Tăng vốn: Kỳ vọng của ngân hàng năm 2019
Theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN, năm 2020 sẽ là thời điểm tất cả các ngân hàng tại Việt Nam phải tuân thủ tiêu chuẩn Basel II, đặc biệt là các quy định về vốn. Tuy nhiên, hiện mới có 3 ngân hàng hoàn tất triển khai và áp dụng chuẩn trên là Vietcombank, VIB và OCB.
Lãnh đạo nhiều ngân hàng cổ phần cho biết, kết quả kinh doanh khả quan năm qua sẽ là cơ sở để ngân hàng tăng mức cổ tức chi trả so với một năm trước đó. Tuy nhiên, cổ tức được chi trả vẫn chủ yếu bằng cổ phiếu nhằm tăng vốn điều lệ, qua đó nâng cao năng lực tài chính, đáp ứng tiêu chuẩn Basel II.
Theo thông tin từ ACB, ngân hàng này dự kiến chia cổ tức 2018 ở mức 30% bằng cổ phiếu. Nhiều ngân hàng khác như MB, VPBank, OCB… cũng có kế hoạch cổ tức 2018 bằng cổ phiếu để tăng thêm vốn. Với các ngân hàng quy mô nhỏ hơn như Nam A Bank, VietBank, Viet Capital Bank, Kienlongbank, NCB, VietA Bank, BacA Bank…, vấn đề tăng vốn càng được quan tâm và phương thức chủ yếu vẫn là trả cổ tức bằng cổ phiếu.
Lâu nay, tăng vốn điều lệ là vấn đề nan giải đối với các ngân hàng, nhất là các ngân hàng có vốn nhà nước chi phối, vì nhiều nguyên nhân. Chia sẻ tại một hội nghị tổ chức mới đây, lãnh đạo VietinBank cho biết, tăng vốn đang là việc rất cấp bách đối với Ngân hàng, nên VietinBank đã xin phép Ngân hàng Nhà nước được chia cổ tức bằng cổ phiếu từ năm 2017 đến năm 2020.
Do tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của VietinBank đã tới mức tối thiểu từ tháng 9/2018 tới nay, nên ngân hàng này không thể tăng trưởng tín dụng. Cả năm 2018, hoạt động tín dụng của VietinBank chỉ tăng trưởng 6,1%, riêng quý IV/2018 giảm hơn 26.000 tỷ đồng vì không tăng được vốn.
Đây là một trong những nguyên nhân khiến VietinBank phải giảm chỉ tiêu lợi nhuận năm 2018 từ mức 10.800 tỷ đồng xuống 7.600 tỷ đồng. Kết thúc năm 2018, Vietinbank đạt 9.500 tỷ đồng lợi nhuận, nhưng vấn đề cổ tức vẫn chưa được tiết lộ, mà phải đợi đến kỳ họp Đại hội đồng cổ đông gần nhất.
Cũng tại hội nghị trên, Chủ tịch HĐQT BIDV – ông Phan Đức Tú đã đề nghị cơ quan quản lý tháo gỡ các điều kiện ràng buộc nhà đầu tư nước ngoài để BIDV có thể hoàn tất giao dịch bán vốn trong thời gian sớm nhất.
Trước đó, BIDV đã được Chính phủ chấp thuận đề án phát hành 17,65% số lượng cổ phiếu đang lưu hành cho KEB Hana Bank của Hàn Quốc với tư cách là đối tác chiến lược để tăng thêm vốn, đáp ứng quy định về CAR. Về kế hoạch chia cổ tức, lãnh đạo nhà băng này cho biết chưa thể tiết lộ.
Ông Nghiêm Xuân Thành, Chủ tịch HĐQT Vietcombank cho hay, Ngân hàng đã hoàn thành việc phát hành riêng lẻ cho GIC Private Limited – quỹ đầu tư quốc gia của Singapore và Mizuho Bank Ltd – một trong những định chế tài chính lớn nhất Nhật Bản, thu về 6.200 tỷ đồng, qua đó nâng vốn điều lệ lên 37.100 tỷ đồng, tạo nền tảng vốn vững chắc cho việc đáp ứng yêu cầu về an toàn vốn theo Chuẩn mực Basel II.
Theo một chuyên gia kinh tế – tài chính, hiện tại, tăng vốn là vấn đề cấp bách đối với các ngân hàng nói chung và ngân hàng có vốn nhà nước chi phối nói riêng, trong đó việc chia cổ tức bằng cổ phiếu để tăng vốn là phương án khả dĩ.
Tuy nhiên, do phương án này phụ thuộc vào ngân sách nhà nước nên cần được tính toán lỹ lưỡng. Đồng quan điểm, TS. Nguyễn Xuân Thành – Trường Đại học Fullbright Việt Nam cho rằng, việc tăng vốn là quan trọng, song nguồn vốn tăng thêm cần phải minh bạch để tránh tình trạng sở hữu chéo tái tăng.
Video đang HOT
Định hướng chính sách là tạo cơ chế thông thoáng để các ngân hàng tăng được vốn, đáp ứng tiêu chuẩn Basel II theo lộ trình.
Tuy nhiên, tính đến nay, toàn hệ thống mới có 3 ngân hàng hoàn thiện việc triển khai và áp dụng chuẩn Basel II, còn các ngân hàng thương mại khác đang gặp nhiều khó khăn trong việc tăng vốn, trong khi thời hạn áp dụng đã ở trước mắt.
Theo một nguyên lãnh đạo cấp cao trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng, để tăng vốn, mỗi năm hệ thống ngân hàng cần 4 tỷ USD, nhưng 2 năm qua mới thu xếp được hơn 2 tỷ USD.
Vân Linh
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Tăng vốn: Mối lo hiện hữu của các ngân hàng lớn
Các ngân hàng, đặc biệt là nhóm ngân hàng có vốn nhà nước chi phối, vẫn đang "chật vật" trong việc tăng vốn. Trước thực tế này, có ý kiến cho rằng, Chính phủ cần đưa ra một lộ trình tăng vốn cụ thể cho các ngân hàng này, bởi đây là các trụ cột của nền kinh tế...
Vấn đề lớn nhất của hệ thống ngân hàng hiện nay không phải là câu chuyện nợ xấu, mà là tăng vốn.
Các "ông lớn" dồn dập phát hành trái phiếu
Agribank phát hành 4 triệu trái phiếu kỳ hạn 10 năm, mỗi trái phiếu có giá trị 1 triệu đồng. Thời hạn Agribank nhận đăng ký mua từ 5/12 đến 24/12/2018 tại tất cả 2.300 chi nhánh, phòng giao dịch của Agribank trên toàn quốc, hoặc đại lý phát hành là Công ty Chứng khoán Agribank.
Nhà đầu tư sẽ được ưu tiên mua theo thứ tự về thời gian đăng ký cho đến khi toàn bộ số lượng trái phiếu được bán hết. Dự kiến ngày phát hành trái phiếu là ngày 25/12/2018.
Chia sẻ với Báo Đầu tư Chứng khoán, một lãnh đạo cao cấp Agribank cho biết: "Mục đích phát hành trái phiếu đợt này của Agribank nhằm tăng trưởng thêm nguồn vốn dài hạn đáp ứng nhu cầu cho vay nền kinh tế nói chung theo kế hoạch kinh doanh, đồng thời tạo điều kiện để khách hàng có thêm cơ hội đầu tư hấp dẫn".
Trước đó, BIDV cũng thông qua phương án phát hành 400.000 trái phiếu ra công chúng nhằm huy động 4.000 tỷ đồng, trong đó kỳ hạn 7 năm tối đa 3.000 tỷ đồng và kỳ hạn 10 năm tối đa 1.000 tỷ đồng.
Việc phát hành trái phiếu được thực hiện trong tháng 11-12 cho các tổ chức, cá nhân trong nước và nước ngoài, không bao gồm các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và công ty con của tổ chức tín dụng.
Vietcombank vừa huy động thành công hơn 550 tỷ đồng qua phát hành trái phiếu riêng lẻ với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Trái phiếu của Vietcombank được bán với kỳ hạn 6 năm, lãi suất 7,4%/năm. Tương tự, VietinBank đã phát hành thành công trái phiếu đợt 2 năm 2018, huy động 450 tỷ đồng với lãi suất cố định 6%/năm kỳ hạn 2 năm.
Với Basel II, CAR là một trong những yếu tố cốt lõi
Ông Trương Văn Phước, quyền Chủ tịch Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia nêu quan điểm, trong một thị trường tài chính hoàn hảo có 2 cấu phần: Thị trường tiề.n tệ - chuyên lo dòng vốn ngắn hạn và thị trường vốn - chuyên lo dòng vốn trung, dài hạn của nền kinh tế. Tuy nhiên, tại Việt Nam thì khác. Điều kiện phát triển kinh tế và điều kiện phát triển của thị trường tài chính trong thời gian qua phần lớn tập trung vào dòng vốn ngắn hạn của thị trường tiề.n tệ.
ADVERTISEMENT
"Trong vài năm trở lại đây, thị trường vốn của Việt Nam đã có những chuyển động tích cực, điều đó được thể hiện qua giá trị vốn hóa của thị trường chứng khoán/GDP đã tăng tới 70%. Tuy nhiên, ở một thị trường tài chính hoàn hảo, các công cụ, các thiết chế cần phải được tiếp cận với các thông lệ quốc tế, có nghĩa là các công cụ thị trường phải đầy đủ hơn, các thị trường tài chính phải hoạt động hoàn hảo hơn", ông Phước nói.
Báo cáo cập nhật về ngành ngân hàng năm 2019 của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) nhận định, thời điểm áp dụng Basel II đối với hệ thống tổ chức tín dụng trong nước sẽ bắt đầu từ ngày 1/1/2020. Như vậy, năm 2019, các ngân hàng sẽ cần hoàn thiện hệ thống công nghệ để tính toán các chỉ số an toàn, cũng như chuẩn bị nguồn vốn để sẵn sàng cho thời điểm áp dụng Basel II.
Trong số những chỉ tiêu của Basel II, hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) là một trong những yếu tố cốt lõi. Để đáp ứng và cải thiện CAR trong dài hạn, bắt buộc nhiều tổ chức tín dụng phải thực hiện các biện pháp để tăng vốn cấp 1 cần có.
Nguồn vốn này có thể được tăng cường nhờ gia tăng vốn chủ sở hữu bằng việc phát hành thêm cổ phiếu, hoặc từ lợi nhuận giữ lại. Việc phát hành cổ phiếu ra công chúng hay cho đối tác sẽ đem lại dòng tiề.n mới cho thị trường, đồng thời tạo kỳ vọng tăng trưởng cho các cổ phiếu ngân hàng.
Thông tin Báo Đầu tư Chứng khoán được biết, một số tổ chức tín dụng kỳ vọng sẽ phát hành vốn cổ phần cho nước ngoài trong giai đoạn 2018-2019.
Theo các chuyên gia kinh tế, động thái này sẽ góp phần hỗ trợ cho nhóm các cổ phiếu ngân hàng nhờ 3 yếu tố: Thứ nhất, các ngân hàng sẽ nâng cao năng lực vốn tự có; thứ hai, các ngân hàng được kỳ vọng sẽ trở nên minh bạch hơn khi có cổ đông lớn là nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt đối với các ngân hàng mà chất lượng nợ vay khó xác định và còn nhiều tài sản mập mờ; thứ ba, dòng tiề.n thực, mới bổ sung vào thị trường với giá trị lớn.
Cần lộ trình tăng vốn cho các ngân hàng lớn
Ông Lê Đức Thọ, Chủ tịch HĐQT VietinBank cho biết, nhiệm vụ nhóm 1 của Ngân hàng là nhanh chóng nâng cao năng lực tài chính, xây dựng và triển khai lộ trình tăng vốn điều lệ thực hiện sau khi Ngân hàng Nhà nước phê duyệt.
Cụ thể, thực hiện nâng cao năng lực tài chính để đến năm 2020, mức vốn của VietinBank đảm bảo đáp ứng theo Basel II, phương pháp tiêu chuẩn và đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo đúng quy định, song song với việc tăng vốn điều lệ là tăng vốn tự có theo quy định. VietinBank sẽ thực hiện quyết liệt việc cơ cấu lại vốn điều lệ, vốn tự có, kiểm soát chặt chẽ tăng trưởng tổng tài sản có và tổng tài sản điều chỉnh theo các biện pháp rủi ro.
"Đồng thời, VietinBank cũng sẽ điều chỉnh và có các biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư vốn, sử dụng vốn tự có. Đây là giải pháp đồng bộ nhằm nâng cao năng lực tài chính của Ngân hàng từ nay đến năm 2020", ông Thọ nói.
TS. Lê Xuân Nghĩa, chuyên gia kinh tế nhận định, vấn đề lớn nhất của hệ thống ngân hàng hiện nay không phải là câu chuyện nợ xấu, mà là tăng vốn để đảm bảo các điều kiện của Basel II trước lộ trình 10 ngân hàng hoàn tất trong năm 2020 là yêu cầu quá lớn.
Theo ông Nghĩa, mỗi năm, cần tăng vốn cho khu vực ngân hàng khoảng 3-4 tỷ USD, nhưng mấy năm qua chỉ đạt được một nửa và tập trung ở những ngân hàng tốt, còn những ngân hàng đang có vấn đề càng không thể đạt được.
Nếu có một chính sách phù hợp, cho phép những ngân hàng tăng được vốn được tăng trưởng tín dụng, đây sẽ là động lực thu hút các nhà đầu tư bên ngoài, bởi đầu tư vào ngân hàng có tăng trưởng tín dụng cao thì lợi nhuận thu được sẽ cao hơn so với những ngân hàng khác.
"Hạn mức tín dụng cho từng ngân hàng thương mại có tác dụng là hạn chế lợi tức, hạn chế đầu tư vào khu vực ngân hàng. Agribank, BIDV, VietinBank đang tương đối khó khăn trong việc tăng vốn, nên Chính phủ cần đưa ra một lộ trình tăng vốn cụ thể cho các ngân hàng này, bởi đây là các trụ cột của nền kinh tế, của chính sách công nghiệp hóa nói chung", TS. Nghĩa nói.
Theo Báo cáo của Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia, CAR bình quân của hệ thống tổ chức tín dụng đã được cải thiện trong năm 2018, đạt 11,1% nhờ vốn tự có tăng 12,2%, trong khi tổng tài sản có rủi ro tăng thấp hơn (khoảng 10,8%). Tỷ lệ vốn cấp 1/tổng tài sản có hệ số rủi ro là 8,8% (năm 2017 là 7,8%).
Tuy nhiên, một nghiên cứu cho thấy, kết quả áp dụng tiêu chuẩn an toàn vốn theo Basel II tại 10 ngân hàng thí điểm cho thấy, hệ số CAR giảm mạnh so với số báo cáo. Đặc biệt, CAR của 4 ngân hàng có vốn nhà nước chi phối đã gần chạm ngưỡng 9%, nếu áp dụng Basel II thì giảm xuống dưới 8%.
Nhuệ Mẫn
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Ngân hàng phát hành cổ phiếu, gấp rút hoàn thành kế hoạch tăng vốn Chỉ ít ngày nữa năm 2018 sẽ kết thúc, nhiều ngân hàng đang chạy đua để hoàn thành kế hoạch lợi nhuận và kế hoạch tăng vốn đặt ra hồi đầu năm. Đến thời điểm này, phần lớn các ngân hàng đã hoàn thành, thậm chí vượt kế hoạch lợi nhuận năm. Tuy nhiên, kế hoạch tăng vốn điều lệ và niêm yết...