Cổ phiếu cần quan tâm ngày 17/6
Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 17/6 của các công ty chứng khoán.
HPG: Nắm giữ cho mục tiêu ngắn hạn
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
HPG của CTCP Tập đoàn Hòa Phát đã vượt qua được vùng kháng cự mạnh 34-36, vùng có sự hiện diện của nhiều mức đỉnh/đáy trong quá khứ.
HPG cũng đã vượt qua target của mẫu hình Inverse Head and Shoulders ở quanh ngưỡng 37.5.
Vì vậy, HPG có khả năng sẽ tiếp tục tăng lên tiếp cận trở lại vùng đỉnh lịch sử 40-40.4, được xác lập vào 09/2014.
Khối lượng giao dịch đã có sự suy yếu đi đáng kể sau phiên giao dịch ngày 06/06/2016, cho thấy động lực tăng của HPG tạm thời yếu đi. Nếu thanh khoản hồi phục tích cực, không loại trừ khả năng HPG có thể vượt qua vùng cản 40-40.4 để tiếp cận đến vùng giá mục tiêu của mẫu hình Pennant ở vùng 42-42.4.
Nhà đầu tư đang sở hữu cổ phiếu có thể tiếp tục nắm giữ cho mục tiêu ngắn hạn ở vùng 40-40.4 và mục tiêu trung hạn ở vùng 42-42.4. Trong trường hợp HPG quay đầu giảm khi chưa đạt đến các vùng giá kỳ vọng, ngưỡng hiện thực hóa lợi nhuận được đặt tại 36.
HAH: Khuyến nghị nắm giữ
Video đang HOT
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi nhận thấy kết quả kinh doanh của CTCP Xếp dỡ Hải An (mã HAH) khả năng giảm trong năm 2016 do hoạt động khai thác cảng giảm do hoạt động cạnh tranh gay gắt. Giá của HAH đã và đang phản ánh những yếu tốt này và có thể suy giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nhìn từ góc độ đầu tư trung và dài hạn, chúng tôi cho rằng HAH vẫn là một công ty tốt với cổ tức tiề.n mặt ở mức 30%/năm.
Do đó chúng tôi khuyến nghị nắm giữ hoặc gom mua HAH trong thời gian tới với vùng giá hợp lý từ 33.000 – 36.000 đồng/CP cho trung và dài hạn.
Chúng tôi định giá HAH trên cơ sở thận trọng 50.000 đồng/cp cao hơn 22,25% so với giá hiện tại 40.900 ngày 15/06/2016 trên cở sở: triển vọng tăng trưởng ngành cảng biển, vận tải biển trong dài hạn khi hiệp đinh TPP được ký kết; hoạt động cảng biển vẫn duy trì được sự ổn định, tiếp tục đóng góp doanh thu chính cho HAH; mở rộng hoạt động kinh doanh sang mảng vận tải biển giúp HAH tăng trưởng đột phá; hoạt động kinh doanh của Công ty có sự tăng trưởng bền vững trong 5 năm gần đây; dòng tiề.n liên tục được cải thiện, HAH duy trì tỷ lệ cổ tức tiề.n mặt cao.
T.Thúy
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 13/6
Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 13/6 của các công ty chứng khoán.
TRC: Khuyến nghị mua trung và dài hạn
CTCK BIDV (BSC)
Giá cao su thế giới đã chạm đáy 6 năm vào 7/2/2016, trước khi hồi phục mạnh, kéo theo kỳ vọng ngành cao su tự nhiên đã qua vùng đáy và bắt đầu chu kỳ hồi phục. Các tổ chức lớn đưa ra các dự báo khá mâu thuẫn về xu hướng giá cao su trong 2016, tuy nhiên đều cho rằng ngành cao su đang tiệm cận vùng đáy chu kỳ. Nếu giá cao su tạo đáy thành công, BSC cho rằng CTCP Cao su Tây Ninh (mã TRC) sẽ là doanh nghiệp hưởng lợi rõ nét nhất nhờ các yếu tố cơ bản tốt, và các biện pháp quản lý chi phí hiệu quả.
Triển vọng kinh doanh của TRC đến từ kỳ vọng giá cao su tạo đáy và phục hồi. Yếu tố chu kỳ, cùng với những chính sách điều tiết của các quốc gia sản xuất cao su lớn, và giá dầu đi lên đã cải thiện giá cao su từ tháng 2/2016. Bên cạnh đó, các yếu tố bất lợi từ thời tiết do El-nino và La-nina dự kiến cũng làm giảm nguồn cung trong và ngoài nước.
Bên cạnh đó, TRC có các lợi thế cơ bản dẫn đầu ngành, với cơ cấu vườn cây trẻ, năng suất dẫn đầu ngành, và 65% sản phẩm là Latex và CV 50,60 có giá bán cao và không phụ thuộc vào tình hình sản xuất săm lốp.
Ngoài ra, TRC có triển vọng dài hạn đến từ dự án Tây Ninh - Siêm Riệp, hoạt động năm 2019, làm tăng diện tích vườn cây lên 85% và tăng công suất sản xuất lên 65%. Lưu ý rằng do lợi nhuận từ thanh lý vườn cây thấp hơn đáng kể so với ngành, kết quả kinh doanh của TRC hiện nay phụ thuộc hoàn toàn vào giá cao su.
Kết quả kinh doanh quý I/2016 tiếp tục giảm, với 52,2 tỷ doanh thu, giảm 38,7% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế 10,7 tỷ, giảm 47,8%. Lợi nhuận hoạt động sản xuất cao su giảm mạnh 63% về mức 3,7 tỷ. Quý I là giai đoạn cây cao su rụng lá do vậy thu nhập của TRC chủ yếu đến từ các hợp đồng dài hạn, và chưa phản ánh được việc giá cao su phục hồi tốt.
Chúng tôi ước tính doanh thu bán cao su năm 2016 của TRC có thể đạt 322 tỷ đồng, giảm 1,5% so với năm trước. Lợi nhuân sau thuế của công ty ước đạt 70,6 tỷ đồng, tăng trưởng 23,3%. Với mức chia quỹ phúc lợi và phát triển 20%, EPS 2016 ước tính là 1.941 VND. Cổ tức dự kiến ở mức 10% trong 2016-2019 và tăng lên 20% sau đó.
Chúng tôi khuyến nghị MUA trung và dài hạn cổ phiếu TRC với giá mục tiêu 1 năm là 25.100 đồng/cp, cao hơn 14.6% so với mức giá 21.900 đóng cửa ngày 9/6/2015 theo phương pháp định giá FCFF. Tại mức giá hiện nay, cổ phiếu TRC đang được giao dịch với P/E = 12.5x và P/B = 0.5x.
EID: Khuyến nghị tích cực
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Hoạt động kinh doanh của CTCP Đầu tư và Phát triển Giáo dục Hà Nội (mã EID) có tính ổn định cao, đồng thời nhu cầu tái đầu tư không lớn. Tỷ lệ chi trả cổ tức của EID trong các năm gần đây tối thiểu đều ở mức 12%, tương đương với dividend yield ~ 8,7%. Ngành xuất bản và phát hành sách có tỷ lệ ROE tối thiểu 15% và EPS tối thiểu 2.000 đồng/CP nên việc chi trả cổ tức 12% trong các năm tới là hoàn toàn khả thi.
Với mức giá hiện tại, cổ phiếu EID hiện đang giao dịch với mức P/E forward 2016 là 5,22x, là mức hấp dẫn với một cố phiểu trong ngành sách giáo dục. Lịch sử trả cổ tức của EID cũng luôn duy trì ổn định ở mức cao (từ năm 2009 đến nay mức tối thiểu là 12%).
Do vậy, EID tương đối phù hợp với nhà đầu tư có xu hướng nắm giữ lâu dài, ưa thích sự an toàn và hưởng cổ tức. Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu EID, mức giá kỳ vọng của chúng tôi cho cổ phiếu EID với mục tiêu đầu tư trung - dài hạn là 21.756 đồng/cổ phần.
Tải báo cáo
CVT: Khuyến nghị theo dõi
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Nếu CTCP CMC (mã CVT) phát hành thành công 9,5 triệu cp, BVSC dự báo EPS sau khi pha loãng là 4.639 đồng/CP, tương đương PE forward đạt 5,69x, thấp hơn trung bình ngành ở mức 6x. Theo phương pháp định giá PE, giá mục tiêu của CVT trong năm 2016 là 33.200 đồng/CP, cao hơn 24,3% so với giá thị trường ngày 6/6/2016.
Ngoài ra, cổ tức dự kiến 2016 là 25%, tương đương tỷ lệ cổ tức/ thị giá vào khoảng 9,4% - thích hợp cho nhà đầu tư theo trường phái cổ tức.
Tuy nhiên, chúng tôi cũng quan ngại về rủi ro cạnh tranh ngành, rủi ro pha loãng cổ phiếu từ việc phát hành tăng vốn và khả năng tiêu thụ sản phẩm khi tăng công suất vào quý III/2017. Do đó, chúng tôi tạm thời khuyến nghị theo dõi thêm đối với cổ phiếu CVT tại vùng giá hiện tại.
Tải báo cáo
T.Thúy
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/4 Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 19/4 của các công ty chứng khoáng SJS: Khuyến nghị nắm giữ CTCK Bảo Việt (BVSC) Trong bối cảnh Nhà nước đang xem xét các chính sách nhằm quản lý chặt dòng vốn vào thị trường bất động sản, CTCP Đầu tư Phát triển Khu...