SGI Capital chỉ “phục vụ” 1 nhà đầu tư uỷ thác

Trịnh Hằng 07:18 03/11/2020

Công ty cổ phần Quản lý quỹ đầu tư SGI ( SGI Capital) đang có lỗ lũy kế và tiền gửi của nhà đầu tư uỷ thác trong nước chỉ có duy nhất 1 cá nhân.

Hai quý gần nhất, SGI Capital lỗ lần lượt 2,99 tỷ đồng và 1,14 tỷ đồng.

SGI Capital là công ty quản lý quỹ chuyên về vốn cổ phần niêm yết tại Việt Nam, được thành lập năm 2008, hiện có vốn điều lệ 70 tỷ đồng.

Theo website doanh nghiệp, SGI Capital tự hào là một trong những công ty quản lý quỹ có tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư ủy thác và vốn tự có vượt trội so với thị trường trong 5 năm trở lại đây.

Công ty có tư duy đầu tư cởi mở, linh hoạt và triết lý đồng lợi ích cùng các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tính đến cuối năm 2019, Công ty có lỗ luỹ kế 3 tỷ đồng.

Theo báo cáo tài chính quý III/2020, SGI Capital ghi nhận doanh thu 297,8 triệu đồng, giảm 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp âm 1,14 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 1,27 tỷ đồng). Trước đó, quý II/2020, SGI Capital lỗ 2,99 tỷ đồng.

Giải trình nguyên nhân quý III lỗ ít hơn so với quý II, SGI Capital cho biết là do thị trường tài chính có diễn biến tích cực. Doanh thu tài chính và chi phí tài chính của doanh nghiệp không biến động trong quý III.

Trong đó, doanh thu chỉ xuất phát từ hoạt động quản lý danh mục đầu tư chứng khoán với giá trị gần 300 triệu đồng. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn bao gồm cổ phiếu niêm yết với giá trị tính tới ngày 30/9/2020 là 29,9 tỷ đồng, so với mức gần 4 triệu đồng tại ngày 1/7/2020.

Bên cạnh đó, tính tới cuối quý III, các khoản tiền gửi ngân hàng còn 4,8 tỷ đồng, so với mức 6,8 tỷ đồng ngày 1/7/2020.

Báo cáo tài chính quý III/2020 không đề cập chi tiết về khoản đầu tư uỷ thác, tuy nhiên, theo báo cáo soát xét tài chính giữa niên độ (6 tháng đầu năm), tiền gửi của nhà đầu tư uỷ thác trong nước chỉ có duy nhất 1 cá nhân là bà Quách Thị Nga với số dư cuối kỳ 17,78 tỷ đồng.

Cùng kỳ năm ngoái, khoản tiền uỷ thác của nhà đầu tư này là 44,5 tỷ đồng. Danh mục đầu tư của nhà đầu tư uỷ thác trong nước bao gồm 4 cổ phiếu HPG, MWG, NT2 và VHC với giá trị danh mục tính tới cuối quý II/2020 là hơn 41,7 tỷ đồng.

Về cơ cấu vốn chủ sở hữu SGI Capital, tính tới ngày 30/9/2020, ông Trần Ngọc Điệp nắm giữ 45,76% vốn điều lệ. Những cổ đông góp vốn khác gồm 6 cổ đông cá nhân (tổng sở hữu 52,31%) và 1 cổ đông tổ chức là Công ty cổ phần Đầu tư Sài Gòn với mức nắm giữ 1,93%.

Video đang HOT

Trước đó, vào tháng 8/2020, SGI Capital đã tiến hành chào bán cổ phiếu riêng lẻ nhằm tăng vốn điều lệ từ 60 tỷ đồng lên 70 tỷ đồng.

Hai người mua cổ phiếu là ông Lê Chí Phúc (Tổng giám đốc SGI Capital) và Nguyễn Thanh Thái, nâng tỷ lệ sở hữu lần lượt từ 8,33% lên 14,29% và từ 0% lên 7,14%.

Đáng chú ý, tháng 10/2019, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ban hành quyết định về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với SGI Capital.

Cụ thể, Công ty bị phạt 70 triệu đồng do báo cáo có nội dung không chính xác gồm các báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính năm 2017, 2018 đã được kiểm toán, báo cáo quản trị rủi ro bán niên 2017, 2018, 2019 và báo cáo quản trị rủi ro năm 2017, 2018.

Đồng thời, Công ty bị phạt 70 triệu đồng do không đảm bảo cơ cấu nhân sự tại bộ phận kiểm soát nội bộ; phạt thêm 50 triệu đồng do không tuân thủ quy định của Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp về quản trị, điều hành công ty.

Tổng cộng mức phạt của SGI Capital là 190 triệu đồng và Công ty buộc cải chính thông tin theo quy định tại Khoản 5, Điều 34, Nghị định số 108/2013/NĐ-CP.

Tương tự một số công ty quản lý quỹ xoay xở đổi vận, tìm cách thoát lỗ bằng cách đổi tên, thay đổi văn phòng hoạt động, đầu tháng 10/2020, SGI Capital thông báo thay đổi trụ sở, sau khi vừa tiến hành nâng vốn điều lệ.

Nâng chuẩn công ty đại chúng từ năm 2021

Từ năm 2021, tiêu chuẩn công ty đại chúng theo Luật Chứng khoán mới được nâng lên, nhưng công ty chỉ phải thực hiện nghĩa vụ sau khi được xác nhận tư cách công ty đại chúng.

Nâng chuẩn để cải thiện chất lượng hàng hóa

Luật Chứng khoán 2006 quy định, công ty đại chúng là doanh nghiệp đáp ứng 1 trong 3 điều kiện: (1) đã chào bán cổ phiếu ra công chúng (2) có cổ phiếu được niêm yết (3) có ít nhất 100 cổ đông, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và có vốn điều lệ đã góp từ 10 tỷ đồng trở lên.

Luật Chứng khoán 2019 có hiệu lực từ ngày 1/1/2021 đã "nâng chuẩn" công ty đại chúng, theo đó, công ty đại chúng là công ty cổ phần thuộc 1 trong 2 trường hợp: (1) có vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên và có tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn nắm giữ, (2) đã thực hiện chào bán thành công cổ phiếu lần đầu ra công chúng thông qua đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Luật mới nâng điều kiện công ty đại chúng về vốn điều lệ từ 10 tỷ đồng lên 30 tỷ đồng và sửa đổi, bổ sung điều kiện về cơ cấu cổ đông có tối thiểu 10% cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn nắm giữ.

Theo ông Nguyễn Kim Long, Giám đốc Luật và kiểm soát nội bộ, Công ty Chứng khoán SSI, quy định này nhằm nâng cao chất lượng, bảo đảm quy mô và tính đại chúng của công ty. Đây là nền tảng ban đầu để cải thiện chất lượng hàng hóa trên thị trường chứng khoán.

Quy định mới được kỳ vọng sẽ khắc phục được điểm yếu của các tiêu chí hiện tại. Theo đó, nền kinh tế có cả nghìn công ty đại chúng, nhưng nhiều trong số đó có quy mô nhỏ, không đủ năng lực để đáp ứng các yêu cầu về quản trị công ty, công bố thông tin, kiểm toán và các nghĩa vụ khác theo quy định.

Theo thống kê của Ban soạn thảo Luật Chứng khoán 2019, ở thời điểm làm luật, trong số 1.940 công ty đại chúng, có 81,04% công ty đại chúng có mức vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng trở lên, 69,03% có mức vốn điều lệ từ 50 tỷ đồng trở lên.

Như vậy, chỉ có khoảng 19%, tương ứng với 367 công ty đại chúng không đáp ứng được điều kiện về vốn điều lệ mới.

Với quy định mới, một bộ phận công ty cổ phần sẽ bị loại khỏi danh sách công ty đại chúng kể từ năm 2021.

Theo đó, khối doanh nghiệp này sẽ không phải thực hiện các nghĩa vụ về quản trị, công bố thông tin mà các công ty đại chúng phải tuân thủ.

Để giải quyết các trường hợp công ty cổ phần đã niêm yết nhưng không còn đáp ứng được tiêu chuẩn của công ty đại chúng, Luật mới đưa ra điều khoản chuyển tiếp.

Theo đó, các công ty đã niêm yết, đăng ký giao dịch đáp ứng điều kiện công ty đại chúng theo Luật Chứng khoán 2006 thì vẫn tiếp tục niêm yết, đăng ký giao dịch, trừ trường hợp đại hội đồng cổ đông có quyết định khác.

Các công ty chưa niêm yết, đăng ký giao dịch mà không đáp ứng tiêu chuẩn theo Luật Chứng khoán mới thì bị hủy tư cách công ty đại chúng.

Với điều khoản chuyển tiếp này, số công ty đại chúng sẽ phải hủy tư cách công ty đại chúng do không đáp ứng được tiêu chí về quy mô theo Luật Chứng khoán mới sẽ không nhiều.

Một số công ty quy mô nhỏ quan tâm đến vấn đề hủy tư cách công ty đại chúng. Theo quy định tại Luật Chứng khoán mới, khi công ty không còn đảm bảo những điều kiện để được công nhận là công ty đại chúng nữa, công ty phải làm thủ tục thông báo với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Sau 1 năm kể từ ngày không còn đáp ứng quy định tại điểm a khoản 1, Điều 32, của Luật Chứng khoán mà công ty vẫn không đáp ứng được điều kiện là công ty đại chúng, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét hủy tư cách công ty đại chúng.

Trong thời gian đó, công ty vẫn phải thực hiện đầy đủ các quy định liên quan đến công ty đại chúng cho đến khi có thông báo hủy tư cách công ty đại chúng.

Khi nào phát sinh nghĩa vụ công ty đại chúng?

Điểm thay đổi đáng kể trong luật mới là ở thời điểm phát sinh nghĩa vụ công ty đại chúng. Theo quy định hiện hành, nghĩa vụ công ty đại chúng phát sinh ngay tại thời điểm công ty cổ phần đáp ứng điều kiện công ty đại chúng.

Tuy nhiên, đối với công ty trở thành công ty đại chúng do chuyển nhượng cổ phần giữa các cổ đông, mà chưa từng thực hiện chào bán lần đầu ra công chúng thì phải nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Chỉ sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xác nhận hoàn tất việc đăng ký công ty đại chúng thì công ty mới phát sinh nghĩa vụ của công ty đại chúng, bao gồm công bố thông tin, tuân thủ quy định về quản trị công ty và đăng ký lưu ký cổ phiếu tập trung (Điều 34, Luật Chứng khoán 2019).

Tham khảo góc nhìn của một số nhà đầu tư cho thấy, họ có những băn khoăn về điều khoản của Luật. Cụ thể, trường hợp công ty (đủ tiêu chuẩn) đại chúng nhưng không nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để được xác nhận hoàn thành việc đăng ký công ty đại chúng thì nghĩa vụ công ty đại chúng chưa phát sinh.

Nếu doanh nghiệp cứ chây ì như vậy thì cổ đông nhỏ lẻ sẽ rất khó tiếp cận các thông tin về doanh nghiệp. Chế tài cho việc này chỉ là doanh nghiệp có thể phải chịu khoản phạt hành chính về việc vi phạm nghĩa vụ đăng ký, nhưng sẽ không bị phạt về việc vi phạm nghĩa vụ công ty đại chúng như hiện nay.

Trong khi đó, cổ đông nhỏ không thể tham gia hội đồng quản trị chủ yếu trông chờ sự minh bạch thông qua việc tuân thủ các nghĩa vụ công ty đại chúng.

Theo ông Nguyễn Kim Long, một điểm quan trọng khác đối với công ty đại chúng theo luật mới là phải "đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xác nhận hoàn tất việc đăng ký công ty đại chúng.

Sau 2 năm kể từ ngày giao dịch đầu tiên trên hệ thống giao dịch này, công ty đại chúng có quyền nộp hồ sơ đăng ký niêm yết khi đáp ứng các điều kiện niêm yết chứng khoán".

"Nhiều khách hàng của SSI là các công ty đại chúng đang có dự kiến niêm yết trong năm 2021 quan tâm về quy định thời hạn 2 năm giao dịch bắt buộc trên UPCoM tại Luật Chứng khoán", ông Long chia sẻ. Theo đó, quy định này cần phải hướng dẫn cụ thể hơn.

Có vốn ngoại trên 50%, công ty đại chúng đầu tư như nhà đầu tư nước ngoài

Một trong những điểm được các thành viên thị trường quan tâm là quy định về hoạt động của các công ty đại chúng mà có nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ đa số sau khi mở "room". Khoản 1, Điều 143 dự thảo Nghị định hướng dẫn Luật Chứng khoán có quy định: "Công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán (ngoại trừ quỹ mở, quỹ hoán đổi danh mục) áp dụng điều kiện về tỷ lệ sở hữu nước ngoài, trình tự, thủ tục đầu tư trên thị trường chứng khoán như nhà đầu tư nước ngoài khi có nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ trên 50% vốn điều lệ trong ít nhất 180 ngày trong 1 năm dương lịch".

Theo dự thảo Nghị định, Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam có trách nhiệm thống kê và công bố hàng năm các công ty đại chúng có nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ trên 50% vốn điều lệ trong khoảng thời gian ít nhất 180 ngày để các công ty có cơ sở thực hiện quy định này.

Theo ông Nguyễn Kim Long, sẽ có trường hợp công ty đại chúng thay đổi tư cách là nhà đầu tư trong nước hay nước ngoài hàng năm, tùy thuộc vào tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài trong năm trước. Việc phải tuân thủ các điều kiện về đầu tư như nhà đầu tư nước ngoài cũng có nghĩa công ty đại chúng đó không thể đầu tư vào các doanh nghiệp đã hết room như trước đây.

Một số ý kiến đề nghị, ngoài tiêu chí về tỷ lệ vốn ngoại nắm giữ 50% vốn điều lệ và thời gian tối thiểu 180 ngày như dự thảo, cần bổ sung thêm tiêu chí có một nhà đầu tư nước ngoài và/hoặc người có liên quan của nhà đầu tư nước ngoài này nắm giữ từ 35% vốn điều lệ trở lên, vì khi đó nhà đầu tư nước ngoài nắm quyền kiểm soát công ty.

Thị trường chứng khoán phái sinh sẽ sôi động hơn vì đâu? Quy định mới về ký quỹ của nhà đầu tư và thành viên bù trừ được đưa ra tại dự thảo sửa đổi Nghị định 42/2015 được kỳ vọng sẽ giúp thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán phái sinh trong thời gian tới. Để thực hiện đề án "Xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán phái sinh...

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?

Có;

Không

Tin liên quan

Xem thêm Share

Xem nhiều

Thông tin mới nhất vụ cô gái bị bắt cóc đòi chuộc 150 triệu đồng02:01

Trung Quốc tung chatbot đấu ChatGPT, cổ phiếu Phố Wall chao đảo bốc hơi 1.000 tỉ14:53

Đường dây lừa đảo 13.000 người: Biệt danh ACE của 3 quản lý cấp cao02:36

Quán bún Hà Nội xin lỗi vụ bán 1,2 triệu đồng 3 bát bún riêu ngày Tết, nói chỉ là 'hiểu lầm'09:39

Vụ xe ôtô lao xuống mương 7 người tử vong: Công an công bố nguyên nhân ban đầu14:39

CSGT hú còi mở đường cho xe chở người bị điện giật nguy kịch đi cấp cứu01:10

11 'quái xế' chạy vào cao tốc Nghi Sơn - Diễn Châu bị phạt 78 triệu đồng501:27

'Trấn lột' 2 tỉ đồng của người bán đào, quất01:32

Tổng thống Trump lên tiếng về 'thảm kịch' hàng không ở thủ đô Washington DC10:41

CIA có đánh giá mới về nguồn gốc Covid-1908:54

Ông Trump 'mở khóa', Israel lại được nhận bom 900 kg của Mỹ07:33

Tin đang nóng

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023

Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021

NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020

Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.