Từ 10 tỷ USD đến con số 0: Quỹ đầu cơ t.iền số lớn nhất thế giới sụp đổ ra sao?
Chiến lược của 3AC là vay t.iền từ khắp nơi trong ngành, sau đó quay vòng và đầu tư số vốn đó vào các dự án t.iền điện tử khác, thường là các dự án t.iền điện tử mới.
Tính đến tháng 3 năm nay, Three Arrows Capital (3AC) quản lý khoảng 10 tỷ USD tài sản và trở thành một trong những quỹ đầu cơ t.iền số nổi bật nhất thế giới.
Thế nhưng, 3AC giờ đây đang làm thủ tục phá sản sau khi giá một loạt t.iền ảo lao dốc và chiến lược giao dịch đặc biệt rủi ro đã xóa sạch tài sản – khiến quỹ này không còn khả năng trả nợ.
3AC từng được cho là một công ty gạo cội trong ngành. Ảnh: Bloomberg
Chuỗi ngày đen tối có thể mới chỉ bắt đầu. 3AC có một danh sách dài các đối tác hoặc các công ty mà t.iền của họ phụ thuộc vào khả năng tồn tại của quỹ. Với việc thị trường điện tử giảm hơn 1.000 tỷ USD kể từ tháng 4, dẫn đầu bởi sự trượt giá của Bitcoin và Ethereum, các nhà đầu tư đặt cược lớn vào các công ty như 3AC đang phải gánh chịu hậu quả.
Sàn giao dịch t.iền điện tử Blockchain.com đã cho 3AC vay 270 triệu USD. Trong khi đó, công ty môi giới tài sản kỹ thuật số Voyager Digital đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 sau khi 3AC không thể trả lại khoản vay 670 triệu USD. Các công ty cho vay t.iền điện tử có trụ sở tại Mỹ là Genesis và BlockFi, nền tảng phái sinh t.iền điện tử BitMEX và sàn giao dịch t.iền điện tử FTX cũng đang bị thua lỗ.
Theo Nic Carter, nhà quản lý tại Castle Island Ventures – quỹ chuyên đầu tư vào Blockchain, “niềm tin đang bị xói mòn nghiêm trọng, các tiêu chuẩn bảo lãnh đang được thắt chặt, khả năng thanh toán cũng bị giám sát. Vì vậy, nhà đầu tư đang rút thanh khoản khỏi các công ty cho vay t.iền số”.
Chiến lược của Three Arrows Capital là vay t.iền từ khắp nơi trong ngành, sau đó quay vòng và đầu tư số vốn đó vào các dự án t.iền điện tử khác, thường là các dự án t.iền điện tử mới. Công ty đã tồn tại một thập kỷ và điều này mang lại uy tín cho những nhà sáng lập Zhu Su và Kyle Davies trong một ngành công nghiệp có nhiều người mới tham gia. Zhu cũng là người đồng tổ chức một chương trình podcast phổ biến về t.iền điện tử.
“3AC từng được cho là một công ty gạo cội trong ngành”, Nik Bhatia, giáo sư tài chính và kinh tế kinh doanh tại Đại học Nam California cho biết
Video đang HOT
Các tài liệu của tòa án được CNBC xem xét cho thấy những luật sư đại diện cho các chủ nợ của 3AC tuyên bố rằng Zhu và Davies vẫn chưa hợp tác với họ “theo bất kỳ hình thức nào”. Hồ sơ cũng cáo buộc rằng quá trình thanh lý chưa bắt đầu, nghĩa là không có t.iền mặt để trả lại cho các chủ nợ của công ty.
Zhu và Davies không trả lời yêu cầu bình luận của CNBC.
Truy tìm “quân domino” đầu tiên đổ xuống
Sự sụp đổ của 3AC có thể bắt nguồn từ “cú sốc” hồi tháng 5 của terraUSD (UST), vốn là một trong những dự án stablecoin được neo với đồng USD phổ biến nhất.
Sự ổn định của terraUSD dựa trên một bộ mã phức tạp, với một lượng t.iền mặt ít ỏi dự phòng, dù dự án này hứa hẹn sẽ giữ nguyên giá trị bất chấp sự biến động của thị trường t.iền ảo. Các nhà đầu tư đã được hứa hẹn – trên nền tảng cho vay đi kèm có tên Anchor – mức lợi nhuận hàng năm lên tới 20% từ lượng UST mà họ nắm giữ. Đây là mức lợi nhuận mà nhiều nhà phân tích nhận định là không bền vững.
“Sự điều chỉnh của các tài sản rủi ro, cộng với tính thanh khoản thấp đã làm lộ ra những dự án hứa hẹn mức lợi nhuận hàng năm cao thiếu bền vững, dẫn tới sự sụp đổ của các dự án như UST”, Alkesh Shah, chiến lược gia về t.iền ảo và tài sản số tại Bank of America bình luận.
Tài sản của các nhà đầu tư đã “bốc hơi” 60 tỷ USD do làn sóng bán tháo hoảng loạn liên quan đến sự sụp đổ của UST và đồng t.iền “chị em” Luna.
Theo giáo sư Nik Bhatia của Đại học Nam California, người đã xuất bản một cuốn sách về t.iền tệ kỹ thuật số có tựa đề “Layered Money”, sự sụp đổ của terraUSD và Luna giống như “quân cờ domino đầu tiên đổ vào một chuỗi dài đòn bẩy và gian lận”.
Ảnh hưởng của sự sụp đổ TerraUSD đến 3AC và các công ty t.iền ảo. Ảnh: CNBC
3AC chia sẻ với Wall Street Journal rằng họ đã đầu tư 200 triệu USD vào Luna. Các báo cáo khác trong ngành cho biết khoản đầu tư của quỹ là khoảng 560 triệu USD. Tuy nhiên, khoản đầu tư này hiện gần như không có giá trị khi dự án stablecoin thất bại.
Sự sụp đổ của UST đã khiến niềm tin của các nhà đầu tư bị lung lay và đẩy nhanh đà trượt giá của các loại t.iền điện tử. Các chủ nợ của 3AC đã yêu cầu quỹ này hoàn trả t.iền mặt với một loạt cuộc gọi ký quỹ, nhưng không thể thu hồi t.iền. Về phần mình, nhiều đối tác của 3AC không thể đáp ứng yêu cầu từ các nhà đầu tư của họ, bao gồm cả những nhà đầu tư nhỏ lẻ được hứa hẹn mức lợi nhuận 20%/năm.
“Họ không những không phòng ngừa rủi ro mà còn làm “bốc hơi” hàng tỷ USD của các nhà đầu tư”, Bhatia nói.
Trong một lá thư gửi các cổ đông tuần trước, Peter Smith, Giám đốc điều hành của Blockchain.com, khẳng định rằng sàn giao dịch vẫn có thanh khoản và khách hàng sẽ không bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, sàn Voyager cũng từng nói điều tương tự vài ngày trước khi họ nộp đơn phá sản.
Mark Zuckerberg đối đầu Apple: 'Bắt tay' với Microsoft, Epic Games, tham vọng định hình tương lai ngành công nghiệp Internet
Zuckerberg tự tin rằng các sản phẩm của mình, dưới mác Meta, sẽ trở thành những giải pháp thay thế hữu hiệu với giá thành phải chăng hơn nhiều so với Apple
Theo The Verge, CEO Meta, tỷ phú Mark Zuckerberg hồi đầu tháng 7 vừa tuyên bố sẽ cạnh tranh trực diện với gã khổng lồ Apple trong nỗ lực định hình lại "tương lai của ngành công nghiệp Internet". Zuckerberg tự tin rằng các sản phẩm của mình, dưới mác Meta, sẽ trở thành những giải pháp thay thế hữu hiệu với giá thành phải chăng hơn nhiều so với Apple - tập đoàn vốn bị cho là thường xuyên "thét" phí hoa hồng cao ngất ngưởng.
Trước đó, Apple đã từng trở thành chủ đề bị CEO Tesla, tỷ phú Elon Musk chỉ trích vì phí áp dụng đối với cửa hàng ứng dụng App Store quá cao. Musk cho rằng mức hoa hồng trên là không ổn và Apple chẳng khác nào đang "đánh thuế 30% lên lĩnh vực Internet".
Theo các chuyên gia, tuyên bố trên của Mark Zuckerberg cho thấy 2 gã khổng lồ công nghệ đã sẵn sàng "tuyên chiến" và cạnh tranh với nhau trong mảng bán phần cứng cho nền tảng thực tế ảo (VR) và tăng cường (AR).
"Đây là cuộc chạy đua về ý tưởng, nơi Apple tin rằng mình có thể cải thiện trải nghiệm người dùng bằng cách tích hợp công nghệ và tự thiết kế mọi thứ. Chúng tôi tin rằng còn rất nhiều việc phải làm để chuyên môn hóa các công ty khác nhau, và khi đó, chỉ một hệ sinh thái lớn mới có thể tồn tại", The Verge dẫn lời Zuckerberg cho biết.
Kể từ khi Facebook đổi tên thành Meta, Mark Zuckerberg đã đẩy mạnh khái niệm metaverse, thứ mà ông cho là bước tiến lớn của công nghệ, chỉ xếp sau chiếc điện thoại thông minh. Gần đây, Meta cũng bắt tay cùng Microsoft, Epic Games và 33 công ty khác xây dựng Hội tiêu chuẩn mở metaverse (Metaverse Open Standards Group).
Skip
Theo The Verge, nhóm này được tạo ra nhằm thúc đẩy tạo ra các giao thức mở, giúp người dùng dễ dàng di chuyển qua các thế giới ảo và trao đổi tài sản kỹ thuật số trong tương lai.
Apple không có trong nhóm này và Mark Zuckerberg coi điều này "không có gì đáng ngạc nhiên". Vị CEO này cho rằng việc kiểm soát chặt chẽ phần cứng và phần mềm của Apple đã được áp dụng rất tốt với iPhone, song với metaverse thì không được như vậy.
Trước đó, Giám đốc điều hành Tim Cook đã thẳng thắn bày tỏ sự quan tâm đặc biệt đối với AR, song vẫn giữ bí mật về kế hoạch phát triển phần cứng. Trong khi đó, Meta đang ấp ủ dự định phát hành một loại tai nghe VR mới vào cuối năm có tên là Cambria, đồng thời lên kế hoạch ra mắt cặp kính AR đầu tiên của tập đoàn. Nếu VR và AR được thị trường đón nhận như những gì Zuckerberg kỳ vọng, Meta sẽ trở thành nền tảng đối nghịch với Apple tương tự Android với iOS.
Apple và Meta chưa bao giờ đứng trên cùng một chiến tuyến. Nền tảng mạng xã hội lớn nhất hành tinh trước đó đã bị ảnh hưởng nặng nề so với các đối thủ do bản cập nhật quyền riêng tư của Apple hồi năm ngoái làm giảm thiểu khá nhiều khả năng nhắm mục tiêu và đo lường hiệu quả quảng cáo. Google, với mảng kinh doanh tìm kiếm cốt lõi, đã may mắn miễn nhiễm với sự thay đổi của Apple, đồng thời cho biết có thể sớm giới thiệu một bản cập nhật quyền riêng tư tương tự cho các ứng dụng Android.
Tuyên bố mới đây của Zuckerberg cho thấy rằng ngay cả khi Meta đang cố gắng tìm cách thoát khỏi sự thống trị của Apple trên mảng thiết bị di động, 2 gã khổng lồ công nghệ của thung lũng Silicon vẫn sẽ phải cạnh tranh với nhau trong một khoảng thời gian dài sắp tới để độc chiếm người dùng.
Thị trường lao dốc, người chơi t.iền số chuẩn bị tâm lý 'trắng tay' Rất nhiều người chơi t.iền số hiện không thực hiện giao dịch gì trong bối cảnh thị trường đi xuống, thậm chí có người nghĩ cảnh mất trắng. Thị trường t.iền số giảm mạnh đến mức có nhà đầu tư bị chia 10 (tức còn 1/10) số dư trong tài khoản. Dù có người kỳ vọng Bitcoin sẽ tăng giá, song cũng có...
