Dồn dập kế hoạch gọi vốn mùa Đại hội
Mùa Đại hội đồng cổ đông 2019 đã cận kề. Bên cạnh doanh thu, lợi nhuận, cổ tức…, các kế hoạch gọi vốn, tăng vốn cũng được doanh nghiệp chuẩn bị kỹ lưỡng để trình cổ đông thông qua.
Riêng với ngành ngân hàng, theo đ.ánh giá của nhiều chuyên gia, tăng vốn là yêu cầu cấp bách trong năm nay. Bởi vậy, cuộc đua tăng vốn sẽ khốc liệt hơn bao giờ hết để đáp ứng tiêu chuẩn Basel II vào năm 2020.
Các ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng lớn như BIDV, VietinBank, Vietcombank… đều đã lên kế hoạch cho mục tiêu tăng vốn. Trong khi đó, đối với các doanh nghiệp sản xuất, để chuẩn bị nguồn vốn cho các dự án lớn, bên cạnh kênh tín dụng, nhiều doanh nghiệp cũng đã lên kế hoạch huy động vốn qua thị trường chứng khoán.
Chẳng hạn, Tổng công ty ầu tư và phát triển công nghiệp (mã BCM) vừa lấy ý kiến cổ đông về một loạt kế hoạch phát hành cổ phần để tăng vốn lên gần gấp đôi, từ 10.125 tỷ đồng lên 20.000 tỷ đồng trong giai đoạn 2019-2020.
Mục đích phát hành là để tái cấu trúc tài chính, thanh toán các khoản vay và tài trợ cho các dự án Khu công nghiệp Bàu Bàng mở rộng, Khu công nghiệp Cây Trường, Tổ hợp văn phòng dịch vụ thương mại Becamex và Khu phố thương mại Lê Lợi tại thành phố mới Bình Dương.
Cụ thể, BCM sẽ phát hành 22,4 triệu cổ phiếu ESOP, tương đương 2,2% vốn điều lệ Công ty, giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu; phát hành hơn 207 triệu cổ phiếu, tương đương 20% vốn, tỷ lệ thực hiện quyền 5:1, giá khuyến khích cổ đông hiện hữu tham gia là 15.000 đồng/cổ phiếu; phát hành tối đa 758 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư tổ chức, cá nhân có tiềm lực tài chính. Hiện nay, giá cổ phiếu BCM đang được giao dịch trên UPCoM quanh mức 25.000 đồng/cổ phiếu.
Tại Hoa Sen Group (mã HSG), lãnh đạo Công ty cho biết, HSG sẽ tổ chức lấy ý kiến cổ đông về việc phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và đối tác chiến lược, nhà đầu tư khác với giá trị dự kiến từ 500-1.000 tỷ đồng nhằm bổ sung vốn phục vụ hoạt động sản xuất – kinh doanh.
ây là một trong những giải pháp để HSG tái cấu trúc, cơ cấu lại tài sản, ổn định hoạt động. Ngoài ra, vào tháng 4 tới, HSG cũng sẽ chốt danh sách cổ đông để phát hành hơn 38,4 triệu cổ phiếu trả cổ tức niên độ tài chính 2017-2018 theo tỷ lệ 10%.
Việc phát hành tăng vốn phụ thuộc rất lớn vào diễn biến thị trường, giá cổ phiếu, cũng như năng lực của doanh nghiệp…
Một số doanh nghiệp tổ chức ại hội sớm cũng đã chốt xong phương án tăng vốn. ơn cử, cổ đông CTCP Nhựa Tân Phú (mã TPP) đã thông qua kế hoạch chào bán hơn 5,7 triệu cổ phần cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ thực hiện 100:40,47, giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu. Hiện cổ phiếu TPP đang được giao dịch quanh mức 13.400 đồng/cổ phiếu.
Video đang HOT
CTCP Khoáng sản Latca (mã LMC) đã thông qua phương án phát hành 4,5 triệu cổ phiếu với tỷ lệ 1:3 cho cổ đông hiện hữu. Tuy chưa có giá phát hành cụ thể, song số t.iền dự kiến thu về sẽ được đầu tư vào CTCP Thủ công mỹ nghệ Green Art, CTCP Tư vấn xây dựng và thương mại Thảo Trang và bổ sung vốn lưu động.
Nhìn vào mức giá phát hành mà các doanh nghiệp đã chốt phương án đưa ra, có thể thấy, ban lãnh đạo doanh nghiệp đã tính đến yếu tố thị trường để đưa ra mức giá an toàn nhằm khuyến khích nhà đầu tư tham gia, qua đó đảm bảo sự thành công cho các đợt phát hành, bởi không phải kế hoạch gọi vốn nào cũng được thực hiện một cách suôn sẻ.
Thực tế, việc phát hành phụ thuộc rất lớn vào diễn biến thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu, cũng như năng lực của doanh nghiệp. Trên thị trường, rất nhiều doanh nghiệp từng thất bại trong việc phát hành gọi vốn bởi khi đến thời điểm phát hành, thị giá cổ phiếu xuống thấp hơn cả giá chào bán theo kế hoạch ban đầu.
Có một thực tế là doanh nghiệp thường lựa chọn huy động vốn qua việc phát hành cổ phiếu, hơn là phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
ược đ.ánh giá là một trong những phương thức hiệu quả, an toàn, song các doanh nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn trong quá trình thực hiện phát hành trái phiếu và đang trông đợi Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sớm công bố dự thảo Thông tư hướng dẫn doanh nghiệp phát hành trái phiếu theo các quy định mới tại Nghị định 163/2018/N-CP để có thể áp dụng trong thực tiễn.
Nguyên Minh
Theo Trí Thức Trẻ
Ngân hàng nhỏ khó hoàn thành kế hoạch lên sàn trong năm nay
Từ đầu năm đến nay, hoạt động kinh doanh của nhiều ngân hàng nhỏ đã khởi sắc hơn, tạo nền tảng để ngân hàng tăng vốn, cải thiện sức cạnh tranh và đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán theo lộ trình. Tuy nhiên, trên thực tế, kế hoạch này khó có thể hoàn thành trong 1,5 tháng cuối năm...
Tính đến hiện tại, mới có 19 ngân hàng trong tổng số 31 ngân hàng thương mại cổ phần đưa cổ phiếu giao dịch trên sàn chứng khoán.
Nhọc nhằn tăng vốn
VietBank vừa hoàn tất việc phát hành thêm hơn 100,7 triệu cổ phiếu theo phương thức chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (91 triệu cổ phiếu) và người lao động trong Công ty - ESOP (hơn 9,7 triệu cổ phiếu), qua đó nâng vốn điều lệ từ 3.249 tỷ đồng lên hơn 4.256 tỷ đồng.
Tương tự, Nam A Bank cũng đã tăng vốn điều lệ lên hơn 3.353 tỷ đồng sau khi hoàn tất việc trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 11% cho cổ đông, số vốn tăng thêm là 332 tỷ đồng.
Mới đây, Ngân hàng Nhà nước có thông báo chấp thuận cho Viet
Capital Bank tăng vốn từ 3.000 tỷ đồng lên 3.500 tỷ đồng theo phương án tăng vốn đã được Đại hội đồng cổ đông (ĐHCĐ) thông qua.
Có thể thấy, nhiều ngân hàng nhỏ đang gấp rút hoàn thành kế hoạch tăng vốn điều lệ đã đặt ra từ đầu năm. Tuy nhiên, không phải ngân hàng nào cũng tăng vốn thuận lợi trong thời gian cuối năm.
Chẳng hạn, tại ĐHCĐ thường niên 2018, các cổ đông của Viet Capital Bank đã thông qua 2 phương án tăng vốn điều lệ với quy mô lần lượt là 200 tỷ đồng và 500 tỷ đồng để tăng vốn từ 3.000 tỷ đồng lên 3.700 tỷ đồng.
Đợt 1, Viet Capital Bank sẽ phát hành cổ phiếu thưởng từ nguồn vốn chủ sở hữu với quy mô 20 triệu cổ phần, theo tỷ lệ 15:1 (cổ đông sở hữu 15 cổ phần sẽ nhận thêm 1 cổ phần mới). Đợt 2, Ngân hàng sẽ chào bán 50 triệu cổ phần cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 6:1 (cổ đông sở hữu 6 cổ phiếu được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới), với mức giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phần. Như vậy, Viet Capital Bank chưa được chấp thuận phát hành cổ phiếu thưởng từ nguồn vốn chủ sở hữu.
Với Nam A Bank, phát hành cổ phiếu để trả cổ tức chỉ là 1 trong 2 phương án để tăng vốn. Ngân hàng này còn có kế hoạch chào bán hơn 164,6 triệu cổ phần với giá không thấp hơn mệnh giá (10.000 đồng/cổ phần), dự kiến thu về tối thiểu 1.646 tỷ đồng để tiếp tục nâng vốn điều lệ lên khoảng 5.000 tỷ đồng.
Đối tượng phát hành là cổ đông hiện hữu (dự kiến 906 tỷ đồng); cán bộ nhân viên Ngân hàng (dự kiến hơn 45 tỷ đồng) và phát hành ra bên ngoài (khoảng 695 tỷ đồng). Hiện NHNN mới chấp thuận cho Nam A Bank tăng vốn lên 3.353 tỷ đồng, nên kế hoạch chào bán này sẽ còn phải chờ phê duyệt.
Khó đưa cổ phiếu lên sàn vào cuối năm
Theo Thông tư số 180/2015/TT-BTC ngày 13/11/2015 của Bộ Tài chính hướng dẫn về đăng ký giao dịch chứng khoán trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết, các công ty đại chúng có cổ phần chưa được niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán phải thực hiện đăng ký giao dịch chứng khoán trên hệ thống UPCoM không muộn hơn ngày 31/12/2016.
Từ đó đến nay, theo tinh thần chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ, tuy không bắt buộc phải niêm yết trên 2 sàn chính thức, nhưng tất cả ngân hàng, không phân biệt là công ty đại chúng hay chưa đại chúng, đều phải đưa cổ phiếu giao dịch trên sàn UPCoM nhằm nâng cao tính minh bạch trong các giao dịch mua bán cổ phiếu, cũng như về các báo cáo tài chính.
Để đảm bảo tính tuân thủ, Ngân hàng Nhà nước và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã nhiều lần có công văn nhắc nhở các ngân hàng đưa ra lộ trình lên sàn cụ thể và bám sát chủ trương này. Dù vậy, trong 3 năm qua chỉ một số ngân hàng có quy mô là đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán, trong khi hầu hết các ngân hàng nhỏ vì nhiều nguyên nhân mà chưa thực hiện được chủ trương này.
Ngày 24/10 vừa qua, sau 3 năm lỡ hẹn, Nam A Bank đã thông báo chốt danh sách cổ đông để đăng ký giao dịch hơn 335 triệu cổ phần trên UPCoM, trước khi niêm yết trên sàn HOSE. Theo đó, sau ngày 22/10, Nam A Bank sẽ tạm dừng các thủ tục chuyển nhượng cổ phiếu để chuẩn bị cho việc đăng ký giao dịch. Tuy vậy, thời gian chính thức giao dịch trên UPCoM chưa được Nam A Bank công bố.
Tại VietBank, theo Nghị quyết HĐQT Ngân hàng, VietBank đã nộp hồ sơ đăng ký giao dịch cổ phiếu trên thị trường UPCoM với mã chứng khoán là VBB. Tuy nhiên, việc giao dịch cổ phiếu sẽ chỉ thực hiện sau khi hoàn tất kế hoạch tăng vốn điều lệ. Được biết, sau khi tăng vốn lên 4.256 tỷ đồng, Vietbank dự tính sẽ tiếp tục tăng vốn lên 5.300 tỷ đồng trong năm 2020. Như vậy, khả năng cổ phiếu VBB sẽ lên sàn UPCoM trong năm nay không được đ.ánh giá cao.
Không chỉ các ngân hàng trên, nhiều ngân hàng nhỏ khác cũng đang "gặp khó" trong việc đưa cổ phiếu lên sàn, dù đã có sự chuẩn bị. Chẳng hạn, tại ĐHCĐ thường niên vào cuối tháng 3/2018, ông Trịnh Văn Tuấn - Chủ tịch HĐQT OCB cho biết sẽ niêm yết cổ phiếu OCB trên Sở GDCK TP. HCM (HOSE) trong năm nay, chậm nhất là cuối quý III - đầu quý IV. Hiện quý IV đã đi được nửa chặng đường mà OCB vẫn chưa có động tĩnh nào về việc lên sàn.
ABBank dự kiến lên sàn UPCoM trong năm 2018, đến năm 2020 sẽ niêm yết trên sàn HOSE; Viet A Bank, SeABank cũng tính niêm yết trên thị trường chứng khoán giai đoạn 2018-2020..., song tất cả cũng chỉ dừng ở... ý định. Với Viet Capital Bank, ngân hàng này thậm chí còn chưa có kế hoạch đưa cổ phiếu lên giao dịch trên sàn chứng khoán.
Hiện tại, trong tổng số 31 ngân hàng thương mại cổ phần, mới có 16 ngân hàng giao dịch cổ phiếu trên sàn chứng khoán, trong đó có 9 ngân hàng hàng niêm yết trên HOSE, 3 ngân hàng niêm yết trên Sở GDCK Hà Nội (HNX) và 4 ngân hàng đăng ký giao dịch trên UPCoM. Tính riêng từ đầu năm đến nay, một số ít ngân hàng tiến hành niêm yết cổ phiếu như Techcombank, HDBank, TPBank...
Theo giới chuyên gia, việc niêm yết trên sàn chứng khoán đòi hỏi các ngân hàng phải minh bạch về thông tin, công khai báo cáo tài chính. Tuy nhiên, nhiều ngân hàng gặp khó khăn trong quản trị, điều hành nên chưa đáp ứng được yêu cầu này.
Mặt khác, những ngân hàng thương mại quy mô nhỏ khi lên sàn, ngoài việc minh bạch thông tin, còn phải chú ý đến vấn đề tăng hiệu quả hoạt động để cổ phiếu có sức hút với nhà đầu tư, tạo nền tảng để có thể hút vốn ngoại qua kênh chứng khoán..., song trên thực tế, chưa nhiều ngân hàng thực sự cải thiện được hiệu quả hoạt động.
Trao đổi với Báo Đầu tư Chứng khoán, lãnh đạo một ngân hàng quy mô nhỏ cho biết, ngân hàng ông không ngại việc đưa cổ phiếu lên sàn, nhưng nếu không có sự chuẩn bị kỹ lưỡng mà theo phong trào sẽ không đ.ánh giá hết được tiềm năng của ngân hàng, ảnh hưởng tới thị giá cổ phiếu, nhất là trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động khó lường như hiện nay.
Vân Linh
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Thủy sản Minh Phú (MPC) dự kiến chào bán riêng lẻ 75,7 triệu cổ phiếu Không chỉ kinh doanh, giao dịch cổ phiếu MPC của Thủy sản Minh Phú trên thị trường cũng "vui" không kém, hiện đang dao động tại mức 50.500 đồng/cp, tức tăng 43% thị giá so với đáy hồi tháng 5-6. Tập đoàn Thủy sản Minh Phú (MPC) vừa công bố thông tin triệu tập ĐHĐCĐ bất thường năm 2018, nhằm thông qua phương...