Moody’s: kế hoạch IPO sẽ tác động tích cực đến xếp hạng tín dụng của HDBank
Với giá trị ước tính 300 triệu USD, vụ IPO của HDBank sẽ là thương vụ lớn thứ hai trong ngành ngân hàng tại Việt Nam, sau vụ IPO của Vietcombank năm 2007.
Mới đây Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (HDBank) cho biết chuẩn bị bán 20% cổ phần trong đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) cho các nhà đầu tư nước ngoài trong tháng này, với kỳ vọng thu về 300 triệu USD, và niêm yết trên Sở Giao dịch TP. HCM (HOSE) vào đầu năm sau.
Cuối tháng trước, trả lời trên báo chí nước ngoài, ông Lê Thành Trung – phó Tổng giám đốc HDBank cho biết ngân hàng này sẽ bán cho mỗi nhà đầu tư ngoại dưới 5% cổ phần thông qua đợt IPO. Lượng đặt mua có thể gấp khoảng 3 lần lượng chào bán.
Nhận định về kế hoạch này, hãng xếp hạng tín nhiệm Moody’s (Mỹ) cho rằng, vụ IPO là điều tích cực cho tín nhiệm của HDBank do thương vụ sẽ củng cố khả năng tạo vốn và khoảng đệm nguồn vốn cho quỹ dự phòng trong bối cảnh tín dụng tăng trưởng mạnh.
Với giá trị ước tính 300 triệu USD, đây sẽ là vụ IPO lớn thứ hai trong ngành ngân hàng Việt Nam, sau vụ IPO của Vietcombank trị giá 463 triệu USD năm 2007. Trước đó, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng (VPBank) đã thu về 250 triệu USD từ vụ IPO tháng 5/2017.
“Thương vụ này sẽ khuyến khích các ngân hàng khác theo bước”, Moody’s nhận xét
Theo Moody’s, IPO của HDBank sẽ kết hợp giữa bán cổ phần hiện tại và phát hành thêm cổ phiếu mới, với giá trị phát hành thêm vào khoảng 150 triệu USD. Sau đợt phát hành này, cổ đông mới nước ngoài của ngân hàng sẽ nắm giữ 21,5% cổ phần.
Theo tính toán của Moody’s, vụ IPO sẽ giúp cho tỷ lệ vốn cấp 1 của HDBank tăng thêm gần 4 điểm phần trăm nữa lên 14,8%, và theo đó sẽ giúp HDBank trở thành một trong những nhà băng có tỷ lệ an toàn vốn cao nhất trong số các nhà băng được Moody’s xếp hạng.
Nguồn: Moody’s
“Việc phát hành thêm sẽ hỗ trợ khả năng thanh khoản của HDBank khi ngân hàng này mở rộng bảng cân đối của mình”, Moody’s nhận xét.
Video đang HOT
HDBank là một ngân hàng TMCP được biết đến với mô hình bán lẻ đa năng hiện đại, phát triển trên nền tảng của hệ sinh thái riêng biệt so với mọi mô hình bán lẻ khác bao gồm ngân hàng – Công ty tài chính – hàng không; được điều hành và gắn kết các thành tố trong hệ sinh thái bởi nữ tỷ phú tự thân của Việt Nam, bà Nguyễn Thị Phương Thảo, đương nhiệm Phó Chủ tịch HĐQT HDBank, đồng thời là một trong những nhà sáng lập của ngân hàng cùng Hàng không tư nhân lớn nhất Việt Nam.
Sau khi sáp nhập Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank) năm 2013, HDBank hiện có vốn điều lệ 8.828 tỷ đồng và sẽ tăng lên trên 9.800 tỷ đồng trước khi niêm yết.
Tính đến 30/9/2017, HDBank có tổng tài sản 174.594 tỉ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ và đạt 98% kế hoạch năm 2017. HDBank dự kiến sẽ đạt lợi nhuận trước thuế khoảng 2.400 tỷ trong cả năm nay.
Thời gian qua, HDBank đã có những tăng trưởng khá ấn tượng. So với năm 2011, tổng tài sản của HDBank tại ngày 31/12/2016 tăng hơn 3 lần, vốn chủ sở hữu tăng gần 3 lần, tổng huy động vốn tăng hơn 4 lần, tổng cho vay tăng 5 lần, lợi nhuận trước thuế tăng hơn 2 lần. 5 năm qua, HDBank cũng đã hoàn thiện nền tảng cho 5 năm tiếp theo.
Theo Trí thức trẻ
3 ‘ông lớn’ ngành dầu khí PV Oil, PV Power và Lọc dầu Dung Quất sẽ đồng loạt IPO trong quý I/2018
3 doanh nghiệp lớn đầu ngành của PVN sẽ tổ chức IPO trong vòng 3 tháng kể từ ngày 8/12 sau khi đã được Chính phủ phê duyệt phương án cổ phần hóa.
Phó thủ tướng Vương Đình Huệ vừa ký quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa tại 3 công ty lớn thuộc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) là Công ty TNHH một thành viên Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR), Tổng công ty Điện lực dầu khí Việt Nam (PV Power) và Tổng công ty Dầu Việt Nam (PV Oil).
Lọc dầu Bình Sơn (BSR) có giá 2 tỷ USD
Trong đó, Công ty Lọc hóa dầu Bình Sơn ( BSR ) - đơn vị quản lý, vận hành Nhà máy Lọc dầu Dung Quất có quy mô vốn điều lệ được phê duyệt là 31.000 tỷ đồng. BSR là quy mô lớn nhất trong 3 DN cổ phần hóa lần này và là DN lớn nhất sẽ IPO từ trước đến nay.
Số cổ phần dự kiến phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) là gần 242 triệu chiếm 7,79% vốn điều lệ. Mức giá khởi điểm đấu giá là 14.600 đồng/cổ phần. Tại mức giá này, BSR được định giá khoảng 2 tỷ USD.
Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) sẽ nắm giữ 43% vốn điều lệ sau cổ phần hoá, đồng thời 6,5 triệu cổ phần còn lại sẽ được bán ưu đãi cho người lao động.
Theo kế hoạch, BSR cũng sẽ bán hơn 1.5 triệu cổ phần, tương đương 49% vốn cho nhà đầu tư chiến lược. Các nhà đầu tư nước ngoài được tham gia mua cổ phần BSR với tỷ lệ tối đa là 49% vốn điều lệ theo quy định hiện hành.
Yêu cầu đặt ra đối với các NĐT chiến lược của BSR là phải có vốn chủ sở hữu trên báo cáo tài chính kiểm toán tại năm tài chính gần nhất so với thời điểm chào bán tối thiểu là từ 10.000 tỷ đồng trở lên và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 2 năm gần nhất đã kiểm toán tính đến thời điểm đăng ký mua cổ phần có lãi, không có lỗ lũy kế; Ưu tiên các nhà đầu tư chiến lược có kinh nghiệm vận hành nhà máy lọc dầu và/hoặc có tiềm lực về thị trường/có hệ thống phân phối xăng dầu để hỗ trợ doanh nghiệp sau cổ phần hóa;...
Gần đây, BSR cũng đã công bố báo cáo kết quả kinh doanh và thông tin tài chính dù chưa thực sự đầy đủ. Kết quả kinh doanh trong 6 tháng đầu năm 2017, BSR đạt 38.652 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 15,4% so với cùng kỳ năm 2016. Lợi nhuận sau thuế cũng tăng vọt 266% lên mức 3.832 tỷ đồng.
Trước đó, năm 2016 của BSR đạt tổng doanh thu 73.598 tỷ đồng, giảm 22,6%; lợi nhuận sau thuế đạt 4.492 tỷ đồng, giảm 27,5% so với thực hiện trong năm 2015. Tại thời điểm 30/6/2017, BSR có tổng nguồn vốn 55.015 tỷ đồng. Trong đó, 33.932 tỷ đồng vốn chủ sở hữu và phần còn lại là nợ phải trả.
PV Power được định giá gần 1,5 tỷ USD
Theo quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa, vốn điều lệ của PV Power là 23.418 tỷ đồng. Số cổ phần bán đấu giá công khai là 468 triệu cổ phần, chiếm 20% vốn điều lệ. Giá bán khởi điểm khi đấu giá là 14.400 đồng/cổ phần. Ở mức giá này, tổng giá trị vốn hóa thị trường của công ty khoảng 1,48 tỷ USD.
PVN nắm giữ 51% vốn điều lệ. Tỷ lệ này có thể giảm xuống từ năm 2019, phụ thuộc vào quá trình tái cấu trúc các khoản nợ và đàm phán với các bên cho vay.
Số cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược là 676 triệu cổ phần, chiếm gần 29% vốn điều lệ. Nhà đầu tư chiến lược phải kinh doanh có lãi trong 2 năm gần nhất, không có lỗ lũy kế. Đồng thời cam kết không chuyển nhượng cổ phần trong 5 năm.
PV Power thành lập năm 2007 và thuộc 100% sở hữu của PVN. PV Power hiện có 1 nhà máy nhiệt điện chạy than - Nhà máy Vũng Áng với công suất 1.200 MW; 3 nhà máy nhiệt điện chạy khí gồm Cà Mau 1 & 2 (1.500 MW), Nhơn Trạch 1 (450 MW), Nhơn Trạch 2 (750 MW); 3 nhà máy thủy điện gồm Hua Na (180 MW), Dak Drinh (125 MW) và Nậm Cát (3,2 MW). Tổng công suất các nhà máy trên là 4.208,2 MW; bằng 12% công suất phát điện cả nước.
Theo CTCK HSC ước tính PV Power sẽ đạt mức doanh thu thuần đạt 31.500 tỷ đồng trong năm 2017, tăng trưởng 12% và 1.900 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng trưởng 25% so với cùng kỳ. Riêng trong 9 tháng đầu năm, HSC ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của PV Power lần lượt đạt 23.100 tỷ đồng và 1.664 tỷ đồng.
PV Oil: Cổ đông Nhà nước giảm sở hữu xuống 35,1%
Vốn điều lệ của PVOil được xác định là 10.342 tỷ đồng. PV Oil sẽ bán đấu giá công khai là gần 207 triệu cổ phần, chiếm 20% vốn điều lệ tại HOSE trong vào cuối tháng 1/2018.
Mức giá khởi điểm là 13.400 đồng/ cổ phần. Tại mức giá này, quy mô vốn hóa của PV Oil là 13.859 tỷ đồng, tương đương khoảng 610 triệu USD.
Đáng chú ý, PVN sẽ chỉ còn nắm giữ 35,1% vốn điều lệ sau cổ phần hoá. Hơn 462 triệu cổ phần được bán cho nhà đầu tư chiến lược, chiếm 44,72% vốn điều lệ.
Tuy vậy, PVN cũng yêu cầu đặc biệt đối với các nhà đầu tư chiến lược là phải cam kết không chuyển nhượng cổ phần tại PVOil tối thiểu trong 10 năm.
Nhà đầu tư nước ngoài được tham gia mua cổ phần tại PVOIL với tỷ lệ sở hữu tối đa là 49% vốn điều lệ. Ngoài ra, người lao động được mua ưu đãi khoảng 1,8 triệu cổ phần, chiếm 0,18% vốn điều lệ.
PVOil hiện là phân phối xăng dầu lớn thứ 2 sau Petrolimex với 22% thị phần. Năm ngoái, công ty đạt doanh số khoảng 34 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 530 tỷ đồng.
Năm 2017, PVOil ước tính doanh thu hợp nhất đạt 55,5 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 520 tỷ đồng, vượt 63% về doanh thu và 36% về lợi nhuận so với kế hoạch đã đề ra.
Theo Trí thức trẻ
Tâm điểm tuần giao dịch 11-15/12: Nín thở chờ phiên đấu giá Sabeco và đợt tái cơ cấu của các ETF Trong tuần tới, Bộ Công thương sẽ tiến hành đấu giá cổ phần Sabeco và đây sẽ là thông tin được giới đầu tư chờ đợi nhất. Sau những thất bại tại Becamex hay mới đây là Vinaconex, nếu phiên đấu giá này diễn ra thành công thì trước mắt niềm tin của giới đầu tư có thể sẽ hồi phục. Sau 9...
