Liên tục gọi vốn bằng trái phiếu, IDJ muốn “làm nhiều việc”

Ông Nguyễn Đức Quân, Phó tổng giám đốc Công ty cổ phần Đầu tư IDJ (IDJ) cho biết, lý do chọn cách phát hành theo các gói nhỏ là để gọi được vốn, giúp IDJ “làm được nhiều việc”. Tuy nhiên, từ thị trường, có không ít băn khoăn về điều gì đang xảy ra tại IDJ khi kết quả kinh doanh năm 2019 lao dốc, giá cổ phiếu IDJ cứ tăng vọt, Công ty liên tục gọi vốn và Chủ tịch thì quyết định thoái hết vốn…

Ngoài phát triển các dự án, IDJ còn khai thác các bất động sản cho thuê.

Theo Nghị quyết Hội đồng quản trị IDJ ngày 19/2/2020 về việc phát hành gói trái phiếu IBond, IDJ sẽ phát hành 3 gói trái phiếu: IBond_2020.02.10; IBond_2020.12.10; IBond_2020.13.10.

Cả 3 gói trái phiếu đều có tổng mệnh giá 10 tỷ đồng/gói, được đăng ký lưu ký tại Công ty Chứng khoán châu Á – Thái Bình Dương (APS). APS cũng được lựa chọn là đại lý phát hành, phân phối, tư vấn trái phiếu của IDJ.

Ba gói trái phiếu trên sẽ được phát hành với hình thức bút toán ghi sổ, chủ sở hữu có quyền bán lại cho tổ chức phát hành tại bất kỳ thời điểm nào sau 3 tháng kể từ ngày phát hành. Các trái phiếu không có tài sản đảm bảo.

Trong trường hợp bán lại trái phiếu trước hạn, nhà đầu tư sẽ được nhận lãi cố định ở các mức: 8% – 9% – 9,5% – 10% – 10,5% – 11% – 11,5% – 12% – 12,5% – 13%, tương ứng với thời hạn từ trên 3 tháng – 6 tháng – 9 tháng – 12 tháng – 15 tháng – 18 tháng – 21 tháng – 24 tháng – 30 tháng – 36 tháng.

Các gói trái phiếu của IDJ có chung mục đích phát hành là bổ sung vốn lưu động tại dự án APEC Mandala Wyndham Mũi Né (Bình Thuận); đầu tư vào các dự án trọng điểm của Công ty; cung cấp vốn để thực hiện việc đấu giá, phát triển các quỹ đất mới cho Công ty, thực hiện M&A.

Các doanh nghiệp như IDJ đẩy mạnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp đang ngày càng phổ biến và được coi là kênh huy động vốn để giảm dần sự phụ thuộc vào vốn vay từ ngân hàng.

Tuy nhiên, cuối năm 2019, Bộ Tài chính đã đưa ra các khuyến cáo với nhà đầu tư về sản phẩm này.

Theo Bộ Tài chính, nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư cá nhân không nên mua trái phiếu doanh nghiệp chỉ vì lãi suất cao.

Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư cần nắm rõ các thông tin gồm doanh nghiệp phát hành, mục đích phát hành, tài sản đảm bảo, cam kết của chủ thể phát hành đối với trái phiếu và kỳ hạn, phương thức trả nợ gốc, lãi, tình hình tài chính và việc sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu của doanh nghiệp phát hành…

Trao đổi với phóng viên Báo Đầu tư Chứng khoán về việc phát hành trái phiếu ngay sau khuyến nghị của Bộ Tài chính và diễn biến thị trường không thuận lợi như thời điểm hiện tại, ông Nguyễn Đức Quân, Phó tổng giám đốc IDJ cho biết, thời gian qua, khi nhận thấy có câu chuyện huy động vốn ngoài kiểm soát của thị trường, Bộ Tài chính đã đưa ra những khuyến nghị để chấn chỉnh, giúp thị trường minh bạch hơn. Là thành viên của thị trường, IDJ hoàn toàn ủng hộ việc này.

“Với IDJ, vốn chủ sở hữu lớn hơn nhiều so với số vốn huy động, ngoài ra, các dự án có thanh khoản tốt nên chúng tôi tự tin có thể huy động trái phiếu thành công”, ông Quân nói.

Chia sẻ thêm về việc xé lẻ các gói huy động vốn, ông Quân cho rằng, nếu IDJ phát hành các gói trái phiếu lớn, khoảng vài trăm tỷ đồng thì sẽ khó đảm bảo thành công.

Việc phát hành các gói nhỏ hiện tại giúp IDJ làm được nhiều việc. Một mặt, có thể huy động thêm vốn, mặt khác, thực hiện được các bài “kiểm tra” với thị trường.

“Trường hợp nếu muốn phát hành lô to thì thường doanh nghiệp phải hợp tác với ngân hàng để họ mua và phân phối cho nhà đầu tư thứ cấp. Chúng tôi tự phát hành và phát hành gói nhỏ vì không có mạng lưới lớn như ngân hàng.

Hiện nay, các nhà đầu tư chưa hiểu nhiều về trái phiếu doanh nghiệp. Thời điểm thuận lợi sẽ phát hành các gói trái phiếu lớn hơn, dài hạn hơn”, ông Quân cho biết.

Quyết nghị gọi vốn ngày 19/2/2019 tiếp nối những nỗ lực gọi vốn IDJ thực hiện trước đó. Cụ thể, quý IV/2019, IDJ liên tục công bố các đợt phát hành trái phiếu, với quy mô khác nhau.

Ngày 19/12/2019, IDJ công bố kế hoạch phát hành gói trái phiếu IBond_2019.10.50 với tổng mệnh giá 50 tỷ đồng (trái phiếu hạn chế chuyển đổi), dự kiến gói này sẽ được phát hành vào 1/4/2020; ngày 21/11/2019, IDJ phê duyệt kế hoạch phát hành gói trái phiếu IBond_2019.04.10 với tổng mệnh giá 10 tỷ đồng;

Ngày 23/10/2019, Hội đồng quản trị IDJ phê duyệt việc phát hành đồng thời 4 gói trái phiếu IBond_2019.18.50, IBond_2019.19.50, IBond_2019.20.50, IBond_2019.21.50, tổng mệnh giá mỗi gói là 50 tỷ đồng.

Mục đích IDJ phát hành trái phiếu là đầu tư vào các dự án trọng điểm của Công ty; cung cấp vốn để thực hiện việc đấu giá, phát triển các quỹ đất mới, thực hiện M&A.

Trong một diễn biến khác, Chủ tịch Hội đồng quản trị IDJ, ông Nguyễn Hoàng Linh mới đây đã công bố bán ra toàn bộ 157.600 cổ phiếu đang sở hữu, thực hiện từ ngày 20/2 đến ngày 19/3/2020.

Cùng với đó, giá cổ phiếu IDJ liên tục tăng mạnh, từ mức 6.100 đồng/cổ phiếu đầu năm 2020 lên 18.300 đồng/cổ phiếu ngày 26/2 trong sự ngạc nhiên của nhiều chủ thể trên thị trường.

Theo tinnhanhchungkhoan.vn