Cổ phiếu ngành bảo hiểm phi nhân thọ: Nhiều tiềm năng tăng trưởng
Thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam còn rất non trẻ so với thế giới và các nước trong khu vực. Chính vì vậy, các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ còn nhiều cơ hội để phát triển.
Tính đến 30/6/2018, có 30 doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế tham gia hoạt động kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ, bao gồm 9 công ty TNHH 1 thành viên, 4 công ty TNHH 2 thành viên trở lên, 16 công ty cổ phần và 1 chi nhánh doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ nước ngoài tại Việt Nam.
Bảo hiểm là một yếu tố cấu thành quan trọng của nền kinh tế, đóng vai trò dẫn vốn cho các thành phần kinh tế. Tương tự các ngành chứng khoán, ngân hàng, ngành bảo hiểm bảo đảm cho quá trình tái sản xuất và đời sống của xã hội được diễn ra bình thường.
Tốc độ tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm phi nhân thọ toàn thị trường. Đơn vị tính: tỷ đồng ( Nguồn: Hiệp hội bảo hiểm Việt Nam)
Giai đoạn từ năm 2013 cho tới nay, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của doanh thu phí bảo hiểm phi nhân thọ đạt 11%/ năm. Theo Cục Quản lý giám sát bảo hiểm, trong 6 tháng đầu năm 2018, tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc của thị trường phi nhân thọ ước đạt 22.230 tỷ đồng, tăng 11,88% so với cùng kỳ năm 2017.
Dẫn đầu thị trường về doanh thu phí gốc là Bảo Việt với doanh thu ước đạt 4.575 tỷ đồng, tăng 156% so với cùng kỳ năm 2017, chiếm thị phần 25%. Tiếp đến là PVI (3.623 tỷ đồng, tăng 2%, chiếm thị phần 20%), Bảo Minh (1.970 tỷ đồng, tăng 12%, chiếm thị phần 11%), PTI (1.701 tỷ đồng, tăng 11%, chiếm thị phần 9%), PJICO (1.359 tỷ đồng, tăng 12%, chiếm thị phần 8%);, BIC (964 tỷ đồng, tăng 6%, chiếm thị phần 5%); MIG( 792 tỷ đồng, giảm 13%, chiếm 4% thị phần).
Thị phần bảo hiểm phi nhân thọ
Tiềm năng tăng trưởng còn rất lớn
Dân số trung bình năm 2017 của cả nước ước tính 93,7 triệu người, tăng 979,4 nghìn người, tương đương tăng 1,06% so với năm 2016. Với cơ cấu dân số trẻ, hơn 50% trong độ tuổ.i lao động, trình độ dân trí, thu nhập ngày càng được cải thiện, người dân quan tâm nhiều hơn đến việc bảo vệ an toàn cho bản thân và tài sản. Như vậy, nhu cầu đối với lĩnh vực bảo hiểm là vô cùng lớn.
Video đang HOT
Các yếu tố vĩ mô đang hỗ trợ đà tăng trưởng của ngành bảo hiểm phi nhân thọ. Theo đó, dự kiến lãi suất huy động có thể tăng nhẹ trong các năm tới. Điều này sẽ tác động tích cực đến hoạt động đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ. Lãi suất tiề.n gửi tăng thì lợi suất đầu tư của các công ty bảo hiểm sẽ tăng bởi vì danh mục đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ có tỷ trọng cao tập trung vào tiề.n gửi để đảm bảo tính thanh khoản, đáp ứng nhu cầu bồi thường.
Sản phẩm bảo hiểm phi nhân thọ đang được đa dạng hóa và dễ tiếp cận thông qua việc liên kết giữa các doanh nghiệp bảo hiểm và ngân hàng (bancassurance) giúp khách hàng dễ tiếp cận và sử dụng dịch vụ hơn so với trước đây.
Giá cổ phiếu của các doanh nghiệp đã tạo đáy
Sau đà leo dốc của các cổ phiếu bảo hiểm phi nhân thọ trên thị trường từ nửa đầu năm 2018, giá các cổ phiếu doanh nghiệp bảo hiểm đã tạo đáy trong quá trình tích lũy và hình thành xu hướng tăng giá mới.
Biến động giá cổ phiếu của các doanh nghiệp so với chỉ số VN-Index
Tính từ đầu năm đến nay, trong khi chỉ số VN-Index tăng trưởng hơn 11,20% thì các cổ phiếu ngành bảo hiểm dường như dậm chân tại chỗ với mức tăng không đáng kể. Ngoại trừ quá trình tăng giá 89,45% của cổ phiếu BVH, các cổ phiếu nhóm ngành còn lại vẫn biến động ở mức thấp so với chỉ số VN-Index và các nhóm ngành khác như: ngân hàng, chứng khoán, dầu khí.
Như vậy, xét yếu tố cơ bản và dư địa tăng giá, nhóm cổ phiếu ngành bảo hiểm phi nhân thọ vẫn còn tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Đây có thể là ý tưởng đầu tư mới cho nhà đầu tư trong việc tái cơ cấu danh mục, lựa chọn cổ phiếu cho quý cuối năm và năm 2019 tới.
THÀNH LONG
Theo thegioitiepthi.vn
Cảnh báo rủi ro từ tăng trưởng nóng bancassurance
Kênh phân phối bảo hiểm qua ngân hàng đang phát triển nở rộ, đóng góp doanh thu quan trọng cho nhiều doanh nghiệp bảo hiểm. Tuy nhiên, một số chuyên gia trong ngành cảnh báo, kênh phân phối này đang tăng trưởng nóng, nhiều nhân viên chưa được đào tạo bài bản khiến nhà bảo hiểm phải "bồi thường oan".
"Quýt làm cam chịu"
Mới đây, một doanh nghiệp bảo hiểm bị tòa án tuyên buộc bồi thường 3 tỷ đồng cho một khách hàng doanh nghiệp. Đáng nói là lý do bồi thường xuất phát từ sai sót trong quá trình tư vấn của nhân viên ngân hàng hợp tác phân phối sản phẩm với doanh nghiệp bảo hiểm trên. Cụ thể, tư vấn viên đã không giải thích đầy đủ các điều khoản loại trừ trong hợp đồng với khách hàng.
Dưới góc nhìn của một chuyên gia trong ngành, do quy mô của vụ việc trên lớn, giá trị bồi thường lên tới tiề.n tỷ nên nhà bảo hiểm, ngân hàng hợp tác và khách hàng mới mang nhau ra tòa phân xử.
Còn không ít trường hợp tranh chấp bảo hiểm bắt nguồn từ lỗi của phía ngân hàng (trong vai trò là đại lý của doanh nghiệp bảo hiểm), giá trị bồi thường chỉ vài chục triệu đồng, đặc biệt giữa ngân hàng và công ty bảo hiểm có mối quan hệ mẹ - con thì đều được các bên giải quyết êm thấm trong nội bộ.
Tại không ít ngân hàng, nhân viên phòng giao dịch đi học về sản phẩm bảo hiểm liên kết về chỉ dạy lại cho nhân viên khác
Bancassurance đang là kênh phân phối được hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm chú trọng phát triển. Nhiều công ty bảo hiểm đã ký những hợp đồng hợp tác độc quyền có giá trị hàng nghìn tỷ đồng với ngân hàng.
Số liệu từ các doanh nghiệp bảo hiểm cho hay, tính đến hết tháng 7/2018, doanh thu phí bảo hiểm mới bán qua kênh ngân hàng đạt hơn 2.860 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái và chiếm khoảng 20% tổng doanh thu khai thác mới của thị trường bảo hiểm, đóng góp khoảng 10% vào tổng doanh thu phí của cả ngành.
Trước sự phát triển mạnh của kênh phân phối này cùng một số vụ việc tranh chấp phát sinh về bồi thường liên quan, bên lề Hội thảo "Cơ sở hạ tầng tài chính:
Hệ thống sinh thái cho sự phát triển của ngành tài chính" mới đây, chuyên gia Nguyễn Tiến Hùng, Trưởng bộ môn Bảo hiểm, Đại học Kinh tế TP.HCM bày tỏ băn khoăn về việc phân định trách nhiệm giữa ngân hàng - đại lý bảo hiểm và doanh nghiệp bảo hiểm ra sao trong các tranh chấp với khách hàng.
"Nếu nảy sinh tranh chấp thì đây là tranh chấp giữa khách hàng bảo hiểm với doanh nghiệp theo hợp đồng bảo hiểm, hay tranh chấp giữa khách hàng với ngân hàng - người trực tiếp cung cấp dịch vụ tư vấn cho việc chọn và mua bảo hiểm? Cơ sở nào để khách hàng khiếu nại ngân hàng?", ông Hùng đặt câu hỏi.
Trao đổi với Báo Đầu tư Chứng khoán, một số chuyên gia cho rằng, hợp đồng đại lý bảo hiểm nhân thọ thể hiện mối quan hệ ràng buộc giữa đại lý với doanh nghiệp bảo hiểm, tuỳ theo chiến lược đào tạo đại lý cũng như các chiến lược kinh doanh khác mà các công ty đưa ra các thoả thuận riêng với đại lý, nhưng phải đảm bảo quyền lợi phù hợp với thực tế.
Nếu vi phạm hợp đồng và phát sinh tranh chấp, gây thiệt hại đến quyền, lợi ích hợp pháp của khách hàng tham gia bảo hiểm thì trước khách hàng, doanh nghiệp bảo hiểm vẫn phải chịu trách nhiệm trước tiên.
"Đại lý bảo hiểm hoạt động theo sự ủy quyền của doanh nghiệp bảo hiểm. Vì vậy, hành vi của đại lý gây thiệt hại đến quyền lợi, lợi ích hợp pháp của khách hàng tham gia bảo hiểm vẫn thuộc về trách nhiệm của doanh nghiệp. Sau đó, doanh nghiệp bảo hiểm sẽ có biện pháp xử lý với đại lý vi phạm", luật sư Trần Quốc Tuấn, Đoàn Luật sư TP.HCM nói.
Rủi ro từ tăng trưởng nóng
Luật Kinh doanh bảo hiểm (Điều 88) có quy định rõ: "Trong trường hợp đại lý bảo hiểm vi phạm hợp đồng đại lý bảo hiểm, gây thiệt hại đến quyền, lợi ích hợp pháp của khách hàng được bảo hiểm thì doanh nghiệp bảo hiểm vẫn phải chịu trách nhiệm về hợp đồng bảo hiểm, do đại lý bảo hiểm thu xếp giao kết. Đại lý bảo hiểm có trách nhiệm bồi hoàn cho doanh nghiệp bảo hiểm các khoản tiề.n mà doanh nghiệp bảo hiểm đã bồi thường cho người được bảo hiểm".
Tuy nhiên, theo một chuyên gia trong ngành, trên thực tế, trong quá trình thực hiện các thủ tục pháp lý để đòi phía ngân hàng - đại lý phân phối sản phẩm bồi hoàn thiệt hại, doanh nghiệp bảo hiểm có thể "lộ" ra nhiều sai sót, đơn cử như "đại lý không đủ điều kiện bán bảo hiểm nhưng vẫn cho họ đi bán". Do đó, đôi khi doanh nghiệp bảo hiểm buộc phải bỏ qua cho vẹn cả đôi đường.
Theo quan sát của chuyên gia bảo hiểm Trần Nguyên Đán từ thực tế bán bảo hiểm qua kênh ngân hàng hiện nay, khi mua bảo hiểm, khách hàng cần phải được tư vấn thấu đáo, hầu hết nhân viên ngân hàng khi đi bán bảo hiểm (cả nhân thọ lẫn phi nhân thọ) đều bỏ quên trách nhiệm tư vấn cặn kẽ cho khách hàng, nguyên nhân chính vẫn do không được đào tạo bài bản.
Ông Đán chỉ ra thực trạng, tại không ít ngân hàng, nhân viên phòng giao dịch đi học về sản phẩm bảo hiểm liên kết về chỉ dạy lại cho nhân viên khác bán bảo hiểm cho khách hàng.
Những sai sót của các tư vấn viên bancassurance, theo nhân viên một ngân hàng lớn, chủ yếu vẫn nằm ở khâu chào bán bảo hiểm, do kiêm nhiệm nhiều công việc tại phòng giao dịch, không được đào tạo bài bản, trong khi sản phẩm bảo hiểm khá đặc thù, bộ hợp đồng phức tạp, khó hiểu.
Tất nhiên, có những vụ việc khách hàng khiếu nại trực tiếp ngân hàng, nhưng lỗi không hoàn toàn do ngân hàng gây ra. Khi đó, căn cứ vào từng vụ về việc cụ thể mới có thể xác định được đúng trách nhiệm của các bên trong một cuộc tranh chấp, nhưng dù thế nào thì doanh nghiệp bảo hiểm vẫn là người hứng chịu.
Kim Lan
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Chứng khoán châu Á diễn biến trái chiều sau khi Phố Wall tăng điểm Chứng khoán châu Á diễn biến trái chiều trong phiên sáng 20/9 sau khi chứng khoán Phố Wall qua đêm tăng mạnh. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản ghi nhận mức tăng 0,20% trong những giờ đầu giao dịch khi nhóm chứng khoán bảo hiểm tăng 1,36%. Ảnh minh họa (Nguồn: CNBC) Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 0,3% khi cổ...