Doanh nghiệp có lo về biến động tỷ giá cuối năm?
Với nhu cầu ngoại tệ luôn tăng cao vào dịp cuối năm, các DN sẽ phải tính toán “bài toán” tỷ giá thật chặt chẽ cũng như có phương án dự phòng tối ưu, tránh để diễn biến tỷ giá gây ảnh hưởng không tốt tới DN.
Tỷ giá ổn định trong năm 2019 đang giúp các DN kinh doanh ổn định Ảnh: ST
Ít tác động
Thời gian qua, tỷ giá giữa USD và VND vẫn đang giữ được sự ổn định cần thiết, dù tỷ giá trung tâm do Ngân hàng Nhà nước công bố dựa trên tham chiếu với nhiều loại tiền tệ chủ chốt thế giới có nhiều lúc tăng giảm trong biên độ khá mạnh. Hiện nay, tỷ giá trung tâm được Ngân hàng Nhà nước công bố vẫn ở mức cao hơn tỷ giá mua vào của các ngân hàng thương mại, tỷ giá này cũng liên tục tăng từ giữa năm 2018 đến nay. Các chuyên gia của Công ty Chứng khoán SSI nhận định, trạng thái ngoại tệ của các ngân hàng sẽ bớt dồi dào, thêm vào đó, nhu cầu ngoại tệ có thể tăng lên dịp cuối năm nên tỷ giá USD/VND có thể nhích tăng, tiệm cận về mức 23.200 đồng/USD. Trước đó, nhiều chuyên gia đã dự báo tỷ giá USD trong năm 2019 tại Việt Nam có thể tăng lên tới 2%.
Hơn nữa, theo nhiều DN, những tháng cuối năm, gần Tết luôn là mùa cao điểm trong hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu, vì thế, nguồn cung ngoại tệ có thể bị thu hẹp cộng với diễn biến bất ngờ của tỷ giá do ảnh hưởng từ các tác động kinh tế thế giới. Nhưng điều đáng mừng là trong những năm gần đây, Ngân hàng Nhà nước luôn cam kết sẽ giữ ổn định thị trường tiền tệ, sẽ bán can thiệp ngoại tệ khi cần thiết nên đã giúp các DN lường trước rủi ro tỷ giá, cũng như tính toán được hoạt động, tình hình tài chính của mình. Ngoài ra, các ngân hàng thương mại cũng đã tích cực phát triển nhiều công cụ tài chính giúp bảo đảm rủi ro tỷ giá, bảo hiểm tỷ giá thông qua các sản phẩm hợp đồng kỳ hạn hay quyền chọn ngoại tệ…
Đáng lưu ý, từ đầu tháng 10, các DN sẽ không còn được vay ngoại tệ trung dài hạn để thanh toán ra nước ngoài tiền nhập khẩu hàng hóa, dịch vụ. Thay vào đó, các doanh nghiệp có nhu cầu ngoại tệ ngắn hạn phải chuyển từ vay sang mua ngoại tệ trên thị trường hoặc vay vốn bằng VND. Điều này một mặt đảm bảo lộ trình chống “đô la hóa” được thực thi, mặt khác giúp các DN tránh được rủi ro tỷ giá gia tăng, sẽ cộng với chi phí lãi vai đè nặng lên chi phí tài chính của DN. Chính vì thế, báo cáo kinh doanh quý III của không ít DN trong nước cho thấy chênh lệch tỷ giá đã góp phần làm tăng lợi nhuận.
Vẫn cần chuẩn bị
Mặc dù tác động từ thị trường ngoại tệ đến hoạt động của DN trong cuối năm có thể không còn lớn, nhưng sự đề phòng của DN vẫn cần được lưu ý. Bởi nhiều DN trong những tháng qua đã chịu tác động tiêu cực của biến động tỷ giá.
Một DN chuyên nhập khẩu hàng nông sản cho biết, DN không có nguồn thu ngoại tệ để trả khách hàng, nên phải vay ngân hàng bằng VND để mua ngoại tệ nhập hàng. Nhưng vào khoảng tháng 7, tỷ giá đột nhiên biến động mạnh trong khi DN chưa tính toán và chuẩn bị vào kế hoạch tài chính, khiến công ty phải chịu thiệt hại tới 200 triệu đồng cho một đơn hàng trị giá 800.000 USD. Vì thế, trong cuối năm nay, DN này đã phải lên phương án đề phòng biến động tỷ giá bằng cách sử dụng dịch vụ tỷ giá phái sinh của ngân hàng thương mại.
Video đang HOT
Một phương thức khác để DN chuẩn bị cho rủi ro tỷ giá là nhập khẩu trước các nguyên liệu phục vụ mùa vụ sản xuất cuối năm. Theo đó, đại diện Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ BigPhone cho biết, nguyên liệu, phụ kiện sản xuất mặt hàng điện tử của Công ty thường phải nhập khẩu từ một số quốc gia bởi các DN trong nước chưa thể đáp ứng được. Vì thế, khi đẩy mạnh sản xuất cho vụ cuối năm và cũng nhập khẩu nguyên liệu cùng thời điểm thì rất dễ gặp rủi ro tỷ giá, bởi đây là đợt tỷ giá dễ tăng lên. Do đó, DN phải nhập khẩu trước đó 3 tháng, vừa để đảm bảo đủ số lượng cho đơn hàng, vừa tránh được biến động tỷ giá. Tuy nhiên, theo vị này, phương thức an toàn nhất vẫn là đẩy mạnh tìm kiếm và thiết lập được cơ sở sản xuất nguyên phụ liệu trong nước, để mọi giao dịch được thực hiện bằng VND sẽ ổn định và an toàn hơn, chưa kể chi phí cũng sẽ thấp hơn.
Có thể thấy, DN có nhiều phương thức và cách thức để chuẩn bị đối phó với rủi ro tỷ giá. Điều quan trọng là các DN khi kinh doanh phải tìm được chiến lược hoạt động, kế hoạch tài chính lâu dài, kéo giảm những tác động bất ngờ từ bên ngoài. Điều quan trọng còn nằm ở cách thức điều hành chính sách tiền tệ của cơ quan quản lý, phải hài hòa và khéo léo để giúp các DN hoạt động ổn định, từ đó hỗ trợ vững vàng cho phát triển kinh tế.
Hương Dịu
Theo haiquanonline.vn
Lãi suất giảm, chờ vốn giá rẻ đổ dồn cuối năm
Lãi suất huy động và cho vay đồng loạt giảm tại nhiều ngân hàng, đó là tin vui với những DN đang cần vay vốn. Tuy nhiên, việc vay nguồn vốn với chi phí rẻ có thể sẽ chặt chẽ hơn.
Đồng loạt giảm lãi suất
Ngân hàng Nhà nước vừa công bố giảm trần lãi suất huy động ngắn hạn đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam, đồng thời cũng giảm trần lãi suất cho vay ngắn hạn đối với một số lĩnh vực và ngành kinh tế ưu tiên.
Theo đó, lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng giảm từ 1,0%/năm xuống 0,8%/năm; lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng giảm từ 5,5%/năm xuống 5,0%/năm. Lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng, đối với các nhu cầu vốn phục vụ nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, DN nhỏ và vừa, DN ứng dụng công nghệ cao, giảm từ 6,5%/năm xuống 6,0%/năm.
Quyết định này có hiệu lực kể từ ngày 19/11/2019.
Các ngân hàng đồng loạt giảm lãi suất huy động
Tuy nhiên, ngay từ sáng 18/11 và trước đó, nhiều ngân hàng thương mại đã đồng loạt giảm lãi suất huy động. Ngân hàng Ngoại thương VN (Vietcombank) giảm 0,2 điểm %/năm với khoản tiền gửi kỳ hạn từ 1-9 tháng, các kỳ hạn từ 12 tháng trở lên được giữ nguyên. Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) giảm 0,2 điểm %/năm với hầu hết kỳ hạn từ dưới 1 tháng đến trên 36 tháng.
Các ngân hàng thương mại cổ phần cũng đồng loạt giảm lãi suất huy động. Ngân hàng Bắc Á (Bac A bank) giảm 0,5 điểm %/năm với lãi suất huy động kỳ hạn 12-36 tháng. Ngân hàng Á châu (ACB) giảm 0,05 điểm %/năm các kỳ hạn 9 tháng và 12 tháng. Ngân hàng Quân đội (MB Bank) giảm 0,1 điểm %/năm ở hầu hết các kỳ hạn. Ngân hàng Bảo Việt (Bao Viet bank) giảm 0,05 điểm %/năm cho kỳ hạn 6 tháng. Ngân hàng Quốc dân (NCB) giảm 0,1 điểm % ở kỳ hạn 6- 12 tháng;
Ngân hàng Sài Gòn (SCB) giảm kỳ hạn 24-36 tháng từ 7,75% xuống 7,55%/năm. Ngân hàng Việt Nam thịnh vượng (VPbank) giảm 0,4 điểm %/năm ở hàng loạt kỳ hạn. Ngân hàng Tiên phong (TPbank) giảm mức lãi suất cao nhất khi gửi tại quầy của ngân hàng này từ 8,6%/năm xuống còn 7,6%/năm,...
Cùng với đó, lãi suất cho vay của nhiều ngân hàng cũng đồng loạt giảm. Vietcombank giảm 0,5 điểm %/năm lãi suất cho vay đối với các khoản vay bằng VND của DN trong 2 tháng cuối năm, tính từ ngày 1/11/2019. Ngân hàng Hàng hải (MSB) cũng công bố giảm lãi suất 2 điểm %/năm áp dụng cho các khách hàng mới và tới 1 điểm %/năm cho các khách hàng hiện hữu đáp ứng điều kiện. ACB dành gói vay 5.000 tỷ đồng ưu đãi lãi suất chỉ từ 7%/năm cho khách hàng và hướng mạnh nguồn vốn cho vay vào việc tài trợ cho các DN vừa và nhỏ, cá nhân vay phục vụ sản xuất kinh doanh.
Một số ngân hàng TMCP khác cho biết đang xem xét sẽ giảm lãi suất cho vay xuống với mức 0,5 điểm % cho kỳ hạn ngắn và cho những DN ưu tiên so với lãi suất hiện nay.
Đây là tin vui với các DN, những khách hàng đang cần vay vốn ngân hàng. Bởi lãi suất giảm sẽ giúp giảm gánh nặng chi phí, nhất là với những DN thuộc nhóm ưu tiên, DN có nhu cầu vay vốn ngắn hạn, kỳ hạn dưới 6 tháng.
Cận ngưỡng tín dụng, xét duyệt chặt hơn
Tuy nhiên, nhận định về đợt giảm lãi suất này, các chuyên gia kinh tế cho rằng, sẽ không có nhiều DN được hưởng và cũng chưa thể kéo mặt bằng lãi suất giảm mạnh. Bên cạnh đó, do nhiều ngân hàng đã cận room tín dụng nên việc cho vay sẽ được xét duyệt chặt hơn.
Chỉ khi nào lãi suất huy động giảm thấp thì lãi suất cho vay mới có điều kiện để giảm.
Cho đến thời điểm này, nhiều ngân hàng đã chạm ngưỡng room tín dụng 2019 và chưa được Ngân hàng Nhà nước cấp thêm. Vì vậy, việc cho các DN vay với lãi suất giảm cũng sẽ rất hạn chế.
Một số DN vừa phản ánh việc vay vốn đang chặt chẽ và khó hơn vì nhiều ngân hàng đã chạm trần tăng trưởng tín dụng. Có những ngân hàng tăng trưởng tín dụng đã gần hết hạn mức được cấp và sẽ không xin nới thêm room, mà đẩy mạnh mảng bán lẻ để tăng lợi nhuận. Vì vậy, sẽ không có nhiều DN được vay vốn tại ngân hàng này từ nay đến cuối năm.
Không những thế, các ngân hàng cũng rất khắt khe trong việc lựa chọn khách hàng để cho vay ưu đãi. Đó phải là những DN có uy tín, lịch sử tín dụng lành mạnh, có các hợp đồng và dự án kinh doanh hiệu quả. Thời gian qua, các ngân hàng thương mại đều có những khoản vay ưu đãi, lãi suất thấp từ 6,5-7%/năm, song rất ít DN được hưởng ưu đãi này.
Để được vay vốn ưu đãi, DN phải có hợp đồng kinh doanh tốt, phải cam kết bán ngoại tệ, chiết khấu bộ chứng từ, cùng những giao dịch quốc tế khác... thông qua ngân hàng cho vay vốn ưu đãi. Vì vậy, vốn ưu đãi không phải không có nhưng thực tế khó tiếp cận.
Mặc dù được ưu đãi nhưng lãi suất cũng chưa hẳn đã thấp. Chẳng hạn, một số ngân hàng đang áp dụng cho DN vay ưu đãi lãi suất 7,5%/năm với kỳ hạn 6 tháng. Nhưng mức lãi này chỉ được tính cho 3 tháng đầu, 3 tháng sau là lãi suất thả nổi lên đến 10,5%/năm. Tính bình quân cũng là mức 9%/năm.
Có ngân hàng cho DN hoạt động sản xuất, kinh doanh trong lĩnh vực nông nghiệp được vay với lãi suất 3,6%/năm, nhưng cũng chỉ áp dụng trong 3 tháng đầu với khoản vay kỳ hạn từ 6 tháng. Sau đó lãi suất thả nổi lên tới 10,5%/năm, tính bình quân DN phải vay mức 7%/năm, giống như khoản vay ưu đãi lãi suất 7%/năm với kỳ hạn 6 tháng của các ngân hàng khác.
Theo chuyên gia kinh tế Phạm Nam Kim, chỉ khi nào lãi suất huy động giảm thấp thì lãi suất cho vay mới có điều kiện để giảm. Mức lãi suất huy động phổ biến hiện nay vẫn trong khoảng từ 4,1%-5,0%/năm với kỳ hạn dưới 6 tháng; từ 5,3%-7,9%/năm với kỳ hạn 6 đến dưới 12 tháng và từ 6,8%- 9,0%/năm với kỳ hạn 12, 13 tháng. Mặt bằng lãi suất như vậy vẫn khá cao.
Ngoài ra, thị trường chứng khoán đang tăng điểm. Chỉ số VN-Index đã tăng 12% trong 10 tháng đầu năm 2019, nhiều mã cổ phiếu tăng giá. Cùng với đó, một loạt DN lớn phát hành trái phiếu với lãi suất cao hơn 10%/năm gây áp lực lên lãi suất huy động nên khó có thể giảm mạnh.
Trần Thủy
Theo vietnamnet.vn
Hệ thống ngân hàng thương mại đang thừa tiền Thanh khoản hệ thống ngân hàng trong tháng 10 ở trạng thái dồi dào. Lãi suất liên ngân hàng có nhiều thời điểm thấp hơn lãi suất tín phiếu và giảm sâu dưới ngưỡng 2%. Trong tuần cuối tháng 10, lãi suất liên ngân hàng có xu hướng bật tăng nhẹ, có thể do nhu cầu đảm bảo các tỷ lệ về dự...