Vissan (VSN): Quý III/2020 lợi nhuận giảm gần 27% do giá nguyên liệu tăng mạnh

Theo dõi VGT trên

Công ty cổ phần Việt Nam Kỹ nghệ Súc Sản (Mã chứng khoán: VSN – sàn UPCOM) công bố báo cáo tài chính quý III/2020.

Vissan (VSN): Quý III/2020 lợi nhuận giảm gần 27% do giá nguyên liệu tăng mạnh - Hình 1

Ảnh Internet

Theo đó, trong quý III/2020 doanh nghiệp ghi nhận doanh thu là 1.262,7 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 35,8 tỷ đồng, lần lượt tăng 6% và giảm 26,8% so với cùng kỳ. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 23,4% về còn 19%.

Trong kỳ, ngoài lợi nhuận gộp giảm 14,2% về 239,4 tỷ đồng, chi phí bán hàng giảm 12,7% về 148,6 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể. Như vậy có thể thấy lợi nhuận giảm giảm tới 26,8% chủ yếu là do hoạt động kinh doanh cốt lõi khi doanh thu tăng chậm hơn giá vốn.

Doanh nghiệp lý giải nguyên nhân giá vốn tăng cao do giá mua nguyên liệu chính đầu vào, cụ thể là giá heo hơi quý III/2020 tăng mạnh 123% so với quý III/2019, trong khi giá bán thịt heo trong kỳ chỉ tăng bình quân 60%.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu là 3.948,9 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 123,7 tỷ đồng, lần lượt tăng 12,1% và giảm 16,8% so với 9 tháng đầu năm 2019. Như vậy, sau 9 tháng đầu năm doanh nghiệp hoàn thành được 84,8% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.

Được biết, trong Đại hội đồng cổ đông năm 2020 doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu là 5.580 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế là 180 tỷ đồng. Tuy nhiên, mới đây doanh nghiệp lên kế hoạch điều chỉnh giảm 9% doanh thu về 5.100 tỷ đồng và giữ nguyên kế hoạch lợi nhuận 180 tỷ đồng.

Video đang HOT

Như vậy có thể thấy bức tranh tài chính quý III/2020 có dấu hiệu xấu hơn so với 6 tháng đầu năm, nguyên nhân chủ yếu vẫn đến từ tốc độ tăng trưởng doanh thu chậm hơn chi phí.

Điểm tích cực của doanh nghiệp đến từ dòng tiền, trong 9 tháng đầu năm 2020 dòng tiền hoạt động kinh doanh chính dương 143,4 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ dương là 132,3 tỷ đồng. Mặc dù vậy, hoạt động tài chính lại ghi nhận dương 39,8 tỷ đồng, chủ yếu là vay nợ ròng tăng thêm trong kỳ.

Tính tới 30/09/2020, tổng tài sản tăng 3,2% lên 2.016,8 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu là là tồn kho đạt 620,5 tỷ đồng, chiếm 30,8% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 577,2 tỷ đồng, chiếm 28,6% tổng tài sản; tài sản cố định đạt 436,8 tỷ đồng, chiếm 21,7% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 292,9 tỷ đồng, chiếm 14,5% tổng tài sản.

Trong kỳ, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn tăng 80,2 tỷ đồng, tương đương tăng 36,3% lên 301,2 tỷ đồng. Như vậy, tỷ lệ nợ vay ngắn hạn và dài hạn trên tổng nguồn vốn tăng từ 11,3% lên 14,9%.

Có thể thấy mặc dù cùng kinh doanh trong ngành, những đối thủ như Tập đoàn Dabaco Việt Nam (DBC) lại cho thấy nhờ hưởng lợi giá thịt heo tăng đã báo cáo tăng trưởng trong 9 tháng đầu năm. Cụ thể, trong 9 tháng đầu năm doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 7.155 tỷ đồng, tăng 40%, lợi nhuận sau thuế là 1.137 tỷ đồng, tăng gấp 24 lần so với 9 tháng đầu năm 2019.

Đại gia chăn nuôi lợn báo lãi tăng hơn 2.000%

Lợi nhuận 9 tháng đầu năm của Dabaco tăng hơn 2.300%, giá cổ phiếu liên tục đi lên, đại diện cho kết quả kinh doanh khả quan của nhiều doanh nghiệp chăn nuôi lợn trong nước.

Năm 2020 chứng kiến nhiều kỷ lục của ngành chăn nuôi lợn. Giá lợn hơi có thời điểm chạm mốc trên 100.000 đồng/kg tại một số địa phương, mức kỷ lục trong lịch sử khi nguồn cung trên thị trường tiếp tục thiếu hụt vì dịch tả lợn châu Phi. Giá lợn hơi tăng đẩy giá thịt lợn mảnh lên cao, có loại trên 200.000 đồng/kg.

Kỷ lục giá thịt lợn có thể làm người tiêu dùng phiền lòng nhưng lại là tiền đề giúp các doanh nghiệp chăn nuôi thiết lập kỷ lục lợi nhuận. Nếu các hộ chăn nuôi nhỏ, lẻ gặp nhiều khó khăn khi tái đàn, các doanh nghiệp quy mô lớn lại sở hữu lợi thế khi dịch bệnh bùng phát với nguồn con giống, quy trình chăn nuôi bài bản.

Lợi nhuận vượt vốn điều lệ
Tập đoàn Dabaco, một trong những doanh nghiệp cung cấp thịt lợn lớn nhất Việt nam với hệ thống phân phối phủ khắp cả nước, là minh chứng điển hình cho sự tăng trưởng mạnh mẽ của các doanh nghiệp chăn nuôi trong năm 2020.

Trong quý III, doanh thu thuần của Dabaco đạt 2.550 tỷ đồng, tăng 41% so với cùng kỳ 2019. Nhưng tỷ suất lợi nhuận gộp của Dabaco cao gần gấp đôi khiến lãi gộp của doanh nghiệp này tăng trưởng tới 74%, đạt 679 tỷ.

Nhờ đó, lợi nhuận sau thuế của Dabaco trong 3 tháng qua đạt 387 tỷ đồng, cao gấp 20 lần con số 19 tỷ đồng của quý III/2019. Lũy kế 9 tháng đầu năm, lãi ròng của Dabaco là 1.137 tỷ, tăng hơn 2.300% so với cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận 9 tháng của Dabaco thiết lập kỷ lục trong lịch sử hoạt động của doanh nghiệp khi vượt vốn điều lệ công ty (1.048 tỷ), cao hơn tổng lợi nhuận của cả 3 năm trước đó từ 2017 đến 2019.

Có quy mô nhỏ hơn nhiều so với Dabaco nhưng Công ty Chăn nuôi Mitraco tại Hà Tĩnh cũng ghi nhận bức tranh tăng trưởng thần kỳ tương tự.

Quý III vừa qua, Mitraco có doanh thu 108 tỷ đồng, gần gấp đôi cùng kỳ năm trước. Hiệu quả kinh doanh tăng trưởng mạnh mẽ khi công ty thu về 36 tỷ lợi nhuận gộp. Quý III/2019, chỉ tiêu này của Mitraco âm 7 tỷ.

Lợi nhuận sau thuế quý III của Mitraco là 30 tỷ trong khi cùng kỳ năm trước lỗ ròng 10 tỷ. Sau 9 tháng, Mitraco đạt lợi nhuận ròng 85 tỷ đồng. Một năm trước, công ty còn báo lỗ 30 tỷ.

Mức lãi 85 tỷ là lợi nhuận kỷ lục trong lịch sử của Mitraco, cao hơn gấp đôi so với vốn điều lệ 40 tỷ. Khoản lãi này cũng giúp công ty xóa sạch phần lỗ lũy kế 50 tỷ vào cuối năm 2019.

Công ty Cổ phần Nông súc sản Đồng Nai (Dolico), một doanh nghiệp chăn nuôi lợn quy mô địa phương tương tự Mitraco, cũng ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận phi thường.

Cả năm 2019, Dolico chỉ có doanh thu 195 tỷ và lợi nhuận sau thuế 23 tỷ đồng. Nhưng sau 3 quý đã qua của năm 2020, công ty thông báo đạt doanh thu 264 tỷ và lãi ròng 110 tỷ đồng. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu của Dolico chỉ là 103 tỷ đồng.

Giá cổ phiếu tăng vọt
Đi kèm với việc lợi nhuận tăng trưởng vài chục lần là đà tăng giá phi mã của cổ phiếu các doanh nghiệp chăn nuôi trên sàn chứng khoán. Trừ cổ phiếu Dolico không có giao dịch, thị giá cổ phiếu Dabaco (DBC) trên HoSE và Mitraco (MLS) trên UPCoM đều tăng vài trăm phần trăm cùng kỷ lục thanh khoản trong 6 tháng qua.

DBC chuyển niêm yết sang sàn HoSE từ tháng 7/2019 với thị giá chưa đến 19.000 đồng/cổ phiếu và gần như chỉ loanh quanh mốc này trước khi bị đẩy xuống đáy 13.260 đồng vào cuối tháng 3 khi dịch Covid-19 ảnh hưởng nghiêm trọng lên thị trường chứng khoán.

Nhưng chỉ mất 2,5 tháng, DBC tăng giá hơn 300%, leo thẳng lên mức đỉnh 54.860 đồng/cổ phiếu vào đầu tháng 6. Cổ phiếu Dabaco sau đó trải qua nhiều đợt điều chỉnh và hồi phục đan xen. Hiện tại, thị giá của DBC ở mức 41.050 đồng/cổ phiếu.

Trên sàn UPCoM, cổ phiếu Mitraco trải qua phần lớn thời gian không phát sinh giao dịch trước khi bị kéo về mức đáy 5.600 đồng vào đầu tháng 4. Thị giá MLS bắt đầu tăng nóng cùng với khối lượng giao dịch sôi động hơn hẳn giai đoạn trước.

Cổ phiếu của Dabaco mà Mitraco cùng tăng giá phi mã cùng với thanh khoản cao hơn hẳn. Ảnh: VNDS.
Đến đầu tháng 10, MLS xác lập kỷ lục thị giá trong lịch sử ở mức 54.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng giá 880% trong 6 tháng. Hiện tại, MLS đã điều chỉnh về vùng giá 49.400 đồng/cổ phiếu.

Nhìn về triển vọng tương lai của các công ty chăn nuôi như Dabaco, nhóm phân tích của VCSC hay VDSC cùng nhận định giá thịt lợn - yếu tố cơ bản giúp doanh nghiệp tăng lợi nhuận - khó giảm trong tương lai gần.

Nguyên nhân là các hộ chăn nuôi còn ngần ngại về việc tái đàn do dịch tả châu Phi cộng với giá thành cao của con giống trong khi sản lượng thịt heo cung cấp bởi các doanh nghiệp chỉ chiếm 35% toàn thị trường; thịt nhập khẩu vẫn ở mức thấp do hoạt động sản xuất, vận chuyển chững lại vì dịch Covid-19; người tiêu dùng chưa sẵn sàng chuyển sang loại thực phẩm khác thay thế.

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?
Có;
Không

Tin liên quan

Tin đang nóng

Đầu năm nghe Chu Thanh Huyền "nịnh" chồng như văn mẫu, bảo sao Quang Hải yêu chiều vợ hết mựcĐầu năm nghe Chu Thanh Huyền "nịnh" chồng như văn mẫu, bảo sao Quang Hải yêu chiều vợ hết mực
11:22:46 01/02/2025
4 chị em sinh tư tuổi Tỵ - con gái của nguyên Phó giám đốc bệnh viện ĐH Y Dược TP.HCM: Tết đi đến đâu là rộn ràng, niềm vui như nhân 34 chị em sinh tư tuổi Tỵ - con gái của nguyên Phó giám đốc bệnh viện ĐH Y Dược TP.HCM: Tết đi đến đâu là rộn ràng, niềm vui như nhân 3
14:28:48 01/02/2025
Đầu năm mới, ông xã thiếu gia của Linh Rin chia sẻ khoảnh khắc ngọt ngào bên vợ kèm lời nhắn gây chú ýĐầu năm mới, ông xã thiếu gia của Linh Rin chia sẻ khoảnh khắc ngọt ngào bên vợ kèm lời nhắn gây chú ý
10:22:30 01/02/2025
Đoàn Văn Hậu đưa vợ con về Hà Nội tết ngoại, thái độ của em trai Doãn Hải My với anh rể gây chú ýĐoàn Văn Hậu đưa vợ con về Hà Nội tết ngoại, thái độ của em trai Doãn Hải My với anh rể gây chú ý
14:36:54 01/02/2025
Tai nạn giao thông, cô gái vừa tốt nghiệp đại học ở Hải Dương tử vong tối mồng 3 TếtTai nạn giao thông, cô gái vừa tốt nghiệp đại học ở Hải Dương tử vong tối mồng 3 Tết
14:27:18 01/02/2025
Độc lạ phong tục đón mừng năm mới ở nghĩa địa tại ChileĐộc lạ phong tục đón mừng năm mới ở nghĩa địa tại Chile
10:47:08 01/02/2025
Bức ảnh bữa cơm tất niên trong phòng trọ của vợ chồng ở Hà Nội khiến 7000 người nhẹ nhõmBức ảnh bữa cơm tất niên trong phòng trọ của vợ chồng ở Hà Nội khiến 7000 người nhẹ nhõm
10:30:04 01/02/2025
Bạn gái hot girl đang "chờ nhà trai đến", Văn Thanh đáp "tới liền", Duy Mạnh vào giục cưới, dự báo tương lai "bỉm sữa"Bạn gái hot girl đang "chờ nhà trai đến", Văn Thanh đáp "tới liền", Duy Mạnh vào giục cưới, dự báo tương lai "bỉm sữa"
11:23:33 01/02/2025

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023
Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...
Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021
NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.
Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020
Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.
Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

10:33:03 24/12/2020
Giá cà phê hôm nay 24/12 trong khoảng 32.400 - 32.800 đồng/kg. Trên thế giới, giá cà phê Arabica quay đầu tăng nhẹ.
Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

10:24:19 24/12/2020
Giá tiêu hôm nay 24/12 trong khoảng 52.000 - 54.000 đồng/kg, tiếp tục giảm. Trên thế giới, giá tiêu Ấn độ tăng giảm đan xen.
Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

10:18:32 24/12/2020
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2020 trải qua nhiều biến động mạnh, trong đó có không ít phiên giao dịch ấn tượng.
Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

10:09:33 24/12/2020
Bitcoin giảm 2,64%, xuống 23.083 USD, trong bối cảnh loạt tiền ảo hàng đầu lao dốc, thị trường phủ kín sắc đỏ.
Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

10:05:22 24/12/2020
Tỷ giá USD ngày 24/12 diễn biến theo xu hướng tiếp tục giảm mạnh trong bối cảnh kinh tế Mỹ vẫn chưa có gói kích cầu như mong đợi.
Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

09:43:12 24/12/2020
Vietinbank Securities và loạt người thân lãnh đạo đăng ký thoái vốn tại CTCP Phát triển nhà Bà Rịa Vũng Tàu (Hodeco, HDC) giữa lúc cổ phiếu lập đỉnh.
Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

09:39:26 24/12/2020
Cập nhật giá vàng sáng 24/12 tăng nhẹ do đồng USD suy yếu.Trong nước, giá vàng SJC biến động tăng, giảm trái chiều từ 30.000 - 50.000 đồng/lượng.
VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

09:35:34 24/12/2020
VietinBank quyết định trả cổ tức năm 2019 bằng tiền mặt cho cổ đông sớm hơn dự định gần 1 tháng.
Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

09:27:48 24/12/2020
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/12.

Có thể bạn quan tâm

Tử vi 12 cung hoàng đạo hôm nay 1/2: Nhân Mã nhạy cảm, Bọ Cạp vui vẻ

Tử vi 12 cung hoàng đạo hôm nay 1/2: Nhân Mã nhạy cảm, Bọ Cạp vui vẻ

Trắc nghiệm

15:57:30 01/02/2025
Tử vi 12 cung hoàng đạo hôm nay 1/2/2025 sẽ có những điều bất ngờ gì? Tham khảo tử vi vui về cuộc sống, sự nghiệp và tình yêu của 12 chòm sao hôm nay.
Hạ thủy tàu buồm chở hàng dài nhất thế giới

Hạ thủy tàu buồm chở hàng dài nhất thế giới

Thế giới

15:17:49 01/02/2025
Dự án đã nhận được sự hỗ trợ từ Ngân hàng Đầu tư công của Pháp (BPI) và công ty vận tải biển CMA-CGM của Pháp. Ông Zanuttini cho biết xưởng sẽ sớm bắt đầu đóng một con tàu tương tự.
4 ô tô tông liên hoàn trên cao tốc TPHCM - Long Thành, ùn tắc kéo dài

4 ô tô tông liên hoàn trên cao tốc TPHCM - Long Thành, ùn tắc kéo dài

Tin nổi bật

15:13:39 01/02/2025
Tại hiện trường, các phương tiện đều bị hư hỏng nặng phần đầu và đuôi. Nhiều mảnh vỡ văng tung tóe trên mặt đường, có ít nhất 1 ô tô bung túi khí.
Tại sao bức ảnh về những đôi dép bừa bộn lại trở nên nổi tiếng nhất Tết 2025?

Tại sao bức ảnh về những đôi dép bừa bộn lại trở nên nổi tiếng nhất Tết 2025?

Netizen

14:26:49 01/02/2025
Với nhiều người, Tết là dịp đoàn viên, sum họp. Trong những ngày này, hình ảnh gia đình quây quần gói bánh chưng, bánh tét; đi chúc Tết, nhận lì xì,... ngập tràn trên mạng xã hội.
Old Trafford không còn chỗ cho Casemiro

Old Trafford không còn chỗ cho Casemiro

Sao thể thao

13:49:14 01/02/2025
Manchester Evening News cho biết MU vẫn đang nỗ lực thảo luận với nhiều người đại diện với mục tiêu sớm thanh lý Casemiro, trước khi kỳ chuyển nhượng giữa mùa ở Premier League đóng cửa vào 6h sáng ngày 4/2 (giờ Hà Nội).
Chế độ dinh dưỡng, tập luyện hợp lý cho phụ nữ giảm cân dịp Tết

Chế độ dinh dưỡng, tập luyện hợp lý cho phụ nữ giảm cân dịp Tết

Sức khỏe

12:53:08 01/02/2025
Bác sĩ Nguyễn Đức Thành, Bệnh viện Đại học Y Dược Thành phố Hồ Chí Minh cho biết, các nghiên cứu cho thấy rằng: nếu ta ngưng việc tập luyện mà ta vẫn làm thường lệ thì cơ thể sẽ trở nên suy yếu ngay chỉ sau một vài tuần.
'Cấp cứu' làn da ngày Tết, chị em ghi nhớ 4 điều này

'Cấp cứu' làn da ngày Tết, chị em ghi nhớ 4 điều này

Làm đẹp

12:39:20 01/02/2025
Nếu có tắm biển hoặc hồ bơi, nên chọn loại kem có thêm tính chống nước. Bên cạnh đó, nên che chắn bằng khẩu trang, kính mát, nón rộng vành khi đi ra ngoài trời.
Công ty bày hơn 500 tỷ đồng tiền mặt thưởng Tết cho nhân viên

Công ty bày hơn 500 tỷ đồng tiền mặt thưởng Tết cho nhân viên

Lạ vui

10:46:15 01/02/2025
Trong cuộc họp chung thường niên của công ty, các nhân viên được tham gia vào cuộc thi đếm tiền mặt, ai đếm càng nhanh càng chính xác sẽ càng nhận được nhiều tiền thưởng.
ĐTCL mùa 13: San phẳng mọi đối thủ với "bài dị" Morgana - Tiên Tri sức mạnh cực kỳ "lỗi"

ĐTCL mùa 13: San phẳng mọi đối thủ với "bài dị" Morgana - Tiên Tri sức mạnh cực kỳ "lỗi"

Mọt game

10:43:05 01/02/2025
Morgana đang bất ngờ vươn lên đầy mạnh mẽ tại phiên bản 13.4 của ĐTCL mùa 13. Morgana đã được buff rất nhiều sát thương ở bản 13.4 vừa qua
Ngôi nhà mang phong cách Nhật Bản kiểu mới, từng đường nét đều chỉn chu đến mức không tưởng

Ngôi nhà mang phong cách Nhật Bản kiểu mới, từng đường nét đều chỉn chu đến mức không tưởng

Sáng tạo

10:26:59 01/02/2025
Căn nhà tuy được trang trí theo phong cách Nhật Bản nhưng lại tọa lạc ở Đài Loan, Trung Quốc. Bố cục của toàn bộ ngôi nhà tương đối đều đặn, với phòng ngủ chính, phòng khách (khu vực ngủ) và phòng học đều có ánh sáng tự nhiên.