Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/9

Lý Thu20:33 04/09/2019

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 5/9 của các công ty chứng khoán.

TCB sẽ hồi phục và kiểm tra lại ngưỡng 23-24

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam đang hình thành xu hướng hồi phục. Thanh khoản cổ phiếu đang duy trì ở mức mức trung bình 20 phiên, cho thấy động lực tăng giá đang hình thành.

Chỉ báo RSI đang cho thấy xu hướng tích cực trong khi chỉ báo MACD ủng họ xu hướng tích lũy. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây ichomoku, báo hiệu xu hướng tăng trong trung hạn.

Như vậy, TCB sẽ hồi phục và kiểm tra lại ngưỡng kháng cự cũ tại vùng giá 23-24 trong trung hạn sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng giá 21.

Khuyến nghị mua cổ phiếu STB với giá mục tiêu 17.600 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh giảm 1,7% giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) xuống 17.600VND/cổ phiếu và giữ khuyến nghị mua do điểm chuẩn trung vị giá trị vốn chủ sở hữu và huy động so với MBB và ACB giảm.

Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo thu nhập thuần 2019, 2020 và 2021 lần lượt 2%, 13% và 13% chủ yếu do chúng tôi phản ánh tiền mặt từ thanh lý tài sản thế chấp sang số dư liên ngân hàng trong khi trước đây được đưa vào chứng khoán đầu tư, vốn có lợi suất cao hơn. Chúng tôi dự báo thu nhập thuần 2019 sẽ đạt 2,1 nghìn tỷ đồng, tăng 19% so với năm 2018.

Video đang HOT

Tuy hoạt động của lợi nhuận cốt lõi đang cải thiện và các chỉ báo tài chính có xu hướng tích cực, chúng tôi cho rằng STB sẽ tiếp tục nỗ lực dự phòng trong 6 tháng cuối năm và năm 2020, chuẩn bị phục hồi năm 2021 trở đi trong bối cảnh tình hình kinh tế lành mạnh.

Chúng tôi cho rằng tốc độ thu hồi tài sản vẫn là yếu tố quan trọng nhất của STB và chúng tôi nhận thấy tốc độ phục hồi mạnh được duy trì trong 6 tháng đầu năm, qua đó tiếp tục khẳng định hiệu quả tái cơ cấu của STB.

Cổ phiếu ngân hàng này hiện đang giao dịch tại mức P/B 2019 là 0,7 lần so với trung vị 1,2 lần với ROE 2019 là 8,3% so với trung vị ngành là 19%. Chúng tôi cho rằng ROE của STB còn dư địa tăng mạnh vào cuối giai đoạn tái cơ cấu và dự báo năm 2023 đạt 17,3%. Chúng tôi cho rằng STB không còn là cổ phiếu ngân hàng rẻ nhất trong danh sách theo dõi của chúng tôi.

Rủi ro chính là nền kinh tế ảnh hưởng đến tốc độ giải quyết tài sản cũ của STB.

T.T

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 30/5

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 30/5 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị phù hợp thị trường BID với giá mục tiêu 28.900 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh giảm 4,4% giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID) xuống 28.900 đồng/CP chủ yếu do lợi nhuận phân phối các năm 2020, 2021 và 2022 được điều chỉnh giảm lần lượt 9,6%, 10,6% và 7,5%, đồng thời giữ nguyên khuyến nghị phù hợp thị trường.

Dự báo lợi nhuận 2019 của chúng tôi nhìn chung được giữ nguyên tuy nhiên có điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận các năm 2020, 2021, và 2022. Giả định thu nhập khác cho các năm nói trên giảm lần lượt 14%, 14,3% và 13,8%, phần nào bù đắp nhờ điều chỉnh giảm dự báo chi phí dự phòng lần lượt 6%, 5,7%, và 3,7%.

Chúng tôi dự báo EPS pha loãng năm 2019 và 2020 sẽ đạt tăng trưởng lần lượt 7,7% và 35,5%. ROAA và ROAE dự báo đạt 0,6% và 13% năm 2019 và 0,8% và 15,8% năm 2020.

Chúng tôi dự báo đợt phát hành riêng lẻ tỷ lệ 15% cho KEB Hana đến cuối tháng 9/2019 sẽ được hoàn tất và trong báo cáo này chúng tôi sẽ phản ánh đợt huy động vốn này vào mô hình định giá.

Khuyến nghị mua GMD với giá mục tiêu 34.200 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho CTCP Gemadept (GMD) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 2,7% lên 34.200 đồng/CP, tổng mức sinh lời dự báo đạt 32,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,6%.

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá msục tiêu vì chúng tôi dời giả định thời gian phát triển giai đoạn 2 dự án cảng Nam Đình Vũ tại Hải Phòng từ 6 tháng đầu năm 2019 sang 6 tháng cuối năm 2019.

Đối với năm 2019 và 2020, chúng tôi giả định tổng lưu lượng hàng hóa thông cảng của GMD sẽ tăng lần lượt 9,4% và 8,2%. Chúng tôi ước tính nhờ đó, doanh thu tăng trưởng lần lượt 7,3% và 8,1% và lợi nhuận cốt lõi tăng trưởng lần lượt 6,2% và 9,8%.

Chúng tôi kỳ vọng GMD sẽ là một trong những công ty hưởng lợi nhiều nhất nhờ vào hoạt động sản xuất tại Việt Nam ngày càng sôi động. Chúng tôi cho rằng định giá của GMD hấp dẫn dù tình hình cạnh tranh theo chúng tôi sẽ tiếp tục thử thách công ty do các cụm cảng chính đang dư thừa công suất.

Rủi ro: sản lượng hàng hóa và/hoặc phí dịch vụ tăng chậm hơn so với dự báo, vốn đầu tư XDCB tăng, thoái vốn các tài sản ngoài hoạt động kinh doanh chính với giá thấp hơn so với dự kiến và cơ sở hạ tầng giao thông vận tải của Việt Nam phát triển chậm hơn so với kỳ vọng, qua đó hạn chế tăng trưởng lưu lượng hàng hóa.

Khuyến nghị phù hợp thị trường VPB với giá mục tiêu 22.000 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 10,2% dành cho Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) còn 22.000 đồng/CP và duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường với tổng mức sinh lời dự phóng 18,9%. Mức điều chỉnh giá mục tiêu của chúng tôi đến từ (1) chúng tôi điều chỉnh giảm thu nhập ròng vào các năm cuối của chu kỳ dự báo và (2) gia tăng giả định lãi suất phi rủi ro.

Chúng tôi điều chỉnh giảm 7,3% thu nhập ròng dự phóng 2019 chủ yếu do tăng dự phóng chi phí dự phóng khi ngân hàng đặt mục tiêu hoàn tất xử lý dư nợ VAMC trong năm 2019. Thu nhập ròng dự phóng 2019 đạt 7,4 nghìn tỷ đồng ( 1,2% YoY; tương ứng với 11,5% nếu không tính lãi bất thường từ khoản phí ứng trước bancasurrance từ AIA trong năm 2018).

Chúng tôi nâng dự phóng thu nhập ròng 2020 lên 7,1% do dự báo chi phí dự phòng sẽ giảm sau khi VPB hoàn tất dự phòng cho cán cân VAMC khi dự báo sẽ không có khoản tăng đáng kể nợ xấu.

Chúng tôi giữ dự báo tăng trưởng khoản vay hợp nhất 2019 đạt 13,5% so với năm ngoái với dự nơ của ngân hàng mẹ và FE Credit tăng lần lượt 15% và 10% (tương ứng với tăng trưởng 17% nếu không tính khoản cho vay hợp vốn năm 2018).

Trong khi triển vọng tăng trưởng là không quá cao, chúng tôi dự phóng ROA của VPB sẽ duy trì ở mức cao trong nhóm các ngân hàng chúng tôi theo dõi trong 2 năm tới, đến từ tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp 8,9 lần tính đến quý 1/2019. Theo quan điểm của chúng tôi, định giá của VPB tỏ ra khá hấp dẫn với P/B dự phóng 2019 đạt 1 lần, so với trung vị ngành ngân hàng là 1,3 lần.

HAH sẽ tiếp tục xu hướng tích lũy ngắn hạn

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu của CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (mã HAH) đang vận động trong kênh giá 13.3 - 14.5.

Chỉ báo RSI nằm trong vùng mua và đang có xu hướng duy trì vận động trong vùng này cho thấy HAH đang trong trạng thái tích lũy ngắn hạn. Chỉ báo MACD tiếp tục cho thấy vùng giá của HAH sẽ tiếp tục hồi phục ở các phiên tiếp theo.

Vận động của tất cả các đường MA tiếp tục đi ngang trừ MA20 tiếp tục tăng và MA50 giảm nhẹ cùng thanh khoản ở mức tích cực.

Do vậy HAH sẽ tiếp tục xu hướng tích lũy ngắn hạn và có khả năng hồi phục trong trung hạn nếu thanh khoản tăng mạnh. Ngưỡng kháng cự mạnh của HAH là 14.35 và ngưỡng hỗ trợ tại 13.30 và 13.49.

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 30/8 Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 30/8 của các công ty chứng khoán Khuyến nghị tích cực đối với BMP với giá mục tiêu 60.700 đồng/CP CTCK Bảo Việt (BVSC) Hoạt động kinh doanh của CTCP Nhựa Bình Minh (mã BMP) đang có những dấu hiệu khả quan hơn. Sản...

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?

Có;

Không

Tin liên quan

Xem thêm Share

Xem nhiều

Báo Mỹ: Ông Trump "khó chịu" vì trang phục của ông Zelensky01:28

Ông Trump khen ông Zelensky dũng cảm, không cam kết hỗ trợ lực lượng châu Âu tại Ukraine08:00

Phát sốt đoạn phim ông Trump, ông Netanyahu nhâm nhi cocktail ở bãi biển Gaza08:01

Không chỉ Mỹ, Pháp cũng đàm phán về khoáng sản quan trọng với Ukraine09:14

Đột ngột chuyển sai hướng, ô tô gây tai nạn liên hoàn ở Đắk Lắk00:50

Nhân viên y tế bị đánh hội đồng ngay tại nơi làm việc00:17

Xe mất thắng lao xuống rãnh ven đường, ít nhất 18 người thiệt mạng tại Thái Lan01:07

Ông Trump nổi giận, tương lai nào đang chờ đón ông Zelensky và Ukraine?01:38

Ông Tập Cận Bình nói kinh tế Trung Quốc đang đối mặt nhiều thách thức08:09

Israel vận động Mỹ giữ căn cứ Nga ở Syria?08:52

Ukraine tấn công rầm rộ nhằm vào Nga08:57

Tin đang nóng

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023

Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021

NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020

Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.