2.746 tỷ đồng đổ về Cty Golf Bình Hải
Thương vụ trái phiếu mà chủ đầu tư dự án Khu vui chơi thể thao, giải trí, du lịch Bình Hải thực hiện mới đây là tín hiệu cho thấy dự án quy mô 133,94 ha tại Quảng Nam nhiều khả năng sẽ được thúc đẩy nhanh hơn trong thời gian tới.
Ảnh minh họa (Nguồn: Internet)
Ngày 24/4 vừa qua, CTCP Đầu tư và Phát triển Golf Bình Hải (Golf Bình Hải) đã thực hiện thành công đợt phát hành 2.745,5 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, có bảo đảm, kỳ hạn 5 năm.
Lãi suất trái phiếu năm đầu tiên ở mức 10%/năm. Đối với các năm tiếp theo, mức lãi suất bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 3%/năm.
Toàn bộ số trái phiếu kể trên đã được phát hành cho nhà đầu tư tổ chức trong nước chưa rõ danh tính. Thương vụ được thu xếp bởi CTCP Chứng khoán Asean.
Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu là toàn bộ tài sản, quyền và lợi ích hợp pháp hiện có và phát sinh trong tương lai từ “Dự án Khu vui chơi thể thao, giải trí, du lịch Bình Hải” và các tài sản đảm bảo khác theo thỏa thuận giữa tổ chức phát hành với nhà đầu tư (nếu có).
Được biết, Dự án Khu vui chơi thể thao, giải trí, du lịch Bình Hải được nghiên cứu quy hoạch trên khu đất rộng 133,94 ha tại xã Bình Hải, huyện Thăng Bình, tỉnh Quảng Nam.
Theo tìm hiểu của VietTimes, công ty Golf Bình Hải đã rậm rịch xúc tiến đầu tư tại huyện Thăng Bình, tỉnh Quảng Nam từ một vài năm trở lại đây.
Doanh nghiệp này được thành lập vào tháng 8/2017, với quy mô vốn điều lệ ở mức 954 tỷ đồng. Trong đó, thành viên của tập đoàn bất động sản lớn trong nước nắm giữ 52,002% vốn điều lệ; ông Hoàng Mạnh Quân và bà Hoàng Thùy My lần lượt sở hữu 27,998% và 20% vốn điều lệ.
Video đang HOT
Hồi đầu năm 2020, CTCP Chứng khoán Asean cũng đã thu xếp phát hành trái phiếu cho một doanh nghiệp khác đang đầu tư sân golf là CTCP Phát triển Golf Thiên Đường (Golf Thiên Đường).
Cụ thể, Golf Thiên Đường vào ngày 2/1/2020 đã phát hành thành công 2.681 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo đảm cho nhà đầu tư tổ chức trong nước.
Lô trái phiếu này có kỳ hạn 10 năm. Mức lãi suất cho năm đầu tiên ở mức 11,5%/năm. Đối với các năm tiếp theo, lãi suất được tính bằng lãi suất tham chiếu cộng với biên độ 3%/năm.
Golf Thiên Đường là chủ đầu tư “Dự án sân Golf 36 hố và khu phụ trợ” (hay dự án sân golf Paradise) có quy mô 191,4 ha, tọa lạc tại xã Tượng Lĩnh, Huyện Kim Bảng, Tỉnh Hà Nam.
Dự án sân golf Paradise (Hà Nam) được quy hoạch mang tính chất là khu du lịch, dịch vụ thể thao cao cấp với 36 hố Golf cùng các công trình dịch vụ và hệ thống hạ tầng kỹ thuật đồng bộ.
Trong đó, khu vực sân golf được bố trí thành 2 khu vực theo hướng Tây Bắc, Đông Nam. Khu vực các công trình phụ trợ gồm các khu chức năng chính như: biệt thự nghỉ dưỡng, resort, khách sạn, dịch vụ.
Một doanh nghiệp khác có nhiều mối liên hệ là CTCP Du lịch Thung Lũng Nữ Hoàng – chủ đầu tư “Dự án khu nghỉ ngơi, vui chơi giải trí Thung Lũng Nữ Hoàng” tại Hòa Bình – cũng đã thực hiện một số thương vụ trái phiếu lên tới cả nghìn tỷ đồng.
Năm 2019, Thung Lũng Nữ Hoàng báo lãi vỏn vẹn 0,33 tỷ đồng. Tính đến cuối năm ngoái, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp này ở mức 495,28 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu ở mức 8,07 lần, tương đương 3.997 tỷ đồng./.
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp quý I tăng mạnh, nhà đầu tư cá nhân mua hơn 9.500 tỷ đồng
Khối lượng phát hành quý I năm nay tăng trưởng khoảng 39% so với cùng kỳ 2019.
Nhóm các doanh nghiệp bất động sản (BĐS) dẫn đầu về khối lượng phát hành.
Lãi suất phát hành bình quân quý I là 10,4%/năm, cao hơn lãi suất phát hành bình quân quý IV/2019 là 108bps.
Theo Trung tâm Phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research), quý I, thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) vẫn tăng trưởng tốt về khối lượng và lãi suất phát hành tăng lên. Các doanh nghiệp đang đối mặt với rủi ro chưa từng có t.iền lệ do đại dịch Covid-19 nên nhà đầu tư cũng yêu cầu mức lãi suất cao hơn với các trái phiếu.
Tổng khối lượng phát hành tăng 39%, nhóm BĐS vẫn chiếm tỷ trọng lớn
Quý I hàng năm thường là quý thấp điểm phát hành trong năm do có Tết Nguyên đán và là giai đoạn xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch tài chính của các doanh nghiệp. Riêng năm nay, các doanh nghiệp còn đang chịu ảnh hưởng nặng nề của dịch Covid-19 nhưng lượng phát hành vẫn tăng khoảng 39% so với cùng kỳ 2019. Tổng cộng 47.500 tỷ đồng TPDN được phát hành gồm 5.000 tỷ đồng phát hành ra công chúng của Tập đoàn Masan (HoSE: MSN), còn lại là 256 đợt phát hành riêng lẻ của 17 doanh nghiệp niêm yết và 48 doanh nghiệp chưa niêm yết.
Nhóm các doanh nghiệp bất động sản dẫn đầu về khối lượng phát hành với tổng cộng 23.202 tỷ đồng, chiếm tới 49% khối lượng phát hành toàn thị trường quý I và tăng 9,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhóm ngân hàng chỉ phát hành 940 tỷ đồng (chiếm 2,3%) gồm 230 tỷ đồng trái phiếu 10 năm của ACB và 710 tỷ đồng trái phiếu 7 năm của TPBank. Cơ cấu phát hành khá tương đồng so với cùng kỳ.
Top 10 doanh nghiệp BĐS phát hành trong quý I/2020.
Lãi suất phát hành tăng lên ở hầu hết các nhóm
Trong quý I, lãi suất phát hành bình quân là 10,4%/năm, cao hơn lãi suất phát hành bình quân quý IV/2019 là 108 bps (bps: điểm cơ bản, 100 bps = 1 điểm %) và cao hơn lãi suất phát hành trung bình cả năm 2019 tới 157 bps. Nguyên nhân chủ yếu là do nhóm các ngân hàng chiếm tỷ trọng phát hành lớn trong 2019 và có lãi suất thấp nhất thì lại phát hành rất ít.
Nhóm phát triển hạ tầng có lãi suất bình quân cao nhất là 11% với 2.470 tỷ đồng trái phiếu của Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP HCM (HoSE: CII) chia làm 3 lô có kỳ hạn 13, 24 và 36 tháng.
Lãi suất phát hành bình quân quý I của nhóm BĐS, định chế tài chính khác lần lượt là 10,77%/năm và 8,9%/năm, tăng tương ứng là 43 bps, 70 bps so với năm 2019 dù kỳ hạn bình quân ngắn hơn từ 1-2 tháng. Nhóm ngân hàng cũng có lãi suất tăng mạnh lên 9,26%/năm, tăng 221 bps do kỳ hạn phát hành bình quân dài hơn (7,73 năm trong quý I so với 4,12 năm trong 2019).
Nhóm các doanh nghiệp khác có lãi suất bình quân quý I là 10%, giảm 32 bps so với bình quân 2019 nhưng nếu loại trừ lô phát hành 1.402 tỷ đồng của Đầu tư Thương mại Hồng Hoàng vào tháng 10/2019 có lãi suất lên tới 20%/năm thì lãi suất bình quân nhóm này cũng tăng 22 bps trong quý I.
Bên cạnh đó, trong 4 quý gần đây lãi suất phát hành bình quân tăng từ 10-25 bps, ở mức 10,21%/năm trong quý II/2019 lên 10,77%/năm trong quý I dù kỳ hạn phát hành bình quân dài hơn.
Quý I, nhóm nhà đầu tư cá nhân trong nước tiếp tục tham gia tích cực khi mua tổng cộng 9.536 tỷ đồng trái phiếu. Tỷ trọng cá nhân mua trên tổng lượng phát hành toàn thị trường quý I là 20% - gấp đôi so với mức trung bình 10% của năm 2019.
Trái phiếu BĐS được nhóm này hướng đến nhiều nhất với 6.300 tỷ đồng, tương đương 28,3% lượng phát hành của nhóm. Trong đó, toàn bộ 5.347 tỷ đồng trái phiếu thành 110 đợt của TNR Holdings trong quý I đều được các cá nhân trong nước mua. Một số khoản trái phiếu BĐS khác có nhà đầu tư cá nhân mua nhiều: Đầu tư Địa ốc Phú Hưng (400 tỷ đồng); công ty TNHH khu du lịch Vịnh Thiên Đường (166 tỷ đồng); Đầu tư Hải Phát (147 tỷ đồng)... Lãi suất chủ yếu là cố định từ 11-13%/năm.
Chênh lệch lãi suất TPDN và t.iền gửi lên tới 4 điểm %/năm
SSI Research cho rằng nhu cầu phát hành trong quý II có thể sẽ giảm do dịch bệnh ảnh hưởng lên kế hoạch tài chính nhưng sẽ tăng mạnh trong quý III khi dịch bệnh được kiểm soát (trong kịch bản cơ sở). Nhóm ngân hàng thương mại sẽ không phát hành nhiều như năm 2019 và tập trung vào kỳ hạn dài 7-10 năm để tăng vốn cấp 2 thay vì các kỳ hạn 2-3 năm như trước. Trong khi đó, nhu cầu phát hành của các nhóm khác vẫn cao, đặc biệt là nhóm bất động sản. Lãi suất phát hành sẽ duy trì ở vùng hiện tại do phần bù rủi ro cao nhưng dài hạn có thể điều chỉnh giảm, phù hợp với xu hướng giảm của lãi suất t.iền gửi.
Mức chênh lệch lãi suất giữa trái phiếu và t.iền gửi hiện tại lên tới 4%/năm đã hấp dẫn các nhà đầu tư cá nhân tham gia nhiều hơn vào thị trường. Nhưng ngoài lãi suất, nhà đầu tư cần hết sức lưu ý đến khả năng thanh toán, thanh khoản và sức chịu đựng qua thời kỳ dịch bệnh của các doanh nghiệp.
Hải Triệu
CII tiếp tục phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu huy động vốn Ngày 16/4/2020, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (CII - sàn HOSE) công bố phát hành thành công 300 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ. Trái phiếu có kỳ hạn 24 tháng, không có tài sản đảm bảo, không chuyển đổi. Trái phiếu với lãi suất 11%/năm trong 4 kỳ đầu và các kỳ sau sẽ cộng...