SSI Research: Trái phiếu doanh nghiệp sẽ tăng nóng trong quý 3/2020, trước khi gặp “lực cản” là Nghị định 81 có hiệu lực

Theo dõi VGT trên

Dự báo nửa cuối năm, SSI Research nhận định thị trường trái phiếu sẽ tiếp tục tăng nóng trong quý 3/2020, trước khi quy định mới khắt khe hơn có hiệu lực và giảm nhiệt sang quý 4.

SSI Research: Trái phiếu doanh nghiệp sẽ tăng nóng trong quý 3/2020, trước khi gặp lực cản là Nghị định 81 có hiệu lực - Hình 1

Ghi nhận tại báo cáo thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) mới nhất của SSI Research, tổng khối lượng TPDN phát hành trong quý 2/2020 là 122.300 tỷ đồng, tăng 69,7% so với cùng kỳ 2019; lũy kế 6 tháng đầu năm là 171.500 tỷ đồng, tăng 61,3% so với 6 tháng 2019 – bỏ xa mức tăng trưởng 37% trong năm 2019.

Chi tiết, ngay 9/7/2020, Thu tuơng Chinh phu đa chinh thưc ky ban hanh nghi đinh 81/2020/NĐ-CP sưa đôi, bô sung Nghi đinh 163/2018/NĐ-CP co hiẹu lưc tư 1/9/2020 vơi nhưng điêm mơi co ban:

SSI Research: Trái phiếu doanh nghiệp sẽ tăng nóng trong quý 3/2020, trước khi gặp lực cản là Nghị định 81 có hiệu lực - Hình 2

Video đang HOT

Co thê thây, Nghi đinh 81 đua ra cac yeu câu cao hon đôi vơi tô chưc phat hanh va cac đon vi trung gian khi thưc hiẹn phat hanh rieng le nhung khong co quy đinh mơi đôi vơi phia nha đâu tu. Kê tư 1/1/2021, khi Luạt chưng khoan 2019 co hiẹu lưc, cac đơt phat hanh rieng le se chi đuơc phan phôi đên nha đâu tu chuyen nghiẹp. Khi đo, Bọ Tai chinh se xem xet dơ bo bơt cac quy đinh tai Nghi đinh 81.

Đê chuân bi cho sư ra đơi cua Nghi đinh 81, Bọ Tai chinh đa co dư thao lây y kiên cac thanh vien thi truơng nhiêu lân kê tư đâu nam đên nay. Sư gia tang phat hanh manh trong quý 2/2020 mọt phân cung la sư tang tôc truơc khi cac điêu kiẹn phat hanh bi siêt chạt lai. Bơi vạy, trong 2 thang 7-8/2020, cac doanh nghiêp co thê se gia tang manh phat hanh truơc khi Nghi đinh 81 chinh thưc co hiẹu lưc.

Sau thơi điêm 1/9/2020, cac đơt phat hanh rieng le se giam manh, cac doanh nghiẹp co nhu câu phat hanh phân lơn se phai chuyên qua phat hanh ra cong chung. Cung vơi viẹc Ngan hang Nha nuơc gian lọ trinh giam ty lẹ vôn ngăn han cho vay trung vao dai han, kenh tin dung cua cac NHTM se trơ lai thanh kenh tai trơ vôn chinh cho cac doanh nghiẹp, đạc biẹt la doanh nghiẹp BĐS.

Mưc chenh lẹch giưa lai suât trai phiêu doanh nghiẹp va lai suât tiên gưi tiêp tuc gian rọng cung vơi kho TPDN lơn do sư tang truơng manh me quy mo phat hanh tư đâu 2019 đên nay va sư tham gia ngay cang tich cưc cua cac Ngan hang va CTCK se khiên thi truơng TPDN thư câp se vân soi đọng trong nưa cuôi nam 2020.

Trái phiếu doanh nghiệp: Sẽ 'nóng' trong quý III, hạ nhiệt trong quý IV

Thị trường trái phiếu doanh nghiệp quý III/2020 có thể tăng "nóng", nhưng sẽ hạ nhiệt trong quý IV/2020. Nguyên nhân là do các doanh nghiệp chạy đua phát hành trước ngày Nghị định 81/2020/NĐ-CP có hiệu lực. Tuy nhiên, sau 1/9, thị trường sẽ hạ nhiệt, do điều kiện phát hành sẽ cao hơn.

Quy mô phát hành trái phiếu doanh nghiệp tăng vọt
Báo cáo thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) của SSI Research cho biết, tổng khối lượng TPDN phát hành trong nửa đầu năm 2020 là 171,5 nghìn tỷ đồng, tăng 61,3% so với 6 tháng 2019 - bỏ xa mức tăng trưởng 37% trong năm 2019.

Trái phiếu doanh nghiệp: Sẽ 'nóng' trong quý III, hạ nhiệt trong quý IV - Hình 1

Trong đó, chỉ có 10 nghìn tỷ đồng (chiếm 5,8% tổng lượng phát hành) của Tập đoàn Masan là phát hành ra công chúng, còn lại 94,2% là phát hành riêng lẻ của 133 doanh nghiệp và được chia thành 826 đợt. Quy mô thị trường TPDN tăng khoảng 15,6% so với cuối năm 2019, lên mức 791 nghìn tỷ đồng, tương đương khoảng 12,9% GDP.

Trong nửa đầu năm 2020, nhà đầu tư cá nhân mua 23 nghìn tỷ đồng, tương đương 13,4% tổng lượng phát hành toàn thị trường và bằng 79% lượng mua của nhà đầu tư cá nhân cả năm 2019. Trong đó, nhà đầu tư cá nhân mua 14,54 nghìn đồng trái phiếu bất động sản (chiếm 63%), 5.325 tỷ đồng trái phiếu ngân hàng (23%), 1.726 tỷ đồng trái phiếu Masan (chiếm 7,5%), còn lại là các doanh nghiệp khác.

Báo cáo cho biết thêm, Việt Nam cùng với Trung Quốc, Malaysia là những nước châu Á có thị trường TPDN tăng trưởng mạnh nhất. Hiện tại, quy mô thị trường TPDN tính trên GDP của Việt Nam đã bỏ xa Indonesia, vượt qua Philippines nhưng vẫn còn cách khá xa mức 23% GDP của Thái Lan; 33 - 35% GDP của Trung Quốc, Singapore; 50,9% GDP của Malaysia và 80% GDP của Hàn Quốc (theo ADB).

So với các kênh huy động vốn khác tại Việt Nam, kênh TPDN vẫn có quy mô khá khiêm tốn. Nền kinh tế vẫn dựa nhiều vào tín dụng ngân hàng, tổng quy mô tín dụng tại 30/6/2020 là 8,48 triệu tỷ đồng, tương đương 138,5% GDP và gấp 10,75 lần kênh trái phiếu doanh nghiệp.
Các chuyên gia của SSI Research cho rằng, sự phát triển của thị trường trái phiếu nói chung và thị trường TPDN nói riêng là tất yếu để tạo sự cân bằng và nâng cao chất lượng thị trường tài chính Việt Nam. Tuy nhiên, mức tăng trưởng quá nóng giai đoạn gần đây tiềm ẩn nhiều rủi ro với sự bền vững của thị trường. Từ đầu năm đến nay, Bộ Tài chính đã liên tục phát đi cảnh báo với thị trường, lấy ý kiến thị trường và đã chính thức ban hành Nghị định 81/2020/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung Nghị định 163/2018/NĐCP.
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp phát hành giảm
Theo số liệu từ SSI Research, tính bình quân toàn thị trường, lãi suất TPDN phát hành trong quý II/2020 là 8,89%/năm, giảm -151 điểm cơ bản (bps) so với quý trước, dù kỳ hạn phát hành bình quân là 3,71 năm - cao hơn mức 3,64 năm của quý I/2020. Trái phiếu các ngân hàng thương mại có lãi suất bình quân thấp hơn hẳn (chỉ 6,7%/năm) nên sự gia tăng phát hành của nhóm này đã kéo lãi suất bình quân toàn thị trường trong quý II giảm mạnh so với quý I/2020.
Nếu loại trừ các trái phiếu ngân hàng, lãi suất bình quân quý II/2020 là 10,27%, giảm -14bps so với quý I/2020 và về mức tương đương với nửa cuối năm 2019. Diễn biến này phù hợp với xu hướng giảm từ 0,5% đến 2%/năm của lãi suất tiền gửi và cho vay của các ngân hàng thương mại trong quý II/2020.

Nhóm có lãi suất bình quân cao nhất là nhóm phát triển hạ tầng (11%/năm) gồm các trái phiếu 1 - 3 năm của CII và C4G. Nhóm năng lượng và khoáng sản có lãi suất cao thứ 2 (10,5%/năm) tương ứng với kỳ hạn bình quân dài (6,7 năm). Mức lãi suất cao nhất thị trường sơ cấp trong nửa đầu năm là 13,3%/năm thuộc về 1.598 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 18 - 30 tháng của Công ty CP City Garden trong tháng 1/2020.

Trái phiếu doanh nghiệp thứ cấp sẽ vẫn sôi động
Thủ tướng Chính phủ đã chính thức ban hành Nghị định 81/2020/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung Nghị định 163/2018/NĐ-CP có hiệu lực từ 1/9/2020 với nhiều điểm mới cơ bản.

Trái phiếu doanh nghiệp: Sẽ 'nóng' trong quý III, hạ nhiệt trong quý IV - Hình 2

SSI Research cho hay, Nghị định 81 đưa ra các yêu cầu cao hơn đối với tổ chức phát hành và các đơn vị trung gian khi thực hiện phát hành riêng lẻ nhưng không có quy định mới đối với phía nhà đầu tư. Kể từ 01/01/2021, khi Luật Chứng khoán 2019 có hiệu lực, các đợt phát hành riêng lẻ sẽ chỉ được phân phối đến nhà đầu tư chuyên nghiệp. "Khi đó, Bộ Tài chính có thể sẽ xem xét dỡ bỏ bớt các quy định tại Nghị định 81" - các chuyên gia của SSI Research nhận định.
Dự báo trong tương lai, các chuyên gia của SSI Research cho rằng, thị trường trái phiếu doanh nghiệp quý III/2020 có thể tăng "nóng", nhưng sẽ hạ nhiệt trong quý IV/2020.
"Để chuẩn bị cho sự ra đời của Nghị định 81, Bộ Tài chính đã có dự thảo lấy ý kiến các thành viên thị trường nhiều lần kể từ đầu năm đến nay. Sự gia tăng phát hành mạnh trong quý II/2020 một phần cũng là sự tăng tốc trước khi các điều kiện phát hành bị siết chặt lại. Bởi vậy, các doanh nghiệp có thể sẽ gia tăng mạnh phát hành trước khi Nghị định 81 chính thức có hiệu lực" - SSI Research lý giải.
Ngược lại, theo các chuyên gia SSI Research, sau thời điểm 1/9/2020, các đợt phát hành riêng lẻ sẽ giảm mạnh, các doanh nghiệp có nhu cầu phát hành phần lớn sẽ phải chuyển qua phát hành ra công chúng. Cùng với việc Ngân hàng Nhà nước giãn lộ trình giảm tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung vào dài hạn, kênh tín dụng của các ngân hàng thương mại sẽ trở lại thành kênh tài trợ vốn chính cho các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp bất động sản.
Còn trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp thứ cấp, SSI Research dự báo sẽ vẫn rất sôi động. Mức chênh lệch giữa lãi suất trái phiếu doanh nghiệp và lãi suất tiền gửi tiếp tục giãn rộng cùng với kho TPDN lớn do sự tăng trưởng mạnh mẽ quy mô phát hành từ đầu 2019 đến nay, cùng sự tham gia ngày càng tích cực của các ngân hàng và công ty chứng khoán sẽ khiến thị trường TPDN thứ cấp vẫn sôi động trong những tháng cuối năm 2020./.

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?
Có;
Không

Tin liên quan

Tin đang nóng

Bạn học hé lộ tính cách thật của Á hậu Phương NhiBạn học hé lộ tính cách thật của Á hậu Phương Nhi
06:05:54 19/01/2025
3 sao Hàn hạng A chung số phận hẩm hiu: Lee Min Ho giờ chỉ còn là cái tên?3 sao Hàn hạng A chung số phận hẩm hiu: Lee Min Ho giờ chỉ còn là cái tên?
23:30:12 18/01/2025
MC Minh Hương hiện là Đại úy công an, sống kín tiếng ở tuổi 40MC Minh Hương hiện là Đại úy công an, sống kín tiếng ở tuổi 40
23:21:21 18/01/2025
260 triệu người tức giận với nữ diễn viên "đẹp người xấu nết": Đạo đức giả còn thích lên mặt dạy đời260 triệu người tức giận với nữ diễn viên "đẹp người xấu nết": Đạo đức giả còn thích lên mặt dạy đời
23:40:44 18/01/2025
Thảm đỏ hot nhất hôm nay: Minh Hằng - Tóc Tiên so kè visual quá gắt, 1 mỹ nhân khoe body cực cháy lấn át dàn Hoa hậuThảm đỏ hot nhất hôm nay: Minh Hằng - Tóc Tiên so kè visual quá gắt, 1 mỹ nhân khoe body cực cháy lấn át dàn Hoa hậu
23:09:53 18/01/2025
Tuyền Mập: Tôi với chồng lấy nhau 10 năm, nhưng chưa từng ở chung quá một thángTuyền Mập: Tôi với chồng lấy nhau 10 năm, nhưng chưa từng ở chung quá một tháng
22:24:12 18/01/2025
Cát sê 456 triệu và màn tố của Thanh Thảo với Lương Bằng Quang: Ai đúng ai sai?Cát sê 456 triệu và màn tố của Thanh Thảo với Lương Bằng Quang: Ai đúng ai sai?
23:13:13 18/01/2025
Hoa hậu Thùy Tiên, Ngân Anh và dàn hậu có bằng thạc sĩHoa hậu Thùy Tiên, Ngân Anh và dàn hậu có bằng thạc sĩ
23:01:58 18/01/2025

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023
Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...
Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021
NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.
Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020
Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.
Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

10:33:03 24/12/2020
Giá cà phê hôm nay 24/12 trong khoảng 32.400 - 32.800 đồng/kg. Trên thế giới, giá cà phê Arabica quay đầu tăng nhẹ.
Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

10:24:19 24/12/2020
Giá tiêu hôm nay 24/12 trong khoảng 52.000 - 54.000 đồng/kg, tiếp tục giảm. Trên thế giới, giá tiêu Ấn độ tăng giảm đan xen.
Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

10:18:32 24/12/2020
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2020 trải qua nhiều biến động mạnh, trong đó có không ít phiên giao dịch ấn tượng.
Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

10:09:33 24/12/2020
Bitcoin giảm 2,64%, xuống 23.083 USD, trong bối cảnh loạt tiền ảo hàng đầu lao dốc, thị trường phủ kín sắc đỏ.
Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

10:05:22 24/12/2020
Tỷ giá USD ngày 24/12 diễn biến theo xu hướng tiếp tục giảm mạnh trong bối cảnh kinh tế Mỹ vẫn chưa có gói kích cầu như mong đợi.
Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

09:43:12 24/12/2020
Vietinbank Securities và loạt người thân lãnh đạo đăng ký thoái vốn tại CTCP Phát triển nhà Bà Rịa Vũng Tàu (Hodeco, HDC) giữa lúc cổ phiếu lập đỉnh.
Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

09:39:26 24/12/2020
Cập nhật giá vàng sáng 24/12 tăng nhẹ do đồng USD suy yếu.Trong nước, giá vàng SJC biến động tăng, giảm trái chiều từ 30.000 - 50.000 đồng/lượng.
VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

09:35:34 24/12/2020
VietinBank quyết định trả cổ tức năm 2019 bằng tiền mặt cho cổ đông sớm hơn dự định gần 1 tháng.
Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

09:27:48 24/12/2020
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/12.

Có thể bạn quan tâm

Giám đốc Đại học Huế dính líu thế nào số tiền hơn 2,6 tỷ đồng của sinh viên?

Giám đốc Đại học Huế dính líu thế nào số tiền hơn 2,6 tỷ đồng của sinh viên?

Pháp luật

07:50:55 19/01/2025
Được biết, ông Lê Anh Phương sinh năm 1974, quê tỉnh Quảng Bình. Ông Phương có trình độ Tiến sĩ công nghệ thông tin, được bổ nhiệm chức danh Phó Giáo sư vào năm 2017.
Gyokeres từ chối Arsenal, chọn MU

Gyokeres từ chối Arsenal, chọn MU

Sao thể thao

07:46:41 19/01/2025
Gyokeres, 26 tuổi, đang có phong độ ấn tượng trong màu áo Sporting Lisbon. Anh ghi 15 bàn thắng và có 5 pha kiến tạo sau 26 lần ra sân trên mọi đấu trường mùa này.
Ảnh 'dị' của Reuters

Ảnh 'dị' của Reuters

Lạ vui

07:46:32 19/01/2025
Hãng thông tấn Reuters nêu bật những bức ảnh độc - lạ (oddest) gắn liền với các sự kiện nổi bật trong tuần qua (13-19/1).
Bức ảnh chưa từng công bố của Lưu Diệc Phi hút 70 triệu lượt xem

Bức ảnh chưa từng công bố của Lưu Diệc Phi hút 70 triệu lượt xem

Hậu trường phim

06:03:22 19/01/2025
Sina đưa tin mới đây hai bức ảnh chưa từng được công bố của Lưu Diệc Phi bỗng xuất hiện trên mạng xã hội Weibo tạo ra nhiều bàn luận sôi nổi.
Phim học đường vừa chiếu 1 ngày đã chiếm top 1 toàn cầu: Thống trị 67 nước, nam chính quá đẹp khiến netizen u mê

Phim học đường vừa chiếu 1 ngày đã chiếm top 1 toàn cầu: Thống trị 67 nước, nam chính quá đẹp khiến netizen u mê

Phim âu mỹ

05:59:40 19/01/2025
Sau gần 2 năm kể từ thành công vang dội của mùa 1, XO, Kitty đã phát hành mùa 2 và ngay lập tức tạo ra cơn sốt trên toàn cầu.
Gợi ý mâm cỗ cúng ông Công ông Táo đầy đủ nhất, năm nay ai làm sớm có thể tham khảo ngay!

Gợi ý mâm cỗ cúng ông Công ông Táo đầy đủ nhất, năm nay ai làm sớm có thể tham khảo ngay!

Ẩm thực

05:49:52 19/01/2025
Mâm cỗ cúng ông Công ông Táo này không chỉ đầy đủ mà còn thơm ngon, đẹp mắt, ai thấy cũng phải khen ngợi không ngớt.
Lũ lụt ở Indonesia nhấn chìm hàng nghìn ngôi nhà

Lũ lụt ở Indonesia nhấn chìm hàng nghìn ngôi nhà

Thế giới

05:16:08 19/01/2025
Quyền Thị trưởng Cirebon, Agus Mulyadi, cho biết đây là một trong những trận lũ tồi tệ nhất ở thành phố trong 5 năm gần đây, nước ập đến bất ngờ khiến nhiều người dân không kịp sơ tán đồ đạc.
Siêu phẩm ngôn tình có rating tăng 138% chỉ sau 1 tập, nam chính biến hình đỉnh hơn cả nguyên tác

Siêu phẩm ngôn tình có rating tăng 138% chỉ sau 1 tập, nam chính biến hình đỉnh hơn cả nguyên tác

Phim châu á

23:32:37 18/01/2025
Bộ phim tình cảm, lãng mạn Motel California đã lên sóng đến tuần thứ 2 và chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ về tỷ suất người xem.
Vân Dung khoe con ruột và 'con dâu' ở hậu trường Táo Quân 2025

Vân Dung khoe con ruột và 'con dâu' ở hậu trường Táo Quân 2025

Tv show

23:25:36 18/01/2025
Hình ảnh hậu trường các buổi ghi hình Táo Quân 2025 được NSND Tự Long, Vân Dung, Thanh Hương, nhà thiết kế Đức Hùng vợ Đỗ Duy Nam chia sẻ.
Mỹ Tâm trẻ đẹp tuổi 44, tình trạng sức khỏe của nghệ sĩ Hồng Nga

Mỹ Tâm trẻ đẹp tuổi 44, tình trạng sức khỏe của nghệ sĩ Hồng Nga

Sao việt

23:17:57 18/01/2025
Ca sĩ Mỹ Tâm giàu năng lượng, ngày càng trẻ đẹp dù vừa tròn 44 tuổi. Ca sĩ Ân Thiên Vỹ tiết lộ đáng chú ý về tình trạng sức khỏe của nghệ sĩ Hồng Nga.
Katy Perry khen ngợi và công khai ủng hộ Taylor Swift

Katy Perry khen ngợi và công khai ủng hộ Taylor Swift

Nhạc quốc tế

22:30:46 18/01/2025
Katy Perry dành nhiều lời khen ngợi cho Taylor Swift khi chia sẻ về trải nghiệm tham dự Eras Tour vào tháng 2.2024.