Lãi suất kỳ hạn dài sẽ còn tăng vì Dự thảo Thông tư 36
Trước quy định trong Dự thảo Thông tư 36 sửa đổi của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) theo hướng siết tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, lãi suất kỳ hạn dài đã tăng và dự báo sẽ còn tăng.
Lãi suất tăng tập trung vào các khoản tiết kiệm kỳ hạn dài
Như báo đã phản ánh trong số báo ra cuối tuần trước, lãi suất kỳ hạn trên 13 tháng tại nhiều ngân hàng đã đẩy lên trên 8%/năm (khá cao so với mức 5-7%/năm các kỳ hạn ngắn). Tuy nhiên, theo phản ánh của các ngân hàng, mức lãi suất này là “có điều kiện” chứ chưa phải lãi suất đại trà cho mọi khoản tiề.n gửi.
Chẳng hạn, tại Eximbank, lãi suất 8%/năm chỉ áp dụng cho khách hàng có khoản tiề.n gửi từ 10 tỷ đồng trở lên, với kỳ hạn 36 tháng. Còn OCB và SeABank cũng quy định khách phải gửi từ 10 tỷ đồng trở lên mới có lãi suất 8%/năm cho kỳ hạn 13 tháng, nhưng lãi suất thông thường cho các kỳ hạn dài chỉ từ 6,7 – 6,95%/năm. Tương tự như vậy, VietA Bank sẵn sàng chi trả lãi suất 8,38%/năm cho kỳ hạn 13 tháng, nhưng chỉ áp dụng với khoản tiề.n từ 100 tỷ đồng trở lên.
Mức 8,38%/năm là mức suất huy động cao nhất thị trường mà Đầu tư Chứng khoán ghi nhận được tính đến ngày 3/3.
Nếu nhìn chung, mặt bằng lãi suất tại hầu hết các ngân hàng có điều chỉnh tăng nhẹ những ngày sau Tết thêm khoảng từ 0,1-0,5%/năm trên hầu hết các kỳ hạn, trong đó chú trọng kỳ hạn dài. Tất nhiên, nếu tính cả chi phí khuyến mãi, quà tặng khá “nặng tay” thì lãi suất thực đã được điều chỉnh cao hơn những con số công bố.
Chẳng hạn tại VIB, ngoài lãi suất tiết kiệm, nhà băng này vừa đưa ra chương trình “Khám phá Sơn Đoòng hè 2016 miễn phí cùng VIB”, với 10 chuyến du lịch thám hiểm dành cho khách hàng gửi tiết kiệm, vay vốn và chủ thẻ tín dụng VIB MasterCard.
Video đang HOT
Trước đó không lâu, Viet Capital Bank đã đưa chương trình khuyến mại bằng hình thức cộng trực tiếp lãi suất cho người gửi tiề.n. Cụ thể, lãi suất gửi tiết kiệm Online tại Viet Capital Bank cộng thêm 0,1%/năm đối với kỳ hạn 1 và 2 tháng, mức lãi suất mới là 5,45%/năm; đối với các kỳ hạn 3-5 tháng, khách hàng được ưu đãi cộng thêm 0,05%/năm. Đặc biệt, đối với kỳ hạn từ 06 tháng trở lên, khách hàng được công thêm 0,3%/năm lãi suất, lãi suất tối đa lên đến 7,5%/năm.
Thời gian ngắn vừa qua, Viet Capital Bank cũng là một trong những ngân hàng đã không dưới 3 lần tăng lãi suất.
Lãi suất tăng sẽ tập trung vào kỳ hạn dài
Ông Godfrey Swain, Giám đốc Khối Ngân hàng bán lẻ VIB khi giải thích về lý do tăng lãi suất huy động đã cho rằng, đây là xu hướng chung, các “ngân hàng bạn” tăng lên, đòi hỏi VIB phải có những động thái tương tự. Tuy nhiên, ông Godfrey Swain vẫn cho rằng, mặt bằng lãi suất năm nay tiếp tục ổn định hoặc nếu có tăng chỉ ở mức nhẹ, khó có thể đột biến.
Tuy nhiên, vẫn có những dự báo khác. Theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính-ngân hàng nhận định, việc tăng lãi suất kỳ hạn dài vừa qua của một số ngân hàng là nhằm cơ cấu lại nguồn vốn, đặc biệt là ngân hàng có tỷ trọng vốn trung dài hạn thấp (từ 1 năm trở lên). Yêu cầu này càng cấp bách do Dự thảo sửa đổi Thông tư 36 đưa ra thông điệp siết lại việc sử dụng ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 60% xuống 40%. Do đó, TS. Hiếu nhận định rằng, lãi suất tiết kiệm kỳ hạn dài sẽ còn được các ngân hàng nâng nhẹ trong thời gian tới.
Một câu hỏi đang được đặt ra là việc điều chỉnh lãi suất đầu vào liệu có làm tăng mặt bằng lãi suất cho vay thời gian tới hay không? Theo ông Từ Tiến Phát, Phó tổng giám đốc ACB, mặt bằng lãi suất cho vay khó có thể điều chỉnh ngay khi chi phí đầu vào tăng.
Còn theo ông Nguyễn Đình Tùng, Tổng giám đốc OCB, thông thường lãi suất huy động tăng tạo áp lực đến lãi suất vay. Cấu trúc giá thành của ngân hàng gồm chi phí vốn, chi phí hoạt động và chi phí quản lý rủi ro. Nhưng các ngân hàng đang siết chi phí hoạt động, thấp hơn rất nhiều so với trước đây, chi phí rủi ro giảm nhiều do nợ xấu giảm nên dù tăng lãi suất huy động vẫn giữ được lãi suất đầu ra. Các ngân hàng cạnh tranh rất cao để có thể cho doanh nghiệp vay.
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Sửa đổi Thông tư 36 sẽ tác động không tích cực đến cổ phiếu BĐS trong dài hạn
Ngân hàng nhà nước lấy ý kiến các tổ chức cá nhân về Dự thảo thông tư về việc sửa đổi bổ sung một số điều của Thông tư 36/20114/TT-NHNN quy định về các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Một trong các điểm đáng chú ý đó là việc giảm tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn tại các NHTM và chi nhánh ngân hàng nước ngoài từ 60% xuống 40%, tổ chức tín dụng phi ngân hàng từ 200% xuống 80% nhằm đảm bảo phù hợp với định hướng hạn chế cấp tín dụng trung dài hạn, giảm rủi ro thanh khoản, giảm tập trung cấp tín dụng đối với lĩnh vực bất động sản (là lĩnh vực chủ yếu cho vay trung dài hạn).
Thứ hai, nâng tỷ lệ được mua, đầu tư trái phiếu Chính phủ của Chi nhánh ngân hàng nước ngoài từ 15% lên 35% nhằm thúc đẩy thu hút vốn đầu tư trong ngoài nước vào trái phiếu Chính phủ.
Thứ ba, nâng tỷ lệ tối đa dư nợ cho vay so với tổng tiề.n gửi (LDR) của các NHTMCP do Nhà nước sở hữu trên 50% vốn điều lệ (Vietinbank, Vietcombank, BIDV) từ 80% lên 90% để các ngân hàng này làm nhiệm vụ hỗ trợ quá trình tái cơ cấu một số ngân hàng yếu kém, tham gia sáp nhập hợp nhất một số ngân hàng.
Thứ tư, nâng hệ số rủi ro của "các khoản phải đòi để kinh doanh bất động sản" từ 150% lên 250%. Nội dung này nhằm phát đi tín hiệu với thị trường và hệ thống ngân hàng nhằm kiểm soát rủi ro cho vay đối với lĩnh vực này.
Theo NHNN số liệu thống kê cho thấy dòng chảy tín dụng vào lĩnh vực đầu tư kinh doanh BĐS liên tục tăng trưởng trong thời gian qua. Tính đến cuối tháng 9/2015 dư nợ cho vay BĐS chiếm 8,05% tổng dư nợ tín dụng, tương ứng gần 358.380 tỷ đồng. Tốc độ tăng trưởng cho vay đầu tư kinh doanh BĐS trong 9 tháng đầu năm 2015 là 14,59% (cao hơn mặt bằng chung).
Theo NHNN, theo quy định tại khoản 3 Điều 3 Thông tư 36 "Kinh doanh bất động sản là việc bỏ vốn đầu tư tạo lập, mua, nhận chuyển nhượng, thuê, thuê mua bất động sản để bán, chuyển nhượng, cho thuê, cho thuê lại, cho thuê mua nhằm mục đích sinh lợi", do đó, việc thay đổi hệ số rủi ro của "khoản phải đòi để kinh doanh bất động sản" không ảnh hưởng đến các chương trình, chính sách cho vay mua nhà ở Chính phủ và các Bộ ngành đang triển khai qua hệ thống ngân hàng cũng như các khoản cho vay cá nhân mua nhà trả góp, sửa nhà... của các ngân hàng, và không ảnh hưởng đến mục tiêu an sinh - xã hội. Do đó, theo đán.h giá của CQTTGSNH, tác động của sự thay đổi quy định này là không đáng kể.
Điều này sẽ tác động đến thị trường như thế nào?
Theo Bộ phận phân tích CTCP Chứng khoán Sài Gòn SSI việc giảm tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 60% xuống 40% có thể sẽ hạn chế việc cho vay của các ngân hàng cho các dự án trung và dài hạn như bất động sản hay cơ sở hạ tầng.
Trong lịch sử sau khi Thông tư 36 được ban hành với chính sách nới tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 30% lên 60%, thực tế tỷ lệ này đã tăng từ mức 20,2% cuối năm 2014 lên 28,9% vào tháng 11/2015. Các ngân hàng cũng tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ trong năm vừa qua (17,3% so với mức 14,2% năm 2014). Mặc dù vậy, tín dụng trên GDP của cả nước đã tăng lên mức 112% vào cuối năm 2015 so với mức 95% năm 2012.
Đối với việc nới tỷ lệ cho đầu tư trái phiếu Chính phủ của chi nhánh ngân hàng nước ngoài từ 15% lên 35%, theo SSI Research sẽ khuyến khích dòng vốn đầu tư nước ngoài vào thị trường trái phiếu thời gian tới. Trước đó thông tư 36 đã giới hạn tỷ lệ cho vay trên vốn điều lệ vào trái phiếu chính phủ đã tác động đến dòng vốn nước ngoài đầu tư vào thị trường này. Tổng lượng bán ròng ước tính khoảng 7,65 nghìn tỷ VND tương đương khoảng 340 triệu USD từ cuối tháng 11 năm 2014.
Theo đán.h giá của SSI, việc sửa đổi Thông tư 36 theo hướng NHNN đang lấy ý kiến sẽ củng cố hệ thống ngân hàng tốt hơn thông qua việc hạn chế cho vay các phân khúc rủi ro, tăng cường vai trò của NHTM nhà nước trong việc cơ cấu lại hệ thống ngân hàng.
Tuy nhiên việc sửa đổi này và việc áp dụng Basel II vào top 10 các ngân hàng sẽ làm tăng nhu cầu về vốn. Cụ thể SSI Research ước tính hệ số CAR của các ngân hàng có thể giảm quanh 106 điểm phần trăm tác động bởi các rủi ro mới cho các khoản vay bất động sản/ Như vậy các ngân hàng đang tích cực cho vay BĐS có thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc sửa đổi này. Trong khi đó, việc giảm các khoản vay kinh doanh BĐS có thể làm giảm tỷ lệ tăng trưởng tín dụng và ảnh hưởng đến ngành bất động sản và xây dựng. Tuy nhiên biện pháp này sẽ đảm bảo sự ổn định và lành mạnh của hệ thống ngân hàng trong thời gian tới.
Trong khi đó, chứng khoán HSC cho rằng viêc điêu chinh ty trong rui ro nay ro rang không tich cưc đôi vơi cac cô phiêu bât đông san trong dai han. Tuy nhiên, nội dung này vẫn đang trong quá trình lấy ý kiến va co le cac ngân hang vân con đu thơi gian đê điêu chinh danh muc cho vay môt cach tư tư. Viêc nâng cao ty trong rui ro ro rang se anh hương tơi kha năng tiêp cân vôn cac chu đâu tư bât đông san trong năm nay. Va cung se anh hương tơi nhu câu mua nha ơ cac dư an ma phân khuc ngươi mua chu yêu la cac đôi tương đâu cơ.
Tuy nhiên hoat đông cho vay mua nha tra gop se không bi anh hương trưc tiêp bơi thông tư nay, vi hoat đông nay không đươc xêp loai la vay đê kinh doanh bât đông san (thương xêp loai cho vay mua nha, cho vay ca nhân/tiêu dung). Tuy nhiên, viêc điêu chinh giam trân ty lê sư dung vôn ngăn han đê tai trơ cho vay trung dai han cung se anh hương tơi phân khuc cho vay mua nha tra gop đôi vơi môt sô ngân hang đang co ty lê nay ơ ngương cao. Do không phai moi yêu tô đâu vao cua công thưc tinh toan ty lê sư dung vôn ngăn han đê tai trơ cho vay trung dai han đêu đươc thuyêt minh cu thê, do vây, tương đôi kho đê xac đinh ngân hang nao đang trong pham vi hoăc vươt qua trân quy đinh.
Phương Mai
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Siết cho vay bất động sản để hạn chế sự tăng trưởng nóng Những ngày qua, thị trường bất động sản đang "nóng" với dự thảo sửa đổi Thông tư 36/2014/NHNN của Ngân hàng Nhà nước, trong đó cơ quan này dự kiến giảm mạnh trần sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung hạn, dài hạn từ 60% xuống còn 40%. Ảnh minh họa. (Nguồn: TTXVN) Doanh nghiệp bất động sản lo lắng Theo...