Nhà đầu tư nên chọn quỹ mở nào?
Công ty Liên doanh Quản lý quỹ Đầu tư chứng khoán Vietcombank (VCBF) vừa được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép IPO cho quỹ đầu tư trái phiếu đầu tiên của Công ty. Báo Đầu tư Chứng khoán đã có cuộc trao đổi với ông Vũ Quang Đông, Tổng giám đốc VCBF về cách lựa chọn quỹ mở.
Tại sao gần đây, quỹ trái phiếu thu hút nhà đầu tư, theo ông?
Theo đà phát triển kinh tế, lãi suất tiết kiệm giảm xuống, tính minh bạch của các doanh nghiệp cao hơn cùng sự tham gia ngày càng mạnh của hệ thống ngân hàng với tư cách là nhà đầu tư và quản lý dòng tiền, quản lý tài sản đã giúp thu hút các nhà đầu tư vào kênh đầu tư này.
Có thể nói, những nỗ lực trong việc phát triển thị trường trái phiếu 20 năm qua đã có những bước phát triển vượt bậc. Quy mô thị trường trái phiếu đã ở mức 40% GDP, trong đó trái phiếu doanh nghiệp là khoảng 10% GDP. Về chất, thị trường trái phiếu cũng có những bước phát triển lớn, đặc biệt là kỳ hạn và sự thanh khoản.
Với đà phát triển như vậy, VCBF tin tưởng, ngay trong những năm tới, các quỹ đầu tư trái phiếu sẽ là những kênh tăng trưởng mạnh mẽ nhất.
Quỹ đầu tư Cân bằng chiến lược VCBF hiện có của VCBF cũng đầu tư trái phiếu, vậy Quỹ đầu tư trái phiếu VCBF mới ra có gì khác biệt?
Quỹ đầu tư Cân bằng chiến lược VCBF là quỹ mở cân bằng, đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu với tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu có thể từ 25% đến 75% tùy vào tình hình thị trường. Quỹ đầu tư Cân bằng chiến lược VCBF thuộc phân khúc rủi ro trung bình. Còn Quỹ đầu tư trái phiếu VCBF sẽ chỉ đầu tư vào trái phiếu (trừ trường hợp đặc biệt như Quỹ thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành kèm trái phiếu, Quỹ đầu tư trái phiếu VCBF có thể đầu tư vào cổ phiếu nhưng tối đa không quá 20% giá trị tài sản ròng của Quỹ), vì thế thuộc phân khúc rủi ro thấp. Do đó, lợi nhuận kỳ vọng từ Quỹ đầu tư Cân bằng chiến lược VCBF sẽ cao hơn lợi nhuận kỳ vọng từ Quỹ đầu tư trái phiếu VCBF.
Theo ông đánh giá thì lợi nhuận của quỹ trái phiếu có thực sự ổn định?
Lợi nhuận do quỹ trái phiếu mang lại cho nhà đầu tư thường ổn định hơn lợi nhuận từ các quỹ cổ phiếu hoặc quỹ cân bằng do quỹ trái phiếu đầu tư gần như toàn bộ tài sản vào các chứng khoán cho thu nhập cố định. Tuy nhiên, do xu hướng lãi suất, cung cầu trái phiếu trên thị trường, giá trái phiếu cũng biến động chứ không đứng im.
Video đang HOT
Sự biến động của giá trái phiếu sẽ làm giá chứng chỉ quỹ biến động theo và theo đó ảnh hưởng tới lợi nhuận của nhà đầu tư. Tuy nhiên, mức độ biến động của giá trái phiếu thường thấp hơn nhiều so với mức độ biến động của giá cổ phiếu, do đó lợi nhuận của quỹ trái phiếu sẽ ổn định hơn lợi nhuận của các quỹ cổ phiếu. VCBF kỳ vọng, Quỹ đầu tư trái phiếu VCBF mới ra sẽ có lợi nhuận kỳ vọng trên 8%/năm.
Thị trường có nhiều loại quỹ mở, theo ông, nhà đầu tư nên chọn đầu tư vào loại quỹ mở nào trong thời điểm hiện tại?
Mỗi nhà đầu tư nên có một chiến lược phân bổ tài sản, phục vụ các mục tiêu tài chính dài hạn. Thông thường, nhà đầu tư nên phân bổ tài sản theo hình chóp, theo đó đế của hình chóp là những tài sản có rủi ro thấp như tiền gửi ngân hàng, quỹ trái phiếu, nhưng lợi nhuận kỳ vọng cũng sẽ thấp để đảm bảo các nhu cầu thiết yếu cũng như đảm bảo thanh khoản khi cần thiết.
Tuy nhiên, để gia tăng tài sản về mặt dài hạn, nhà đầu tư nên phân bổ một phần tài sản vào các tài sản có rủi ro cao hơn nhưng có lợi nhuận kỳ vọng cao hơn như quỹ cân bằng, quỹ cổ phiếu. Phân bổ bao nhiêu vào các tài sản rủi ro này phụ thuộc vào tình hình tài chính hiện tại, thu nhập dự kiến tương lai, mục tiêu tài chính và thời gian nắm giữ (thường phụ thuộc vào độ tuổi hiện tại) mà không nên phụ thuộc quá nhiều vào dự đoán thị trường.
Nhà đầu tư cần đầu tư bao nhiêu tiền và bao lâu để có lợi nhuận tốt khi đầu tư vào Quỹ đầu tư trái phiếu VCBF, thưa ông?
Số tiền tối thiểu để đầu tư vào Quỹ là 5 triệu đồng cho lần mua đầu tiên và 1 triệu đồng cho các lần mua tiếp theo, không hạn chế số tiền tối đa được đầu tư vào Quỹ. Nhà đầu tư nên có kế hoạch đầu tư dài hạn vì như giải thích ở trên, xu hướng lãi suất và cung cầu trên thị trường có thể làm giá trái phiếu biến động, làm giá chứng chỉ quỹ biến động theo. Vì thế, nhà đầu tư vẫn có thể không có lợi nhuận nếu phải bán chứng chỉ quỹ vào đúng lúc lãi suất trên thị trường tăng cao, làm giá các trái phiếu mà Quỹ nắm giữ giảm mạnh và ảnh hưởng tiêu cực tới giá chứng chỉ quỹ.
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
VCBF ra mắt Quỹ đầu tư trái phiếu
Nhân sự kiện công ty Quản lý quỹ Vietcombank (VCBF) vừa nhận được giấy phép IPO cho Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF, Tiến Sĩ Vũ Quang Đông - Tổng Giám Đốc của VCBF đã có những trao đổi xung quanh vấn đề về Quỹ mới này.
Thưa ông, tại sao VCBF chọn thời điểm này để ra mắt Quỹ đầu tư trái phiếu?
VCBF hiện đang quản lý hai quỹ mở, Quỹ Đầu Tư Cổ Phiếu Hàng Đầu VCBF đầu tư toàn bộ tài sản của Quỹ vào cổ phiếu và Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Chiến Lược VCBF phân bổ một phần tài sản vào cổ phiếu và một phần tài sản vào các tài sản có thu nhập cố định như trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi. Hai quỹ mở này thuộc phân khúc rủi ro cao và trung bình.
Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF với mục tiêu đầu tư toàn bộ tài sản của Quỹ vào trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi thuộc phân khúc sản phẩm rủi ro thấp. Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF ra đời sẽ đa dạng hóa và hoàn thiện hơn chuỗi sản phẩm của VCBF cho nhà đầu tư.
Theo ông nhà đầu tư sẽ được những lợi ích gì khi đầu tư vào Quỹ Đầu tư Trái phiếu VCBF?
Đầu tư với Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF, nhà đầu tư sẽ có những lợi ích bao gồm:
Lợi nhuận tương đối ổn định và kỳ vọng cao hơn lãi suất tiết kiệm: điều này đáp ứng được mong muốn của các nhà đầu tư trong việc lên kế hoạch để đạt các mục tiêu tài chính dài hạn trong cuộc sống. VCBF kỳ vọng lợi nhuận của Quỹ sẽ ổn định trên 8%/năm.
Rút vốn bất kỳ lúc nào:
Cũng như các Quỹ mở khác, Công ty Quản lý Quỹ có trách nhiệm mua lại chứng chỉ quỹ khi nhà đầu tư có nhu cầu rút vốn. Khi rút vốn, nhà đầu tư sẽ bán lại chứng chỉ quỹ theo đúng giá trị tài sản ròng trên 1 đơn vị quỹ, và theo đó sẽ có lợi nhuận thực tế mà Quỹ tạo ra trong thời gian nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ.
Rủi ro thấp: trái phiếu là loại chứng khoán có mức rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu.
Danh mục đầu tư đa dạng: Quỹ sẽ đầu tư vào nhiều trái phiếu khác nhau, tạo thành một danh mục đầu tư đa dạng với rủi ro được phân tán.
Vốn đầu tư thấp: Số tiền tối thiểu để đâu tư vao Quy rât hơp ly chi vơi 05 triêu đông cho lân mua đâu tiên va 01 triêu đông cho cac lân mua tiêp theo và không co hạn chế số tiền tối đa được đâu tư vào Quỹ. Do đó, chỉ với 05 triệu đồng, nhà đầu tư đã có thể sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng với nhiều trái phiếu khác nhau.
Quỹ đầu tư trái phiếu có thể đem lại lợi nhuận ổn định cho nhà đầu tư không, thưa ông?
Lợi nhuận do Quỹ trái phiếu mang lại cho nhà đầu tư thường ổn định hơn lợi nhuận từ các Quỹ cổ phiếu hoặc Quỹ cân bằng do Quỹ trái phiếu đầu tư gần như toàn bộ tài sản vào các chứng khoán cho thu nhập cố định. Tuy nhiên, do xu hướng lãi suất, cung cầu trái phiếu trên thị trường, giá trái phiếu cũng biến động chứ không đứng im. Sự biến động của giá trái phiếu sẽ làm giá chứng chỉ quỹ biến động theo, và theo đó ảnh hưởng tới lợi nhuận của nhà đầu tư. Tuy nhiên, mức độ biến động của giá trái phiếu thường thấp hơn nhiều so với mức độ biến động của giá cổ phiếu, do đó lợi nhuận của Quỹ trái phiếu sẽ ổn định hơn lợi nhuận của các Quỹ cổ phiếu. VCBF kỳ vọng lợi nhuận của Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF sẽ là trên 8%/năm.
VCBF kỳ vọng lợi nhuận của Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF sẽ ổn định trên 8%/năm.
Theo ông Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF sẽ phù hợp với nhà đầu tư nào?
Với mục tiêu đầu tư và phân bổ tài sản khác với hai Quỹ mở đang có của VCBF, Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF sẽ giúp đa dạng hóa giải pháp đầu tư cho nhà đầu tư. Quỹ thích hợp với các nhà đầu tư mong muốn đầu tư lâu dài, đặc biệt là các nhà đầu tư không muốn chấp nhận rủi ro cao. Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF cũng phù hợp để đa dạng hóa danh mục đầu tư hiện có của các nhà đầu tư.
Tài sản của Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF sẽ được đầu tư chủ yếu vào đâu, thưa ông?
Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF sẽ đầu tư vào một danh mục đa dạng các trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Chính phủ Việt Nam, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu có bảo lãnh của Chính phủ. Tùy từng thời điểm và nhận định về xu hướng thị trường của chúng tôi, Quỹ sẽ phân bổ hợp lý vào các tài sản trên nhằm tạo mức lợi nhuận cao nhất cho nhà đầu tư.
Thời gian IPO của Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu VCBF: từ ngày 03/06/2019 đến ngày 18/07/2019.
Lợi nhuận kỳ vọng trên 8%/năm.
Ánh Dương
Theo Nhịp sống kinh tế
VCBF được phép chào bán chứng chỉ quỹ đầu tư trái phiếu VCBF Công ty Liên Doanh Quản Lý Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán Vietcombank ("VCBF") vừa được Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng chỉ Quỹ Đầu tư Trái phiếu VCBF ("quỹ VCBF-FIF") ra công chúng số 24/GCN-UBCK. Quỹ Đầu tư Trái phiếu VCBF là quỹ mở trái phiếu đầu tiên của VCBF với 100% tài sản...