Bất động sản, ngân hàng gọi tên những tổ chức phát hành trái phiếu lớn nào?

Theo dõi VGT trên

Bất động sảnngân hàng tiếp tục là 2 “thế lực” dẫn đầu về lượng trái phiếu phát hành sơ cấp ra thị trường trong 9 tháng đầu năm 2020.

Bất động sản, ngân hàng gọi tên những tổ chức phát hành trái phiếu lớn nào? - Hình 1

Bất động sản, ngân hàng gọi tên những tổ chức phát hành trái phiếu lớn nào? - Hình 2
Cơ cấu tổ chức phát hành trái phiếu trong 9 tháng đầu năm 2020

Như dự đoán, trước khi Nghị định số 81/2020/NĐ-CP chính thức hiệu lực từ 1/9/2020, thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) sơ cấp đã tăng tốc mạnh trong tháng 7 và 8.

Theo SSI Reseach, lượng trái phiếu do các doanh nghiệp bất động sản (BĐS) phát hành tính riêng trong quý 3/2020 là gần 63 nghìn tỷ đồng, tập trung vào tháng 7 và 8/2020, tương đương 44% tổng TPDN mà các doanh nghiệp BĐS phát hành trong 9 tháng đầu năm 2020. Một số doanh nghiệp phát hành nhiều nhất trong quý 3/2020 là: CTCP Đầu tư Quang Thuận (9.450 tỷ đồng, chia làm 89 đợt), Novaland (7.017 tỷ đồng, chia làm 21 đợt), Công ty TNHH MTV Khách sạn Quốc tế Thiên Phúc (6.450 tỷ đồng, chia làm 47 đợt), CTCP BĐS Mỹ (2.364 tỷ đồng, chia làm 51 đợt)… SSI cho biết Công ty TNHH Phát triển Phú Mỹ Hưng phát hành 75 triệu USD trái phiếu quốc tế vào tháng 9. Sang tháng 10, doanh nghiệp này phát hành tiếp 80 triệu USD trái phiếu niêm yết trên sở GDCK Đài Bắc (Đài Loan).

Tính chung 9 tháng, 88 doanh nghiệp BĐS phát hành tổng cộng 137,5 tỷ đồng trái phiếu, trong đó chỉ có 16 doanh nghiệp BĐS niêm yết phát hành 26,7 nghìn tỷ đồng, còn lại 110,8 nghìn tỷ đồng (tương đương 80,6%) là do 72 doanh nghiệp chưa niêm yết phát hành.

Doanh nghiệp BĐS phát hành trái phiếu quốc tế trị giá lớn như Phú Mỹ Hưng trong thời điểm hiện nay có thể xem là hi hữu, cũng cho thấy lợi thế của các Liên doanh đầu tư có vốn ngoại trong quá trình thu xếp vốn để thu hút vốn từ thị trường bên ngoài.

Bất động sản, ngân hàng gọi tên những tổ chức phát hành trái phiếu lớn nào? - Hình 3

Video đang HOT

Với khối ngân hàng, Vietinbank, BIDV, Seabank, ACB và TPbank phát hành hơn 36 nghìn tỷ trái phiếu có kỳ hạn hơn 5 năm để tăng vốn cấp 2 – cao hơn 5% tổng lượng phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 của cả năm 2019 và chiếm 37,7% tổng lượng trái phiếu ngân hàng phát hành 9 tháng 2020. Theo Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ an toàn vốn tối thiếu (CAR) của nhóm các NHTM áp dụng theo Basel II tại cuối tháng 8 là 11,67% – tăng so với mức 11,13% vào tháng 1/2020; trong đó nhóm NHTM nhà nước là 9,71%, nhóm các NHTMCP là 10,75%.

Thống kê 36.000 tỷ đồng huy động vốn của các nhà băng chưa bao gồm các đợt huy động lớn gần đây qua kênh trái phiếu của VPBank và HDBank. Trong đó, nếu như năm trước VPBank đã thành công trong huy động hợp vốn quốc tế 300 triệu USD thì năm nay HDBank không hề kém cạnh, phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá lớn với DEG của Ngân hàng Tái thiết Đức. Đồng thời, theo thông báo trên thị trường, tổ chức này đã mua cổ phiếu HDB của HDBank với thị giá cao hơn thị trường. Qua đó cho thấy, ngân hàng vẫn là khu vực mà định mức tín nhiệm được đánh giá cao trong mắt các nhà đầu tư quốc tế và dễ huy động vốn lớn bằng trái phiếu hơn hẳn những tổ chức khác.

Cũng theo SSI, với sự hạ nhiệt của TPDN sơ cấp từ sau ngày 1/9, doanh nghiệp cần huy động vốn sẽ quay trở lại với kênh tín dụng. Hiện tín dụng 9 tháng 2020 chỉ tăng 6,09% so với cuối năm 2019. NHNN dự kiến tăng trưởng tín dụng cả năm 2020 có thể đạt 8-10%, tức là có khoảng 150-320 nghìn tỷ đồng tín dụng tăng thêm trong quý IV/2020.

Thực tế, với những quy định về phát hành trái phiếu riêng lẻ, không nhiều doanh nghiệp đáp ứng được các quy định về kinh doanh không có lỗ lũy kế, thời gian phát hành đợt kế tiếp phải “giãn cách” từ đợt phát hành trước hoàn tất và không quá gần. Các quy định về hồ sơ phát hành và công bố thông tin khắt khe hơn phát hành riêng lẻ, các bước thực hiện cũng tốn thời gian hơn khiến các tổ chức phải cân nhắc hơn khi phát hành.

Dù vậy, việc các doanh nghiệp có thể quay trở lại và khơi thông luồng vốn tín dụng được hay không vẫn là một câu hỏi. Bởi, trong khi lãi suất về thấp là sự thật, ngân hàng có chịu hạ chuẩn vay hay không hoặc sẽ hạ với những tổ chức nào, mức độ nào, lại là ẩn số.

Tăng giám sát doanh nghiệp phát hành trái phiếu lãi suất cao

Bộ Tài chính cho biết đã cung cấp thông tin về một số doanh nghiệp bất động sản phát hành trái phiếu với khối lượng lớn, lãi suất cao để NHNN phối hợp quản lý, giám sát.

Đây là thông tin được ông Nguyễn Hoàng Dương, Phó vụ trưởng Vụ Tài chính ngân hàng và các tổ chức tín dụng (thuộc Bộ Tài chính) chia sẻ mới đây.

Cụ thể, ông Dương cho biết trái phiếu doanh nghiệp những năm gần đây trở thành kênh huy động vốn quan trọng của các doanh nghiệp. Điều này cho thấy sự dịch chuyển vốn từ kênh tín dụng ngân hàng sang kênh trái phiếu theo đúng định hướng của Chính phủ, giảm áp lực cung ứng vốn cho ngân hàng.

Tính đến cuối tháng 7, quy mô thị trường trái phiếu doanh nghiệp trong nước tương đương 11,2% GDP năm 2019. Mức này vẫn thấp hơn nhiều so với một số quốc gia khác trong khu vực, tuy nhiên sự phát triển nhanh của kênh huy động vốn này cũng đặt ra một số rủi ro với thị trường.

Cụ thể, các doanh nghiệp, đặc biệt là nhóm doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp bất động sản đẩy mạnh huy động vốn trái phiếu để thu xếp vốn kinh doanh, đầu tư, phát triển dự án. Nếu gặp khó khăn, doanh nghiệp sẽ không trả được nợ gốc, lãi trái phiếu gây bất ổn cho thị trường.

"Nhà đầu tư trái phiếu không phân tích, đánh giá rủi ro, đầu tư chỉ vì lãi suất cao sẽ có rủi ro mất vốn khi doanh nghiệp không thực hiện được nghĩa vụ thanh toán gốc, lãi", ông Dương nhấn mạnh.

Ngoài ra, các tổ chức phân phối, bảo lãnh phát hành (các ngân hàng, công ty chứng khoán...) có rủi ro không thực hiện được các nghĩa vụ, cam kết với nhà đầu tư.

Vị Phó vụ trưởng cho rằng hiện tượng một số doanh nghiệp phát hành trái phiếu riêng lẻ với khối lượng gấp nhiều lần vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp bất động sản đẩy lãi suất cao để thu hút nhà đầu tư tiềm ẩn rất nhiều rủi ro.

Trường hợp sản xuất kinh doanh tốt, thị trường bất động sản diễn biến thuận lợi, doanh nghiệp có thể thực hiện nghĩa vụ đối với nhà đầu tư khi sở hữu trái phiếu. Tuy nhiên, với doanh nghiệp quy mô nhỏ khi gặp khó khăn sẽ gặp rủi ro rất lớn vì quy mô năng lực tài chính hạn chế, không thể trang trải được khoản nợ lớn đã phát hành.

Riêng với doanh nghiệp bất động sản, bên cạnh vay nợ trái phiếu thì các doanh nghiệp này còn vay ngân hàng.

Tăng giám sát doanh nghiệp phát hành trái phiếu lãi suất cao - Hình 1

Doanh nghiệp bất động sản là nhóm phát hành trái phiếu nhiều nhất tháng 8 vừa qua. Ảnh: Lê Quân.

"Nếu cứ đẩy lãi suất lên cao để huy động trái phiếu với khối lượng lớn, khi thị trường bất động sản gặp khó thì bản thân doanh nghiệp cũng chịu rủi ro rất lớn, cũng như tổ chức tín dụng và nhà đầu tư trái phiếu", ông nói.

Trước hiện tượng một số doanh nghiệp bất động sản phát hành trái phiếu với khối lượng lớn, lãi suất cao, ông Dương cho biết Bộ Tài chính đã cung cấp thông tin để NHNN phối hợp quản lý, giám sát việc cấp tín dụng cho lĩnh vực bất động sản.

Trong thời gian này, Ủy ban Chứng khoán và các đơn vị liên quan của Bộ Tài chính cũng tăng cường quản lý việc phát hành, đầu tư và cung cấp dịch vụ liên quan đến trái phiếu doanh nghiệp.

Đặc biệt, thời gian tới sẽ thành lập các đoàn kiểm tra liên Bộ để thanh tra tình hình phát hành, cung cấp dịch vụ, đầu tư, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp.

Theo Phó vụ trưởng Vụ Tài chính ngân hàng và các tổ chức tín dụng, Luật Chứng khoán 2019 và Luật Doanh nghiệp năm 2020 có hiệu lực từ ngày 1/1/2021 sẽ là khuôn khổ pháp lý dài hạn cho thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Hiện tại, Bộ Tài chính đang xây dựng các Nghị định và Thông tư hướng dẫn phát hành và giao dịch.

Trong khi trái phiếu doanh nghiệp phát hành ra công chúng sẽ gắn với xếp hạng tín nhiệm, trái phiếu riêng lẻ chỉ nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được tham gia mua và giao dịch.

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?
Có;
Không

Tin liên quan

Tin đang nóng

Vụ ô tô lao vào nhà tông tử vong bé 17 tháng tuổi: Người dân bàng hoàng kể lại khoảnh khắc người mẹ hoảng loạn ôm con lao ra ngoàiVụ ô tô lao vào nhà tông tử vong bé 17 tháng tuổi: Người dân bàng hoàng kể lại khoảnh khắc người mẹ hoảng loạn ôm con lao ra ngoài
09:50:28 23/12/2024
Hoắc Kiến Hoa khó chịu ra mặt khi đưa vợ con đi chơi, biết nguyên nhân netizen liền quay xeHoắc Kiến Hoa khó chịu ra mặt khi đưa vợ con đi chơi, biết nguyên nhân netizen liền quay xe
11:11:32 23/12/2024
Chìm phà chở 14 người ở Quảng Nam, nhiều xe máy bị rơi xuống sôngChìm phà chở 14 người ở Quảng Nam, nhiều xe máy bị rơi xuống sông
13:41:34 23/12/2024
Xem lại camera, người mẹ 5 con ở Hà Nội run lên vì những gì đã xảy ra trong phòng ngủXem lại camera, người mẹ 5 con ở Hà Nội run lên vì những gì đã xảy ra trong phòng ngủ
09:50:38 23/12/2024
Cô tạp vụ "né" tiệc cuối năm vì sợ mình nhem nhuốc, ăn mặc xấu xí, anh sếp nghiêm mặt nói 9 từ khiến nhiều người xin víaCô tạp vụ "né" tiệc cuối năm vì sợ mình nhem nhuốc, ăn mặc xấu xí, anh sếp nghiêm mặt nói 9 từ khiến nhiều người xin vía
09:44:33 23/12/2024
Camera bắt cận cảnh chồng giấu mặt của Minh Hằng đi "giám sát" vợ, phản ứng sau đó gây chú ýCamera bắt cận cảnh chồng giấu mặt của Minh Hằng đi "giám sát" vợ, phản ứng sau đó gây chú ý
10:38:00 23/12/2024
Đám cưới độc nhất vô nhị: Choáng ngợp với tiệc cưới triệu đô với 100 cua hoàng đế và 1.000 bào ngưĐám cưới độc nhất vô nhị: Choáng ngợp với tiệc cưới triệu đô với 100 cua hoàng đế và 1.000 bào ngư
09:38:45 23/12/2024
Sao Việt bị gọi sai tên trên thảm đỏ: Người giận dỗi, người im lặng cho quaSao Việt bị gọi sai tên trên thảm đỏ: Người giận dỗi, người im lặng cho qua
11:24:10 23/12/2024

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023
Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...
Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021
NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.
Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020
Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.
Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

10:33:03 24/12/2020
Giá cà phê hôm nay 24/12 trong khoảng 32.400 - 32.800 đồng/kg. Trên thế giới, giá cà phê Arabica quay đầu tăng nhẹ.
Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

10:24:19 24/12/2020
Giá tiêu hôm nay 24/12 trong khoảng 52.000 - 54.000 đồng/kg, tiếp tục giảm. Trên thế giới, giá tiêu Ấn độ tăng giảm đan xen.
Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

10:18:32 24/12/2020
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2020 trải qua nhiều biến động mạnh, trong đó có không ít phiên giao dịch ấn tượng.
Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

10:09:33 24/12/2020
Bitcoin giảm 2,64%, xuống 23.083 USD, trong bối cảnh loạt tiền ảo hàng đầu lao dốc, thị trường phủ kín sắc đỏ.
Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

10:05:22 24/12/2020
Tỷ giá USD ngày 24/12 diễn biến theo xu hướng tiếp tục giảm mạnh trong bối cảnh kinh tế Mỹ vẫn chưa có gói kích cầu như mong đợi.
Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

09:43:12 24/12/2020
Vietinbank Securities và loạt người thân lãnh đạo đăng ký thoái vốn tại CTCP Phát triển nhà Bà Rịa Vũng Tàu (Hodeco, HDC) giữa lúc cổ phiếu lập đỉnh.
Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

09:39:26 24/12/2020
Cập nhật giá vàng sáng 24/12 tăng nhẹ do đồng USD suy yếu.Trong nước, giá vàng SJC biến động tăng, giảm trái chiều từ 30.000 - 50.000 đồng/lượng.
VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

09:35:34 24/12/2020
VietinBank quyết định trả cổ tức năm 2019 bằng tiền mặt cho cổ đông sớm hơn dự định gần 1 tháng.
Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

09:27:48 24/12/2020
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/12.

Có thể bạn quan tâm

Nữ giám đốc bỏ ngoài sổ sách 195 tỷ, gây thiệt hại nhà nước hơn 47 tỷ đồng

Nữ giám đốc bỏ ngoài sổ sách 195 tỷ, gây thiệt hại nhà nước hơn 47 tỷ đồng

Pháp luật

14:29:26 23/12/2024
Do muốn mua được các sản phẩm thuốc lá từ Công ty Tài Thắng, Công ty Tuấn Phát để kinh doanh nên 51 doanh nghiệp và 80 cá nhân tại 31 tỉnh, thành phố phía Bắc đã đồng ý thực hiện theo yêu cầu, thỏa thuận của bà giám đốc.
Những màn giảm cân khó tin nhất năm 2024: Kết quả còn đỉnh hơn cả "dao kéo"

Những màn giảm cân khó tin nhất năm 2024: Kết quả còn đỉnh hơn cả "dao kéo"

Netizen

14:09:44 23/12/2024
Giảm cân vẫn luôn được xem là phương pháp phẫu thuật thẩm mỹ tự nhiên nhất. Bởi không chỉ có cân nặng mà cả những đường nét trên gương mặt và vóc dáng của người đó cũng hoàn toàn thay đổi,
Anh Tú Atus tiết lộ phải từ chối 3 phim điện ảnh để tham gia 'Anh trai say hi'

Anh Tú Atus tiết lộ phải từ chối 3 phim điện ảnh để tham gia 'Anh trai say hi'

Sao việt

14:07:09 23/12/2024
Trong cuộc họp fan, Anh Tú Atus tiết lộ phải từ chối 3 bộ phim điện ảnh để tập trung cho chương trình Anh trai say hi .
Hậu Giang chủ động ứng phó áp thấp nhiệt đới trên Biển Đông

Hậu Giang chủ động ứng phó áp thấp nhiệt đới trên Biển Đông

Tin nổi bật

14:02:00 23/12/2024
Người dân cần chủ động nắm thông tin về tình hình thời tiết nhằm phòng ngừa, ứng phó hiệu quả với mưa bão, bảo đảm an toàn cho sản xuất và sinh hoạt.
Camera ghi lại cảnh Dương Mịch bị bạn diễn quấy rối tình dục, thái độ của nữ diễn viên khiến 700 triệu người tranh cãi

Camera ghi lại cảnh Dương Mịch bị bạn diễn quấy rối tình dục, thái độ của nữ diễn viên khiến 700 triệu người tranh cãi

Hậu trường phim

13:44:43 23/12/2024
Nhiều người cho rằng mối quan hệ của hai diễn viên phải trên mức đồng nghiệp thì mới có thể thân thuộc với nhau đến vậy, động chạm cơ thể cũng không giật mình.
8 đồ dùng được quảng cáo là tiện dụng nhưng lại cực kỳ vô dụng khiến tôi rất hối hận khi mua chúng!

8 đồ dùng được quảng cáo là tiện dụng nhưng lại cực kỳ vô dụng khiến tôi rất hối hận khi mua chúng!

Sáng tạo

13:23:40 23/12/2024
Có những điều chỉ có thể biết sau khi trải nghiệm và sử dụng, chuyện mua sắm cũng thế! Trong số này, tôi chia sẻ 8 món đồ khiến tôi thất vọng tràn trề. Hãy cùng điểm danh xem nhà bạn có hay không nhé!
Động thái của HURRYKNG khiến cộng đồng fan BTS nức nở giữa ồn ào của 1 Anh Trai bị tố tham khảo Jung Kook

Động thái của HURRYKNG khiến cộng đồng fan BTS nức nở giữa ồn ào của 1 Anh Trai bị tố tham khảo Jung Kook

Nhạc việt

13:05:31 23/12/2024
Theo dõi HURRYKNG lâu, đều có thể biết anh chàng là fan Kpop chính hiệu. HURRYKNG từng chia sẻ Standing Next To You với tuyên bố làm fan từ đây .
Những nguyên nhân khiến Iran gặp khủng hoảng năng lượng

Những nguyên nhân khiến Iran gặp khủng hoảng năng lượng

Thế giới

13:03:09 23/12/2024
Những khó khăn này xuất phát từ nhiều nguyên nhân, bao gồm quản lý yếu kém, tham nhũng và chính sách giá thấp khiến việc tiêu thụ lãng phí gia tăng.
Con gái cố diễn viên Choi Jin Sil gây hoang mang với 1 hành vi đe dọa đến tính mạng

Con gái cố diễn viên Choi Jin Sil gây hoang mang với 1 hành vi đe dọa đến tính mạng

Sao châu á

12:54:27 23/12/2024
Ngày 23/12, tờ KoreaBoo đưa tin người mẫu - influencer Choi Joon Hee, con gái cố diễn viên Choi Jin Sil, gây xôn xao dư luận xứ Hàn khi tung ra loạt ảnh gợi cảm, nóng bỏng của mình.
Vợ Duy Mạnh gây choáng khi khoe tậu nhà ở trung tâm phố cổ, người đứng tên trên sổ đỏ mới gây chú ý

Vợ Duy Mạnh gây choáng khi khoe tậu nhà ở trung tâm phố cổ, người đứng tên trên sổ đỏ mới gây chú ý

Sao thể thao

12:01:49 23/12/2024
Tối 23/12, nàng WAG Nguyễn Quỳnh Anh - bà xã hậu vệ ĐT Việt Nam Đỗ Duy Mạnh thu hút sự quan tâm của cộng đồng mạng khi đăng tải dòng trạng thái ngày sinh nhật tuổi 28.
4 bộ đồ các anh con trai cứ nghĩ là đẹp nhưng chị em nào cũng chê!

4 bộ đồ các anh con trai cứ nghĩ là đẹp nhưng chị em nào cũng chê!

Thời trang

11:35:46 23/12/2024
Sự khác biệt giữa nam giới biết ăn mặc và không biết ăn mặc thực sự rất lớn. Có một vài set đồ mà các anh cứ nghĩ rằng ổn, nhưng thực chất lại không ổn trong mắt các chị em một chút nào.