Cổ phiếu cần quan tâm ngày 8/8
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 8/8 của các công ty chứng khoán.
Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu HPG
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Trong năm 2019, chúng tôi tiếp tục giữ quan điểm Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát ( mã HPG) sẽ phải đối mặt với khó khăn vì giá quặng sắt vẫn ở mức cao trong khi giá bán trung bình có thể sẽ không đổi (do nhu cầu thép dài suy giảm trong khi nguồn cung trong nước tăng).
Dựa trên dự phóng HPG sẽ phải chịu chi phí đầu vào cao hơn trong nửa cuối 2019, chúng tôi điều chỉnh giảm doanh thu và lợi nhuận ròng của Hòa Phát năm 2019 xuống khoảng 10%, lần lượt đạt 68.168 tỷ đồng và 7.537 tỷ đồng, tương đương 26.000 đồng/cổ phiếu.
Tuy nhiên, chúng tôi vẫn kỳ vọng tích cực đối với HPG vào năm 2020, do Dung Quất đi vào hoạt động sẽ phục hồi lợi nhuận của công ty. Do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với HPG.
Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 28.700 đồng/CP
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Cổ phiếu của Công ty cổ phần Thế giới số ( mã DGW) đóng cửa tại mức giá 21.700 đồng/ cổ phần vào ngày 06/8/2019, giao dịch tại mức P/E năm 2019 là 6,0 lần, khá hấp dẫn theo quan điểm của chúng tôi, so với mức tăng trưởng lợi nhuận ròng cao năm 2019 là 37%.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiểu DGW với giá mục tiêu năm 2019 là 28.700 đồng/ cổ phần, cho thấy tiềm năng tăng giá là 32% và mức P/E hợp lý năm 2019 là 8,0 lần.
Những điểm tích cực chính: (1) Với vị thế dẫn đầu thị trường trong mảng laptop và chiến lược bắt kịp xu hướng của mình, chúng tôi kỳ vọng Công ty tiếp tục hưởng lợi từ quá trình hợp nhất thị trường laptop tại Việt Nam, đặc biệt là giai đoạn 6 tháng cuối năm thường là mùa cao điểm của mảng này;
(2) Các sản phẩm mới của Xiaomi tiếp tục đóng góp vào tăng trưởng kết quả kinh doanh, cùng với đóng góp đầy đủ từ Nokia trong năm 2019;
(3) Mảng thiết bị văn phòng ít cạnh tranh duy trì tăng trưởng lành mạnh dựa vào danh mục sản phẩm và dịch vụ đa dạng cùng với gia tăng mức tiêu thụ từ chiến lược chuyển đổi số của các công ty vừa và nhỏ và làn sóng các công ty FDI vào Việt Nam;
Video đang HOT
(4) Mảng hàng tiêu dùng có biên lợi nhuận gộp cao tăng tỷ trọng đóng góp kết quả kinh doanh và duy trì là động lực tăng trưởng của Công ty về trung và dài hạn.
Rủi ro đầu tư: (1) Thị trường laptop và điện thoại di động tại Việt Nam giảm tốc; (2) Cạnh tranh thị trường điện thoại di động tại Việt Nam làm yếu đi vị thế của Xiaomi; và (3) Xiaomi trực tiếp hợp tác với các nhà bán lẻ địa phương; và (4) Rủi ro pha loãng tiềm tàng về trung và dài hạn bởi việc phát hành trái phiếu với chứng quyền.
Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu NTL
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm (NTL) đã công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2019. Theo đó, lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần đạt 453,3 tỷ đồng và Lợi nhuận sau thuế đạt 120,1 tỷ đồng, đều cao gấp gần 6.6 lần so với cùng kỳ năm 2018. So với kế hoạch năm, công ty đã hoàn thành 56% doanh thu và 51% lợi nhuận.
Doanh thu và lợi nhuận của NTL trong nửa cuối năm 2019 vẫn chủ yếu đến từ hai dự án là chung cư lô 4,5 Trần Hưng Đạo và dự án Bắc Quốc lộ 32.
Đối với cổ phiếu NTL, chúng tôi đưa ra khuyến nghị tích cực trong ngắn hạn dựa trên kết quả bán hàng tích cực tại hai dự án chung cư lô 4,5 Trần Hưng Đạo và Bắc quốc lộ 32. Cần tiếp tục theo dõi thêm tình hình triển khai các dự án mới tại TP Hạ Long để đán.h giá triển vọng của NTL trong trung và dài hạn.
>> Tải báo cáo
AST có thể tăng đến mức kháng cự tiếp theo 72.3
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu AST củaCông ty Cổ phần Dịch vụ Hàng không Taseco đang nằm trong xu hướng tăng giá sau khi chạm ngưỡng hõ trợ ngắn hạn tại vùng giá 62.2.
Thanh khoản tăng mạnh đồng thuận với nhịp tăng của bước giá trong phiên gần nhất.
Chỉ báo MACD vẫn đang duy trì xu hướng tích cực và chỉ báo RSI đang cho thấy vị thế tăng giá. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên dải mây Ichimoku cho thấy xu hướng tăng đang được hỗ trợ khá tốt.
Như vậy, AST có thể sẽ tăng đến mức kháng cự tiếp theo tại ngưỡng giá 72.3 ( tương đương với mức giá Fibonacci 127.2%).
T.T
Theo tinnhanhchungkhoan.vn/
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 15/7
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 15/7 của các công ty chứng khoán.
Khuyến nghị mua cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 33.100 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá tổng từng phần của CTCP Gemadept (mã GMD) bao gồm: (1) Hoạt động kinh doanh cốt lõi lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết; (2) Dự án Gemalink; (3) Tài sản ngoài cốt lõi.
Chúng tôi sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiề.n FCFF đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi và lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết do đây đều là các mảng cho kết quả kinh doanh và dòng tiề.n ổn định, có thể dự báo trước.
Đối với dự án Gemalink, chúng tôi thực hiện định giá riêng sử dụng mô hình chiết khấu dòng tiề.n do chưa nắm được cơ cấu tài chính và thời gian hợp nhất vào hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Đối với mảng cao su, chúng tôi định giá dựa trên giá trị sổ sách khoản đầu tư và chiết khấu 30% do triển vọng không tích cực của ngành cao su và khả năng thoái vốn mảng cao su trong trung hạn của GMD là rất thấp.
Đối với mảng bất động sản, chúng tôi định giá theo giá trị khu đất hiện tại của dự án Saigon Gem do không nắm được thông tin chi tiết về dự án cùng với các vấn đề liên quan đến pháp lý đang gây trở ngại cho tiến trình thực hiện dự án. GMD là doanh nghiệp đầu ngành khai thác cảng biển của Việt Nam.
Chúng tôi đán.h giá tiềm năng tăng trưởng của GMD còn lớn dựa trên triển vọng trung của ngành cảng biển cùng với việc mở rộng công suất khai thác tại khu vực cảng Hải Phòng và khu vực Cái Mép Thị Vải. Dựa trên kết quả định giá và triển vọng kinh doanh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GMD. Giá mục tiêu là 33.100 đồng/CP, cao hơn 22.6% so với giá ngày 11/07/2019.
VIB sẽ kiểm tra lại ngưỡng 19-19.5
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu của Ngân hàng Thương mại cổ phần Quốc tế Việt Nam (mã VIB) đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi lũy ngắn hạn quanh ngưỡng giá 16.5.
Tín hiệu về xu hướng tăng đã xác lập trong phiên giao dịch hôm nay khi thanh khoản vượt xa ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên. Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang cho thấy tín hiệu tích cực với xu thế tăng mạnh mẽ.
Đường giá VIB cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku cho thấy xu hướng tăng giá khá vững chắc trong trung hạn.
Như vậy, VIB có thể sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự tiếp theo tại vùng giá 19-19.5 trong các phiên giao dịch tới.
Khuyến nghị mua cổ phiếu DGW
CTCK Phú Hưng (PHS)
CTCP Thế giới số (mã DGW) là nhà phân phối kiêm cung cấp dịch vụ phát triển thị trường với lĩnh vực hoạt động chủ yếu là ngành hàng Công nghệ thông tin và Viễn thông (hơn 90%). DGW hiện là một trong 3 nhà phân phối lớn nhất với kênh phân phối rộng khắp và là đối tác của Thế giới di động, FPT Shop, LAZADA, TIKI...
Điện thoại di động: Tái phân phối thương hiệu Nokia kỳ vọng sẽ hỗ trợ DGW mở rộng thêm nguồn thu từ phân khúc điện thoại cơ bản. Ngoài ra, DGW sẽ tiếp tục thâm nhập sâu hơn phân khúc Smartphone trung cấp - bình dân nhờ phân phối độc quyền điện thoại Xiaomi. Từ đó kỳ vọng mảng ĐTDĐ năm 2019 tăng trưởng 30%.
Thiết bị văn phòng: Hưởng lợi từ dự thảo-đề án "Chuyển đổi số quốc gia", DGW luôn đón đầu xu hướng và liên tục cập nhập danh mục sản phẩm cho mảng thiết bị văn phòng như sản phẩm thực tế ảo HTC VIVE, tivi Xiaomi. Ngoài ra, DGW cũng đã có hợp đồng hợp tác với các đối tác lớn như Synopsys hay EATON; hợp đồng với các khách hàng như Trung Nguyên và công ty lĩnh vực tài chính. Từ đó dự tính mảng này đạt mức tăng trưởng 30%.
Hàng tiêu dùng: Khai thác mảng thực phẩm chức năng với các sản phẩm dinh dưỡng y học của Nestle và kẹo dẻo vitamin hàng đầu Singapore PNKids được kỳ vọng tích cực.
Dự báo trong năm 2019, doanh thu của DGW sẽ đạt 7.148 tỷ đồng (tăng 20,4% so với năm ngoái), lợi nhuận sau thuế đạt 128 tỷ (tăng trưởng 18%), với giả định biên lãi gộp duy trì ở mức khoảng 6.38%.
Rủi ro: (1) Thị trường phân phối, bán lẻ hàng công nghệ điện tử đang dần tiến tới bão hòa; (2) Rủi ro pha loãng; (3) Rủi ro phân phối cạnh tranh.
Định giá & khuyến nghị: Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu DGW vào khoảng 27,415 đồng/cổ phiếu (tương đương với P/E forward 10x), cao hơn 19.2% so với giá hiện tại. Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.
T.T
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Cổ phiếu đồng loạt tăng sau phiên thử thách tâm lý, CTG tăng mạnh với khớp lệnh lớn Cổ phiếu CTG gây chú ý nhất sàn chứng khoán sáng nay khi tăng mạnh cùng khớp lệnh hơn 3 triệu cổ phiếu chỉ sau khoảng 1 tiếng giao dịch. Phiên 18/7, thị trường chứng khoán bất ngờ chùng xuống. Tuy ít cổ phiếu lớn giảm sâu nhưng sự sụt giảm trên diện rộng khiến không ít nhà đầu tư "rung tay" bán...