Cổ phiếu cần quan tâm ngày 3/7

Lý Thu19:42 02/07/2019

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/7 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho KBC với giá mục tiêu 16.700 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi ước tính tổng doanh thu sợ bộ 6 tháng 2019 của Tổng công ty Đầu tư Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) đạt khoảng 1,3 nghìn tỷ đồng, chủ yếu đến từ doanh số bán đất khu công nghiệp trong khi doanh số bán đất khu đô thị duy trì kém tích cực trong 6 tháng 2019.

Chúng tôi ước tính doanh thu từ đất khu công nghiệp 6 tháng 2019 đã hoàn hành 77,4% dự báo cả năm của chúng tôi, trong khi tổng doanh thu chỉ hoàn thành 46,5% dự báo cả năm của chúng tôi. Công ty cho biết công ty kỳ vọng sẽ ghi nhận 12,5 ha doanh số bán đất khu đô thị trong nửa cuối năm 2019. Chúng tôi do đó có khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận 2019 của chúng tôi, dù cần đánh giá chi tiết hơn.

Theo KBC, công ty đã ghi nhận doanh số bán đất khu công nghiệp khoảng 60 ha trong 6 tháng 2019, tương ứng với 55% kế hoạch cả năm của công ty là 110 ha và 70% dự báo của chúng tôi là 86 ha. Công ty cũng cho biết doanh số bán này chủ yếu đến từ khu công nghiệp Quang Châu tại Bắc Giang và Tân Phú Trung tại TP.HCM.

Theo KBC, công ty đã ghi nhận hơn 30 ha doanh số bán đất khu công nghiệp tại khu công nghiệp Quang Châu trong 6 tháng 2019, phù hợp với dự báo cả năm của chúng tôi cho khu công nghiệp này, KBC cũng chia sẻ rằng công ty kỳ vọng sẽ ghi nhận thêm 30 ha doanh số bán đất khu công nghiệp cho Khu công nghiệp Quang Châu trong ngắn hạn.

Theo KBC, giá bán đất khu công nghiệp tại Khu công nghiệp Quang Châu là khoảng 60-70 USD/m2/thời hạn thuê từ mức 55-65 USD/m2/thời hạn thuê trong giai đoạn 2016-2018, cao hơn giả định của chúng tôi là trung bình 56 USD/m2/thời hạn thuê cho năm 2019. Chúng tôi do đó ước tính doanh thu bán đất khu công nghiệp từ Khu công nghiệp Quang Châu vào khoảng 470 tỷ đồng trong 6 tháng 2019, cao hơn 18,4% dự báo cả năm của chúng tôi là 397 tỷ đồng.

Công ty cho biết đã ghi nhận hơn 20ha đất khu công nghiệp được bán tại Khu công nghiệp Tân Phú Trung, cao hơn so với dự báo cả năm chúng tôi đưa ra là 15ha. Công ty cũng cho biết giá đất tại Tân Phú Trung hiện vào khoảng 80-100 USD/m2/thời hạn thuê, phù hợp với giả định của chúng tôi là trung bình 85 USD/m2/thời hạn thuê cho năm 2019. Vì vậy, chúng tôi ước tính doanh thu từ bán đất khu công nghiệp tại Tân Phú Trung vào khoảng 430 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2019, cao hơn 44,3% dự báo cả năm chúng tôi đưa ra là 298 tỷ đồng.

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho KBC với giá mục tiêu 16.700 đồng/CP (tổng mức sinh lời 19,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,8%).

PLX sẽ tăng trở lại ngưỡng kháng cự 68-70

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (mã PLX) đang nằm trong xu hướng tăng sau khi chạm ngưỡng đấy 60.

Video đang HOT

Vị thế tăng giá khá mạnh khi thanh khoản cổ phiếu tăng trở lại và vượt xa ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên trong 2 phiên hồi phục gần nhất.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá mạnh. Đường giá PLX đang được dải mây Ichimoku nâng đõ cho thấy dấu hiệu của nhịp tăn trong trung hạn.

Như vậy, PLX sẽ tăng trở lại ngưỡng kháng cự cũ tại vùng giá 68-70 trước khi hình thành một xu hướng mới.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu ACB

CTCK KIS Việt Nam (KIS)

Quý I/2019, Ngân hàng TMCP Á Châu ( mã ACB) đạt lợi nhuận sau thuế 1.366 tỷ đồng, hoàn thành 23% kế hoạch năm. Thu nhập lãi thuần đạt 2.857 tỷ đồng (tăng 20,4% so với cùng kỳ năm ngoái). Tổng thu nhập hoạt động đạt 3.490 tỷ đồng (tăng trưởng 5,7%).

Tháng 05/2019, ACB đã bắt đầu áp dụng các tiêu chuẩn BASEL II (sớm hơn 8 tháng so với thời hạn mà Ngân hàng Nhà nước yêu cầu), điều này mang đến cho ACB có cơ hội được NHNN cho phép tăng trưởng tín dụng cao hơn.

Chúng tôi ước tính lợi nhuận trước thuế của ACB là 7.606 tỷ đồng năm 2019 và 8.752 tỷ đồng vào năm 2020. EPS tương ứng là 4.800 đồng và 5.535 đồng; BVPS là 21.648 và 26.263 đồng cho năm 2019 và 2020.

Chúng tôi dự phóng giá cổ phiếu ACB sẽ đạt 40.200 đồng/cổ phiếu vào cuối 2019 và 47.400 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2020. Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu ACB.

T.T

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 6/6

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 6/6 của các công ty chứng khoán.

NBB sẽ tăng về vùng giá 24.5-25

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư Năm Bảy Bảy (mã NBB) vừa xác lập ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng giá 21.1 (Fibonacci 38.2%). Thanh khoản cổ phiếu trong phiên hôm nay vượt xa ngưỡng trung bình 20 phiên sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ 21.1.

Chỉ báo RSI đang ủng hộ xu hướng hồi phục trong khi chỉ báo MACD vẫn đang duy trì xu hướng tích lũy. Dải mây Ichimoku vẫn ủng hộ đà tăng cùng với xu hướng vận động tăng của 3 đường MA cho thấy cổ phiếu đang có động lực tăng giá trong trung hạn.

Như vậy, cổ phiếu NBB nhiều khả năng sẽ tăng trở về vùng giá 24.5-25 trong các phiên giao dịch tới.

Khuyến nghị theo dõi đối với GMD

CTCK FPT (FPTS)

Triển vọng về tăng trưởng kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam khoảng 10 - 12%/năm trong thời gian tới nhờ vào các Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương (CPTPP), Hiệp định thương mại tự do Việt Nam - EU (EVFTA) và sự dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc vào Việt Nam theo đánh giá của World Bank.

Bên cạnh đó, tổng công suất thiết kế các cảng biển dự kiến đạt 4,5 triệu TEU vào năm 2022 (tăng gấp đôi so với hiện tại) nhờ vào các dự án mới gồm cảng Nam Đình Vũ giai đoạn 2, giai đoạn 3 và cảng Gemalink giai đoạn 1.

CTCP GEMADEPT (mã GMD) ngừng đầu tư mở rộng thêm diện tích trồng cây cao su tại Campuchia để tập trung vào hoạt động cốt lõi là cảng biển và logistics.

Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của GMD đạt 26.113 đồng/cp (tương đương giá cổ phiếu tại ngày 27/5/2019) dựa trên định giá mảng hoạt động kinh doanh cốt lõi là cảng biển và logistics và giá trị sổ sách của các dự án ngoài ngành. Nhà đầu tư có thể xem xét mua cổ phiếu GMD tại mức giá 23.700 đồng/cp, tương ứng với mức sinh lời là 10%.

Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu GMD.

Khuyến nghị bán dành cho DHG với giá mục tiêu 82.600 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Dược Hậu Giang (DHG) đã tổ chức gặp gỡ nhà đầu tư và công bố tài liệu ĐHCĐ, theo đó HĐQT đề ra mục tiêu doanh thu 2019 đạt 3,9 nghìn tỷ đồng, tăng 1,6% so với năm 2018 và lợi nhuận trước thuế đạt 706 tỷ đồng, giảm 3,5%. Các mục tiêu nói trên lần lượt tương đương 103% và 96% dự báo của chúng tôi.

Công ty cho biết, lý do đề ra mục tiêu lợi nhuận trước thuế giảm là do thay đổi việc ghi nhận đối với đóng góp cho quỹ khen thưởng - phúc lợi. Cụ thể, công ty cho biết, từ năm 2019, trong số 10% lợi nhuận trước thuế đóng góp cho quỹ này thì 7% sẽ được ghi nhận là chi phí hoạt động trong khi 3% còn lại sẽ nằm ngoài bảng kết quả lợi nhuận.

Trước đó, phần trích lập vào quỹ của DHG (10% lợi nhuận trước thuế) hoàn toàn nằm ngoài bảng kết quả lợi nhuận theo chuẩn kế toán Việt Nam. Nếu áp dụng cách ghi nhận trước đây, mục tiêu lợi nhuận trước thuế 2019 của DHG sẽ là 745 tỷ đồng (tăng 3%), tương đương 102% dự báo của chúng tôi.

Về doanh thu, DHG dự kiến doanh thu từ các sản phẩm do công ty sản xuất sẽ đạt tăng trưởng 12%, cao hơn so với dự báo của chúng tôi hiện tại ở mức 6%. Trong quý I/2019, doanh thu mảng này chỉ tăng nhẹ 1% so với cùng kỳ năm ngoái dù phần nào do thay đổi ghi nhận kế toán cho hàng đi đường để bán. Nếu điều chỉnh cho việc thay đổi hạch toán này, doanh thu từ sản phẩm do công ty sản xuất tăng 7% trong quý I/2019.

Hiện tại vẫn chưa có kế hoạch chiến lược và mục tiêu kinh doanh sau năm 2019. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cho biết DHG đang hợp tác với Taisho để sản xuất 3 sản phẩm mới. Tuy nhiên, dự kiến các sản phẩm này sẽ chỉ đóng góp doanh thu từ năm 2021 trở đi.

Danh sách HĐQT nhiệm kỳ 2019-2023 theo đề xuất bao gồm 7 thành viên, tương tự nhiệm kỳ trước. Theo tài liệu ĐHCĐ, sẽ chỉ có một thành viên HĐQT điều hành, ông Đoàn Đình Duy Khương (thành viên hiện tại kiêm quyền Tổng giám đốc DHG).

Các thành viên còn lại là bà Đặng Thị Thu Hà (thành viên hiện tại/đại diện của SCIC), ông Jun Kuroda (thành viên hiện tại/Thành viên HĐQT kiêm Giám đốc Điều hành cấp cao của Taisho), ông Masashi Nakaura (thành viên mới/ Giám đốc Điều hành Taisho Pharmaceutical Indonesia), ông Maki Kamijo (thành viên mới/Giám đốc Phát triển Kinh doanh Quốc tế của Taisho), ông Phan Minh Tiên (thành viên độc lập hiện tại/ Trưởng phòng Marketing của Vinamilk) và ông Đỗ Lê Hùng (thành viên độc lập mới/hiện là thành viên HĐQT độc lập của Vinamilk).

HĐQT cũng đề xuất thay đổi cơ cấu quản trị của DHG với việc thành lập Tiểu ban Kiểm toán mới, hoạt động dưới sự chỉ đạo của HĐQT và thay thế Ban Kiểm soát hiện nay. Cơ cấu này tương tự mô hình đã được áp dụng tại Vinamilk và Sabeco. Ông Đỗ Lê Hùng, với bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực kế toán - kiểm toán, được đề xuất làm trưởng ban kiểm toán mới. Chúng tôi cho rằng đây là một động thái tích cực của DHG trong việc cải thiện bộ máy quản trị vì Ban Kiểm soát thông thường khó tiếp cận HĐQT và các hoạt động kinh doanh nên còn chưa hiệu quả.

HĐQT đề xuất nâng tổng cổ tức bằng tiền mặt cho năm 2018 từ 3.000 đồng/CP lên 3.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 3,1%). DHG đã tạm ứng 3.000 đồng/CP. Số cổ tức bằng tiền mặt còn lại 500 đồng/CP (lợi suất 0,4%) dự kiến sẽ được trả sau khi diễn ra ĐHCĐ sắp tới ngày 11/06/2019. Cổ tức bằng tiền mặt 2019 theo mục tiêu là 3.000 đồng/CP (lợi suất 2,6%).

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị bán dành cho DHG với giá mục tiêu 82.600 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự báo là -24%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,1%).

Khuyến nghị mua dành cho PC1 với giá mục tiêu 29.800 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Dựa theo nghị quyết ĐHCĐ thường niên của CTCP Xây lắp Điện 1 (PC1), PC1 sẽ thanh toán cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 5:1 cho năm tài chính 2018, tương ứng với lượng cổ phiếu phát hành mới là 25,6 triệu cổ phiếu. Ngày đăng ký cuối cùng là ngày 20/06/2019, trong khi công ty có kế hoạch thực hiện thanh toán không muộn hơn quý 3/2019.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho PC1 với giá mục tiêu 29.800 đồng/CP (tổng mức sinh lới 28,7%) trong khi PC1 hiện đang giao dịch với P/E 8 lần dựa theo EPS dự phóng 2019 của chúng tôi.

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/6 Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 5/6 của các công ty chứng khoán. Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu DHC CTCK Bảo Việt (BVSC) BVSC tiếp tục duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu của CTCP Đông Hải Bến Tre (mã DHC) với giá mục tiêu...

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?

Có;

Không

Tin liên quan

Xem thêm Share

Xem nhiều

Thông tin mới nhất vụ cô gái bị bắt cóc đòi chuộc 150 triệu đồng02:01

Trung Quốc tung chatbot đấu ChatGPT, cổ phiếu Phố Wall chao đảo bốc hơi 1.000 tỉ14:53

Đường dây lừa đảo 13.000 người: Biệt danh ACE của 3 quản lý cấp cao02:36

Quán bún Hà Nội xin lỗi vụ bán 1,2 triệu đồng 3 bát bún riêu ngày Tết, nói chỉ là 'hiểu lầm'09:39

Vụ xe ôtô lao xuống mương 7 người tử vong: Công an công bố nguyên nhân ban đầu14:39

CSGT hú còi mở đường cho xe chở người bị điện giật nguy kịch đi cấp cứu01:10

11 'quái xế' chạy vào cao tốc Nghi Sơn - Diễn Châu bị phạt 78 triệu đồng501:27

'Trấn lột' 2 tỉ đồng của người bán đào, quất01:32

Tổng thống Trump lên tiếng về 'thảm kịch' hàng không ở thủ đô Washington DC10:41

'Chiến thắng' đầu tiên của Tổng thống Trump trong cuộc chiến trục xuất di dân lậu09:26

Ông Trump 'mở khóa', Israel lại được nhận bom 900 kg của Mỹ07:33

Tin đang nóng

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023

Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021

NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020

Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.