Các ngân hàng đẩy mạnh phát hành trái phiếu để tăng vốn

Lý Thu15:52 09/12/2019

Trước áp lực huy động để đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn, trong năm 2019, nhiều doanh nghiệp đã liên tục phát hành trái phiếu ra công chúng.

Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Ảnh minh họa:TTXVN

Trước áp lực huy động để đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn, trong năm 2019, nhiều doanh nghiệp đã liên tục phát hành trái phiếu ra công chúng, thay vì tiếp cận qua hệ thống các tổ chức tín dụng như truyền thống trước đây.

Theo báo cáo thị trường tài chính tiền tệ do Công ty Chứng khoán SSI công bố ngày 9/12, sau tháng 10 chững lại, tháng 11 các ngân hàng thương mại lại đẩy mạnh phát hành trái phiếu với 14.149 tỷ đồng trái phiếu mới, đưa số lũy kế phát hành của các ngân hàng thương mại trong 11 tháng lên mức 94.000 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng cao nhất 45,5% trong các nhóm ngành tham gia phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Riêng Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam ( BIDV), đã phát hành 8.618 tỷ đồng; trong đó có 2.800 tỷ đồng là trái phiếu phát hành ra công chúng. Đây là đợt phát hành ra công chúng lần thứ 2 của ngân hàng này sau đợt phát hành 3.000 tỷ đồng vào tháng 9/2019.

Từ đầu năm đến nay, BIDV đã phát hành tổng cộng 12.817 tỷ đồng trái phiếu có kỳ hạn từ 6 đến 10 năm và đủ tiêu chuẩn để tính vào vốn cấp 2 của ngân hàng này, toàn bộ đều có lãi suất thả nổi với biên độ cộng thêm từ 1,1- 1,4%/năm so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng.

Video đang HOT

Ngoài BIDV, trong tháng qua, Ngân hàng TMCP Quân đội ( MBBank) cũng phát hành thêm 80 tỷ đồng kỳ hạn 10 năm để tăng vốn cấp 2. Các ngân hàng còn lại gồm VPB, VIB, LPB, SHB, HDB, Seabank chỉ phát hành các kỳ hạn 2-3 năm với lãi suất cố định 6,3 – 7%/năm.

Theo SSI, trong tháng 11/2019 đã có 24.199 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp được phát hành, đưa tổng lượng phát hành 11 tháng qua là 206.680 tỷ đồng, bao gồm cả phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng. Con số này chưa bao gồm các các đợt phát hành riêng lẻ trong 3 tháng đầu năm 2019, do chưa được công bố chi tiết.

Tuy nhiên, căn cứ dữ liệu tổng hợp kết quả phát hành riêng lẻ lũy kế 10 tháng của HNX, SSI ước tính lượng phát hành riêng lẻ 3 tháng đầu năm 2019 là khoảng 30.000 tỷ đồng. Như vậy, tổng lượng trái phiếu doanh nghiệp thực tế phát hành 11 tháng là khoảng 237.000 tỷ đồng, cao hơn 5,8% so với tổng lượng phát hành trong cả năm 2018.

Thống kê của SSI cho biết, kỳ hạn và lãi suất bình quân toàn thị trường là 3,71 năm và 8,7%/năm; trong đó, nhóm có kỳ hạn dài nhất là nhóm phát triển hạ tầng (5,14 năm). Nhóm bất động sản có lãi suất bình quân 10,24%, cao hơn hẳn các nhóm ngân hàng, định chế tài chính, phát triển hạ tầng nhưng vẫn thấp hơn nhóm các doanh nghiệp khác (10,49%) do ảnh hưởng của lô phát hành 1.402 tỷ đồng kỳ hạn 5 năm, lãi suất 20%/năm của Công ty cổ phần Đầu tư thương mại Hồng Hoàng.

Trong tháng 11, nhà đầu tư nước ngoài mua 100 tỷ đồng trái phiếu 12 tháng của Công ty Chứng khoán KIS Việt Nam và hơn 456 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 4 năm của Công ty cổ phần Nhựa Đồng Nai. Tổng lượng mua sơ cấp của nhà đầu tư nước ngoài trong 11 tháng đầu năm 2019 là gần 14.000 tỷ đồng, chiếm khoảng 7% khối lượng phát hành.

Về phía các doanh nghiệp bất động sản, trong tháng 11, các doanh nghiệp này đã phát hành 6.952 tỷ đồng, tính chung 11 tháng năm 2019 là 71.312 tỷ đồng, chiếm 34,5% tổng lượng phát hành toàn thị trường. Lô phát hành lớn nhất trong tháng là 2.029 tỷ đồng của Công ty cổ phần Tiếp vận và Bất động sản Tân Liên Phát Tân Cảng với kỳ hạn 12 tháng và do một định chế tài chính mua toàn bộ.

Các lô phát hành trái phiếu bất động sản lớn khác gồm: 1.500 tỷ đồng trái phiếu 5 năm của Công ty cổ phần Du lịch Thung lũng Nữ Hoàng; 1.135 tỷ đồng trái phiếu 18 tháng của Công ty cổ phần Veracity- chủ đầu tư dự án Summit Building (Hà Nội)…/.

Theo H.Chung/TTXVN

BIDV dồn lực trích lập dự phòng, đón nhận nguồn vốn quan trọng từ KEB Hana

BIDV đã sử dụng hơn 70% thu nhập hoạt động trước dự phòng nợ xấu để trích lập dự phòng nợ xấu, đón nhận thêm nguồn vốn dài hạn quan trọng từ Ngân hàng KEB Hana (Hàn Quốc) thông qua thương vụ M&A lịch sử.

Theo báo cáo mới đây của Bộ phận Phân tích CTCP Chứng khoán SSI, điểm nổi bật trong hoạt động kinh doanh của BIDV trong quý III vừa qua là tái cấu trúc vốn, khi ngân hàng đặt mục tiêu giảm dần tiền gửi và trái phiếu dài hạn để giảm chi phí vốn, trước khi sắp được tăng vốn từ thương vụ M&A với Ngân hàng Keb Hana.

Cụ thể, BIDV đã mua tất cả tái phiếu vốn cấp 2 kỳ hạn 10 năm phát hành năm 2014 với tổng trị giá 7.300 tỷ đồng. Theo điều khoản phát hành trái phiếu, lãi suất trái phiếu sẽ được điều chỉnh tăng đáng kể nếu BIDV không mua lại sau 5 năm đầu tiên kể từ khi phát hành. Để thay thế các trái phiếu đó, ngân hàng phát hành 3.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 7 năm và 1.100 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm, tất cả đều là trái phiếu cấp 2 có lãi suất thấp hơn.

Ngân hàng cũng điều chỉnh lãi suất tiền gửi để thu hút nguồn vốn ngắn hạn và giảm nguồn vốn dài hạn. Tính tới tháng 9/2019, tổng tiền gửi của khách hàng, chứng chỉ tiền gửi (CD), và trái phiếu có kỳ hạn hơn 1 năm giảm 5.000 tỷ đồng, trong khi tổng huy động với kỳ hạn 3-12 tháng tăng mạnh nhất (tăng 18,1% so với đầu năm).

Cùng với cấu trúc vốn được thay đổi, BIDV cũng điều chỉnh cơ cấu tài sản theo hướng tăng tỷ trọng cho vay ngắn hạn để đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý về tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn. Tỷ trọng dư nợ cho vay ngắn hạn tăng từ mức 61,8% cuối năm 2018 lên 62,9% vào cuối tháng 9 vừa qua. Với nguồn vốn dự trữ hạn chế, BIDV tăng đầu tư vào trái phiếu do ngân hàng khác phát hành, thường được áp dụng hệ số rủi ro bằng 0 (do đa số được đảm bảo bằng trái phiếu Chính phủ), đồng thời có ợi suất cao hơn so với cho vay ngắn hạn liên ngân hàng. Chiến lược này cho phép ngân hàng mở rộng tài sản sinh lãi với chi phí vốn đầu tư thấp.

Tuy nhiên, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) phản ánh chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi lại giảm mạnh, xuống mức thấp nhất trong 13 quý vừa qua. Lũy kế 9 tháng đầu năm, hệ số NIM trong giảm còn 2,46% từ mức 2,69% cùng kỳ. Theo SSI Research, chi phí huy động trong khi lợi suất tài sản sinh lời không cải thiện nhiều là nguyên nhân khiến hệ số NIM giảm mạnh. Ngoài ra, giai đoạn nửa đầu năm 2019 để tài trợ cho hoạt động cho vay do thiếu nguồn vốn dài hạn, ngân hàng đã phải tăng tăng huy động tiền gửi dài hạn và phát hành chứng chỉ tiền gửi.

Nhìn lại kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm, dù hệ số NIM giảm, tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng vẫn tăng nhờ thu nhập ngoài lãi tăng trưởng nhanh. BIDV cũng cải thiện hiệu quả hoạt động (tỷ lệ chi phí hoạt động /thu nhập (CIR) giảm còn 30,3%. Tuy nhiên, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng quý III tăng 32,6% so với cùng kỳ mới là nguyên nhân chính khiến lợi nhuận trước thuế quý III chỉ tăng 1,6% so với cùng kỳ. Trong 9 tháng đầu năm, chi phí dự phòng tăng 14,9%, lợi nhuận trước thuế đạt 7.030 tỷ đồng, giảm 3,1% so với cùng kỳ.

Theo tính toán của SSI Research, BIDV đã sử dụng hơn 70% thu nhập hoạt động trước dự phòng nợ xấu để trích lập dự phòng nợ xấu. Đồng thời, ngoài dự phòng nợ xấu từ các khoản vay, SSI Research ước tính ngân hàng đã xóa hơn 3.300 tỷ đồng trái phiếu VAMC, tương đương hơn 51% dư nợ trái phiếu VAMC ròng đầu năm 2018.

"Ngân hàng lên kế hoạch xử lý tất cả trái phiếu VAMC trong năm 2019, do đó, khoảng 3.100 tỷ đồng dư nợ trái phiếu VAMC ròng còn lại sẽ tiếp tục được xử lý trong quý IV/2019", báo cáo của SSI Research dự tính.

Việc quyết liệt trích lập dự phòng cũng giúp chất lượng tài sản tiếp tục được cải thiện. Mặc dù tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng lên 2,09% từ mức 1,9% cuối năm 2018, tỷ lệ nợ xấu bao gồm dư nợ trái phiếu VAMC ước tính giảm xuống còn 2,46% từ mức 2,75% trong năm 2017 và 2,56% trong năm 2018.

Dư nợ trái phiếu VAMC tại một số ngân hàng đến cuối tháng 6/2019

Đầu tháng 11/2019 vừa qua, BIDV đã hoàn tất xong đợt phát hành riêng lẻ tăng vốn. Thương vụ giữa ngân hàng và KEB Hana đưa Keb Hana trở thành cổ đông chiến lược của BIDV, với 15% cổ phần. Đồng thời, BIDV nhận thêm nguồn vốn dài hạn quan trọng và nâng vốn điều lệ lên cao nhất trong hệ thống.

Thanh Thủy

Theo baodautu.vn

MBBank báo lãi sau thuế của ngân hàng mẹ đạt hơn 2.272 tỷ đồng Quý 3/2019 Báo cáo tài chính riêng Quý 3/2019 của Ngân hàng TMCP Quân Đội (Mã CK: MBB) cho thấy lợi nhuận sau thuế trong kỳ của riêng ngân hàng mẹ đạt 2.272,69 tỷ đồng, tăng 41,3% so với cùng kỳ. Ảnh minh họa (Nguồn: Internet) Theo đó, trong Quý 3/2019, Ngân hàng mẹ MB ghi nhận 3.734 tỷ đồng thu nhập lãi thuần, tăng...

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?

Có;

Không

Tin liên quan

Xem thêm Share

Xem nhiều

Khởi tố, bắt tạm giam nữ tài xế ô tô Mercedes gây tai nạn liên hoàn00:39

Bác sĩ phân xác nhân tình ở Đồng Nai lĩnh án tử hình10:00

Nữ tài xế Mercedes đâm hàng loạt xe máy: Đi sai làn đường, có nồng độ cồn00:48

Tài xế xe giường nằm vừa lái vừa chơi game, còn hô to khi chiến thắng01:38

Trung Quốc triển khai gần 60 máy bay sau phát ngôn của lãnh đạo Đài Loan?08:54

Rộ tin Mỹ lên kịch bản rời khỏi ghế chỉ huy NATO06:44

Con trai mất khi chữa cháy rừng, mẹ đau đớn nhớ khoảnh khắc cuối cùng01:02

Chiến đấu cơ Trung Quốc rơi trên đảo Hải Nam03:13

Nữ tài xế ô tô và người giao hàng đánh nhau giữa phố bị công an mời làm việc00:27

Nga tuyên bố giành lại hầu hết vùng Kursk09:59

Israel oanh tạc Dải Gaza, chảo lửa Trung Đông thêm nóng08:25

Tin đang nóng

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023

Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021

NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020

Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.