Chứng khoán ngày 25/9: SIP, BWE, PVD được khuyến nghị
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 25/9.
Ngưỡng hỗ trợ của SIP nằm tại mốc 79.500 đồng/cp
CTCK BS C (BSI): SIP đang ở trong trạng thái tiếp tục tăng giá sau khi đã có sự điều chỉnh ngắn hạn vào đầu tháng 9.
Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng giảm dần. Các chỉ báo kỹ thuật hiện đang ở trong trạng thái tích cực.
Phiên 24/9, chỉ báo MACD vừa xuất hiện Golden Cross đồng thời chỉ báo RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên SIP tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của cổ phiếu nằm tại xung quanh giá 79.500 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của SIP nằm tại mức 95.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 76.000 đồng/cp bị xuyên thủng
Khuyến nghị mua BWE với giá 31.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Khuyến nghị mua CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (BWE) và giá mục tiêu 31.100 đồng/cp, tương ứng với tổng mức sinh lời 22,8% (bao gồm lợi suất cổ tức 4,6%).
BWE sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu nước sạch tăng trưởng mạnh mẽ tại tỉnh Bình Dương. BWE ghi nhận tỷ lệ thất thoát nước – (NRW) – đạt 5,6% trong năm 2019, xếp thứ ba tại khu vực Châu Á – Thái Bình Dương tính theo độ hiệu quả, sau Singapore (5%) và Nhật Bản (3%).
VCSC dự phóng tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) đạt 11,7% cho doanh thu và EPS 26,5% trong giai đoạn 2020-2024, được dẫn dắt bởi mức tăng sản lượng phân phối nước từ 470.000 m3 /ngày năm 2019 lên 700.000 m3 /ngày trong năm 2020 cũng như công suất xử lý rác thải gia tăng.
Định giá của BWE tỏ ra hấp dẫn với P/E và EV/EBITDA dự phóng 2021 đạt lần lượt 10,2 lần và 5,4 lần, dựa theo dự báo. Các hệ số này thấp hơn lần lượt 24,4% và 41,3% so với P/E (13,5 lần) và EV/EBITDA (9,2 lần) trung vị 4 năm của các công ty cùng ngành trong khu vực.
Video đang HOT
VCSC dự phóng mức tăng 60% trong tỷ lệ DPS (cổ tức/cổ phiếu) từ 1.000 đồng trong năm 2019 lên 1.600 đồng vào năm 2024.
Yếu tố hỗ trợ: Tăng trưởng sản lượng nước và xử lý chất thải công nghiệp cao hơn dự kiến. Rủi ro: hiệu suất hoạt động thấp hơn của các nhà máy mới, cổ tức tiề.n mặt thấp hơn dự kiến.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho PVD với giá 10.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) đã công bố KQKD sơ bộ 9 tháng đầu năm 2020, trong đó doanh thu đạt 4,3 nghìn tỷ đồng ( 45% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 100 tỷ đồng (tăng gấp đôi so với LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2019).
VCSC cho rằng mức tăng trong doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm đến từ lợi nhuận cao hơn của mảng dịch vụ giếng khoan và đóng góp từ nhiều giàn khoan thuê trong 9 tháng đầu năm 2020 so với 9 tháng đầu năm 2019.
Trong quý 3/2020, doanh thu tăng 8,3% YoY trong khi LNST sau lợi ích CĐTS giảm 44,2% YoY do chi phí hoạt động gia tăng trong bối cảnh dịch COVID-19.
Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS sơ bộ 9 tháng đầu năm 2020 lần lượt hoàn thành 82,7% và 61,6%
Kỳ vọng PVD có thể thu hồi khoảng 68 tỷ đồng nợ xấu từ Tổng CT Thăm dò Khai thác Dầu khí Việt Nam (PVEP) trong quý 4/2020.
VCSC hiện có khuyến nghị phù hợp thị trường cho PVD với giá mục tiêu 10.300 đồng/cp và tổng mức sinh lời dự phóng -10,4%.
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/7
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 9/7 của các công ty chứng khoán.
Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 65.000 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
Trước diễn biến phức tạp của dịch bệnh, trong hai tháng 4 và 5/2020, CTCP FPT (FPT) ghi nhận tốc độ tăng trưởng doanh thu khoảng 4% và 9% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 13% và 11%, thấp hơn so với mức 17% doanh thu và 19% lợi nhuận trước thuế trong 3 tháng đầu năm 2019.
Lũy kế 5 tháng đầu năm, FPT đạt 11.199 tỷ đồng doanh thu (tăng 12,4% so với cùng kỳ năm ngoái) và 1.993 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng trưởng 16%). Biên lợi nhuận trước thuế cải thiện nhẹ, từ 17,3% cùng kỳ 2019 lên mức 17,8%.
Doanh thu tại thị trường nước ngoài duy trì mức tăng cao. Khối Công nghệ tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu với tỷ trọng 55% doanh thu toàn khối, trong đó xuất khẩu phần mềm đóng góp 78%, đạt 4.802 tỷ đồng doanh thu, tăng 20,5% so với 5 tháng 2019.
Dù gặp khó khăn do dịch bệnh Covid-19 bùng phát nhưng doanh thu tại các thị trường chính vẫn tăng trưởng khá tốt, trong đó APAC tăng 53%, châu Âu tăng 20%, Mỹ tăng 18%, và Nhật Bản tăng 15%, mặc dù có dấu hiệu giảm nhẹ trong 2 tháng trở lại đây do tác động của dịch bệnh.
Trong khi đó, nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp trong nước trong ngắn hạn có xu hướng giảm do tác động của dịch bệnh đã ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh dịch vụ công nghệ thông tin tại thị trường nội địa chứng kiến giảm 4,1% doanh thu và 37% lợi nhuận trước thuế.
Tính chung cho toàn khối, lợi nhuận trước thuế tăng 15% lên 805 tỷ đồng.
Kết quả kinh doanh mảng dịch vụ quảng cáo trực tuyến chứng kiến giảm do tác động từ Covid-19. Lũy kế 5 tháng 2020, khối Viễn thông ghi nhận 4.303 tỷ đồng doanh thu và 693 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế tăng 12,4% và 31,3% n/n, trong đó chủ yếu đến từ mảng dịch vụ viễn thông nhờ vào việc tăng trưởng số lượng người dùng dịch vụ cũng như các nỗ lực kiểm soát chi phí hiệu quả.
Theo FPT, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của dịch vụ Broadband tăng trưởng lần lượt 10% và 35% so với cùng kỳ 2019.
Tuy nhiên, đối với dịch vụ quảng cáo trực tuyến, doanh thu và lợi nhuận trước thuế giảm lần lượt 19% và 25,8% n/n chủ yếu do khách hàng cắt giảm ngân sách quảng cáo trong thời kỳ dịch bệnh.
Chúng tôi dự phóng doanh thu năm 2020 và 2021 lần lượt đạt 31.819 tỷ đồng và 36.025 tỷ đồng trong đó động lực tăng trưởng chính vẫn đến từ mảng xuất khẩu phần mềm với giả định như sau: (1) Mảng này sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng 20%/năm; (2) số lượng nhân viên tăng từ 15.500 lên 20.800 người vào cuối năm 2021; (3) năng suất lao động tăng trung bình 10%/năm, riêng 2020 dự kiến đạt 9% do ảnh hưởng dịch bệnh.
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 65.000 đồng/CP. Ngành xuất khẩu phần mềm có quy mô doanh thu lớn gấp 10.000 lần quy mô doanh thu của FPT và duy trì tốc độ tăng trưởng tiềm năng gấp đôi so với tốc độ tăng trưởng GDP toàn cầu. Trong khi đó, FPT có lợi thế cạnh tranh về nguồn lực nhân công với chất lượng cao và giá thành rẻ so với đối thủ.
Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward khoảng 12,3 lần (theo EPS dự phóng 2020F khoảng 5.315 đồng).
Nên mở vị thế đối với GEX tại vùng giá 18-19
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu GEX của Tổng công ty cổ phần Thiết bị điện Việt Nam đang kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 18.0 sau khi hình thành mô hình 2 đáy ở ngưỡng giá 16.0. Thanh khoản cổ phiếu vẫn ở mức thấp nhưng đang có dấu hiệu tăng dần về ngưỡng trung bình 20 phiên.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ tín hiệu tích cưc này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu chỉ tư nên mở vị thế tại vùng giá 18.0-19.0 khi GEX vượt ngưỡng kháng cự này với thanh khoản cao. Mức giá chốt lãi tại ngưỡng kháng cự 22.0 và mức giá cắt lỗ tại ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 16.0.
Khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 76.000 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) sẽ thanh toán cổ tức tiề.n mặt 3.500 đồng/CP cho đợt 2 của tổng cổ tức tiề.n mặt 2019 là 4.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 6,2%). Ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày 15/07, trong khi ngày thực hiện sẽ là ngày 30/10.
Trong năm 2020, chúng tôi dự báo cổ tức tiề.n mặt là 4.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 5,5%).
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 76.000 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 11,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,5%). Theo giá đóng cửa hôm nay, GAS hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2020 là 21 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 3/6 Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/6 của các công ty chứng khoán. PVS sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 18 CTCK BIDV (BSC) Cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn trong vùng giá...