Cổ phiếu cần quan tâm ngày 12/10

N.T21:23 11/10/2020

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 12/10 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GEX

CTCK MB (MBS)

Tổng CTCP Thiết bị điện Việt Nam (GEX – sàn HOSE) hoàn thành việc chào mua công khai 94,61 triệu cổ phiếu từ ngày 2/10/2020, nâng tỷ lệ sở hữu tại VGC từ 24,96% lên 46,15%. Công ty sẽ tiếp tục mua thêm để nâng sở hữu lên 51% theo mục tiêu đặt ra tại Đại hội đồng cổ đông thương niên 2020.

Bên cạnh đó, Công ty – nhóm công ty cũng thực hiện mua và trở thành cổ đông lớn của Tổng công ty Khu Công nghiệp dầu khí Long Sơn – PXL với tỷ lệ sở hữu đạt 21,07 triệu cổ phần, tương đương 25,52% vốn điều lệ của PXL.

Trong kế hoạch phát triển, PXL sẽ phát hành thêm cổ phần cho GEX để tăng tỷ lệ sở hữu đến 65%, nguồn vốn phát hành dùng để phát triển Khu công nghiệp Long Sơn 800ha tại Long Sơn – Bà Rịa Vũng Tàu.

Về việc thoái vốn tại lĩnh vực Logistics trong nửa đầu năm 2020, Công ty đã thực hiện thoái toàn bộ vốn ở công ty TNHH Logistics, theo đó công ty đã chuyển nhượng toàn bộ danh mục các cổ phiếu trong mảng logistics gồm CTCP Sotrans, Tổng CTCP đường sông, CTCP vận tải đa phương thức, công ty cũng thực hiện thoái vốn tại CTCP Cảng Đồng Nai (PDN) và CTCP MHC (MHC). Giá trị gốc của khoản đầu tư là 1.452 tỷ đồng, lợi nhuận thu được từ chuyển nhượng là 231 tỷ đồng.

Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cơ bản ổn định trong 6 tháng đầu năm với doanh thu đạt 7,312 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 528 tỷ đồng lần lượt bằng 103% và 91% cùng kỳ năm trước.

Công ty đã thực hiên thoái vốn tại lĩnh vực Logistics và hiện tại đang đẩy mạnh chào mua công khai cổ phần của Tổng công ty Viglacera (VGC) cho mục tiêu sở hữu chi phối tại VGC.

Định giá cổ phiếu ở mức 29.000 đồng/cổ phần, đồng thời, chúng tôi khuyến nghị mua với cổ phiếu GEX tại mức giá hiện tại với khả năng tăng giá 23% trong 12 tháng tới.

>> Tải báo cáo

Khuyến nghị mua cổ phiếu TCM với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP

CTCK Phú Hưng (PHS)

Chuỗi cung ứng Dệt – Nhuộm – May tạo lợi thế giúp CTCP Dệt may – Đầu tư – Thương mại Thành công (TCM – sàn HOSE) ổn định nguồn cung nguyên liệu, khắc phục “điểm nghẽn” của ngành dệt may.

TCM sở hữu chuỗi cung ứng hoàn chỉnh gồm sợi, dệt, đan, nhuộm, may và phân phối, giúp TCM tự chủ nguồn cung vải và ổn định biên lợi nhuận. Tránh phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu là điểm vượt trội của TCM so với các doanh nghiệp khác trong ngành khi “điểm nghẽn” của ngành là 70% vải nguyên liệu phục vụ cho sản xuất phụ thuộc vào nhập khẩu.

Năm 2020, TCM đang đầu tư xây dựng nhà máy may tại Vĩnh Long. Bên cạnh đó, TCM có kế hoạch đầu tư nhà máy nhuộm và đan của dự án Vĩnh Long trong giai đoạn 2021 – 2022.

Chiến lược tập trung công tác nghiên cứu phát triển (R&BD) nâng cao giá trị chuỗi cung ứng. Nhằm bắt kịp xu hướng thời trang thế giới và đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng tại Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc, TCM đã hợp tác với Viện nghiên cứu dệt may Hàn Quốc (KOTITI Global) gia tăng công tác R&BD, để phát triển các loại vải có tính năng nổi trội, mang lại giá trị gia tăng cao hơn cho sản phẩm của TCM.

Video đang HOT

Hưởng lợi từ CPTPP và EVFTA nhiều hơn so với những doanh nghiệp cùng ngành. Chuỗi cung ứng hoàn chỉnh tạo điều kiện thuận lợi cho TCM đáp ứng yêu cầu về nguyên tắc xuất xứ của CPTPP và EVFTA.

Định giá & khuyến nghị: Chúng tôi ước tính doanh thu thuần của TCM năm 2020 đạt 3.618 tỷ đồng (giảm 0,7% so với năm ngoái), hoàn thành 95,7% kế hoạch đặt ra và lợi nhuận sau thuế ước đạt 203 tỷ đồng (giảm 6,2%) với biên lãi gộp ở mức 15,9%.

Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu TCM khoảng 26.800 đồng/cổ phiếu ( 11% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu này.

>> Tải báo cáo

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu SAB nằm tại mức 212.5

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu SAB của Tổng CTCP Bia – Rượ u – Nước giải khát Sài Gòn vẫn đang ở trong trạng thái đi ngang tích lũy tại khu vực 185-195 trong 2 tháng trở lại đây.

Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng giảm dần. Các chỉ báo xu hướng hiện đang nghiêng về chiều hướng tích cực.

Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên đây có thể là tín hiệu khởi đầu cho một giai đoạn tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của SAB nằm tại xung quanh giá 190. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 212.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 185 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị mua dành cho BWE với giá mục tiêu 31.100 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Nước Môi trường Bình Dương (BWE) đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ 9 tháng 2020 với doanh thu tăng mạnh 42% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2,5 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 23%, đạt 387 tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng kết quả tích cực này chủ yếu đến từ mức tăng sản lượng nước 8% và giá bán tăng khoảng 5%.

Trong quý III/2020, doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 1,1 nghìn tỷ đồng ( 70% so với quý III/2019) và 138 tỷ đồng (tăng trưởng 30%), chủ yếu nhờ tăng trưởng sản lượng bán 7,8% và giá nước tăng 5%.

Lợi nhuận sau thuế của BWE trong 9 tháng 2020 là phù hợp với dự báo của chúng tôi, hoàn thành 74% dự báo lợi nhuận 2020 của chúng tôi.

BWE cũng công bố rằng Chủ tích HĐQT Nguyễn Văn Thiền đã mua 1,4 triệu cổ phiếu BWE (chiếm 97% tổng số cổ phiếu đăng ký): 800.000 cổ phiếu được mua thông qua đấu giá công khai và phần còn lại được giao dịch thỏa thuận.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua dành cho BWE với giá mục tiêu 31.100 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 26,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,7%.

Khuyến nghị mua dành cho VTP với giá mục tiêu 112.600 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Trong hội nghị nhà đầu tư diễn ra hôm nay về kế hoạch thoái vốn tại VTP, Tập đoàn Viettel công bố sẽ giảm tỷ lệ sở hữu tại VTP từ khoảng 67% hiện tại còn khoảng 61% thông qua đấu giá công khai. Tập đoàn Viettel kỳ vọng HNX sẽ phê duyệt kế hoạch chi tiết vào giữa tháng 10 và phiên đấu giá sẽ được thực hiện vào đầu tháng 11.

Theo Tập đoàn Viettel, VTP là khoản đầu tư tốt với tiềm năng tăng trưởng cao và 1 trong 4 trụ cột chiến lược của tập đoàn, bao gồm (1) viễn thông, (2) logistics & thương mại, (3) dịch vụ công nghệ thông tin và kỹ thuật số, và (4) sản xuất công nghệ cao.

Do đó, Tập đoàn Viettel duy trì cổ phần đa số tại VTP ở thời điểm hiện tại, nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Tuy nhiên, Tập đoàn Viettel sẽ vẫn để ngõ khả năng thực hiện các đợt thoái vốn tiếp theo giai đoạn 2021- 2025.

Tập đoàn Viettel và VTP cũng đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 1,5 nghìn tỷ đồng trong năm 2025, cao hơn dự báo của chúng tôi là 1,1 nghìn tỷ đồng và tương ứng CAGR 26% lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số trong giai đoạn 2019-2025.

Nhằm hoàn thành kế hoạch này, VTP có kế hoạch đầu tư 2 nghìn tỷ đồng vào khâu mid mile, đặc biệt là trung tâm fulfillment, nhà kho và công nghệ, và sẽ cung cấp thêm các dịch vụ chuỗi cung ứng.

Đối với kết quả kinh doanh sơ bộ 9 tháng đầu năm 2020, VTP hoàn thành 62% kế hoạch lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cả năm, tương ứng tăng trưởng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 16% trong 9 tháng đầu năm 2020, theo ban lãnh đạo. Con số này thấp hơn mức tăng trưởng 21% trong 6 tháng đầu năm 2020 và dự báo của chúng tôi là 23% cho tăng trưởng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cả năm 2020.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho VTP với giá mục tiêu 112.600 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 4%, bao gồm lợi suất cổ tức 1%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.

Chứng khoán ngày 7/10: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 7/10.

Khuyến nghị mua CII với giá 24.900 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (CII) công bố đợt thanh toán cổ tức tiền mặt đầu tiên cho năm tài chính 2019 ở mức 1.000 đồng/cp (tương ứng lợi suất cổ tức 5,3%).

Ngày đăng ký cuối cùng là ngày 23/10/2020 và ngày thanh toán là ngày 30/11/2020. Tại ĐHCĐ năm 2020 của CII, cổ đông đã thông qua chia cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2019 ở mức 1.200 đồng/cp (tương ứng lợi suất cổ tức 6,3%).

Ngoài ra, CII cũng công bố kế hoạch tài chính nhằm giải đáp các câu hỏi của cổ đông về tình hình tài chính trong bối cảnh công ty có kế hoạch thực hiện phát hành nợ lớn 2,9 nghìn tỷ đồng trong thời gian tới.

Tương ứng, CII cho biết vào cuối tháng 9/2020, công ty mẹ CII có số dư nợ trái phiếu trị giá 6,6 nghìn tỷ đồng, được sử dụng để tài trợ cho các dự án chính của công ty, bao gồm dự án BOT Mở Rộng Xa lộ Hà Nội và dự án BOT Cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận (TL-MT).

Liên quan đến khả năng thanh toán, CII cho biết công ty sẽ có dòng tiền mặt khoảng 13 nghìn tỷ đồng, trong đó (1) 6,8 nghìn tỷ đồng đến từ các dự án BĐS (bao gồm dự án Lakeview III, 152 Điện Biên Phủ và các dự án của công ty con trong mảng BĐS của CII - CTCP Đầu tư 577/HOSE: NBB)

và (2) 6,2 nghìn tỷ đồng từ tái cơ cấu dòng tiền trong tương lai đến từ các dự án BOT lớn của CII - dự án Mở rộng Xa lộ Hà Nội và TL-MT. Công ty do đó tự tin về khả năng thanh toán nợ của công ty.

VCSC hiện có khuyến nghị mua cho CII với giá mục tiêu 24.900 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 37,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,3%.

Khuyến nghị mua MSN với giá 69.000 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): Công ty con của CTCP Tập đoàn Masan (MSN) chuyên về chuỗi giá trị thịt - CTCP Masan MEATLife (MML) - công bố hai bước tiến chiến lược:

(1) khánh thành tổ hợp chế biến thịt mới tại Long An và (2) thâu tóm 51% cổ phần tại CTCP 3F VIỆT - một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong chuỗi giá trị sản xuất thịt gà.

Tổ hợp chế biến thịt tại Long An có công suất chế biến 1,4 triệu con heo/năm (tương tự nhà máy tại Hà Nam của MML). Ở giai đoạn 1, tổ hợp này đặt mục tiêu sản xuất 140.000 tấn thịt mát và 15.000 tấn thịt chế biến (ví dụ, giò lụa, giò thủ, chà bông) mỗi năm.

Ở giai đoạn 2, tổ hợp sẽ nâng sản lượng các sản phẩm thịt chế biến lên 25.000 tấn/năm, qua đó ra mắt thêm nhiều sản phẩm mới như bột huyết, huyết tương, collagen và bột thịt xương. Nhờ vị trí liền kề với TP. HCM và các tỉnh thành lân cận, chúng tôi cho rằng tổ hợp tại Long An sẽ giúp cải thiện độ mới của các sản phẩm thịt mát của MML khi đến tay khách hàng tại miền Nam, đồng thời giúp giảm chi phí logistics.

Về thương vụ với Công ty 3F VIỆT, MML sẽ rót vốn 613 tỷ đồng để sở hữu 51% cổ phần tại công ty này. Theo Masan, 3F VIỆT hướng đến mục tiêu doanh thu 1 nghìn tỷ đồng và hòa vốn EBITDA trong năm 2020.

Nền tảng của 3F VIỆT là chuỗi giá trị trải đều từ con giống, trại ấp, trại thịt đến cơ sở chế biến và đóng gói (thịt mát và thịt chế biến). Thông qua việc bước vào thị trường thịt gà, MML sẽ có vị thế tốt hơn để phục vụ nhu cầu thịt tại Việt Nam khi thịt gà đóng vai trò quan trọng thứ hai sau thịt heo trong bữa ăn của gia đình Việt.

Ngoài ra, 3F VIỆT sẽ giúp mở rộng danh mục các thương hiệu sản phẩm tươi sống tự sản xuất của Masan, vốn hiện bao gồm Meat Deli (thịt heo) và VinEco (rau quả), sẽ là yếu tố quan trọng để thu hút người tiêu dùng đến các cửa hàng VinMart và VinMart .

VCSC cho rằng các diễn biến trên là tích cực cho MML và MSN. Hiện có khuyến nghị mua và giá mục tiêu 69.000 đồng/cp dành cho MSN.

Khuyến nghị mua DVP với giá 55.500 đồng/cp

CTCK MB (MBS): Sản lượng hàng hóa qua cảng Đình Vũ trong quý 2/2020 bắt đầu hồi phục.

Theo số liệu từ Cảng vụ Hải Phòng, sản lượng hàng hóa qua cảng Đình Vũ đã chứng kiến tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái và khoảng 11% so với quý trước, trong khi quý 1 chứng kiến giảm 6% so với quý 1/2019. Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức cao với 57% nhờ chi phí nguyên vật liệu và chi phí nhân công thấp.

MBS cho rằng các cảng hạ nguồn vẫn duy trì hoạt động ổn định trong trung hạn nhờ (i) hiệu suất hoạt động tại khu Lạch Huyện chưa cao, (ii) hệ thống hạ tầng để vận chuyển từ Lạch Huyện vào đất liền còn nhiều hạn chế,

(iii) các FTA giúp tăng cường hoạt động giao thương, và (iv) xu hướng đẩy mạnh khai thác các tuyến đường nội thủy cho hoạt động logistics trong nước, tạo động lực gia tăng sản lượng hàng container qua cảng Đình Vũ sẽ tăng trở lại từ năm 2021 và duy trì ở mức 600 nghìn TEU/năm từ năm 2022.

Sức khỏe tài chính của CTCP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ (DVP) tốt với ROE cao (20%) và không có nợ vay. Doanh nghiệp nắm giữ khoản đầu tư ngắn hạn hơn 900 tỷ đồng, đem lại nguồn tiền dồi dào từ lãi tiền gửi ngân hàng và cổ tức.

Duy trì mức cổ tức tiền mặt cao và đều đặn. MBS cho rằng doanh nghiệp sẽ duy trì mức cổ tức tiền mặt 4.000 đồng/cp trong năm 2020, tương ứng lợi tức 9,2%.

Đề xuất tăng giá dịch vụ cảng biển từ năm 2021.Theo Hiệp hội đại lý và môi giới hàng hải Việt Nam (VISABA), giá dịch vụ bốc dỡ container tại Việt Nam, đặc biệt cho hàng xuất nhập khẩu hiện đang thấp hơn từ 2-3 lần so với các nước khác trong khu vực. Trên cơ sở đó, các DN cảng biển đang đề xuất tăng giá dịch vụ cảng biển lên 10% từ năm 2021.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DVP với giá mục tiêu 55.500 đồng/cp trên cơ sở (i) là doanh nghiệp cảng biển có hiệu quả hoạt động tốt với biên lợi nhuận cao, (ii) sở hữu nguồn lực tài chính dồi dào với lượng tiền gửi ngân hàng và đầu tư tài chính ngắn hạn lớn trong khi không có nợ vay,

(iii) duy trì chi trả cổ tức tiền mặt với lợi tức hấp dẫn, và (iv) đề xuất tăng gia dịch vụ cảng biển từ năm 2021 giúp cải thiện biên lợi nhuận của doanh nghiệp.

Khu công nghiệp Tín Nghĩa (TIP) phát hành hơn 14 triệu cổ phiếu bằng mệnh giá, tỷ lệ 54% HĐQT CTCP Phát triển khu công nghiệp Tín Nghĩa (mã chứng khoán TIP - sàn HOSE) vừa thông qua việc triển khai phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Theo đó, Khu công nghiệp Tín Nghĩa dự kiến phát hành hơn 14 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ phát hành 54%, tương ứng...

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?

Có;

Không

Tin liên quan

Xem thêm Share

Xem nhiều

Clip nghi phạm đốt quán hát khiến 11 người chết ở Hà Nội01:29

Lý do quán 'Hát cho nhau nghe' bị phóng hỏa khiến 11 người tử vong ở Hà Nội02:17

Tìm thấy thi thể nữ tài xế, xuyên đêm trục vớt ô tô rơi sông Đồng Nai01:29

Cuộc gọi vô vọng của người nhà nạn nhân tử vong trong vụ cháy ở Hà Nội09:51

Nội bộ Mỹ mâu thuẫn về Ukraine?08:24

Diễn biến vụ nghi phạm đốt quán 'Hát cho nhau nghe' làm 11 người tử vong01:02

Nga liên lạc với 'lực lượng mạnh nhất' ở Syria14:18

Chính phủ mới Syria muốn Nga 'xem xét lại' hiện diện quân sự08:31

Chàng trai 20 tuổi kể lại khoảnh khắc lao vào cứu hộ trong vụ cháy quán cà phê02:26

Vụ Mercedes-Benz dừng giữa làn ngược chiều: Xe đang "treo" 5 lỗi phạt nguội01:39

Đã có kết luận về bệnh 'bí ẩn' gây chết người ở Congo09:13

Tin đang nóng

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023

Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021

NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020

Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.