Góc nhìn chứng khoán: ‘Quân bài’ VIC đã đả bại phe Short như thế nào?
Biến động của thị trường hôm nay khá bất ngờ nhưng với một ngày đáo hạn hợp đồng tương lai chỉ số thì lại là bình thường. Bất kỳ nhà đầu tư nào tham gia thị trường phái sinh cũng đều phải sẵn sàng tâm lý cho những màn co giật chóng mặt như vậy.
VIC (đường màu đỏ) tăng giá mạnh đã bẻ ngược xu hướng trong phiên của chỉ số VN30-Index (đường màu xanh) trong khoảng 30 phút cuối cùng.
Hợp đồng VN30F2002 đáo hạn hôm nay, nghĩa là giá thanh toán sẽ là mức đóng cửa của chỉ số VN30-Index chứ không phải giá hợp đồng được giao dịch. Vì vậy các chỉ số co giật cũng đồng nghĩa với cơ hội và rủi ro song hành cực lớn ở hợp đồng này.
Việc VIC rơi thảm 3 phiên đầu tuần đã khiến các nhà đầu tư đặt cược giá xuống dường như có cơ hội thắng cao hơn. Tuy nhiên khi giá rơi liên tục rất mạnh thì VIC lại có được lực cầu bắt đáy tốt và đến hôm qua giá đã quay đầu tăng nhẹ được 0,5%. Bình thường VIC có thể khiến nhà đầu tư giá xuống phải suy nghĩ lại, vì nếu có cầu lớn mua VIC, giá sẽ tiếp tục tăng và chỉ số do đó cũng tăng theo, đồng nghĩa với rủi ro cao ở phía Short.
Có thể thấy rất rõ là ngay đầu phiên hôm nay VIC tăng vọt gần 1% đã đẩy các chỉ số tăng mạnh rất sớm và hợp đồng VN30F2002 cũng tăng mạnh lên gần 870. Bất ngờ là VIC sau đó không mạnh thêm được mà chỉ đi ngang. Các chỉ số trượt dốc kéo dài tới tận gần hết phiên giao dịch buổi chiều. Hợp đồng tương lai chỉ số VN30-Index đương nhiên cũng trượt dốc theo.
Video đang HOT
Thời điểm VIC bắt đầu ra tay “gi-ết” các nhà đầu tư đán.h xuống (Short) là khoảng 2h trở đi. VIC được kéo giá lên chóng mặt và từ mức tăng bình bình chưa tới 1%, cổ phiếu này tăng bùng nổ tới gần 4,8% so với tham chiếu. Hiệu quả của mức tăng giá này là chỉ số VN30-Index tăng vọt 7,5 điểm. Chỉ riêng VIC đã khiến chỉ số này tăng 3,3 điểm, chiếm gần một nửa mức tăng chung.
Ngoài việc một mình kéo chỉ số rất mạnh, VIC còn tạo được hiệu ứng tăng giá ở nhiều cổ phiếu khác: VHM, VRE, SAB cũng tăng mạnh càng đẩy chỉ số lên cao hơn. Nếu như không có diễn biến mạnh đột ngột của VIC, nhà đầu tư Short hợp đồng VN30F2002 vẫn có lợi vì trước khi VIC biến động, các chỉ số vẫn đang trong đà trượt dốc.
Hiện tượng co kéo chỉ số trong ngày đáo hạn phái sinh xảy ra rất nhiều lần và luôn là một bên thắng, một bên thua. Người thắng hôm nay là những nhà đầu tư đán.h giá đúng khả năng VIC được mua mạnh và thực hiện Long hợp đồng VN30F2002. Nhiều khả năng chính các nhà đầu tư mua đẩy giá VIC cũng Long cả hợp đồng này, thậm chí có thể Long từ cách đây 2 phiên khi VIC giảm chạm đáy và chỉ số VN30-Index cũng ở mức thấp nhất.
Nếu như chỉ số VN-Index bị thao túng từ các cổ phiếu vốn hóa lớn chỉ khiến xu hướng của thị trường chung trở nên khó đoán định hơn thì khi có thị trường phái sinh, việc lôi kéo này còn đem lại tiề.n thật. Hợp đồng VN30F2002 phiên này tăng hơn 6 điểm (vì lấy VN30-Index là giá thanh toán) và mỗi điểm tương đương 100.000 đồng (chưa tính phí giao dịch). Việc kết hợp giữa mua bắt đáy VIC và Long phái sinh đem lại hiệu quả cộng hưởng rất tốt.
Song Tử
Theo vietnamfinance.vn
Quỹ VFMVN30 ETF với quy mô hơn 300 triệu USD sẽ mua bán ra sao trong phiên giao dịch cuối tháng 1?
Dựa vào dữ liệu ngày 29/1, theo ước tính của chúng tôi, VFMVN30 ETF sẽ mua vào lượng cổ phiếu PLX trị giá 65,8 tỷ đồng và mua 55,7 tỷ đồng cổ phiếu POW.
Theo công bố từ Sở GDCK TP.HCM (HoSE), trong kỳ cơ cấu tháng 1/2020, rổ chỉ số VN30 sẽ thêm 2 cổ phiếu mới là PLX, POW, trong khi loại DPM và GMD ra khỏi danh mục. Rổ danh mục mới sẽ có hiệu lực từ ngày 03/02/2020 đến 31/07/2020.
Quỹ VFMVN30 ETF với benchmark VN30 Index sẽ hoàn tất cơ cấu danh mục định kỳ vào ngày 31/1 tới đây. VFMVN30 ETF hiện là quỹ ETF lớn thứ 2 trên TTCK Việt Nam với quy mô danh mục tại ngày 29/1 lên tới 7.147 tỷ đồng (308 triệu USD). Do đó, hoạt động cơ cấu của quỹ này sẽ có ảnh hưởng không nhỏ tới biến động thị trường.
Dựa vào dữ liệu ngày 29/1, theo ước tính của chúng tôi, VFMVN30 ETF sẽ mua vào lượng cổ phiếu PLX trị giá 65,8 tỷ đồng và mua 55,7 tỷ đồng cổ phiếu POW.
Ngoài ra, VNM cũng được nâng tỷ trọng trong rổ VN30 và nhiều khả năng được VFMVN30 ETF mua thêm 58 tỷ đồng.
Các cổ phiếu được VFMVN30 ETF mua thêm còn có CTG ( 9,7 tỷ đồng), MBB ( 2,6 tỷ đồng), MWG ( 3,9 tỷ đồng), ROS ( 3,2 tỷ đồng), SSI ( 0,7 tỷ đồng), VIC ( 7,3 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, ngoài DPM, GMD bị loại khỏi danh mục, VFMVN30 ETF sẽ bán mạnh các cổ phiếu như VRE, VJC, NVL...
Dự báo mua/bán của VFMVN30 ETF
Minh Anh
Theo Trí thức trẻ
BID, CTG, MBB tăng "sốc", VnIndex nhanh chóng vượt ngưỡng 970 điểm nhờ cổ phiếu ngân hàng Nhóm cổ phiếu ngân hàng tăng rực rỡ giúp thị trường chứng khoán bừng sáng những ngày cuối năm. Phiên giao dịch sáng nay, điểm "sáng loá" của thị trường chứng khoán lại nằm ở các cổ phiếu ngân hàng. BID của BIDV tăng sốc 6,1%, CTG tăng hơn 5%, MBB cũng tăng cao đã đẩy VN30-Index tăng gần 6 điểm và VnIndex...