CII tiếp tục phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu huy động vốn

Ngày 16/4/2020, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (CII – sàn HOSE) công bố phát hành thành công 300 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ.

Trái phiếu có kỳ hạn 24 tháng, không có tài sản đảm bảo, không chuyển đổi. Trái phiếu với lãi suất 11%/năm trong 4 kỳ đầu và các kỳ sau sẽ cộng biên độ 3,5% từ lãi suất tham chiếu được xác định bởi đại lý, nhưng không thấp hơn 11%/năm. Trong cơ cấu trái chủ, 82 nhà đầu tư trong nước sở hữu 299,4 tỷ đồng và một cá nhân là nhà đầu tư nước ngoài sở hữu 0,6 tỷ đồng.

Năm 2019, CII ghi nhận doanh thu 1.813,2 tỷ đồng, lợi nhuận 521,9 tỷ đồng, lần lượt giảm 32,5% và tăng 142,6% so với năm 2018. So với kế hoạch đã đề ra, năm vừa qua, Công ty hoàn thành 33,6% mục tiêu doanh thu và 72,8% mục tiêu lợi nhuận.

Kết quả kinh doanh của CII khả quan nhờ vào việc ghi nhận 492 tỷ đồng lợi nhuận khác, theo thuyết minh chủ yếu là thu nhập từ chuyển nhượng quyền tham gia dự án đầu tư, cụ thể là công ty con Năm Bảy Bảy (NBB) chuyển nhượng 30% quyền tham gia dự án đầu tư Khu dân cư Sơn Tịnh – Quãng Ngãi ghi nhận 255 tỷ đồng, cũng như phân bổ khoản hỗ trợ của nhà nước 200 tỷ đồng, chính vì có lợi nhuận bất thường này giúp kết quả kinh doanh tăng trưởng.

Trong những năm qua, CII liên tục lên kế hoạch huy động vốn từ bên ngoài. Nếu như năm 2016 dư nợ vay chỉ 3.572,7 tỷ đồng, chiếm 35,23% tổng nguồn vốn, thì tới năm 2019 đã là 13.851,4 tỷ đồng, chiếm 47,36% nguồn vốn.

Trong thuyết minh báo cáo tài chính năm 2019, CII cho biết, áp lực trả nợ vay trong năm 2020 lên tới 3.432 tỷ đồng, đây là nợ vay dài hạn tới hạn trả. Trong khi các năm kế tiếp, áp lực trả nợ vay dài hạn lần lượt là 1.249 tỷ đồng, 1.982 tỷ đồng gối đầu lên nhau.

Tính tới 31/12/2019, CII có tổng cộng 1.449,95 tỷ đồng tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn, chiếm 4,96% tổng tài sản của doanh nghiệp.

Trong khi đó, tổng nợ vay là 13.851,4 tỷ đồng, áp lực trả nợ vay ngắn hạn đáo hạn trong 1 năm lên tới 3.431,7 tỷ đồng, chưa kể tới việc doanh nghiệp vẫn đẩy mạnh thực hiện tiếp dự án BT Thủ Thiêm, hoàn thiện hồ sơ pháp lý để bắt đầu thu phí dự án mở rộng Xa Lộ Hà Nội, tiếp tục xây dựng dự án Trung Lương – Mỹ Thuận.

Đóng cửa phiên giao dịch 16/04/2020, cổ phiếu giao dịch vùng giá 20.000 đồng/CP, tương ứng mức P/E là 25,3 lần và giá trị sổ sách là 35.128 đồng/CP.

Vũ Duy Bắc