrien là điểm sáng trong thị trường mờ nhạt từ đầu năm đến nay, tăng gần 45% giá trị và vượt xa chỉ số S&P 500. Trong năm ngoái, lợi nhuận thậm chí còn ấn tượng hơn khi cổ phiếu Nutrien đã tăng gần như 100% về giá trị và vượt trội so với hoạt động của thị trường chung. Hiệu suất cổ phiếu trong tháng trước cũng tương tự khi tăng 25% giá trị.
Trong 60 ngày qua, xu hướng ước tính đồng thuận trong năm hiện tại của Nutrien đã tăng 37% lên 12,86 USD/cổ phiếu và ước tính EPS năm sau đã tăng 81% lên 10,37 USD/cổ phiếu. Ước tính EPS của quý tiếp theo và quý sau đó cũng đã tăng mạnh, tăng 4% lên 2,54 USD/cổ phiếu và 11% lên 4,44 USD/cổ phiếu trong quý tiếp theo.
Công ty Andersons
Công ty Andersons là một nhà buôn bán ngũ cốc trong khu vực với các hoạt động kinh doanh nông nghiệp đa dạng.
Cũng giống như SQM và Nutrien, cổ phiếu Andersons từ đầu năm đến nay vẫn là mặt hàng "nóng" trên thị trường, tăng 41% giá trị và dễ dàng vượt trội so với thị trường chung. Kết quả hoạt động năm ngoái rất vững chắc khi cổ phiếu tăng gần 93%. So với tháng trước, cổ phiếu tiếp tục chứng tỏ sức mạnh khi tăng 20% giá trị.
Đáng chú ý nhất, xu hướng ước tính đồng thuận cho công ty này đã tăng gần 61% trong quý tiếp theo, nâng mức ước tính hàng quý lên 0,66 USD/cổ phiếu từ 0,41 USD/cổ phiếu. Theo một sửa đổi ước tính theo hướng giảm, EPS của quý sau giảm 8% xuống 0,88 USD/cổ phiếu và ước tính lợi nhuận năm hiện tại đã tăng 15% lên 2,63 USD/cổ phiếu.
Cổ phiếu của cả ba công ty trên đều được xếp hạng số 1 (Mua mạnh).
Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là các xu hướng đang thay đổi nhanh chóng và những gì có hiệu quả với các nhà đầu tư một tháng trước có thể không còn hiệu quả từ bây giờ.
Do các điều kiện và xu hướng hiện tại, các chuyên gia tin rằng cả ba công ty đều mang lại cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư đang cố gắng tìm kiếm lợi nhuận.
Nga tái tập trung nguồn cung dầu sang châu Á Dầu của Nga có thể được xuất khẩu nhiều hơn sang các nước châu Á, trong khi các nhà sản xuất dầu mỏ ở Trung Đông sẽ chuyển sang thị trường châu Âu. Theo báo Izvestia (Nga), trong bối cảnh Mỹ áp dụng lệnh cấm nhập khẩu dầu của Nga, việc giao hàng cho các nước EU sẽ gặp khó khăn trong tương...
