Hạ trần lãi suất không có nghĩa doanh nghiệp được bơm nhiều vốn hơn
Việc hạ trần lãi suất huy động vốn từ 5,5% xuống 5% cần có độ trễ, cần một thời gian đủ để các ngân hàng hạ trần lãi suất cho vay, theo TS. Nguyễn Trí Hiếu – chuyên gia tài chính, ngân hàng.
Ngày 18/11/2019, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ban hành Quyết định số 2415/QĐ-NHNN và Quyết định số 2416/QĐ-NHNN quy định về mức lãi suất tối đa đối với t.iền gửi bằng VND và mức lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND của tổ chức, cá nhân tại các tổ chức tín dụng.
Về hai quyết định này, TS. Nguyễn Trí Hiếu – chuyên gia tài chính, ngân hàng cho rằng: “Việc hạ trần lãi suất huy động vốn từ 5,5% xuống 5% cần có độ trễ, cần một thời gian đủ để các ngân hàng hạ trần lãi suất cho vay”.
Phóng viên: Ông bình luận thế nào về quyết định hạ lãi suất của NHNN?
TS. Nguyễn Trí Hiếu
TS. Nguyễn Trí Hiếu: Tôi hoan nghênh vì nó hỗ trợ cho các ngân hàng hạ trần lãi suất huy động và trần lãi suất cho vay. Hiện nay, tính thanh khoản của hầu hết ngân hàng đang cao, chỉ một vài ngân hàng khát vốn. Do đó, ngân hàng không cần tăng lãi suất để huy động vốn ngắn hạn.
Tuy nhiên, Thông tư 41/2016/TT-NHNN Quy định tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài sẽ có hiệu lực vào đầu năm tới, nên các ngân hàng sẽ tiếp tục tăng lãi suất của kỳ hạn trung và dài hạn, nhằm hấp thụ vốn cho trung và dài hạn. Để đáp ứng quy định tỷ lệ an toàn vốn 48% của Thông tư 41, các ngân hàng có thể sẽ phải chuyển đổi hoặc phát hành các loại nợ thứ cấp với lãi suất cao để bổ sung vào vốn cấp hai.
Tại thời điểm này, quyết định này của NHNN có thể tác động đến mặt bằng lãi suất huy động, từ đó sẽ giảm lãi suất cho vay. Hiện nay, một số ngân hàng đã giảm lãi suất cho vay với các lĩnh vực ưu tiên, nhưng lãi suất vẫn còn cao, nên cần một thời gian để chuyển từ lãi suất huy động sang giảm lãi suất cho vay.
Thêm nữa, theo xu hướng toàn cầu, nhiều ngân hàng quốc gia đã hạ lãi suất, đẩy một lượng t.iền v.ào lưu thông nhằm hỗ trợ xuất khẩu và kinh tế, NHNN Việt Nam không ngoại lệ, đang áp dụng các biện pháp nới lỏng t.iền tệ.
Video đang HOT
Quyết định này của NHNN liên quan gì đến việc hầu hết ngân hàng thương mại đã nới kịch trần hạn mức tín dụng?
Theo tôi, với các ngân hàng đã nới hết room thì không cần huy động nhiều vốn với chi phí cao để cho vay. Mặc dù chu kỳ vay trong nền kinh tế những tháng cuối năm sẽ rất lớn nên có thể dẫn tới việc hạ lãi suất t.iền huy động.
Nhưng việc hạ trần hai loại lãi suất này sẽ tác động thế nào đến sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp?
Hạ trần hai loại lãi suất này không có nghĩa doanh nghiệp được bơm nhiều vốn hơn. Thế nhưng, việc trần lãi suất huy động hạ xuống, kéo lãi suất cho vay cũng hạ xuống, có thể tác động tích cực đến những doanh nghiệp đang vay vốn ngân hàng.
Một điểm mà doanh nghiệp cần lưu ý, đó là cần có phương án kinh doanh cụ thể vì trần lãi suất cho vay có thể tiếp tục hạ. Để tận dụng được cơ hội, doanh nghiệp phải có những kế hoạch kinh doanh khác nhau, phù hợp với lãi suất cho vay hạ 0,5% hay lãi suất cho vay hạ xuống 1%, từ đó chủ động tính được doanh thu và lợi nhuận.
Theo ông, thị trường t.iền tệ cuối năm chịu tác động gì từ hai quyết định này của NHNN?
Trước hết, thị trường chứng khoán có thể sẽ tăng do lãi suất giảm. Bởi vì giá cổ phiếu, giá chứng khoán bao giờ cũng đi ngược chiều với lãi suất và lãi suất hạ thì giá cổ phiếu tăng, và ngược lại. Hạ lãi suất cũng sẽ hỗ trợ cho thị trường bất động sản.
Tuy nhiên, tín dụng bất động sản đang bị siết lại. Tại các ngân hàng, tỷ lệ cho vay ngắn hạn đã xuống tới 40% trong năm 2019 và hệ số rủi ro tín dụng kinh doanh bất động sản đang ở mức 200%, trong khi NHNN khuyến cáo các ngân hàng cẩn trọng trong cho vay bất động sản.
Về mặt quản lý nhà nước, điều hành của NHNN lần này là phù hợp với xu thế toàn cầu, phù hợp với tình hình kinh doanh và tài chính ở Việt Nam, hệ thống ngân hàng có thanh khoản tốt. Tuy nhiên, theo tôi, NHNN nên sớm bỏ trần lãi suất, dỡ bỏ những quy định hành chính để thị trường vận động đúng theo quy luật cung cầu. NHNN cũng nên cho phép các ngân hàng phá sản, biện pháp này sẽ giúp điều chỉnh hành vi của thị trường.
Cảm ơn ông!
Theo Song Anh/doanhnhansaigon.vn
Giảm lãi suất cho vay: Doanh nghiệp tiết kiệm được bao nhiêu?
Sau Quyết định của Ngân hàng Nhà nước về việc hạ trần lãi suất huy động và lãi suất cho vay, các ngân hàng đã thông báo giảm lãi suất huy động nhiều kỳ hạn.
Các ngân hàng giảm lãi suất huy động nhiều kỳ hạn. Ảnh minh họa: Trần Việt/TTXVN
Sau 2 Quyết định của Ngân hàng Nhà nước công bố chiều 18/11 về việc hạ trần lãi suất huy động và lãi suất cho vay từ 0,2-0,5%/năm, các ngân hàng đã ngay lập tức thông báo giảm lãi suất huy động nhiều kỳ hạn. Tại một số ngân hàng lớn, lãi suất cho vay cũng đã hạ.
TS. Lê Duy Bình, Chuyên gia kinh tế của Công ty Tư vấn về Quản lý Kinh tế (Economica) cho rằng, việc giảm lãi suất sẽ hỗ trợ cho doanh nghiệp trong giai đoạn hiện tại bởi một số ngân hàng áp dụng lãi suất giảm cho tất cả các khoản vay hiện hữu của doanh nghiệp chứ không chỉ áp dụng riêng cho khoản vay mới.
"Với tổng dư nợ cho cộng đồng doanh nghiệp hiện nay vào khoảng 320.000 tỷ đồng thì việc lãi suất cho vay giảm từ 0,2-0,5%/năm tùy từng ngân hàng sẽ giúp cộng đồng doanh nghiệp tiết kiệm được từ 1.000-1.600 tỷ đồng/năm, tương đương 90 đến hơn 100 tỷ đồng/tháng. Đây là điều mà doanh nghiệp sẽ cảm nhận được ngay, nhất là với các doanh nghiệp sắp đến kỳ trả lãi ngân hàng tới đây", ông Bình ước tính.
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) là ngân hàng tiên phong phát đi thông báo giảm đồng loạt 0,5%/năm lãi suất cho vay đối với các khoản vay hiện hữu bằng VND của doanh nghiệp trong 2 tháng cuối năm 2019.
Ngay sau thông báo của Vietcombank, Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) cũng công bố giảm mạnh tới 2% lãi suất cho vay ngắn hạn đối với khách hàng doanh nghiệp và chủ hộ kinh doanh; giảm tới 3,6% lãi suất phục vụ mục đích sản xuất, chăn nuôi... trong nông nghiệp.
Còn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), lãi suất cho vay từ ngày 19/11 được điều chỉnh giảm thêm 0,2- 0,5%/năm so với lãi suất hiện hành và duy trì chính sách cho vay đối tượng ưu tiên tối đa 5,5%/năm, thấp so với quy định mới điều chỉnh của Ngân hàng Nhà nước 0,5%/năm.
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) cũng công bố lãi suất cho vay VND ngắn hạn tối đa giảm từ 6,5%/năm xuống 6,0%/năm đối với các nhu cầu vốn phục vụ nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao.
Ông Lê Đức Thọ, Chủ tịch Hội đồng quản trị VietinBank nhận định, những kết quả trong tăng trưởng kinh tế và ổn định kinh tế vĩ mô của Việt Nam là cơ sở quan trọng để các ngân hàng thương mại, các tổ chức tín dụng xem xét điều chỉnh mặt bằng lãi suất huy động và trên cơ sở đó tiếp tục điều chỉnh mặt bằng lãi suất cho vay phù hợp.
Theo chuyên gia kinh tế, TS. Nguyễn Trí Hiếu, việc hạ lãi suất hiện nay mới chỉ thấy ở các ngân hàng lớn, có tiềm lực tài chính mạnh còn với các ngân hàng khác cần có độ trễ nhất định. Việc giảm lãi suất huy động kéo theo chi phí vốn giảm là cơ sở để các ngân hàng cho vay với lãi suất thấp hơn, miễn là duy trì biên độ lợi nhuận ở mức 3%.
Tuy nhiên, ông Hiếu cho rằng các ngân hàng nhỏ và yếu về thanh khoản sẽ vẫn phải huy động với mức lãi suất cao. Như vậy, lãi suất cho vay sẽ khó giảm nhất là khi nền kinh tế đang đi vào chu kỳ cuối năm với nhu cầu vốn cao.
Trước đó, hàng loạt ngân hàng đã công bố giảm lãi suất huy động trung bình từ 0,1-0,4%/năm đối với nhiều kỳ hạn.
Mức lãi suất giảm sâu nhất hiện nay lên đến 1%/năm tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) khi lãi suất cao nhất gửi tại quầy ngân hàng này giảm từ 8,6%/năm xuống còn 7,6-7,8%/năm với kì hạn gửi 24 tháng.
Đ.ánh giá về tác động của việc giảm lãi suất này đối với người gửi t.iền, ông Nguyễn Trí Hiếu cho rằng, trần lãi suất huy động 5%/năm chỉ áp dụng cho các khoản gửi dưới 6 tháng (6 tháng trừ 1 ngày).
Vì vậy, không quá ngạc nhiên nếu người dân lựa chọn gửi thêm 1 ngày để được hưởng mức lãi suất thỏa thuận của kỳ hạn từ 6 tháng trở lên, cao hơn khá nhiều so với mức 5%/năm.
Phân tích các yếu tố của nền kinh tế hiện nay, ông Hiếu cũng đề xuất việc bỏ trần lãi suất bởi kinh tế Việt Nam đang trong giai đoạn thuận lợi với thanh khoản trong hệ thống tốt và hoạt động của ngân hàng ổn định nên trần lãi suất không còn cần thiết nữa.
Tuy nhiên, để bỏ trần lãi suất thì điều kiện cần và đủ theo ông Hiếu là phải áp dụng luật phá sản ngân hàng để các ngân hàng yếu kém tự bị loại bỏ khỏi thị trường, tránh cuộc đua lãi suất.
Dù vậy, vị chuyên gia này khẳng định việc Ngân hàng Nhà nước giảm lãi suất là một động thái tích cực và hợp lý ở thời điểm này để hỗ trợ các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ, các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Bên cạnh đó, việc cắt giảm lãi suất cũng sẽ tác động đến tỷ giá khi làm giảm giá trị VND một cách tương đối. Vì vậy, việc giảm lãi suất như trên sẽ có tác động hỗ trợ Việt Nam trong hoạt động xuất khẩu.
Việc giảm lãi suất tại bất kỳ ngân hàng trung ương nào trên thế giới luôn được coi là tín hiệu nới lỏng chính sách t.iền tệ. Tuy nhiên theo ông Hiếu, Việt Nam hiện đang kiểm soát lạm phát rất hiệu quả, dự báo đến cuối năm 2019, Việt Nam sẽ đạt được mục tiêu lạm phát dưới 4% như Quốc hội đã đề ra. Như vậy, việc giảm lãi suất ở mức độ kiểm soát được có thể không tạo ra nhiều rủi ro về bùng phát lạm phát.
Các chuyên gia cũng cho rằng, Thông tư 22/2019/TT-NHNN vừa được Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 15/11 quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn sẽ duy trì ở mức 40% cho đến hết ngày 30/9/2020 thay vì hạ xuống mức 35% vào thời điểm 30/6/2020, tức là thời gian được kéo dài thêm 3 tháng so với dự kiến trước đây.
Đây cũng là một trong những nguyên nhân quan trọng khiến các ngân hàng điều chỉnh giảm lãi suất cả 2 chiều huy động và cho vay./.
Theo Lê Phương/BNEWS
Giảm lãi suất ngắn hạn là chưa đủ Ngay sau khi Ngân hàng Nhà nước quyết định giảm "trần" lãi suất huy động và lãi suất cho vay ngắn hạn, một số ngân hàng thương mại đã thông báo giảm lãi suất cho vay. Một số ngân hàng đồng loạt giảm lãi suất cho vay VND ngắn hạn sau thông báo của Ngân hàng Nhà nước. Ảnh: Lê Tiên Đây là...
