Thị trường chứng khoán châu Á sáng 5/11 lại chìm trong sắc đỏ
Thị trường châu Á khởi động tuần mới trong không khí thận trọng, nhiều chỉ số đồng loạt giảm điểm.
Mở cửa phiên giao dịch ngày 5/11, chỉ số MSCI khu vực châu Á-Thái Bình Dương (ngoại trừ Nhật Bản) giảm 0,2%. Trong khi tại thị trường Tokyo, chỉ số Nikkei 225 mất 277,26 điểm (1,25%) xuống 21.966,40 điểm, khi giới đầu tư đẩy mạnh bán tháo chốt lời trước cuộc bỏ phiếu giữa nhiệm kỳ tại Mỹ trong tuần này. Ngoài ra, các nhà kinh doanh cổ phiếu còn thận trọng trước một loạt báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp quý 3/2018 của Nhật Bản sắp được công bố. Tại thị trường Sydney của Australia và Seoul (Hàn Quốc), chỉ số S&P/ASX 200 và Kospi cũng giảm lần lượt 0,5% và 0,8%.
Thị trường chứng khoán châu Á sáng 5/11 lại chìm trong sắc đỏ
Tại Việt Nam, sáng nay 5/11, thị trường giao dịch cực kỳ chậm chạp và số mã giảm áp đảo. Ngay từ đầu phiên, áp lực bán đã đẩy nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn giảm mạnh, các chỉ số thị trường cũng lùi khá sâu xuống dưới mốc tham chiếu. Chỉ số VN-Index nhanh chóng bị đẩy xuống dưới mốc 920 điểm ngay khi mở cửa phiên giao dịch. Chốt phiên sáng, VN-Index dừng ở mức 917,16 điểm (-0,83%).
VN30-Index giảm nhẹ hơn chỉ số chính vì vẫn còn VIC tăng 0,21% và đặc biệt là VRE tăng 2,87%. Đối với VN-Index thì VRE chỉ đứng thứ 16 nhưng trong VN30-Index VRE đứng thứ 7. Do đó lực kéo của VRE đối với chỉ số chính yếu hơn đáng kể. Mặt khác, VN-Index cũng có TCB đang tăng 0,38%, TPB tăng 2,29%. Các mã này không có trong VN30-Index.
Đa số blue-chips còn lại sáng nay giao dịch kém. VNM giảm 2,95%, VCB giảm 0,98%, SAB giảm 1,49%, GAS giảm 2,43%, CTG giảm 1,28%, PLX giảm 1,16%, HPG giảm 0,88%, MBB giảm 0,92%, BID giảm 1,85%, VHM giảm 0,42%…
Đặc biệt là thanh khoản của nhóm VN30 cực thấp. 30 cổ phiếu hiện mới khớp lệnh được 612,3 tỷ đồng giá trị và lập kỷ lục thấp mới kể từ đầu năm. Cổ phiếu ngân hàng hay HPG, VIC, VNM, nhưng mã có truyền thống tạo thanh khoản lớn, sáng nay đều giao dịch rất nhỏ. Khớp lớn nhất là VJC cũng chưa tới 50 tỷ đồng giá trị.
Thanh khoản cũng yếu chung trên toàn thị trường. Tổng giá trị khớp hai sàn giảm 30% so với sáng phiên trước, mới đạt 1.562,9 tỷ đồng.
H.A
Theo petrotimes.vn
Ông lớn “lướt lát” đẩy mạnh đầu tư chứng khoán phái sinh
Với việc các chỉ số chứng khoán trên thị trường cơ sở giảm mạnh, VN-Index mất mốc 900 điểm, nhiều "ông lớn" trên thị trường chứng khoán đã bắt đầu dành sự quan tâm và đầu tư trên thị trường chứng khoán phái sinh. Từ ý nghĩa ban đầu của sản phẩm là công cụ để phòng ngừa rủi ro, chứng khoán phái sinh đã trở thành kênh sinh lời đúng nghĩa của một số nhà đầu tư nhanh nhạy với thị trường.
Video đang HOT
Những báo cáo NAV bất ngờ
Từ chỗ chịu áp lực nặng nề về kết quả kinh doanh trong giai đoạn giữa năm 2018 khi tập trung quá nhiều cho một loại cổ phiếu, P - một công ty có tiếng trên thị trường chứng khoán với hoạt động ủy thác đầu tư cho nhà đầu tư trên thị trường đã tạo ra bất ngờ khi liên tục tăng giá trị tài sản ròng (NAV) các chứng chỉ đầu tư của mình trong suốt mấy tuần gần đây, bất kể việc thị trường đang "rực lửa" với gần như toàn bộ các mã chứng khoán đã quay đầu giảm sốc.
Trên các kênh thông tin của mình, P không nói về việc Công ty có đầu tư chứng khoán phái sinh cho nhà đầu tư hay không, nhưng việc một số thành viên chủ chốt của Công ty đưa ra các nhận định tiêu cực về thị trường, cũng như việc giá trị tài sản ròng của quỹ liên tục tăng, bất chấp thị trường giảm điểm là điều khiến những người theo sát hoạt động của P tin rằng, Công ty đang thực hiện bán khống trạng thái (short).
Tại một công ty quản lý quỹ khác, câu chuyện cũng diễn ra tương tự P, với danh mục ủy thác của khách hàng.
Theo đó, báo cáo giá trị tài sản ròng theo tuần gửi các nhà đầu tư ủy thác tại công ty quản lý quỹ này cho thấy bức tranh hiệu quả kinh doanh khác biệt xa so với chỉ số VN-Index, khi giá trị khoản đầu tư của khách hàng hầu như không thay đổi trong suốt hơn 1 tháng qua.
Thậm chí, có một vài thời điểm, thị trường giảm mạnh nhưng NAV của nhà đầu tư vẫn tăng nhẹ.
Không còn những buổi café lúc 8h sáng, không còn thời gian để hẹn ăn trưa, đặc biệt trong những phiên thị trường biến động mạnh (lên mạnh hoặc xuống mạnh), một thế hệ những nhà giao dịch (trader) thực thụ đang dần hình thành từ các nhà đầu tư vốn dĩ theo trường phái cơ bản, khi thị trường đi xuống.
Giao dịch phái sinh có thể phá kỷ lục tháng 7/2018
So với mức đỉnh giao dịch về khối lượng và giá trị đã đạt được vào tháng 7/2018, tháng 10/2018 vẫn chưa phải thời điểm đỉnh cao về giao dịch chứng khoán phái sinh. Tuy nhiên, nếu đà giao dịch các phiên gần đây được duy trì, tháng 10 hoàn toàn có thể vượt được tháng 7 về giá trị giao dịch.
thống kê giao dịch phái sinh từ tháng 1//2017 đến nay.
Thống kê cho thấy, đến hết ngày 29/10/2018, tổng khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh là 2.272.546 hợp đồng, với tổng giá trị khớp lệnh lên tới 209.885,339 tỷ đồng.
Trước đó, vào tháng 7/2018, thị trường phái sinh đã đạt được kết quả giao dịch rất ấn tượng, với 2.843.872 hợp đồng được giao dịch, tổng giá trị đạt 257.869,726 tỷ đồng.
Nếu nhìn con số này, tháng 10 đang có quy mô giao dịch thấp hơn khá nhiều so với 3 tháng trước đó, nhưng nếu nhìn vào con số trên 190.000 hợp đồng được giao dịch mỗi phiên, giá trị gần 17.000 tỷ đồng/phiên đạt được trong 2 phiên giao dịch 26, 29/10, thì việc tháng 10 tiếp tục lập kỷ lục mới về quy mô giao dịch phái sinh là hoàn toàn có thể xảy ra.
Như vậy, sau 2 tháng quy mô giao dịch phái sinh bị sụt giảm (trùng với thời điểm tỷ lệ ký quỹ tối thiểu trên thị trường phái sinh tăng lên mức 13% thay vì mức 10% ban đầu), thị trường phái sinh đã bùng nổ trở lại. Động lực cho sự tăng trưởng đột biến này có lẽ đến từ việc thị trường chứng khoán cơ sở trở nên khó khăn hơn, khi liên tục giảm sốc.
Với quy mô giao dịch lên tới gần 17.000 tỷ đồng/phiên, số t.iền ký quỹ tối thiểu phục vụ giao dịch (tính theo mức 13%) là hơn 4.400 tỷ đồng. Trên thực tế, tỷ lệ ký quỹ tại các công ty chứng khoán (hoặc với các nhà đầu tư) có thể lên mức 15% - 18%, đưa số t.iền thực nhà đầu tư bỏ ra để giao dịch trên thị trường phái sinh trong một phiên (tính gần nhất) có thể lên tới hơn 6.000 tỷ đồng.
Con số này lớn hơn nhiều so với giao dịch hiện tại trên thị trường chứng khoán cơ sở, khi tổng giá trị giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) hiện ở quanh mức 4.000 tỷ đồng.
Nhà đầu tư cá nhân áp đảo, nhà đầu tư ngoại đẩy mạnh giao dịch
Dữ liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho thấy, tháng 9/2018, giao dịch nhà đầu tư cá nhân trong nước chiếm tới 99% tổng khối lượng giao dịch của thị trường phái sinh. Giao dịch của tự doanh các công ty chứng khoán và của nhà đầu tư nước ngoài vẫn ở mức rất thấp.
giao dịch chứng khoán phái sinh nhà đầu tư nước ngoài.
Điều này cho thấy, các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư nước ngoài vẫn chưa tích cực tham gia thị trường này. Trong tháng 10, tỷ lệ giao dịch nhà đầu tư ngoại trên thị trường phái sinh vẫn nhỏ, thế nhưng, đó là nhìn vào con số tương đối.
Nếu nhìn vào dữ liệu tuyệt đối của thị trường, bức tranh giao dịch phái sinh có thêm 1 gam màu khác.
Dữ liệu thống kê tháng 10/2018 (kể từ ngày 1 - 29/10/2018) cho thấy, giao dịch khối ngoại đang tăng mạnh trở lại cả về khối lượng hợp đồng lẫn giá trị.
Theo đó, trong tháng 10, khối này đã mua 3.965 hợp đồng, bán ra 4.072 hợp đồng, tăng gần gấp đôi cả về giá trị và khối lượng giao dịch so với tháng 9/2018.
Trong đó, ấn tượng nhất là phiên giao dịch ngày 26/10/2018 (phiên ngay sau ngày giao dịch giảm sốc của thị trường, buổi sáng VN-Index tăng, sau đó giảm trở lại), nhà đầu tư ngoại đã mua vào tới 746 hợp đồng (trị giá gần 66 tỷ đồng) và bán ra 221 hợp đồng (trị giá 19,5 tỷ đồng). Đây là phiên nhà đầu tư ngoại đã hoạt động rất tích cực trên thị trường phái sinh, song song với diễn biến giật cục của VN-Index.
Phái sinh đang "lấn át" vai trò thị trường cơ sở?
Nếu nhìn vào dòng t.iền và mức độ sôi động của thị trường phái sinh, cùng lợi thế T 0 của thị trường, và cả diễn biến đầu tư của các công ty ủy thác đầu tư hiện nay, thì rõ ràng, vị thế của chứng khoán phái sinh đang gia tăng mạnh mẽ.
Quan trọng hơn nữa, thị trường phái sinh hiện nay đang trở thành kênh k.iếm t.iền chính của nhiều nhà đầu tư, khi thị trường chứng khoán gặp khó.
Với quy mô giao dịch tăng mạnh, dòng t.iền quanh quẩn trong thị trường chứng khoán phái sinh đang lớn hơn nhiều so với quy mô dòng t.iền hoạt động tích cực (các nhà đầu tư ưa lướt sóng) trên thị trường chứng khoán cơ cở.
Đã nhiều lần, nhà đầu tư đặt câu hỏi: Liệu sự bùng nổ của chứng khoán phái sinh có tác động xấu đến thị trường chứng khoán cơ sở? Điều này chưa hẳn đúng, bởi VN-Index đã từng tạo đỉnh mới, dù phái sinh đi vào hoạt động.
Nhưng nhiều khả năng với việc thị trường chứng khoán cơ sở đi xuống, phái sinh sẽ ngày một hút dòng t.iền hơn, thậm chí gấp nhiều lần giai đoạn trước đó. Và nếu vậy, thị trường chứng khoán cơ sở vốn đang gặp khó khăn lại càng thoi thóp. Theo đó, lớp nhà đầu tư mang phong cách "lướt lát" đang tạm thời chiếm ưu thế về hiệu quả, dù đầu tư cơ bản thường được đề cao.
Trúc Chi
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Nhận định chứng khoán 1/11: Trước mắt có thể có lãi T+ Với nhà đầu tư bắt đáy phiên thứ Ba và hôm nay, có thể trông đợi lãi T . Còn với nhà đầu tư trung và dài hạn, để có thể đặt niềm tin vào xu hướng tích cực, thị trường cần nhiều phiên tích cực hơn nữa. Vẫn đang nằm trong xu hướng giảm điểm (Trung lập) (Công ty chứng khoán Artex...