Tỷ trọng thu nhập ngoài lãi của BIDV 9 tháng cao nhất 6 năm

Lãi trước thuế BIDV năm 2020 được dự báo đạt 9.100 tỷ đồng, giảm 15% so với năm trước.

Lợi suất cho vay trung bình cũng tăng do BIDV tập trung vào các khoản cho vay cá nhân và cho vay dài hạn.

SSI Research dự báo NIM của BIDV sẽ tăng từ 2,33% (trung bình 9 tháng) lên 2,49% năm 2020 và 2,61% năm 2021.

Cho vay cá nhân vẫn là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, cao hơn 5,8% so với đầu năm và chiếm 35,2% tổng dư nợ.

BIDV cũng tăng trích lập dự phòng để xóa 4.600 tỷ đồng nợ trong quý III.

Trung tâm Phân tích Chứng khoán SSI – SSI Research vừa có báo cáo về BIDV (HoSE: BID), nhận định do ngân hàng không cần gia hạn thêm các gói hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng bởi Covid-19, tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) đã tăng nhanh hơn ước tính. Thu nhập ngoài lãi vẫn là điểm sáng do thị trường ngoại hối và trái phiếu thuận lợi.

Do đó, SSI Research dự báo lợi nhuận trước thuế BIDV năm 2020 đạt 9.100 tỷ đồng, giảm 15% so với năm trước và năm 2021 đạt 13.200 tỷ đồng, tăng 44,4%.

NIM cải thiện

NIM quý III tăng 60 điểm cơ bản so với quý trước lên 2,57%, phản ánh mức chênh lệch tích cực giữa lợi suất cho vay và chi phí vốn, giúp tăng thu nhập lãi thuần lên 9.100 tỷ đồng (cao hơn 31,8% so với quý II và 4,5% so với cùng kỳ năm trước).

Lợi suất cho vay trung bình trong quý III là 8%, tăng 41 điểm cơ bản so với quý trước do gói hỗ trợ dành cho khách hàng chịu ảnh hưởng bởi Covid-19 trị giá 20.000 tỷ đồng và 100 triệu USD (từ 21/2) dần hết hạn trong quý III. Lợi suất cho vay trung bình cũng tăng do BIDV tập trung vào các khoản cho vay cá nhân và cho vay dài hạn.

Lãi suất huy động giảm thêm từ 55-90 điểm cơ bản trong quý III, trong khi tỷ lệ CASA tăng lên 17,3% từ 15,8% của quý II. Trong 9 tháng đầu năm 2020, lãi suất huy động của BIDV giảm 160-250 điểm cơ bản cho tất cả các kỳ hạn, kéo giảm lợi suất huy động trung bình còn 5,19% (giảm 32 điểm cơ bản so với mức trung bình năm 2019).

Các khoản tiền gửi lãi suất cao đang dần hết hạn và lãi suất huy động đã giảm 20-40 điểm cơ bản trong tháng 10. Gói hỗ trợ trị giá 110.000 tỷ đồng cũng sẽ đáo hạn vào ngày 31/12, nên hệ số NIM được kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện trong các quý tới. SSI Research dự báo NIM sẽ tăng từ 2,33% (mức trung bình 9 tháng) lên 2,49% năm 2020 và 2,61% năm 2021.

Thu nhập ngoài lãi tăng trưởng

Trong quý III, thu nhập thuần từ phí đã cải thiện lên 1.400 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ), do giao dịch Ngân hàng điện tử (E-banking) tăng chiếm 50% tổng giao dịch (từ 39% năm 2019). Thu nhập từ chứng khoán kinh doanh và chứng khoán đầu tư đạt 398 tỷ đồng, gấp 2,3 lần so với quý III/2019. BIDV sở hữu danh mục trái phiếu Chính phủ trị giá khoảng 90.000-106.000 tỷ đồng (tương đương 8-10% tổng khối lượng TPCP đang lưu hành). Do đó, ngân hàng đã có nguồn thu nhập khá khi giá trái phiếu chính phủ vẫn có xu hướng tăng trong quý II và quý III/2020.

Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối quý III đạt 437,5 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ) nhờ chênh lệch giá mua vào – bán ra lớn (180-200 đồng/ USD) và nguồn ngoại tệ dồi dào trong tháng 8 và đầu tháng 9 giúp BIDV có cơ hội mua vào ngoại tệ đáng kể với tỷ giá hối đoái hợp lý.

Tổng thu nhập ngoài lãi trong 9 tháng đạt 9.300 tỷ đồng, tăng 18,6% so với cùng kỳ năm trước, đóng góp 27% tổng thu nhập hoạt động, tỷ trọng cao nhất trong 6 năm qua.

Cho vay cá nhân thúc đẩy tín dụng

Dư nợ cho vay của ngân hàng tăng thêm 6.000 tỷ đồng trong quý III, tương ứng tăng 0,54% so với quý trước và 2,9% so với đầu năm.

Năm trước, tăng trưởng tín dụng cũng ở mức khiêm tốn, trong quý III/2019 chỉ đạt 0,74% (so với quý liền trước) nhưng sau đó tăng lên 3,7% (so với quý liền trước) trong quý IV/2019. Do đó, SSI Research cho rằng mục tiêu tăng trưởng tín dụng 6% trong năm 2020 của BIDV vẫn khả thi.

BIDV tăng trưởng cho vay cá nhân. Ảnh: BIDV .

Cho vay cá nhân vẫn là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, cao hơn 5,8% so với đầu năm và chiếm 35,2% tổng dư nợ. Cho vay doanh nghiệp SME cũng phục hồi tăng 5,6% so với quý trước nhưng giảm 1,1% so với đầu năm và chiếm 27% dư nợ cho vay.

9 tháng đầu năm 2020, BIDV đã phát hành 19.500 tỷ đồng trái phiếu với kỳ hạn trung bình là 7,4%/năm. Số dư trái phiếu cấp 2 tính đến quý III đạt 49.200 tỷ đồng, tăng 49% so với đầu năm. Trong khi đó, quy mô tài sản có rủi ro không tăng nhiều do tăng trưởng tín dụng yếu, khiến hệ số CAR tăng từ 8,77% năm 2019 lên gần 9%.

Cho vay dài hạn cũng tăng 6,5% so với đầu năm khiến tỷ trọng cho vay dài hạn trong tổng dư nợ cho vay tăng từ 30,8% của cuối 2019 lên 32% cuối quý III/2020. Tỷ lệ vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung và dài hạn là 26% – thấp nhất 4 quý gần đây.

Tác động của làn sóng thứ 2 Covid-19 với nợ xấu không nghiêm trọng dự tính

So với cuối tháng 6, nợ xấu tính đến ngày 30/9 gần như không đổi, ở mức 22.500 tỷ đồng, tương đương tỷ lệ nợ xấu là 1,97%. Dư nợ cho vay tái cơ cấu cũng ở mức 39.000 tỷ đồng (chiếm 3,4% tổng dư nợ), thấp hơn dự báo của ngân hàng vào tháng 8/2020 là 5% tổng dư nợ.

BIDV cũng tăng trích lập dự phòng để xóa 4.600 tỷ đồng nợ trong quý III (cao hơn 85% so với quý trước và 42% so với cùng kỳ năm trước). Do đó, tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu (LLC) tăng lên 87% – cao nhất trong hai năm qua. Dù không còn trái phiếu VAMC, chi phí dự phòng trong quý III vẫn tương đương cùng kỳ năm trước là 5.800 tỷ đồng.