Cổ phiếu cần quan tâm ngày 4/12
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 4/12 của các công ty chứng khoán.
HPG có thể kiểm tra lại vùng kháng cự 26-27
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu HPG của CTCP Tập đoàn Hòa Phát đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng đáy 22. Thanh khoản cổ phiếu tăng trở lại và vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, báo hiệu động lực tăng khá mạnh.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá tích cực. Đường giá cổ phiếu vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, HPG có thể kiểm tra lại vùng kháng cự ngắn hạn 26-27 trong các phiên giao dịch tới.
Đánh giá khả quan dành cho TNG
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi đánh giá khả quan với hoạt động kinh doanh của TNG trên cơ sở (i) hiệu quả trong hoạt động tái cơ cấu tệp khách hàng, tập trung vào KH lớn và uy tín, (ii) hệ thống quản trị nhân lực và hoạt động kinh doanh tốt, và (iii) chủ trương mở rộng năng lực sản xuất (khoảng 290 chuyền may đến 2020), đảm bảo đáp ứng sự gia tăng đơn hàng.
TNG đã có những bước đi thành công trong việc tái cơ cấu tệp khách hàng, trong đó tập trung vào các khách hàng lớn có thương hiệu và uy tín. Đây được coi là tiền đề giúp doanh nghiệp tránh được tình trạng sụt giảm đơn hàng trong bối cảnh tình hình chung của ngành đang gặp khó khăn do lo ngại căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ – Trung.
Khuyến nghị mua CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày 02/12/2019, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) công bố trên website của công ty (cii.com.vn) rằng CTCP BOT Trung Lương – Mỹ Thuận (nhà đầu tư của dự án BOT Trung Lương – Mỹ Thuận) đã nhận được thông báo từ Bộ Tài chính liên quan đến phân bổ 2,2 nghìn tỷ đồng từ Ngân sách Nhà nước 2018 cho dự án Trung Lương – Mỹ Thuận. CII kỳ vọng sẽ nhận được khoản phân bổ trong tuần này nhằm giải ngân đầu tư cho dự án.
Video đang HOT
Ngoài ra, CII công bố nhóm các tổ chức tín dụng cho vay hợp vốn (bao gồm các ngân hàng TMCP trong nước) đã hoàn thành báo cáo thẩm định chung và hiện đang chờ phê duyệt từ các lãnh đạo ngân hàng này. Tổng vốn cần huy động từ dự án này vào khoảng 7 nghìn tỷ đồng.
Dự án Trung Lương – Mỹ Thuận có tổng vốn đầu tư 12 nghìn tỷ đồng, theo cập nhật mới nhất của UBND Tỉnh Tiền Giang. Đường cao tốc này có tổng chiều dài 51 km và sẽ kết nối TP. HCM với đồng bằng sông Cửu Long. Dự án này đã bị trì hoãn khá lâu so với kế hoạch ban đầu, nhưng Chính phủ đã vừa yêu cầu dự án sẽ được hoàn thành trong năm 2020 và đưa vào hoạt động năm 2021.
Chúng tôi cho rằng thông tin mới này củng cố cho kỳ vọng của chúng tôi về thời gian đầu tư dự án Trung Lương – Mỹ Thuận, được chúng tôi giả định sẽ bắt đầu thực hiện thu phí từ năm 2021 và sẽ là yếu tố đóng góp chính cho lợi nhuận và dòng tiền của CII trong trung hạn.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 30,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 13,9%.
Khuyến nghị mua PVT, khuyến nghị khả quan dành cho BSR
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR), nhà máy lọc dầu mà Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) cung cấp dịch vụ vận chuyển, đã công bố ký kết thỏa thuận với công ty năng lượng Nhà nước Azerbaijan SOCAR Trading để mua 5 triệu thùng dầu thô ngọt nhẹ Azeri trong 6 tháng 2020. Ngoài ra, BSR cũng cho biết rằng công ty sẽ nhập khẩu 8-10 triệu thùng dầu West Texas intermediate và Bonny Light để lọc dầu trong năm 2020.
Thông tin trên cho thấy BSR sẽ nhập khẩu xấp xỉ 40-50% tổng nguồn cung dầu thô vào năm 2020, phù hợp với dự báo của chúng trong báo cáo cập nhật BSR ngày 07/11/2019 của chúng tôi.
Ngoài ra, chúng tôi cũng đã ghi nhận tỷ trọng nhập khẩu dầu thô cao hơn và biên lợi nhuận vận tải dầu thô thấp hơn trong dự báo của chúng tôi cho PVT (xem thêm báo cáo cập nhật của PVT ngày 20/11/2019 của chúng tôi).
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho PVT với giá mục tiêu 21.700 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phòng 32,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,8%) và khả quan dành cho BSR với giá mục tiêu 11.100 đồng/CP (tổng mức sinh lời 21,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,7%).
Khuyến nghị mua REE với giá mục tiêu 48.300 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Cơ điện lạnh (REE) đã chọn công ty Vestas Wind Energy của Đan Mạch (một trong những nhà cung cấp điện gió lớn nhất thế giới với thị phần 18% trên toàn cầu, theo Vestas) là nhà thầu chính cho dự án nhà máy điện gió Trà Vinh (48 MW).
REE ước tính nhà máy điện gió này sẽ có tổng vốn đầu tư 120 triệu USD và dự kiến đi vào hoạt động thương mại trong quý IV/2021, trước thời hạn kết thúc mức giá điện gió ưu đãi là 9,8 cent/kWh.
Trong khi đó, Vestas đã ký kết hợp đồng thầu phụ với CTCP Xây lắp Điện 1 (PC1) cho phần lắp đặt đường dây truyền tải điện và trạm biến áp. Trong 9 tháng 2019, PC1 đã ký kết các hợp đồng mới trị giá 82 triệu USD cho lắp đặt đường dây truyền tải điện; hợp đồng mới với Vestas này có giá trị 12,5 triệu USD, cho thấy PC1 hiện đang trong tiến độ để hoàn thành kế hoạch lượng hơp đồng ký mới trị giá 132 triệu USD.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho REE (giá mục tiêu 48.300 đồng/CP, tổng mức sinh lời dự phóng 39,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,0%) và PC1 (giá mục tiêu 26.100 đồng/CP, tổng mức sinh lời dự phóng 49,1%).
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 3/12
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/12 của các công ty chứng khoán.
BSR nhiều khả năng không đạt được kế hoạch năm 2019
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Trong 11 tháng năm 2019, Công ty cổ phần Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR - UPCoM) đã sản xuất 6,4 triệu tấn sản phẩm, tương đương công suất 107% do BSR không có đợt đại tu trong 2019. Doanh thu 11 tháng ước đạt 92.848 tỷ đồng, hoàn thành được 94,7% kế hoạch 2019; theo đó, trong 2 tháng 10/2019 và 11/2019, BSR đã đạt doanh thu 18.922 tỷ đồng, tương đương 82,2% doanh thu quý III/2019.
Theo KBSV, BSR nhiều khả năng sẽ không đạt được kế hoạch năm 2019 do giá các sản phẩm chính như xăng và diesel đang dao động đi ngang.
Về tình hình 2020, KBSV kì vọng crack spread diesel và xăng sẽ được cải thiện do IMO 2020 và tình hình chiến tranh thương mại Mỹ - Trung lắng xuống. Năm 2020, BSR sẽ có đợt đại tu 3 năm/lần khiến nhà máy phải tạm dừng khoảng 2 tháng. Lợi nhuận BSR 2020 được dự báo giữ nguyên hoặc tăng nhẹ.
Đánh giá khả quan hoạt động kinh doanh của TNG
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi đánh giá khả quan với hoạt động kinh doanh của TNG trên cơ sở (i) hiệu quả trong hoạt động tái cơ cấu tệp khách hàng, tập trung vào khách hàng lớn và uy tín, (ii) hệ thống quản trị nhân lực và hoạt động kinh doanh tốt, và (iii) chủ trương mở rộng năng lực sản xuất (khoảng 290 chuyền may đến 2020), đảm bảo đáp ứng sự gia tăng đơn hàng.
TNG đã có những bước đi thành công trong việc tái cơ cấu tệp khách hàng, trong đó tập trung vào các khách hàng lớn có thương hiệu và uy tín. Đây được coi là tiền đề giúp doanh nghiệp tránh được tình trạng sụt giảm đơn hàng trong bối cảnh tình hình chung của ngành đang gặp khó khăn do lo ngại căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ - Trung.
Bên cạnh đó, TNG đã có đủ đơn hàng cho năm 2020. Đại diện TNG cho biết trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp dệt may trong nước đang phải đối mặt với tình trạng giảm mạnh đơn hàng, đặc biệt ở các doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh sợi do tác động từ cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung, tình hình đơn hàng của Công ty vẫn ghi nhận khả quan nhờ theo đuổi phát triển bền vững và cải tiến quản trị đáp ứng được tiêu chuẩn của khách hàng. Các khách hàng chủ yếu đến từ EU và Mỹ với yêu cầu TNG nâng công suất.
Ngoài các khách hàng truyền thống như Decathlon, Cosco và The Children's place, TNG đang tiếp xúc với các khách hàng Nga và bước đầu nhận được phản hồi khá tốt.
Lợi nhuận 2019 dự kiến đạt 220 tỷ đồng, tăng 22% so với năm ngoái. Căn cứ vào các đơn hàng hiện có trong năm 2019, TNG có thể ghi nhận 4.500 tỷ đồng doanh thu và 220 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng tương ứng 25% và 22%. Với kết quả này, TNG vượt 8% kế hoạch doanh thu và 6% kế hoạch lợi nhuận sau thuế.
Theo kết quả kinh doanh tháng 10/2019, TNG đạt 403 tỷ đồng doanh thu, tăng 28% n/n, trong khi đó lợi nhuận sau thuế đạt 22 tỷ đồng, tăng ~32% n/n. Biên lợi nhuận gộp giảm còn 15,6%, thấp hơn so với mức 17,1% cùng kỳ năm ngoái, khiến biên lợi nhuận gộp 10 tháng chỉ còn khoảng 16,5%. Lũy kế 10 tháng, TNG ghi nhận tăng 32% n/n doanh thu, đạt tương ứng 3.971 tỷ đồng.
TNG tiếp tục tập trung sâu vào công tác quản trị đến từng bộ phận, nhà máy trực thuộc cũng như cải tiến máy móc, từ đó giúp tăng năng suất và giảm chi phí. Cụ thể, CP bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp trong 10 tháng đầu năm ghi nhận mức tăng thấp hơn doanh thu, tương ứng tăng 26% và 22% n/n, giúp biên lợi nhuận ròng cải thiện nhẹ, đạt 4,9%, cao hơn mức 4,84% năm ngoái.
Cơ cấu tài chính vẫn nghiêng về nợ vay với tỷ lệ nợ vay/tổng tài sản vẫn chiếm tỷ trọng cao ~55%, trong đó nợ vay ngắn hạn 1.006 tỷ đồng, nợ vay dài hạn 606 tỷ đồng. Việc sử dụng vay ngắn hạn cho mục đích dài hạn tiếp tục là điểm yếu của TNG trong cân đối nguồn vốn của doanh nghiệp.
Đặt kế hoạch tăng trưởng doanh thu 12%/năm và lợi nhuận 15%/năm giai đoạn 2020-2024. Theo kế hoạch, TNG dự kiến sẽ đạt 7.247 tỷ đồng doanh thu và 442 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2024, trong đó chỉ đến từ hoạt động dệt may.
Công ty tiếp tục định hướng may mặc vẫn là ngành giữ vai trò chủ đạo và đóng góp chính cho doanh thu và lợi nhuận của công ty. TNG lên kế hoạch tăng đầu tư 100 tỷ đồng vào nhà máy may TNG Đồng Hỷ giai đoạn 2 với 15 chuyền may trong năm 2020, theo đó tổng chuyển may toàn công ty sẽ đạt 267 chuyền may. Trong tháng 12/2919, TNG cũng sẽ khởi công nhà máy may TNG Võ Nhai với tổng vốn đầu tư 290 tỷ đồng và quy mô 32 chuyền may.
D2D có thể mất giá cho đến khi chạm ngưỡng 65
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu D2D của Công ty cổ phần Phát triển Đô thị Công nghiệp Số 2 đang trong quá trình giảm giá sau khi đã chưa thể vượt được vùng đỉnh lịch sử tại xung quanh giá 90. Thanh khoản tăng cao tại những phiên giảm điểm mạnh cho thấy áp lực bán tháo đang diễn ra tại cổ phiếu này.
Chỉ báo MACD duy trì histogram âm đồng thuận với đà giảm của D2D.
Bên cạnh đó, các đường EMA đã xuất hiện Death Cross, xác nhận sự khởi đầu của một viễn cảnh kém tươi sáng trong thời gian tới đối với diễn biến giá cổ phiếu. Đồng thời, chỉ báo động lượng RSI chưa đi vào vùng quá bán cho thấy dư địa giảm vẫn còn.
Dự kiến D2D có thể mất giá cho đến khi chạm ngưỡng hỗ trợ 65 trong vài tuần tiếp theo. Nếu mốc này bị xuyên thủng thì cổ phiếu sẽ xác nhận mô hình hai đỉnh hướng xuống và sẽ kiểm tra tiếp các khu vực hỗ trợ bên dưới.
Theo Tinnhanhchungkhoan.vn
Nhận định thị trường phiên 25/11: Mua trading thăm dò khi thị trường kiểm định vùng hỗ trợ 965-971 điểm Với việc không thể hồi phục trở lại lên trên vùng giá 990-1.000 điểm, VN-Index đã đánh mất xu hướng tăng giá ngắn hạn. Đà giảm có dấu hiệu mạnh dần về cuối phiên 22/11 làm gia tăng áp lực lên thị trường trong phiên tiếp theo. Báo Đầu tư Chứng khoán lược trích báo cáo nhận định thị trường của một số...