Cổ phiếu cần quan tâm ngày 2/6
Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 2/6 của các công ty chứng khoán.
MHC: Có thể mua ở vùng 11.5-12
CTCP KIS Việt Nam (KIS)
MHC của CTCP MHC có thể sẽ điều chỉnh tích lũy khi chạm đến vùng kháng cự 12.6-13.3, vùng có sự hiện diện của đường MA100 và ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% của nhịp giảm từ 12/2015 đến 01/2016.
Tuy nhiên, một số tín hiệu kỹ thuật cho thấy trạng thái đang khá tích cực của MHC như giá MHC đã phá vỡ đường xu hướng của nhịp giảm ngắn hạn từ bắt đầu từ cuối tháng 4/2016; MACD cắt lên đường tín hiệu; Stochastic vượt lên trên vùng quá bán trong phiên giao dịch ngày 31/5; Stochastic và RSI phân kỳ tích cực với đường giá, trong giai đoạn từ 10/5 đến 26/5.
Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch tuy chưa ổn định, nhưng đã có chuyển biến tích cực hơn, khi khá nhiều phiên giao dịch gần đây có mức khối lượng giao dịch vượt lên trên mức bình quân 20 phiên.
Vì vậy, nhà đầu tư có thể chờ đợi MHC test vùng kháng cự 12.6-13.3. Trong trường hợp điều chỉnh, có thể mua ở vùng 11.5-12 (ngưỡng cắt lỗ đặt tại 10.9) hoặc mua vào khi MHC vượt qua ngưỡng 14.2 (ngưỡng cắt lỗ đặt tại 13.4). Vùng giá kỳ vọng xoay quanh 16-17.
VSH: Cân nhắc mua vào quanh vùng 14.4
CTCK BIDV (BSC)
Video đang HOT
Năm 2015, CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn Sông Hinh (mã VSH) ghi nhận 467 tỷ đồng doanh thu và 251 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, giảm lần lượt 16% và 30% so với thực hiện 2014.
Quý I/2016 tiếp tục suy giảm mạnh do ảnh hưởng của hạn hán, với doanh thu 105 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 63 tỷ đồng, giảm lần lượt 17% và 21% so với cùng kỳ năm ngoái.
Năm 2016, Công ty đặt mục tiêu tiêu thụ 691,6 triệu kWh, tăng 4%; tương ứng với doanh thu đạt 520 tỷ đồng, tăng trưởng 11% và lợi nhuận sau thuế 283 tỷ đồng, tăng 13%. Chúng tôi nhận định doanh nghiệp khó có khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh trong năm nay do ảnh hưởng của Elnino vẫn tiếp tục kéo dài đến giữa năm 2016, làm sản lượng điện sản xuất giảm mạnh.
VSH tạo nền tảng tích lũy khá vững chắc kéo dài từ đầu năm 2016 đến nay quanh vùng hỗ trợ 14,4 và khối lượng giao dịch thấp. Áp lực giảm giá không lớn khi chỉ báo xung lượng RSI vẫn đang duy trì ở mức thấp. Mức độ rủi ro tương đối thấp, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào quanh vùng hỗ trợ 14.4, chốt lời tại 16. Dừng lỗ nếu VSH thủng ngưỡng 14 với khối lượng lớn.
Tải báo cáo
PTB: Sẽ vượt kế hoạch kinh doanh năm 2016
CTCK BIDV (BSC)
CTCP Phú Tài là đơn vị hoạt động kinh doanh tại 3 lĩnh vực chính gồm (1) Khai thác, kinh doanh đá xây dựng, ốp lát đóng góp 27% doanh thu và 59% lợi nhuận gộp (2) Kinh doanh, chế biến gỗ đóng góp 26% doanh thu và lợi nhuận gộpvà (3) Kinh doanh và cung cấp dịch vụ xe Toyota đóng góp 43% doanh thu và 11% lợi nhuận gộp.
Quý I/2016 tăng trưởng mạnh, cụ thể, PTB ghi nhận 806 tỷ đồng doanh thu và 57 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng lần lượt 22% 78%. Biên lợi nhuận gộp tăng mạnh từ 14% lên 16%. Đóng góp chủ yếu cho tăng trưởng lợi nhuận cho giai đoạn này là mảng sản xuất và kinh doanh đá.
Năm 2016, PTB đạt kế hoạch 3,380 tỷ đồng doanh thu và 230 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lần lượt 13% và 5% so với thực hiện 2015. Căn cứ vào kết quả thực hiện quý I/2016 và triển vọng trong những quý còn lại được phân tích dưới đây, chúng tôi nhận định nhiều khả năng PTB sẽ thực hiện vượt kế hoạch năm 2016. Trong quý 1/2016, doanh nghiệp đã hoàn thành 24% kế hoạch doanh thu và 30% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.
Tải báo cáo
T.Thúy
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/3
Năm 2016 có thể là một năm tốt đẹp hơn với HAG
CTCK VPBS
CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAG) vừa công bố kết quả kinh doanh chưa kiểm toán năm 2015 với doanh thu thuần tăng gấp đôi so với năm trước, lên 6.253 tỷ đồng, nằm trong dự phóng năm 2015 của chúng tôi. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế của công ty lại giảm 47% xuống 883 tỷ đồng do khoản lỗ ròng đột biến 350 tỷ đồng, phát sinh từ việc thoái vốn khỏi mảng khoáng sản và thủy điện; kết quả lợi nhuận này chỉ tương đương 62% dự phóng năm 2015 của VPBS. Nếu loại trừ khoản lỗ này thì lợi nhuận trước thuế từ kinh doanh cốt lõi của công ty ở mức 1.233 tỷ đồng, tương đương 86% dự phóng của chúng tôi.
Cụ thể, mảng cao su, xây dựng và kinh doanh bất động sản của HAG bị lỗ trong quý IV/2015. Đối với cả năm 2015, lợi nhuận gộp từ mảng cao su là 8 tỷ đồng, tương ứng với biên lợi nhuận gộp chỉ 4%. Mảng kinh doanh bò cũng ghi nhận biên lợi nhuận gộp ở mức thấp, chỉ đạt 15% trong quý IV/2015 so với 31% trong 9 tháng 2015 do ảnh hưởng của mảng chăn nuôi bò sữa (như chúng tôi đã đề cập trong báo cáo cập nhật mới nhất, dự án này có thể bị lỗ trong những năm đầu triển khai).
Chi phí lãi vay đạt 326 tỷ đồng trong quý IV/2015, tăng 61% so với quý trước và 1.151 tỷ đồng cho cả năm 2015, tăng 69% so với năm trước. Chúng tôi cho rằng, nguyên nhân là do vườn cây cao su của HAG đã bắt đầu bước vào thời kỳ thu hoạch, Công ty không còn được hưởng lợi từ việc vốn hóa chi phí lãi vay, dẫn đến tình trạng lãi vay ghi nhận vào kết quả kinh doanh tăng mạnh. Tại thời điểm cuối năm 2015, tổng dư nợ của HAG là 27.100 tỷ đồng, tăng 1.650 tỷ đồng so với số liệu cuối quý III/2015.
Tổng kết, kết quả kinh doanh của mảng cao su năm 2015 thấp hơn so với dự phóng của chúng tôi; tuy nhiên, với việc thị trường cao su thế giới năm nay có thể đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung trong ngắn hạn do ảnh hưởng của El Nino, ít có khả năng giá cao su sẽ tiếp tục giảm. Ngoài ra, năm 2016 cũng là năm mà dự án Myanmar của HAG bắt đầu tạo ra lợi nhuận. Vì vậy, năm 2016 có thể là một năm tốt đẹp hơn với HAG, nếu công ty có thể thành công trong việc thương lượng kéo giãn các khoản nợ vay.
Chúng tôi đã phát hành báo cáo cập nhật với khuyến nghị BÁN và giá mục tiêu 9.400 đồng/cổ phiếu đối với cổ phiếu HAG vào ngày 30/12/2015 và cổ phiếu HAG đã mức chạm giá này sau một thời gian ngắn sau đó. Chúng tôi sẽ điều chỉnh dự phóng và quan điểm đối với cổ phiếu HAG trong báo cáo cập nhật sắp tới sau chuyến đi thực địa bất động sản Myanmar của HAG vào cuối tuần này.
Ngày 15/3, giá cổ phiếu HAG giảm 1,2% xuống mức 8.300 đồng/cổ phiếu, tương đương với P/E và P/B năm 2015 lần lượt là 11,8 lần và 0,4 lần.
Duy trì quan điểm tiêu cực đối với HNG
CTCK VPBS
Cùng với công ty mẹ HAG, CTCP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HNG) cũng vừa công bố báo cáo tài chính chưa kiểm toán năm 2015 với doanh thu thuần của HNG tăng mạnh 114% so với năm trước lên 4.733 tỷ đồng nhờ sự đóng góp của mảng chăn nuôi bò. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế tăng trưởng với tốc độ chậm hơn, tăng 15% lên 774 tỷ đồng.
Nguyên nhân là do (1) giá cao su vẫn ở mức thấp; (2) dự án bò sữa thường bị lỗ trong giai đoạn đầu triển khai; (3) chi phí lãi vay tăng mạnh 33% so với năm trước và (4) 107 tỷ đồng lỗ ròng đột biến từ hoạt động khác. Lợi nhuận công bố trong BCTC này thấp hơn khoảng 200 tỷ đồng so với số liệu lợi nhuận sau thuế 996 tỷ đồng mà công ty ước tính trước đó.
Khác với công ty mẹ HAG sẽ bắt đầu ghi nhận dòng t.iền từ dự án bất động sản Myanmar trong năm 2016, kết quả hoạt động kinh doanh của HNG phụ thuộc nhiều vào triển vọng của ngành cao su và khả năng tiêu thụ của các sản phẩm sữa và bò thịt. Trong khi doanh thu từ mảng kinh doanh bò thịt khá ổn định, mảng cao su của HNG dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá cao su, còn mảng bò sữa lại đòi hỏi chi phí đầu tư lớn trong giai đoạn triển khai ban đầu.
Theo đó, chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tiêu cực đối với HNG và nhận định triển vọng của Công ty sẽ khả quan hơn khả năng từ năm 2017 trở đi; khi đó, giá cao su có sự phục hồi và mảng bò sữa bước vào giai đoạn hoạt động ổn định.
Ngày 15/3, giá cổ phiếu HNG tăng 5,6% lên mức 9.400 đồng/cổ phiếu, tương đương với P/E và P/B năm 2015 lần lượt là 8,0 lần và 0,7 lần.
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 14/9 Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 14/9 của các công ty chứng khoán. GMC: PE dự phóng ở mức 8,25 lần CTCK Bảo Việt (BVSC) Lũy kế 6 tháng đầu năm 2015, GMC đạt 656 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 11% so với cùng kỳ, nhờ số lượng đơn hàng...
