Hé lộ những ‘bước đi’ âm thầm của huyền thoại đầu tư Warren Buffett trong bối cảnh thị trường lao dốc vì Covid-19
Có thể Warren Buffett đang sử dụng chiến lược tương tự nhằm huy động tiề.n trong thị trường trái phiếu châu Âu gần đây. Berkshire đã huy động được 1 tỷ euro bằng việc bán trái phiếu 5 năm.
Thị trường chứng khoán đã chứng kiến những cú rớt giá mạnh trong nhiều phiên gần đây, do ảnh hưởng từ đại dịch Covid-19. Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư giá trị đang bị hấp dẫn bởi cơ hội có một không hai, đó là có thể mua cổ phiếu của công ty họ yêu thích với mức giá rất hời. Bởi vậy, huyền thoại đầu tư Warren Buffett giờ đây cảm thấy mình như một đứ.a tr.ẻ bước vào cửa hàng bán kẹo, hoặc ở một bối cảnh tương tự như những gì vị CEO của Berkshire Hathaway đã trải qua vào cuối những năm 1970.
Chi tiết về quá trình đầu tư của tỷ phú Warren Buffett sẽ không được tiết lộ cho đến khi Berkshire nộp hồ sơ lên Uỷ ban Giao dịch và Chứng khoán (SEC), tức là phải đến khoảng giữa tháng 5. Tuy nhiên, nhóm nghiên cứu của The Motley Fool đã thu thập được một chút thông tin về những bước đi của Berkshire trong bối cảnh thị trường lao dốc vì Covid-19. Và những động thái này cũng cho thấy mức độ quan trọng của quan điểm cho rằng nắm trong tay nhiều “đạn dược” để tận dụng các cơ hội đầu tư “béo bở” mà Warren Buffett đã chỉ ra.
Ngày 25/3, Berkshire Hathaway đã nộp các bản báo cáo bạch lên SEC để bán các khoản nợ cao cấp ra thị trường trái phiếu. Nhiều chi tiết trong đó chưa được công bố, nhưng bản dự thảo đã chỉ ra rằng khoản nợ của Berkshire sẽ được định danh bằng yen Nhật Bản. Berkshire cho biết khoản tiề.n thu được từ việc phát hành trái phiếu cao cấp sẽ được “sử dụng cho mục đích chung của công ty” – một phân loại mặc định mà hầu hết các cty đều sử dụng khi họ muốn tăng vốn bằng cách bán cổ phiếu hoặc trái phiếu.
Bản báo cáo bạch cũng chưa tiết lộ về ngày đáo hạn cố định và lãi suất đối với trái phiếu định danh bằng đồng yen. Tuy nhiên, nhìn vào thị trường trái phiếu Nhật Bản ở thời điểm này, mức lãi suất đang là âm đối với trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm và 5 năm, trái phiếu 10 năm có lãi suất 0%.
Có thể Warren Buffett đang sử dụng chiến lược tương tự nhằm huy động tiề.n trong thị trường trái phiếu châu Âu gần đây. Berkshire đã huy động được 1 tỷ euro bằng việc bán trái phiếu 5 năm. Nhờ chính sách lãi suất âm trên thị trường trái phiếu châu Âu, tập đoàn của vị tỷ phú này đã có thể cho phép nhà đầu tư cho vay với mức lãi suất 0% – về cơ bản là huy động vốn miễn phí.
Việc huy động vốn miễn phí luôn là một cơ hội tốt theo quan điểm của Buffett, nhưng thực hiện điều này thông qua phát hành trái phiếu định danh bằng euro cũng là một gợi ý đối với các nhà đầu tư rằng, vị CEO của Berkshire có thể mua lại một số công ty tiềm năng ở thị trường nước ngoài. Động thái tương tự cũng có thể được thực hiện khi Berkshire đưa thêm đồng yen Nhật vào kho dự trữ tiề.n mặt.
Video đang HOT
Ý tưởng về việc Berkshire muốn huy động thêm tiề.n mặt lại khá… kì lạ, trong khi họ đang nắm giữ rất nhiều. Tính đến năm 2020, Berkshire đã có 128 tỷ USD tiề.n mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán. Nhiều nhà đầu tư của công ty đã chỉ trích về việc tỷ phú Buffett không sử dụng tiề.n mặt trong cả một thời gian dài, họ chỉ ra rằng cổ phiếu của Berkshire đã “tụt hậu” như thế nào trong suốt đợt tăng giá mạnh của thị trường trong năm 2019.
Dẫu vậy, Berkshire vẫn không hề do dự trong việc gánh thêm nợ khi có một điều khoản huy động vốn hấp dẫn đến vậy. Về lâu dài, Buffett chỉ ra rằng ông có thể nhận được khoản tiề.n lãi tốt hơn từ số tiề.n đó hơn con số 0%. Và trong khỉ 1 tỷ euro, 100 tỷ yen hay 1 tỷ USD cũng không nhất thiết sẽ tạo ra sự khác biệt đối với quy mô của Berkshire, khoản lãi tăng dần dần sẽ giúp nâng hiệu suất của cả công ty.
Hướng tiếp cận của Bufett đối với tiề.n mặt hoàn toàn trái ngược với những gì một số công ty khác đang đối mặt. Ví dụ, Boeing tăng mạnh trả cổ tức và mua cổ phiếu quỹ trong những năm gần đây, nhưng hiện tại công ty này đang đối diện với cuộc khủng hoảng thanh khoản khi nguồn doanh thu cạn kiện và phải ngừng sản xuất do Covid-19 bùng phát. Boeing đã nhờ đến sự trợ giúp của các cơ quan tín dụng và từ đó tránh sử dụng tiề.n hỗ trợ từ chính phủ Mỹ, nhưng cổ phiếu lại lao dốc mạnh khi hoạt động kinh doanh bị xáo trộn. Berkshire muốn trở thành một công ty hỗ trợ tiề.n mặt cho những doanh nghiệp như vậy, chứ không phải là một công ty cần đến sự giúp đỡ.
Warren Buffett đã đi qua nhiều thị trường “gấu” từ trước đến nay, ông đã thể hiện khả năng giữ bình tĩnh và tìm kiếm những thương vụ “béo bở” trong bối cảnh những người khác đang hoảng loạn. Sẽ rất thú vị khi có thể chứng kiến liệu huyền thoại đầu tư có đưa thêm mã cổ phiếu nào vào danh mục đầu tư hay không, khi biết rằng ông đang huy động thêm tiề.n để thực hiện nhiều khoản đầu tư thông minh nhất có thể và trấn an các cổ đông.
Tham khảo The Motley Fool
Giang Ng
Có tiề.n nhàn rỗi, nhà đầu tư BĐS nên làm gì giữa mùa dịch?
Bên cạnh những nhà đầu tư (NĐT) lo lắng thì còn khá nhiều NĐT lạc quan vẫn tìm kiếm kênh trú ẩn dòng tiề.n của mình vào bất động sản (BĐS) ở thời điểm này.
Có một thực tế đang diễn ra trên thị trường là nhiều nhà đầu tư có tiề.n nhàn rỗi nhưng không biết phải làm gì. Trước ảnh hưởng của dịch bệnh, giới đầu tư phấp phỏng lo âu như "ngồi trên đống lửa" với sự sụt giảm nghiêm trọng của hầu hết các kênh đầu tư.
Tuy nhiên, ghi nhận cho thấy vẫn có lượng NĐT tìm kiếm BĐS giữa mùa dịch Covid-19 vì cho rằng đây là "vịnh tránh bão" hợp lý nhất lúc này, bởi BĐS là tài sản hiện hữu, nhu cầu về nhà ở của người dân vẫn chưa bao giờ "nguội". Mặc dù vậy với tình cảnh hiện nay khi người dân phải hạn chế ra ngoài, tiếp xúc, tập trung nơi đông người thì việc đầu tư, kinh doanh, gặp gỡ đối tác, tìm hiểu thị trường lúc này cũng khá khó khăn.
Một NĐT lâu năm sống tại Q.Thủ Đức, Tp.HCM tỏ ra khá "sốt ruột" với tình hình dịch bệnh, ảnh hưởng phần nào đến dòng tiề.n đầu tư. Khoảng 2 tuần trước, NĐT này đã "xuống tiề.n" một nền đất tại thị trường Đồng Nai. Trong khi vẫn muốn tìm kiếm thêm kênh đầu tư ở một thị trường khác nhưng do tình hình dịch bệnh không đi lại tìm hiểu thị trường được. NĐT này cho biết, hiện đã kết nối với một số môi giới để xem nhà đất bằng phần mềm công nghệ, tuy vậy cũng chưa chốt được căn/nền.
Một số chuyên gia đã có những góc nhìn cá nhân về các kênh đầu tư phù hợp với những NĐT có tiề.n nhàn rỗi, nhất là ở thời điểm dịch bệnh này.
Đất nền tỉnh lân cận Tp.HCM: Vẫn được NĐT quan tâm
Đa số các NĐT tìm kiếm đất nền tỉnh lân cận đã có kinh nghiệm đầu tư ít nhất 3-5 năm, dù dịch Covid-19 đã ảnh hưởng đến việc đi tìm hiểu đất đai, hoặc giao dịch nhưng theo ghi nhận, khoảng 2-3 tuần trước vẫn có khá nhiều giao dịch phát sinh ở phân khúc đất nền. Hiện tại do tình hình dịch diễn biến phức tạp, hạn chế đi lại nên giao dịch chững lại rõ nét. Tuy nhiên, nhiều NĐT cho biết, họ giữ dòng tiề.n và chờ đợi qua dịch để tìm hiểu đất đai.
Lãi suất tiết kiệm ở nhiều ngân hàng có xu hướng giảm sâu bắt đầu từ 17/3. Trong xu thế này, có hiện tượng nhiều NĐT đã âm thầm rút tiề.n để đầu tư vào BĐS. Một số NĐT cho hay, trong xu thế này, việc giữ tiề.n trong các nhà băng gần như là để đồng tiề.n đứng yên, vì thế không ít người đã âm thầm rút tiề.n ra để đầu tư vào BĐS, kênh đầu tư đang có xu hướng hạ nhiệt sau thời gian bùng nổ về giá bán. Đất nền tỉnh là một trong các kênh lựa chọn của khá nhiều NĐT giữa mùa dịch này.
Theo ghi nhận, ở một số nền đất đã có hiện tượng ngang giá so với thời điểm trước Tết nguyên đán, một số nền NĐT cần tiề.n gấp nên cắt lỗ... những nền này hầu như chào ra đều có NĐT khác vào mua ngay. Đa số đất nền tại tỉnh lẻ đều có giá trên dưới 1 tỉ đồng, nên phù hợp với dòng tiề.n nhàn rỗi của nhiều NĐT lâu năm.
Bên cạnh đất thổ cư, đất nông nghiệp ở các tỉnh giáp ranh thì đất nền ven biển miền trung cũng được các NĐT quan tâm ở thời điểm này. Bỏ dòng nhàn rỗi và chờ đợi cũng là cách mà NĐT có tầm nhìn đón sóng dòng tiề.n của mình trong dài hạn ở bối cảnh hiện nay.
Căn hộ: Có hiện tượng giá giảm trên thị trường thứ cấp
Đây cũng là phân khúc nhận được sự quan tâm của người mua ở thực khi có tích lũy kha khá. Nhiều người tranh thủ tìm nhà lúc thị trường đang có hiện tượng chững giá hoặc giá giảm nhẹ trên thị trường thứ cấp.
Ghi nhận cho thấy, bên cạnh các dự án giá cao giao dịch chậm thì có những dự án trên dưới 2 tỉ đồng/căn "manh nha" thông tin ra thị trường đăng kí mua vượt cả "rổ hàng". Trong đó lượng NĐT mua để đầu tư khá nhiều.
Đại diện một sàn BĐS tại Tp.HCM cho biết, dưới tác động của dịch Covid-19, giá bán căn hộ trên thị trường thứ cấp có giảm nhẹ từ 5-7%, trong khi giá ở thị trường sơ cấp không giảm nhưng cũng không tăng rõ nét. Nhân viên môi giới vẫn đảm bảo làm việc online và chào khách bằng cellphone, email, MKT online....
Theo các doanh nghiệp, dĩ nhiên trong lúc thị trường khó khăn không thể kì vọng giao dịch tốt như thời điểm chưa dịch. Nếu trước đó, trước bối cảnh khan cung, những dự án nào đủ điều kiện ra hàng là một lợi thế rất lớn, CĐT có thể tăng giá, nhưng hiện do dịch bệnh nên người người hạn chế tiếp xúc đám đông, hoạt động mở bán giới thiệu dự án bị hoãn lại thì không thể lấy việc tăng giá để áp dụng ở bối cảnh này được. Tuy việc bán hàng chậm nhưng với doanh nghiệp BĐS vẫn phải hoạt động và cố gắng để có khách hàng "nhỏ giọt", duy trì hoạt động chờ thị trường hồi phục.
Đây là những gì nhà đầu tư cần làm để "không mất tiề.n" giữa "cơn khủng hoảng" mang tên Covid-19 Để tìm kiếm cơ hội kiế.m tiề.n trong bối cảnh khủng khoảng hiện nay, điều quan trọng là phải tập trung vào các chiến lược đầu tư cốt lõi: dài hạn và đa dạng hoá. Thị trường chứng khoán toàn cầu đã chứng kiến mức sụt giảm chưa từng thấy do ảnh hưởng lan rộng của dịch viêm đường hô hấp cấp do...