Tăng vốn từ 300 tỷ lên 8.500 tỷ trong hơn 2 năm, Sunshine Group lập tức chào bán 10.000 tỷ đồng trái phiếu
Trái phiếu do Sunshine Group phát hành có kỳ hạn 3 năm, không có tài sản đảm bảo vào không có bảo lãnh thanh toán.
CTCP Chứng khoán Tân Việt ( TVSI) đang tiến hành chào bán lượng trái phiếu lên đến cả chục nghìn tỷ đồng cho 2 doanh nghiệp bất động sản lớn là CTCP Tập đoàn Sunshine – Sunshine Group và CTCP Đầu tư An Đông – một công ty thành viên của Tập đoàn Vạn Thịnh Phát.
Là một cái tên còn khá mới mẻ trong lĩnh vực bất động sản nhưng Sunshine đã nhanh chóng gây dựng được quy mô khá lớn với cả chục dự án lớn nhỏ như Sunshine Boulevard (Khuất Duy Tiến -Hà Nội, tổng mức đầu tư 1.000 tỷ đồng); Sunshine Wonder Villa (KĐT Ciputra – Hà Nội, tổng mức đầu tư: 5.000 tỷ đồng); Sunshine Sky Villa (KĐT Ciputra – Hà Nội, tổng mức đầu tư: 1.800 tỷ đồng); Sunshine Marina Nha Trang Bay – Khánh Hòa, tổng mức đầu tư: 8.700 tỷ đồng; Sunshine City Saigon… Mặc dù có nhiều dự án lớn nhưng hầu hết số này đều mới ở giai đoạn hoàn thiện thủ tục pháp lý hay chuẩn bị triển khai.
Đáng chú ý là pháp nhân “CTCP Tập đoàn Sunshine” mới được thành lập ngày 13/4/2016 tại Hà Nội với vốn điều lệ ban đầu là 300 tỷ đồng. Chưa đầy 3 tháng sau, vốn điều lệ đã tăng gấp 5 lần lên 1.500 tỷ đồng và đến tháng 1/2017 tăng tiếp lên 3.000 tỷ đồng.
Sunshine tăng vốn từ 300 tỷ lên 8.500 tỷ chỉ trong hơn 2 năm
Ngay trước khi chào bán trái phiếu, Sunshine lại tiếp tục tăng vốn lên 4.500 tỷ vào tháng 1 và 8.500 tỷ đồng vào giữa tháng 7. Cổ đông chính của Sunshine là ông Đỗ Anh Tuấn, góp 6.600 tỷ đồng, tương ứng 77,6% vốn điều lệ.
Theo tài liệu chào bán trái phiếu, tính đến 31/07/2018, Sunshine Group có tổng tài sản 10.920 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt 8.535 tỷ đồng, nhỉnh hơn chút so với vốn điều lệ 8.500 tỷ đồng. Các khoản nợ phải trả chưa đến 2.400 tỷ – tức khá thấp so với vốn chủ sở hữu và đây là “dư địa” lớn để công ty tham vọng huy động thêm cả 10.000 tỷ đồng trái phiếu như vậy.
Video đang HOT
Trái phiếu của Sunshine Group phát hành đợt này có tên gọi “SSG-2018.10″ có mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng lượng phát hành là 100 triệu trái phiếu. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và đặc biệt là không có tài sản đảo và không có bảo lãnh thanh toán.
Ngày phát hành là 08/10/2018; Kỳ hạn trái phiếu là 36 tháng kể từ ngày phát hành; Ngày đáo hạn là 08/10/2021; Giá phát hành là 100% bằng mệnh giá; Lãi trái phiếu được trả định kỳ mỗi 06 tháng.
Số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được Sunshine Group sử dụng để tăng quy mô vốn hoạt động và thực hiện các chương trình, dự án đầu tư. Còn nguồn thanh toán gốc, lãi trái phiếu sẽ được sử dụng từ: (1) Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh; (2) Các nguồn thu hợp pháp khác (nếu có).
Kinh Kha
Theo Trí thức trẻ
Quy mô thị trường trái phiếu Việt Nam đạt 53 tỷ USD, trái phiếu doanh nghiệp chiếm chưa đầy 6%
ADB cho biết thị trường trái phiếu Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng 5% mỗi quý và 15,7% cả năm, lên tới 53 tỷ USD vào cuối tháng 9. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu doanh nghiệp chỉ đạt quy mô 3 tỷ USD.
ADB cho biết thị trường trái phiếu Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng 5% mỗi quý và 15,7% cả năm, lên tới 53 tỷ USD vào cuối tháng 9
Theo Báo cáo Giám sát Trái phiếu Châu Á của Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB), thị trường trái phiếu Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng 5% mỗi quý và 15,7% cả năm, lên tới 53 tỷ USD vào cuối tháng 9.
Đây là sự đảo ngược so với mức sụt giảm 1,4% trong Quý II, chủ yếu được thúc đẩy nhờ mức tăng 5,2% theo quý và 14,7% theo năm của thị trường trái phiếu chính phủ, lên tới 49 tỷ USD. Thị trường trái phiếu doanh nghiệp đạt mức tăng trưởng 2,9% theo quý và 31,6% theo năm, đạt 3 tỷ USD.
Khác với hầu hết các thị trường trái phiếu Đông Á mới nổi khác, lợi suất trái phiếu Quý III của Việt Nam đã thu hẹp do lãi suất liên ngân hàng giảm và thanh khoản được cải thiện giữa các ngân hàng trong tháng 9.
ADB kỳ vọng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam duy trì lãi suất ổn định cho tới cuối năm để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và sử dụng các công cụ tiền tệ khác nhằm giảm lạm phát.
"Không giống các thị trường trái phiếu Đông Á mới nổi khác, thị trường nợ của Việt Nam không chịu tác động từ việc Mỹ thắt chặt chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu Việt Nam đã và đang bị ảnh hưởng gián tiếp từ đồng USD mạnh hơn so với hầu hết các đồng tiền khu vực.", ADB cho biết.
Các bên tham gia thị trường trong cuộc Khảo sát Thanh khoản Trái phiếu Châu Á trực tuyến (AsianBondsOnline) 2018 đều cho biết các điều kiện thị trường bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, một phần vì hai thị trường này đều nằm trong số các đối tác thương mại lớn nhất của họ.
Theo ADB, những rủi ro ngắn hạn tiếp tục phủ bóng lên các thị trường trái phiếu bằng đồng nội tệ ở Đông Á mới nổi. Tuy nhiên, các thị trường này có khả năng vượt qua thách thức miễn là các nhà hoạch định chính sách khu vực duy trì sự thận trọng.
Những rủi ro ngắn hạn được ADB chỉ ra bao gồm sự e ngại rủi ro nói chung đối với các thị trường mới nổi, việc Mỹ tăng lãi suất nhanh hơn dự kiến, và căng thẳng thương mại toàn cầu leo thang. Việc siết chặt các điều kiện thanh khoản càng làm trầm trọng thêm nguy cơ từ tăng trưởng nợ tư nhân nhanh chóng trong những năm gần đây. Sự sụt giá của các đồng tiền khu vực và dòng vốn chảy ra bên ngoài đặt ra thêm nguy cơ cho tính ổn định tài chính của khu vực.
Chuyên gia Kinh tế trưởng của ADB, ông Yasuyuki Sawad, nhận định: "Những quan ngại về các thị trường đang xuất hiện, song cuối cùng nền tảng vững chắc của Châu Á sẽ thu hút các nhà đầu tư quay trở lại thị trường trái phiếu bằng đồng nội tệ của khu vực. Như vậy, các nhà hoạch định chính sách của khu vực cần phải theo dõi chặt chẽ những tiến triển và đề phòng trước các cú sốc tiềm tàng."
Báo cáo này cho thấy thị trường trái phiếu của Đông Á mới nổi đã tăng trưởng 4,3% trong Quý III so với Quý II, đạt mức 12,8 nghìn tỷ USD vào cuối tháng 9. Tốc độ tăng trưởng này nhanh hơn mức 3,2% của Quý II. Tăng trưởng của Quý III chủ yếu dựa vào việc phát hành các trái phiếu tại Trung Quốc (PRC), đáng lưu ý là trái phiếu do các chính quyền địa phương phát hành để phục vụ những dự án cơ sở hạ tầng.
Tính đến cuối tháng 9, Trung Quốc đã có thị trường trái phiếu lớn nhất tại khu vực Đông Á mới nổi, với 9,2 nghìn tỷ USD trái phiếu đang lưu hành, chiếm 72% tổng thị trường khu vực và nhiều hơn 5,7% so với thời điểm cuối tháng 6.
Theo kết quả khảo sát, sở hữu nước ngoài đối với trái phiếu chính phủ bằng đồng nội tệ giảm nhẹ tại phần lớn khu vực Đông Á mới nổi trong Quý III/2018, ngoại trừ Philippines và Trung Quốc. Tỷ lệ nắm giữ của các nhà đầu tư nước ngoài tại Trung Quốc đã tăng lên nhờ tiếp tục tự do hóa thị trường trái phiếu.
Về tính thanh khoản của thị trường trái phiếu, khảo sát này cho thấy rằng các điều kiện thanh khoản trong khu vực là khác nhau, với mức độ thanh khoản thấp hơn đôi chút ở Indonesia, Hàn Quốc, Malaysia, Philippines. Thanh khoản cao hơn được nhận thấy tại Trung Quốc; Hồng Kông, Singapore, Thái Lan và Việt Nam.
Khảo sát cũng ghi nhận ý kiến của các bên tham gia thị trường về sự thiếu vắng của các cơ chế phòng ngừa rủi ro trái phiếu hiệu quả và thiếu một nền tảng các nhà đầu tư đa dạng là những rào cản lớn nhất đối với việc phát triển thị trường.
Hoàng Lan
Theo vietnamfinance.vn
Bán USD được chưa? Dù có dấu hiệu hạ nhiệt khá nhanh nhưng rủi ro tỉ giá vẫn là xu hướng đáng lưu ý. Quan điểm đồng USD thế giới đạt đỉnh nhận được sự đồng tình của khá nhiều chuyên gia trong và ngoài nước. USD thế giới suy giảm Tuần trước, Ngân hàng Morgan Stanley nhận định đà tăng giá của đồng USD đã kết...