Vỡ mộng phát hành trái phiếu Bitcoin, El Salvador nhiều rủi ro trở thành quốc gia vỡ nợ tiếp theo
Kể từ khi El Salvador từ chối tham gia vào các cuộc đàm phán với IMF và dùng Bitcoin làm đồng t.iền pháp danh vào năm ngoái, nhà đầu tư đã mất kiên nhẫn với trái phiếu chính phủ nước này.
Trong 5 tháng vừa qua, sau khi đưa Bitcoin thành đồng t.iền pháp danh, Tổng thống El Salvador Nayib Bukele đã nỗ lực bán trái phiếu được hỗ trợ bởi Bitcoin cho các nhà đầu tư quốc tế. Ông nhấn mạnh rằng, đây là một lựa chọn tốt hơn so với việc đi vay truyền thống từ các nhà băng ở Mỹ.
Song, kế hoạch này lại không hiệu quả. Chính phủ của quốc gia Nam Mỹ này cho đến nay vẫn huy động được một đồng vốn nào trong nỗ lực “tìm kiếm” 1 tỷ USD. Cùng với những cuộc đàm phán với IMF rơi vào thế bế tắc, các chủ nợ của quốc gia này đang lo ngại rằng El Salvador sẽ không thể thanh toán khoản trái phiếu 800 triệu USD đáo hạn vào năm tới.
Giá trái phiếu chính phủ El Salvador sụt giảm mạnh vào tháng 4 tới 15,1%, chỉ thấp hơn so với mức giảm của trái phiếu chính phủ Ukraine do đang chịu ảnh hưởng bởi xung đột leo thang. Trái phiếu đáo hạn vào năm 2023 của quốc gia này hiện có lợi suất 24% – một dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang chuẩn bị tinh thần đối mặt với khả năng vỡ nợ.
Kể từ khi El Salvador từ chối tham gia vào các cuộc đàm phán với IMF và dùng Bitcoin làm đồng t.iền pháp danh vào năm ngoái, nhà đầu tư đã “mất kiên nhẫn” với trái phiếu chính phủ nước này. Họ không chỉ lo ngại về khả năng chi trả đối với khoản nợ, mà còn là mức độ sẵn sàng thanh toán của vị tổng thống 40 t.uổi. Giờ đây, khi ngày đáo hạn trái phiếu vào tháng 1 đang đến gần, mệnh giá trái phiếu 78 cent đang cho thấy nhiều trái chủ đã mất niềm tin.
Jared Lou – giám đốc quản lý danh mục đầu tư tại William Blair Investment Mgmt LLC, nhận định: “Nếu Bukele đã không thể huy động vốn trên thị trường trái phiếu, thì quốc gia này làm được gì để trả nợ? Nếu ông ấy tái đắc cử vào năm 2024, có khả năng Bukele sẽ không sẵn sàng để trả nợ hay giúp giá trị của các khoản trái phiếu hồi phục trở lại.”
Giá trái phiếu USD của El Salvador rơi xuống mức thấp nhất trong tháng 4 vừa qua.
Video đang HOT
Dù kế hoạch huy động 1 tỷ USD khi phát hành trái phiếu được hỗ trợ bằng Bitcoin được cho là… không bình thường, nhưng một số nhà đầu tư vẫn kỳ vọng rằng ít nhất việc này sẽ giúp chính phủ El Salvador huy động được một khoản t.iền mặt. Hiện tại vẫn chưa rõ liệu thương vụ này có được tiếp tục thực hiện hay không.
Trong khi đó, cả văn phòng tổng thống và Bộ Tài chính nước này đều không bình luận về việc giá trái phiếu sụt giảm. Trong các bình luận gần đây, Bộ trưởng Tài chính và Chủ tịch NHTW El Salvador cho biết nước này “không có rủi ro vỡ nợ”.
El Salvador đã lên kế hoạch về việc phát hành “trái phiếu núi lửa” vào tháng 3, sử dụng blockchain và 1 nửa số t.iền thu được để mua Bitcoin. Song, thương vụ này đã bị trì hoãn và chính phủ cho đến nay vẫn chưa đệ trình lên Quốc hội về dự luật chứng khoán kỹ thuật số cần thiết cho việc phát hành.
Số t.iền thu được không nhất thiết phải sử dụng để thanh toán trái phiếu đáo hạn vào tháng 1. Tuy nhiên, nếu thành công, các thương vụ tiếp theo có thể sẽ là nguồn huy động vốn cho El Salvador trong tương lai.
Mệnh giá trái phiếu chính phủ El Salvador sụt giảm mạnh, chỉ xếp sau Ukraine.
Đây là một phần trong kế hoạch quy mô lớn hơn nhằm thu hút các fan hâm mộ t.iền số đến với một cộng đồng gọi là “Thành phố Bitcoin”. Dự kiến, nơi này sẽ được cung cấp năng lượng bởi các nhà máy địa nhiệt được xây dựng tại 1 núi lửa gần đó.
Thông thường, IMF – được coi là lựa chọn cuối cùng để vay t.iền, đã thúc giục chính phủ El Salvador cân nhắc lại về việc áp dụng Bitcoin làm t.iền pháp danh, vì đồng t.iền này tiềm ẩn những rủi ro lớn với sự ổn định tài chính. Dẫu vậy, các cuộc đàm phán với quốc gia này lại bị đình trệ và tổ chức này sẽ đ.ánh giá rủi ro của Bitcoin trước khi đồng ý cho vay.
Tháng 2, Fitch đã hạ xếp hạng của El Salvador xuống mức CCC do quốc gia này phụ thuộc ngày càng nhiều vào các khoản vay ngắn hạn, nguồn tài chính hạn chế và gánh nặng nợ công gia tăng – dự kiến sẽ tương đương 87% GDP vào năm 2022.
Chính phủ El Salvador "bắt đáy" thêm 420 Bitcoin
Ông Nayib Bukele, tổng thống El Salvador đã đưa ra thông báo trên các phương tiện truyền thông xã hội rằng Chính phủ nước này vừa mua thêm 420 Bitcoin.
Theo South China Morning Post, giao dịch mua Bitcoin này có giá trị gần 25 triệu USD. Đây cũng là thương vụ mua t.iền điện tử đầu tiên của chính phủ El Salvador kể từ ngày 20/9, khi ông Bukele cho biết họ đã mua 150 Bitcoin.
Ước tính, lượng Bitcoin mà chính phủ El Salvador mua lần này có giá trị hơn 25 triệu USD.
"Đó là một khoảng thời gian chờ đợi dài, nhưng xứng đáng. Chúng tôi vừa "bắt đáy", mua thêm 420 Bitcoin", ông Bukele cho biết trong một bài đăng trên Twitter.
Hiện tại, Bitcoin có giá trị giao dịch hơn 59.000 USD cho mỗi đồng.
Tháng trước, El Salvador đã chính thức trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới công nhận Bitcoin là một loại t.iền hợp pháp, có thể sử dụng cho các giao dịch hàng ngày.
Theo đó, người dân tại El Salvador có thể quy đổi Bitcoin sang USD (loại t.iền tệ chính thức của quốc gia này) bất cứ lúc nào và ngược lại, với tỷ giá hối đoái Bitcoin/USD sẽ do thị trường quyết định.
Người dân El Salvador cũng có thể sử dụng Bitcoin cho mọi giao dịch hàng ngày như nộp thuế, trả nợ, mua sắm hàng hóa, trả phí dịch vụ... Mọi cửa hàng kinh doanh tại quốc gia này sẽ được yêu cầu chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin, trừ khi các cửa hàng thiếu quyền truy cập vào các công nghệ cần thiết.
Trước đó, El Salvador cũng đã cho lắp đặt 200 máy ATM trên khắp cả nước, cho phép người dân chuyển đổi giữa đồng USD sang Bitcoin và ngược lại. Quốc gia này cũng cho ra mắt ví điện tử của riêng mình với tên gọi "Chivo" và sẽ tặng cho người dân 30 USD để khuyến khích họ sử dụng.
Theo tổng thống El Salvador Nayib Bukele, việc hợp pháp hóa đồng Bitcoin là một giải pháp để giúp những người không có quyền sử dụng các dịch vụ ngân hàng và những người El Salvador ở nước ngoài gửi t.iền về nước dễ dàng hơn mà không bị tốn phí cho các bên trung gian.
El Salvador đã trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới công nhận Bitcoin là một loại t.iền hợp pháp.
Tuy nhiên, nhiều người phản đối quyết định của Chính phủ El Salvador khi cho rằng việc áp dụng một loại t.iền tệ với mức biến động lớn như vậy có thể gây hại cho người dân và gây rủi ro cho sự ổn định của nền kinh tế. Giá trị đồng Bitcoin có thể dao động mạnh ở mức độ khó lường, khi có thể mất giá trị hàng ngàn USD chỉ sau một đêm.
Một cuộc khảo sát cho thấy 70% người dân El Salvador không đồng ý với quyết định áp dụng Bitcoin làm đồng t.iền hợp pháp và cũng rất ít doanh nghiệp ở thủ đô quốc gia này đồng ý chấp thuận đồng Bitcoin.
El Salvador mua 400 Bitcoin đầu tiên Tổng thống El Salvador cho biết nước này đang sở hữu 400 Bitcoin, khiến giá t.iền mã hóa toàn cầu tăng nhẹ. Ngày 6/9, Tổng thống Nayib Bukele tiết lộ trên Twitter rằng El Salvador vừa mua 200 Bitcoin đầu tiên của mình. "Những người môi giới của chúng tôi sẽ mua thêm nhiều trước hạn chót", ông nói thêm. Vài giờ sau...