MIK Group và khoản trái phiếu 3.600 tỷ đồng kết thúc năm 2019 tại Hải Dương Giang Biên
Những ngày cuối cùng của năm 2019, Hải Dương Giang Biên – doanh nghiệp có nhiều mối liên hệ với MIK Group đã hoàn thành việc phát hành 3 lô trái phiếu trị giá 3.600 tỷ đồng.
Phối cảnh dự án River Park của MIK Group
Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội ( HNX) công bố, trong hai ngày 27 và 28/12/2019, Công ty TNHH Hải Dương Giang Biên đã tiến hành 3 đợt phát hành trái phiếu liên tiếp với tỷ lệ thành công 100%, gồm lô 1.100 tỷ đồng kỳ hạn 3 năm, lãi suất 10,38%/năm cho kỳ đầu tiên; lô 1.750 tỷ đồng và lô 750 tỷ đồng cùng kỳ hạn 12 tháng với lãi suất 8,423%/năm cho kỳ đầu tiên và lãi tham chiếu cộng biên độ 0,923%/năm cho các kỳ tính lãi tiếp theo.
Danh tính trái chủ không được công khai, chỉ được chú thích là 1 định chế tài chính, phần nào hé lộ dòng t.iền chảy về Hải Dương Giang Biên chắc hẳn là từ một ngân hàng thương mại, bởi ở Việt Nam, khó có tổ chức nào đủ khả năng thu xếp các khoản vốn với đơn vị nghìn tỷ ngoài trừ các nhà băng.
Không có nhiều tên t.uổi, việc phát hành thành công khối lượng trái phiếu lớn hơn vốn pháp định của một ngân hàng thương mại dẫn tới khả năng Hải Dương Giang Biên là thành viên, hoặc là SPE của một tập đoàn có chỗ đứng trên thị trường, mà vì nhiều lý do, tập đoàn mẹ không tiện đứng tên cho lô trái phiếu rất “khủng”.
Theo dữ liệu của PV, Hải Dương Giang Biên được thành lập tháng 6/2018, có trụ sở tại Long Biên, Hà Nội; vốn điều lệ 513,6 tỷ đồng với 5 cổ đông sáng lập là ông Vũ Đình Chiến (41%), bà Nguyễn Phương Hoa (34%), bà Nguyễn Thị Minh Phượng (11%), bà Nguyễn Thị Thu Hương (9%) và ông Phạm Ngọc Quốc Cường (6%). Chủ tịch HĐQT là ông Vũ Đình Chiến – một doanh nhân sinh năm 1973.
Sau nhiều lần thay đổi chủ sở hữu và tăng vốn, Hải Dương Giang Biên hiện có vốn điều lệ 700 tỷ đồng, chuyển đổi thành công ty TNHH và là công ty con 100% vốn của Công ty TNHH Tư vấn Xây dựng Hoàng Nghiệp.
Doanh nhân Vũ Đình Chiến là một trong những nhân sự “quen mặt” trong “ hệ sinh thái” các doanh nghiệp liên quan tới MIKGroup.
Ông Chiến cũng là Chủ tịch HĐQT của Công ty TNHH Đầu tư và Tư vấn Hải Dương một doanh nghiệp hạt nhân của MIK Group.
Trong năm 2019 vừa qua, nhiều doanh nghiệp trong “hệ sinh thái MIK Group” đã có nhiều đợt phát hành trái phiếu. Những đợt phát hành này dường như nhằm mục đích phục vụ nhu cầu vốn phát triển hàng loạt dự án bất động sản trên các quỹ đất “khủng” tại Phú Quốc, TP. HCM, Hà Nội và nhiều địa phương khác trên cả nước.
Riêng Hải Dương Giang Biên trong ngày 17/7/2019 có hai giao dịch đảm bảo, bằng việc dùng toàn bộ vốn góp tại Công ty TNHH Đầu tư Phú Thịnh Phát (tỷ lệ sở hữu 100%) và Công ty TNHH Dịch Vụ Phát Triển Hưng Phú (tỷ lệ sở hữu 100%) thế chấp tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) – Chi nhánh quận 11.
Đáng chú ý, Công ty TNHH Đầu tư Phú Thịnh Phát được thành lập vào ngày 6/4/2015 với vốn điều lệ ban đầu là 200 tỷ đồng. Công ty này thuộc sở hữu của Công ty TNHH Đầu tư và Tư vấn Hải Dương. Và đến tháng 7/2019, Phú Thịnh Phát chuyển sang thuộc sở hữu của Hải Dương Giang Biên.
Không rõ mục đích chuyển đổi chủ sở hữu của Phú Thịnh Phát nhằm mục đích gì. Bởi cả Công ty TNHH Đầu tư và Tư vấn Hải Dương và Hải Dương Giang Biên đều thuộc sở hữu của ông Vũ Đình Chiến. Việc chuyển đổi trên giống như từ tay trái đổi sang tay phải.
Video đang HOT
Còn Công ty TNHH Dịch Vụ Phát Triển Hưng Phú được thành lập vào ngày 20/4/2015 thuộc sở hữu của Công ty TNHH Terra Capital VietNam (nay là Công ty cổ phần Tập đoàn MIK Group Việt Nam). Đến tháng 7/2019, Hưng Phú mới được chuyển nhượng sang chủ sở hữu mới là Hải Dương Giang Biên.
Trong lịch sử hoạt động, Công ty TNHH Dịch Vụ Phát Triển Hưng Phú từng nhận chuyển nhượng 100% vốn góp từ Công ty TNHH Đầu tư kinh doanh Bất động sản Khu Đông (doanh nghiệp hạt nhân trong “hệ sinh thái” của MIK Group) tại Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh Địa ốc Mỹ Phú.
NAM NAM
Theo doisongphapluat.com
Nhà đầu tư cần chọn kỹ khi mua trái phiếu doanh nghiệp
Chia sẻ với Đầu tư Chứng khoán, ông Nguyên Hoàng Dương, Phó vụ trưởng Vụ Tài chính ngân hàng (Bô Tài chính) đ.ánh giá, thị trường trái phiếu doanh nghiệp trong 9 tháng đâu năm tăng cả về quy mô và số lượng, nhưng sự tích cực này cần gắn liền với công tác quản lý, giám sát để thị trường hoạt động công khai, minh bạch, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các chủ thể tham gia.
Trái phiếu có lãi suất cao cũng có thể đi kèm với rủi ro cao.
Thị trường trái phiếu doanh nghiệp từ đầu năm đến nay diễn biến ra sao? Doanh nghiệp trong những ngành nào huy động vốn trái phiếu mạnh nhất, thưa ông?
Theo số liệu thống kê của Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), 9 tháng đầu năm 2019, khối lượng trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ khoảng 164.414 tỷ đồng.
Quy mô thị trường tính đến ngày 24/9/2019 đạt 9,91% GDP năm 2018, tăng 29% so với cuối năm trước.
Đối với phát hành ra công chúng, trong 6 tháng đầu năm 2019, khối lượng phát hành khoảng 1.000 tỷ đồng.
Theo thông tin từ Ngân hàng Nhà nước, cơ quan này đã xác nhận hạn mức phát hành trái phiếu quốc tế cho 3 doanh nghiệp trong nửa đầu năm nay.
Tuy nhiên, chỉ có Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) phát hành thành công trái phiếu quốc tế, với khối lượng 300 triệu USD trong tháng 7/2019.
Con số cập nhật của HNX cũng cho thấy, kỳ hạn phát hành trái phiếu doanh nghiệp bình quân trong 9 tháng đầu năm nay đạt 4,5 năm, lãi suất phát hành bình quân là 9,74%/năm.
Trong đó, khoảng 84% khối lượng phát hành có lãi suất dưới 11%/năm.
Xét về tổng thể, bình quân lãi suất phát hành trái phiếu doanh nghiệp bằng hoặc cao hơn 0,74%/năm so với mức lãi suất phổ biến cho vay trung và dài hạn của các ngân hàng thương mại (bình quân từ 9-11%/năm theo thông báo tuần trên website của Ngân hàng Nhà nước).
Mức lãi suất cho vay của ngân hàng thương mại được xác định trên cơ sở lãi suất huy động cộng với biên độ dựa trên mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp và tài sản đảm bảo t.iền vay.
Theo đó, đối với ngân hàng thương mại có vốn nhà nước, lãi suất cho vay dài hạn phổ biến từ 9,5-11%/năm; đối với ngân hàng thương mại cổ phần, lãi suất cho vay ở mức 10-12%/năm.
Lãi suất vay trung dài hạn có thể lên tới 13-15%/năm đối với doanh nghiệp có năng lực tài chính thấp, hoặc không có tài sản đảm bảo. Một số ngân hàng thương mại có mức lãi suất cho vay đối với lĩnh vực bất động sản cao hơn từ 1-1,5%/năm so với lãi suất cho vay thông thường.
Tuy nhiên, về kỳ hạn huy động, kỳ hạn phát hành trái phiếu chủ yếu là từ 2-5 năm, một số doanh nghiệp phát hành với kỳ hạn 10 năm, trong khi các khoản vay từ ngân hàng thương mại chủ yếu dưới 3 năm.
Việc xác định lãi suất phát hành của doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố như tình hình tài chính của doanh nghiệp phát hành, nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp, loại trái phiếu có hoặc không tài sản đảm bảo, có hay không có bảo lãnh thanh toán...
Về khối lượng phát hành, trái phiếu phát hành riêng lẻ của các ngân hàng thương mại trong 9 tháng đầu năm 2019 chiếm 32% tổng khối lượng phát hành; doanh nghiệp bất động sản chiếm 18,3%; công ty chứng khoán chiếm 3,5%; còn lại là các doanh nghiệp khác trong lĩnh vực sản xuất, dịch vụ, du lịch.
Như vậy, ngân hàng thương mại đang là nhà phát hành lớn nhất trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Khối lượng trái phiếu do các ngân hàng thương mại phát hành gấp hơn 1,7 lần so với khối lượng phát hành của doanh nghiệp bất động sản.
Ngân hàng thương mại phát hành trái phiếu với mục đích chủ yếu là tăng vốn cấp II, để đáp ứng các tỷ lệ an toàn trong hoạt động theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Khối lượng phát hành, đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại được tính trong hạn mức tăng trưởng tín dụng và được Ngân hàng Nhà nước quản lý, giám sát.
Đối với doanh nghiệp bất động sản, chủ yếu phát hành trái phiếu để huy động vốn phát triển kinh doanh trong bối cảnh tín dụng bất động sản bị kiểm soát chặt chẽ hơn.
Có ý kiến quan ngại thị trường trái phiếu doanh nghiệp có dấu hiệu phát triển "nóng", dễ gây nên những hệ lụy tiêu cực. Ông đ.ánh giá thế nào về nhận định này?
Gần đây, thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát triển nhanh là do các doanh nghiệp có nhu cầu vốn lớn để phát triển sản xuất, kinh doanh trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng chậm lại;
Ngân hàng Nhà nước kiểm soát chặt chẽ tín dụng cho vay một số lĩnh vực, bao gồm bất động sản, từng bước hạn chế tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn và thực hiện nghiêm quy định về hạn mức cho vay đối với một khách hàng hoặc nhóm khách hàng.
Qua đó cho thấy, bước đầu đã có sự dịch chuyển vốn huy động của doanh nghiệp từ kênh tín dụng ngân hàng sang phát hành trái phiếu, hướng tới phát triển cân bằng hơn giữa thị trường vốn và thị trường tín dụng ngân hàng.
Sự phát triển của thị trường trái phiếu doanh nghiệp trong 9 tháng đầu năm 2019 có dấu hiệu tích cực.
Điều này thể hiện qua việc phát hành trái phiếu đã từng bước trở thành một kênh cung ứng vốn trung - dài hạn cho doanh nghiệp, giảm bớt áp lực cho vay từ ngân hàng thương mại; hỗ trợ các ngân hàng thương mại huy động vốn trái phiếu để tăng vốn cấp II;
Hỗ trợ doanh nghiệp thuộc mọi lĩnh vực huy động vốn cho sản xuất - kinh doanh; doanh nghiệp có xu hướng phát hành kỳ hạn dài từ 5 năm trở lên để huy động vốn; nhà đầu tư có tổ chức là chủ yếu trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp...
Tuy vậy, sự tăng trưởng và phát triển của thị trường trái phiếu doanh nghiệp cần gắn liền với công tác quản lý, giám sát để thị trường hoạt động công khai, minh bạch, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các chủ thể tham gia.
Theo đó, Bộ Tài chính đã phối hợp với Ngân hàng Nhà nước tăng cường quản lý, giám sát đối với hoạt động phát hành, đầu tư, giao dịch và cung cấp dịch vụ về phát hành trái phiếu doanh nghiệp, đồng thời chấn chỉnh các ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán trong hoạt động phát hành, đầu tư, giao dịch và cung cấp dịch vụ liên quan đến phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
Cụ thể, Bộ Tài chính đã có công văn số 10410/BTC-TCNH ngày 5/9/2019 gửi Ngân hàng Nhà nước và công văn số 10412/BTC-TCNH ngày 5/9/2019 gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đề nghị 2 cơ quan này tăng cường quản lý, giám sát hoạt động phát hành, đầu tư, giao dịch và cung cấp dịch vụ tư vấn, phân phối, lưu ký trái phiếu doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán, cũng như việc phát hành trái phiếu của công ty đại chúng.
Đồng thời, tăng cường công tác thông tin, tuyên truyền về tình hình phát hành trái phiếu doanh nghiệp, khuyến nghị các nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư cá nhân, cần cẩn trọng trước khi đầu tư vào TPDN, cần tìm hiểu kỹ về đặc điểm của loại trái phiếu và cân nhắc kỹ về các rủi ro trước khi quyết định đầu tư...
Ông vừa cảnh báo nhà đầu tư cá nhân cần cẩn trọng trước khi đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Vậy ông có khuyến nghị gì cho đối tượng nhà đầu tư này?
Theo tôi, nhà đầu tư trước khi quyết định mua trái phiếu doanh nghiệp phải tìm hiểu kỹ nhiều vấn đề.
Theo đó, cùng với cần nhận biết đơn vị phát hành là doanh nghiệp nào, tình hình tài chính ra sao, mục đích huy động vốn trái phiếu là gì, nhà đầu tư cần hiểu biết về đặc điểm của trái phiếu và các rủi ro gắn liền với trái phiếu như trái phiếu có hay không có tài sản đảm bảo, hoặc có hay không có bảo lãnh thanh toán, các rủi ro tổ chức phát hành có thể gặp phải...
Cùng với cần hiểu rõ quyền và nghĩa vụ của mình, nhà đầu tư cũng cần hiểu về cơ chế bảo đảm thanh toán cho trái phiếu, lường trước được tính thanh khoản của trái phiếu, tìm hiểu các thông tin cụ thể trong hồ sơ phát hành trái phiếu.
Nhà đầu tư cũng cần nhận biết các tổ chức tham gia vào đợt phát hành trái phiếu như tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, tổ chức lưu ký, tổ chức đại diện người sở hữu trái phiếu... là những đơn vị nào. Đây là các tổ chức có ảnh hưởng đến chất lượng trái phiếu và có trách nhiệm bảo vệ quyền của nhà đầu tư.
Chỉ khi tìm hiểu kỹ các vấn đề trên, nhà đầu tư mới nên mua trái phiếu. Cần lưu ý là trái phiếu có lãi suất cao cũng có thể đi kèm với rủi ro cao.
Hữu Hòe
Theo Tinnhanhchungkhoan.vn
Trái phiếu doanh nghiệp chào bán ra quốc tế bị 'ế' Chào bán 1,75 tỉ USD trái phiếu ra thị trường quốc tế nhưng doanh nghiệp chỉ bán được 300 triệu USD. Doanh nghiệp Việt chào bán trái phiếu quốc tế ít thành công (Đ.Ngọc Thạch) Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa công bố tình hình phát hành trái phiếu doanh nghiệp đến hết tháng 8.2019. Theo đó, trong 8 tháng...
