Vàng tăng, lãi suất giảm, tiề.n nhàn rỗi nên đầu tư vào đâu?
Giá vàng đang tăng, trong khi đó lãi suất ngân hàng tháng 6/2020 lại tiếp tục giảm. Những người đang nắm giữ vài chục đến vài trăm triệu đồng khó có thể quyết định nên gửi ngân hàng hay mua vàng để kỳ vọng lợi nhuận tốt trong thời gian tới.
Tiề.n nhà rỗi nên mua vàng hay gửi ngân hàng?
Giá vàng vẫn trên đà tăng
Ngày 24/6/2020, giá vàng thế giới lên mức 1.770 USD/ounce, cao nhất kể từ tháng 10/2012. Trên sàn Kitco, vàng giao ngay hiện có giá 1.768,5 USD/ounce, tăng 14 USD so với cuối phiên hôm trước. So với cuối tuần trước, giá vàng hiện tại cũng cao hơn gần 25 USD/ounce. Lần gần nhất vàng thế giới giao dịch trên vùng giá này đã diễn ra từ tháng 10/2012, với mức giá 1.800 USD/ounce.
Quỹ đầu tư vàng lớn nhất thế giới SPDR đã mua thêm 6,73 tấn vàng, đưa lượng vàng nắm giữ lên đến 1.166,04 tấn, đán.h dấu phiên thứ 2 liên tiếp quỹ đầu tư này mua vào kim loại quý.
Ảnh minh họa
Theo giới chuyên gia, giá vàng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 10/2012 có nguyên nhân từ sự suy yếu của đồng USD, cùng tác động của các gói kích thích tiề.n tệ của ngân hàng trung ương các nước.
Nhu cầu tích trữ tài sản trú ẩn trên thế giới vẫn cao khi số ca nhiễm Covid-19 mới trên thế giới vẫn tăng nhanh. Theo RJO Futures, giá vàng đã phá vỡ ngưỡng cản 1.750 USD/ounce do số ca nhiễm Covid-19 gia tăng. Và một khi đại dịch bùng lên, chính phủ các nước đóng cửa các hoạt động kinh tế trở lại thì vàng sẽ nhanh chóng đạt ngưỡng 1.800 USD/ounce.
Theo trang Worldometers, số ca nhiễm virus SARS-CoV-2 đã vượt mốc 9 triệu người với gần 470 nghìn ca t.ử von.g. Nhiều bang tại Mỹ vẫn chứng kiến số người nhiễm tăng mạnh, trong khi đó nhiều nước Nam Mỹ, trong đó có Brazil, đã trở thành tâm dịch mới với tốc độ lây nhiễm rất nhanh. Số ca mắc Covid-19 trên toàn cầu tính theo ngày đã liên tục lập kỷ lục cao mới trong những ngày qua.
Video đang HOT
Tại thị trường trong nước, giá vàng ngày 24/6 có lúc vượt mốc 49 triệu đồng/lượng. So với 1 ngày trước đó, giá vàng đã tăng khoảng 150.000 đồng/lượng. Tính từ đầu năm tới nay, vàng đã tăng giá thêm khoảng 15%.
Nhưng đà tăng được cho là chưa hết. Goldman Sachs dự báo vàng sẽ lên mức kỷ lục 2.000 USD/ounce trong vòng 12 tháng tới, trong khi JPMorgan Chase & Co. khuyến nghị các nhà đầu tư mua vàng. Standard Chartered Bank cũng nhận định vàng sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư và vàng vẫn có cơ hội tăng lên các mức cao mới.
Như vậy, việc giá vàng có khả năng vượt đỉnh 1.800 USD.ounce của tháng 10/2012 để lên đến nấc 2.000 USD/ounce hay không phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như tình hình dịch bệnh, kinh tế xã hội toàn cầu, sự mạnh yếu của các đồng tiề.n tệ các nước….
Lãi suất ngân hàng tuy giảm, nhưng an toàn
Lãi suất huy động các kỳ hạn của các ngân hàng đều đã hạ. Trong đó, SHB là ngân hàng đang có lãi suất tiề.n gửi cao nhất trong hệ thống, mức lãi suất 9,2%/năm cho kỳ hạn 13 tháng đi kèm với điều kiện là số tiề.n gửi phải từ 500 tỷ đồng trở lên. Mức lãi suất cao này được duy trì từ ngày 13/5 cho đến nay. Cùng điều kiện số tiề.n gửi trên 500 tỷ đồng nhưng lãi suất cho kỳ hạn 12 tháng và 6 tháng tại SHB lại thấp hơn, lần lượt là 8,9% và 7,8% mỗi năm. Mức lãi suất này cao hơn 1,2-2,3% so với lãi suất cùng kỳ hạn với số tiề.n gửi dưới 500 tỷ đồng.
Ngân hàng có lãi suất cao tiếp theo là Bản Việt ( VietCapital Bank) với 8,5%/năm áp dụng ở kỳ hạn 13 tháng với số tiề.n gửi từ 500 tỷ đồng trở lên.
Với cùng điều kiện tiề.n gửi trên 500 tỷ đồng và ở kỳ hạn 13 tháng, ABBank công bố mức lãi suất 8,3%/năm, lĩnh lãi cuối kỳ.
Eximbank vẫn áp dụng mức lãi suất hấp dẫn 8,4% ở kỳ hạn 13 tháng với số tiề.n gửi trên 100 tỷ đồng, dành cho khách hàng mở mới tài khoản, lãi cuối kỳ. Với kỳ hạn 24 tháng, ngân hàng này đưa mức lãi suất 8,4% dành cho khách hàng gửi số tiề.n trên 500 tỷ đồng, 8,2% với số tiề.n gửi 300-500 tỷ đồng và 8% với 200-300 tỷ đồng, với số tiề.n dưới 200 tỷ đồng là 7,5%/năm, lãi cuối kỳ. Còn ở kỳ hạn 12 tháng, nhà băng này áp dụng mức lãi suất là 7,2% dành cho khách hàng gửi số tiề.n trên 500 tỷ đồng, với số tiề.n dưới 500 tỷ đồng sẽ nhận mức lãi suất 7,0%, lãi cuối kỳ.
Ngân hàng TMCP Quốc dân (NCB) cũng đưa ra mức lãi suất tiề.n gửi cao nhất 8,1% với kỳ hạn 18-36 tháng và không có điều kiện số tiề.n gửi đi kèm.
Lãi suất gửi tiết kiệm trực tuyến (online) đang được các ngân hàng niêm yết quanh mức 0,1-8,4% mỗi năm, tuỳ theo kỳ hạn và ngân hàng. Còn lãi suất gửi tiết kiệm tại quầy thấp hơn, từ 0,1%-8,1%, tuỳ theo kỳ hạn và ngân hàng.
So với thời điểm cuối tháng 5, lãi suất tiề.n gửi của nhiều ngân hàng ở các kỳ hạn trên 6 tháng đều có xu hướng giảm. Cụ thể, với tiề.n gửi không kỳ hạn và kỳ hạn dưới 1 tháng, lãi suất cho khách hàng gửi tại quầy ở mức 0,1-4,25%, còn lãi suất gửi online dao động quanh mức 0,1-4,3%.
Mức lãi suất huy động kỳ hạn 3 tháng hình thức gửi tiề.n online được niêm yết trong khoảng 4,05-4,55%, trong đó mức lãi suất 4,25% được các ngân hàng áp dụng phổ biến. Còn nếu khách hàng gửi tại quầy, lãi suất huy động cho kỳ hạn này ở mức 4,05-4,25%, mức lãi suất 4,25% cũng được đa số ngân hàng thực hiện.
Giảm lãi suất vẫn chỉ là kỳ vọng
Giảm lãi suất cho vay là chỉ đạo xuyên suốt của Chính phủ trong nhiều năm qua và cũng là mong muốn của doanh nghiệp (DN). Tuy nhiên, việc giảm lãi vay vẫn đối mặt với nhiều khó khăn khi NH phải cân đối lãi suất huy động hợp lý để đảm bảo nguồn vốn đầu vào, đáp ứng các quy định về an toàn vốn và để cho vay ra. Kênh trái phiếu DN (TPDN) được kỳ vọng đỡ bớt gánh nặng cho NH, lại bắt đầu bộc lộ nhiều rủi ro và dự kiến sẽ siết lại. Như vậy, việc giảm lãi suất tiếp tục ở trong thế khó.
Huy động cao sẽ khó cho vay lãi suất thấp. Ảnh: VIẾT CHUNG
Đầu vào vẫn ở mức cao
Mới đây, một số NH như SHB, Techcombank, Sacombank đã giảm lãi suất kỳ hạn ngắn 1-3 tháng với mức điều chỉnh giảm 0,1-0,2%/năm. Đối với kỳ hạn trên 12 tháng, đã có NH điều chỉnh mức giảm thêm 0,6%/năm so với lãi suất trước đó. Dù vậy, kênh tiề.n gửi vẫn không giảm sức hút, bởi bên cạnh một vài NH điều chỉnh giảm lãi suất, mặt bằng lãi suất huy động vẫn ở mức cao.
Chỉ riêng tiề.n gửi kỳ hạn 6 tháng, không khó để tìm các địa chỉ gửi tiết kiệm với mức lãi suất trên 7%/năm. Chẳng hạn, gửi kỳ hạn 6 tháng tại NCB được hưởng lãi suất 7,9%/năm, tại BacABank 7,7%/năm, VietBank 7,5%/năm tại quầy và 7,8%/năm qua kênh online. Ở kỳ hạn này, VPBank huy động 7,1-7,5%/năm tùy theo số tiề.n gửi. VietCapital Bank huy động tại quầy 7,3%/năm. OCB, VIB và PVCombank cùng ở mức 7,2%/năm.
Các NH còn lại áp dụng lãi suất 6-6,9%/năm, rất ít NH huy động dưới 6%/năm.
Cùng với đó, mức lãi suất cao nhất đang được các NH áp dụng vẫn rất hấp dẫn. Hiện lãi suất cao nhất tại Eximbank 8,4%/năm; NCB và ABBank 8,3%/năm; VietBank, OCB, VietCapital Bank 8,2%/năm; Kienlongbank và BacA Bank 8%/năm.
Thậm chí, một NHTMCP tại TPHCM áp dụng lãi suất 8,76%/năm cho kỳ hạn gửi 13, 15, 18 tháng và số tiề.n gửi từ 10 tỷ đồng trở lên, lĩnh lãi cuối kỳ. Gần đây, các NHTM có vốn nhà nước cũng khuyến mại cộng thêm lãi suất cho tiề.n gửi trực tuyến, như BIDV cộng thêm 0,2%/năm, VietinBank cộng 0,3%/năm với tất cả kỳ hạn so với gửi tại quầy, theo đó lãi suất huy động cao nhất lên 7%/năm.
Diễn biến tăng giảm lãi suất huy động của các NHTM trước nay luôn là vấn đề được quan tâm. Bởi trong số các kênh đầu tư, tiề.n gửi vẫn là kênh được người dân ưa chuộng, thể hiện rõ qua tốc độ tăng trưởng huy động vốn hàng năm. Ngoài ra, lãi suất huy động còn được quan tâm vì lãi suất đầu vào sẽ phản ánh lãi suất đầu ra.
Nền kinh tế Việt Nam kinh doanh trên vay nợ, Nhà nước muốn đầu tư phải vay TP, DN muốn đầu tư phải vay NH. Trong khi đó, chính sách tiề.n tệ của Việt Nam đa mục tiêu, phải quan tâm nhiều việc kiểm soát lạm phát, ổn định tỷ giá và giữ chênh lệch ở mức độ hợp lý để thu hút dân gửi tiết kiệm. Việc sử dụng công cụ chính sách tiề.n tệ để điều chỉnh lãi suất luôn được sử dụng rất thận trọng.
Theo đó, giảm lãi suất cho vay đến nay vẫn phụ thuộc vào việc NH có hạ lãi suất huy động hay không. Nếu chi phí vốn tăng, lãi suất cho vay cũng tăng, bảo đảm cho các NH có tỷ lệ lợi nhuận biên tốt và ngược lại.
Vì vậy, trong bối cảnh lãi suất huy động nhìn chung vẫn neo ở mức cao, tình trạng cạnh tranh huy động vẫn tồn tại, giảm lãi suất cho vay vẫn sẽ tiếp tục là điều kỳ vọng một chiều từ phía DN.
Bài toán khó đầu ra
Trong cung cầu tín dụng Việt Nam, sức cầu vẫn lớn hơn. Và khi cầu tín dụng ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đều dựa vào NH, sẽ rất khó đòi giảm lãi suất, nhất là khi lãi suất huy động khó giảm xuống.
Một số NH vừa thông báo giảm lãi suất cho vay với mức giảm 1-1,5%/năm, thậm chí có NH giảm đến 3%/năm, áp dụng cho cả vay ngắn hạn, trung và dài hạn. Tuy nhiên, giảm lãi suất trong thời điểm này nhằm thực hiện chỉ đạo của Thống đốc NHNN về việc triển khai các giải pháp hỗ trợ khắc phục thiệt hại do ảnh hưởng của dịch Covid-19.
Đối tượng áp dụng là DN, cá nhân sản xuất kinh doanh thuộc các lĩnh vực nông nghiệp, xuất khẩu và du lịch. Thời hạn áp dụng lãi suất ưu đãi này chỉ trong khoảng 2-4 tháng tới.
Còn với các hoạt động kinh doanh thông thường, khảo sát trong tháng 1-2020, một số nhà băng được đán.h giá có mức lãi suất cho vay trung và dài hạn tốt nhất, áp dụng lãi suất ưu đãi 6,6-8,6%/năm trong 6-12 tháng đầu, lãi suất sau ưu đãi 10,5-12,3%/năm.
Hiện tại, một số NHTM có vốn nhà nước có gói tín dụng ưu đãi đối với kinh doanh thông thường cũng áp dụng lãi suất 6,5-7%/năm trở lên đối với khoản vay dưới 6 tháng; từ 7-7,5%/năm trở lên đối với khoản vay từ 6-12 tháng (mức lãi suất cụ thể còn tùy theo từng đối tượng khách hàng).
Điều này cho thấy, việc NHNN điều chỉnh các mức lãi suất điều hành, thậm chí điều chỉnh cả lãi suất trần huy động dưới 6 tháng và lãi suất cho vay ngắn hạn đối với các lĩnh vực ưu tiên trong năm 2019, vẫn chưa đạt được đích của chính sách tiề.n tệ là truyền dẫn được tới mặt bằng lãi suất cho vay trong nền kinh tế.
Trong bối cảnh đó, yếu tố nữa được kỳ vọng sẽ giảm gánh nặng vay vốn trung và dài hạn từ NH, để ngành NH có điều kiện giảm lãi suất cho vay là TPDN lại chưa như mong muốn. Tổng số TPDN phát hành cả năm 2019 là 280.141 tỷ đồng, tăng 25% so với 2018, đưa quy mô thị trường TPDN tăng mạnh từ 9,01% GDP (2018) lên khoảng 11,3% GDP (2019).
Tuy vậy, kênh TPDN vẫn được đán.h giá có quy mô khá nhỏ bé so với các kênh huy động vốn khác, nền kinh tế vẫn dựa nhiều vào tín dụng NH. Tổng quy mô tín dụng tại cuối năm 2019 khoảng 8,2 triệu tỷ đồng, tương đương 138,4% GDP và gấp 12,3 lần quy mô thị trường TPDN.
Đồng thời, trong 280.141 tỷ đồng TPDN được phát hành năm 2019, các NHTM phát hành 115.422 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng lớn nhất (41,2%). Điều kiện để kênh này phát huy vai trò hỗ trợ kênh vay vốn NH dự báo sẽ hạn hẹp hơn, khi Bộ Tài chính đưa ra dự thảo sửa đổi Nghị định 163/2018 về phát hành TPDN, theo hướng bổ sung điều kiện về giới hạn khối lượng phát hành TP, điều kiện về khoảng cách giữa các đợt phát hành và quy định lãi suất vay vốn để tránh rủi ro. TPDN bị siết lại đồng nghĩa NH vẫn sẽ tiếp tục đóng vai trò chủ đạo trong việc cấp vốn cho nền kinh tế.
Thiên Minh
Theo saigondautu.vn
ABBANK dành 2.000 tỷ đồng tiếp tục giảm lãi suất khách hàng cá nhân Đây là lần thứ 3, ABBANK quyết định hạ mức lãi suất cho vay nhằm giúp khách hàng có thêm cơ hội tiếp cận nguồn vốn rẻ để giải quyết các nhu cầu tài chính cấp bách sau ảnh hưởng của đại dịch COVID-19. Giao dịch tại ABBANK. (Ảnh: CTV/Vietnam ) Ngân hàng Thương mại cổ phần An Bình (ABBANK) vừa triển khai...