Vì sao lãi suất liên ngân hàng giảm mà lãi suất huy động vẫn neo cao?
Mặc dù lãi suất liên ngân hàng liên tục giảm, thậm chí có thời điểm chạm đáy thấp nhất trong 5 tháng, tuy nhiên lãi suất huy động vẫn cao. Khảo sát của PV báo Lao Động tại 30 Ngân hàng thương mại (NHTM) trong tháng 4.2019, lãi suất ngân hàng cao nhất trên thị trường hiện nay là Viet Captial Bank và TPBank niêm yết mức 8,6% cho kì hạn 24 tháng.
Lãi suất huy động tại các ngân hàng vẫn ở mức cao mặc cho lãi suất liên ngân hàng xuống thấp
Lãi suất liên ngân hàng thấp chạm đáy 5 tháng
Báo cáo thị trường tiền tệ tháng 3.2019 vừa công bố của Nhóm phân tích và tư vấn khách hàng cá nhân thuộc Cty chứng khoán SSI (SSI Retail Research) cho biết, trong tháng 3 vừa qua, NHNN đã hút ròng tổng cộng 24.237 tỉ đồng, trong đó có 19.337 tỉ đồng qua kênh OMO và 4.900 tỉ đồng qua kênh tín phiếu.
Tính chung cả Quý I/2019, NHNN hút ròng 80.689 tỉ đồng thông qua thị trường mở nhưng cũng mua vào khoảng hơn 6 tỉ USD – đồng nghĩa với khoảng 150 nghìn tỉ đồng được bơm ra. Bên cạnh đó, số tiền Kho bạc Nhà nước vẫn ứ đọng tại các NHTM khi lượng TPKB phát hành mới Quý I/2019 là 69.469 tỉ đồng mà lượng vốn đầu tư công được giải ngân chỉ khoảng 49.800 tỉ đồng. Tại cuối năm 2018, chỉ tính riêng lượng vốn KBNN gửi tại Vietcombank, BIDV và Vietinbank đã lên đến trên 216.700 tỉ đồng.
Diễn biến thị trường liên ngân hàng và diễn biến lãi suất huy động từ đầu năm đến nay. Nguồn SSI
“Thanh khoản dồi dào đặc biệt tại các ngân hàng lớn đã khiến cho lãi suất trên liên ngân hàng giảm liên tục từ sau Tết Nguyên đán, chạm mức đáy 5 tháng là 3,18%/năm với kỳ hạn qua đêm vào ngày 20.3 sau đó tăng trở lại khi NHNN phát hành tín phiếu kỳ hạn 7 ngày, lãi suất 3%/năm sau gần 5 tháng không phát hành và hơn 2 tháng duy trì số dư tín phiếu bằng 0.
Một lần nữa, lãi suất tín phiếu lại được chứng minh là ngưỡng chặn dưới đối với lãi suất qua đêm trên liên ngân hàng. Lãi suất trên liên ngân hàng hiện duy trì ổn định quanh mức 4.1-4.3%/năm với kỳ hạn qua đêm và 4.3-4.5%/năm với kỳ hạn tuần, chênh lệch lãi suất USD-VND được duy trì ở mức 1.5-1.7%/năm”, chuyên gia của SSI nhận định.
Lãi suất ngân hàng huy động ở mức cao
Video đang HOT
Trên thị trường 1, lãi suất huy động ghi nhận mức tăng khoảng 20-30bps ở các kỳ hạn trên 6 tháng tại một số ngân hàng, duy trì ở mức 4.3-5.5%/năm với kỳ hạn từ 1 đến dưới 6 tháng, 5.5-7.5% với kỳ hạn 6 đến dưới 12 tháng và 6.4-8%/năm với kỳ hạn 12,13 tháng.
Theo khảo sát của PV báo Lao Động tại 30 NHTM, trong tháng 4/2019, nhiều ngân hàng đã đẩy mức lãi suất huy động lên trên 8%/năm cho các kì hạn trên 12 tháng.
Bảng so sánh lãi suất ngân hàng cao nhất cho tiền gửi VND khách hàng cá nhân.
Có thể thấy các NHTM nhà nước như Agribank, VietinBank, BIDV, Vietcombank vẫn duy có mức lãi suất thấp nhất trên thị trường, thường kém hơn từ 1-1,5%/năm so với các ngân hàng thương mại cổ phần.
Nói về nguyên nhân khiến lãi suất ngân hàng tăng cao, chuyên gia của SSI cho rằng “Lãi suất leo cao ở mặt bằng đã được tạo lập từ cuối tháng 12.2018 đến nay ngoài lý do gia tăng huy động, đáp ứng yêu cầu giảm tỉ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn còn bởi vì nhiều NHTM chuyển hướng đẩy mạnh cho vay đối tượng khách hàng cá nhân với lãi suất cho vay tốt, đảm bảo mức sinh lời cần thiết nên có cơ sở để duy trì lãi suất huy động cao.
Trong bối cảnh đó, các ngân hàng khác cũng phải duy trì lãi suất tốt để không bị mất thị phần trong huy động”.
Thông tin từ NHNN, tính từ đầu năm đến 25.3.2019, tín dụng toàn ngành tăng 2.28%, thấp hơn khá nhiều so với mức tăng trưởng 3.56% trong Quý I/2018 nên áp lực tăng trưởng tín dụng (nguồn mang lại lợi nhuận chính cho các NHTM) sẽ chuyển sang Quý II/2019 kéo theo nhu cầu huy động vốn cao và lãi suất vẫn khó có thể giảm bớt.
LAN HƯƠNG
Theo laodong.vn
Lãi suất tăng: Bước vào 2019, canh cánh 1 nỗi lo
Lãi suất huy động tăng nóng và đồng loạt dịp cuối 2018 kéo theo những lo ngại về lãi suất cho vay trong năm nay
Lo ngại chuyện lãi suất
Mới đây, chị Trần Bảo Ngọc quyết định bán căn hộ thứ ba của mình để tất khoản cho khoản nợ 2 tỷ đồng khi vay mua căn hộ thứ hai vì lo ngại lãi suất cho vay năm sau sẽ được điều chỉnh tăng lên.
Theo chị Ngọc, tín hiệu tăng lên dễ dàng nhìn thấy từ tháng 10 năm ngoái, khi lãi suất huy động tăng nóng và đồng loạt trên thị trường, đặc biệt là ở khoản tiền gửi có kỳ hạn ngắn vào những tháng cuối năm 2018.
Thống kê cụ thể hơn cho thấy, lãi suất huy động bắt đầu tăng mạnh kể từ cuối tháng 10. Tuy nhiên, đến thời điểm hiện tại, lãi suất đã duy trì ổn định ở mức 4,8-5,5% với kỳ hạn dưới 6 tháng, 5,5-7,6% cho kỳ hạn 6-12 tháng và khoảng 6,8-8,6% cho kỳ hạn 12-13 tháng. Hiện lãi suất tiền gửi bình quân ở mức 5,25%/năm so với 5,11%/năm vào thời điểm năm 2017.
Lãi suất huy động tăng đồng loạt trong những tháng cuối năm kéo theo lo ngại lãi vay tăng
Lãi suất huy động đầu vào tăng dẫn đến những lo ngại về việc điều chỉnh lãi suất đầu ra ở nhiều ngân hàng. Lãi vay bình quân năm 2018 ở mức 8,91%, cao hơn không đáng kể con số 8,86% trong năm 2017, trong đó lãi suất cho vay bằng tiền Đồng ở mức 6-9% (ngắn hạn) và 9-11% (trung và dài hạn).
Thực tế, nhiều chuyên gia khẳng định lãi suất huy động tăng cao có yếu tố mùa vụ, vì lãi suất thường tăng mạnh vào những tháng cuối năm, sát thời điểm Tết âm lịch. Tuy nhiên, không chỉ người dân mà khá nhiều chuyên gia và người trong ngành nhận định rằng năm nay tiếp tục có nhiều dấu hiệu cho thấy lãi suất có xu hướng tăng.
Tại hội thảo về thị trường tiền tệ - bất động sản diễn ra mới đây, ông Nguyễn Tú Anh, Vụ phó Vụ Chính sách tiền tệ thuộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) dẫn lại cuộc khảo sát 28 tổ chức tín dụng. Trong đó có 17 tổ chức tín dụng đánh giá rằng lãi suất năm nay sẽ tăng, với mức tăng lên không đáng kể.
Trên thực tế, các chuyên giá cho rằng thị trường Việt Nam ngày càng có độ mở lớn hơn với kinh tế thế giới và áp lực lãi suất chủ yếu đến từ dòng vốn ra vào quốc gia. Kinh tế thế giới đã thay đổi đáng kể từ hồi tháng 6, khi chiến tranh thương mại Mỹ - Trung bắt đầu nổ ra.
Không lo thiếu vốn
Tại Hội nghị triển khai nhiệm vụ ngân hàng mới đây, các ngân hàng lớn lần lượt công bố quyết định giảm lãi suất cho vay tiền Đồng. Chẳng hạn, các ngân hàng Agribank, Vietcombank cho biết sẽ giảm 0,5 điểm %, BIDV giảm 0,25 điểm % lãi suất cho vay với các đối tượng ưu tiên.
Các ngân hàng lớn hưởng ứng giảm lãi suất
Trên thực tế, việc các ngân hàng lớn "đồng tâm hiệp lực" công bố giảm lãi suất là chuyện thường làm nhiều năm nay. Năm ngoái, Ngân hàng Nhà nước tích cực chủ động giảm lãi suất chào mua trên thị trường mở, từ 5% xuống còn 4,75%/năm, nhằm tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay. Dù có "tâm" nhưng các ngân hàng cũng sẽ khó lòng đi ngược với diễn biến thị trường. Vậy liệu lãi suất cho vay có thể hạ trong năm nay hay không?
Lãi vay hiện này phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn của các ngân hàng, nhưng về bản chất thì các ngân hàng đang chịu nhiều áp lực khi thực thi và triển khai nhiều chính sách về an toàn vốn. Bên cạnh đó, mặt bằng lãi suất phụ thuộc vào biến số lạm phát và tỷ giá, hai nhân tố năm 2018 được kiểm soát khá tốt và dự kiến tiếp tục ổn định trong năm nay.
Năm ngoái, tiền Đồng là một trong những đồng tiền giữ giá tốt nhất khu vực, giúp hạn chế xu hướng rút vốn ra khỏi thị trường và ổn định vĩ mô. Tính chung cả năm 2018, VND đã mất giá khoảng 2,2-2,3% so với USD, thấp hơn khá nhiều so với mức mất giá của EUR, GPB và CNY lần lượt là 4,5%, 5,7% và 5,4%. Trong năm nay, các đồng tiền lớn như USD có xu hướng tăng giá thì các đồng tiền khác tiếp tục chịu áp lực, nhưng theo nhiều chuyên gia, mức tăng trong năm 2018 đã đến ngưỡng, trong năm nay cũng khó lòng mà tăng mạnh.
Có sự chênh lệch lãi suất huy động giữa các nhóm ngân hàng
Tiền Đồng ổn định hơn các loại đồng tiền khác
Một yếu tố khác, theo ông Tú Anh, đó là vấn đề giải ngân đầu tư công đang còn chậm chạp. Nếu năm 2019 thúc đẩy được dòng vốn này giải ngân nhiều hơn ra thị trường, thì các ngân hàng sẽ giảm bớt áp lực tăng lãi suất.
Do đó, các chuyên gia đều đưa ra 2 kịch bản. "Mặt bằng lãi suất sẽ đứng ở mức cao và không loại trừ việc nhích tăng nếu xuất hiện áp lực tỷ giá. Một khi tỷ giá hay lạm phát được kiểm soát tốt, cùng với nhu cầu kích thích kinh tế, Ngân hàng Nhà nước có thể sẵn sàng điều chỉnh giảm lãi suất", công ty chứng khoán SSI nhận định.
Tương tự, Ủy ban Giám sát Tài chính cho rằng lãi suất trong năm 2019 có nhiều yếu tố thuận lợi như áp lực lạm phát giảm bớt khi giá dầu thế giới không biến động nhiều, và đồng USD dự báo suy yếu làm giảm áp lực từ phía tỉ giá. Về phía ngược lại, lãi suất có xu hướng tăng vì giá cả hàng hóa thế giới biến động và các tổ chức tín dụng cơ cấu lại nguồn vốn nhằm bảo đảm các tỉ lệ an toàn như tỉ lệ vốn vay ngắn hạn cho vay trung và dài hạn xuống mức 40% và phải chuẩn bị tăng vốn cấp 2 theo Basel II.
Mới đây, báo cáo kinh tế vĩ mô của Đại học Ngân hàng TP.HCM cho thấy, với mức lãi suất cho vay hiện nay vẫn nằm trong khả năng chi trả lãi của các doanh nghiệp. Đặc biệt hơn là khả năng trả lãi đã được cải thiện hơn so với năm ngoái.
Trong khi đó, T.S Lê Thẩm Dương, khoa Tài chính Đại học Ngân hàng, cho rằng khó lòng có thể dự báo được hết tình hình kinh tế trong năm nay. Điều các doanh nghiệp cần làm là không nên đặt nặng vấn đề lãi suất, mà phải quan tâm đến việc nâng cao năng lực cạnh tranh của chính bản thân.
Dũng Nguyễn
Theo vietnamnet.vn
Hơn 40.000 khách hàng đã mua chứng chỉ tiền gửi của SCB Tính đến 31/10/2018 đã có hơn 40.000 khách hàng đã tham gia mua sản phẩm chứng chỉ tiền gửi của SCB, với tổng giá trị đạt gần 20.000 tỷ đồng. Tạp chí Global Banking and Finance Review vừa vinh danh sản phẩm của SCB ở hạng mục giải thưởng "Chứng chỉ tiền gửi tốt nhất Việt Nam năm 2018" Ngân hàng thương mại...