Cổ phiếu cần quan tâm ngày 25/11

Theo dõi VGT trên

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 25/11 của các công ty chứng khoán.

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 25/11 - Hình 1

Khuyến nghị tích cực dành cho PTB với giá mục tiêu 90.800 đồng/CP

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Chúng tôi giữ nguyên đánh giá tích cực cho triển vọng kinh doanh của CTCP Phú Tài (mã chứng khoán PTB) trong 2 năm tới khi các lĩnh vực kinh doanh đều còn tiềm năng tăng trưởng. Riêng lĩnh vực sản xuất đồ gỗ chúng tôi cho rằng đây sẽ là trọng tâm tăng trưởng của PTB trong tương lai khi bối cảnh ngành gỗ đang gặp nhiều thuận lợi.

Ngoài ra, chúng tôi cũng kỳ vọng kinh nghiệm của ban lãnh đạo công ty sẽ giúp ích rất lớn cho việc mở rộng thị trường và gia tăng hiệu quả hoạt động sản xuất cho doanh nghiệp.

BVSC dự báo lợi nhuận của PTB có thể đạt 424 tỷ đồng và 485 tỷ đồng vào năm 2019 và 2020, tương ứng EPS là 8.965 đồng và 10.263 đồng, tăng 10% và 26% so với lợi nhuận 2018. Chỉ số P/E năm 2019 và 2020 dự báo đạt 8,1 lần và 7,0 lần.

Với những đánh giá trên, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho cổ phiếu PTB với mức giá hợp lý là 90.800 đồng, tiềm năng tăng giá là 26%.

VRC có thể tiếp cận lại khu vực giá lịch sử quanh mốc 25.5

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu VRC của Công ty cổ phần Bất động sản và Đầu tư VRC vẫn đang trong quá trình tăng tích cực từ cuối tháng trước sau khi đã tạo mô hình hai đáy hướng lên khá vững tại nền giá 15.

Thanh khoản trong phiên hôm nay tăng mạnh đẩy giá cổ phiếu tăng 4.44%, đóng cửa tại mốc 20, trở thành một trong số ít cổ phiếu đi ngược lại đà giảm mạnh của thị trường chung.

Các chỉ báo xu hướng đều đồng thuận với trạng thái tích cực của VRC. Chỉ báo động lượng RSI đã nằm trong vùng quá mua từ đầu tháng nay nhưng chưa có dấu hiệu nào cho thấy có thể xảy ra một sự điều chỉnh trong ngắn hạn. Ngưỡng kháng cự gần nhất của cổ phiếu nằm tại vùng giá 22.

Tuy vậy, theo đánh giá của chúng tôi, VRC có thể tiến xa hơn thế và tiềm năng cao sẽ tiếp cận lại khu vực giá lịch sử tại xung quanh mốc 25.5 trong trung hạn.

Khuyến nghị tích cực dành cho MWG

Video đang HOT

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Chúng tôi nhận thấy các chuỗi kinh doanh của MWG vẫn đang tăng trưởng ổn định và tin rằng vẫn còn dư địa để tiếp tục cải thiện biên lợi nhuận gộp cho các chuỗi, một phần nhờ vào cơ cấu sản phẩm tốt hơn cho chuỗi TGDĐ, ĐMX và khi độ phủ cửa hàng tăng lên, các kho hoạt động công suất tối đa giảm được chi phí cho BHX. Chúng tôi duy trì quan điểm Tích cực đối với cổ phiếu MWG.

Khuyến nghị mua dành cho MWG

CTCK Bản Việt (VCSC)

Trong 10 tháng 2019, doanh thu của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) đã tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái trong khi lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đã tăng 35%. Các kết quả tích cực này chủ yếu được dẫn dắt bởi Điện Máy Xanh (DMX – chuỗi điện máy), tăng biên lợi nhuận gộp và cải thiện thu nhập tài chính ròng.

KQKD 10 tháng 2019 thấp hơn nhẹ so với dự báo cả năm của chúng tôi là tăng trưởng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 38%; chúng tôi cho rằng nguyên nhân đến từ doanh số/cửa hàng thấp hơn dự kiến của BHX (chuỗi bách hóa) trong tháng 9-10/2019 và các khoản đầu tư đón đầu vào các trung tâm phân phối (TTPP) của BHX.

Chúng tôi cho rằng những yếu tố này không mang tính trọng yếu. Chúng tôi duy trì quan điểm tích cực đối với triển vọng tăng trưởng của MWG và duy trì khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.

Khuyến nghị mua dành cho BVH với giá mục tiêu 86.300 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi nâng khuyến nghị cho Tập đoàn Bảo Việt (BVH) từ khả quan lên mua, dù giá mục tiêu giảm 5,1% từ 90.900 đồng còn 86.300 đồng do giá cổ phiếu đã giảm 8,6% từ báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi.

Phí bảo lãnh và chi phí G&A giảm 1 phần bù trừ cho thu nhập từ hoạt động đầu tư dự kiến tiếp tục giảm. Giá mục tiêu của chúng tôi được cập nhật mô hình định giá về cuối năm 2020.

Rủi ro cho nhận định tích cực của chúng tôi: ước tính chi phí dự trữ toán học chưa chắc chắn có thể ảnh hưởng đến ước tính EPS; lợi suất trái phiếu Chính phủ tiếp tục giảm

Khuyến nghị mua dành cho SAB

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi nâng khuyến nghị cho Tổng CTCP Bia – Rư-ợu – Nước giải khát Sài Gòn (SAB) từ khả quan lên mua khi giá cổ phần của SAB đã giảm 13% trong 3 tháng qua, đồng thời điều chỉnh tăng nhẹ giá mục tiêu 0,5%.

Chúng tôi tăng nhẹ dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2019 1% chủ yếu đến từ việc thu nhập tài chính thuần vượt dự phóng trong khi dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2020F-2022F gần như không thay đổi.

Dựa trên dự phóng của chúng tôi, PEG của SAB giai đoạn 2019F-2022F đạt 1,7, khá hấp dẫn so với trung vị các công ty cùng ngành là 2,2. Tốc độ tăng trưởng kép EPS dự phóng giai đoạn 2019F-2022F đạt 18%, đến từ việc gia tăng thị phần và biên lợi nhuận cải thiện nhờ nỗ lực tái cấu trúc hoạt động kinh doanh sau khi ThaiBev mua lại cổ phần chi phối.

Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số quý 4/2019 sẽ tăng 42% YoY từ mức cơ sở thấp ghi nhận trong quý 4/2018; trong quý 4/2018, KQ LN của SAB bị ảnh hưởng bởi động thái giảm hàng tồn kho trong hệ thống, đi kèm việc ghi nhận chi phí dự phòng cho hàng tồn kho cũ.

Chúng tôi dự báo tăng trưởng EPS năm 2020 đạt 21%, đến từ tăng trưởng sản lượng khoảng 7% (cao hơn mức tăng trưởng chung của thị trường), giá bán/cơ cấu sản phẩm cải thiện khoảng 2,5%, giá nguyên liệu đầu vào thuận lợi (đặc biệt là nhôm) và hiệu suất hoạt động tiếp tục được cải thiện.

Rủi ro cho quan điểm tích cực của chúng tôi: tăng trưởng tiêu thụ bia tại Việt Nam chững lại; thị phần của SAB bão hòa; cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ có thể ảnh hưởng biên lợi nhuận.

Khuyến nghị khả quan dành cho VPB

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi hạ khuyến nghị cho VPB từ mua xuống khả quan và giảm giá mục tiêu 7,1% sau khi đưa định giá đến cuối năm 2020 và tổng thu nhập thuần giảm 2,2% trong giai đoạn 2019- 2023F. Chúng tôi hạ khuyến nghị chủ yếu đến từ nhận định thận trọng hơn cho triển vọng tăng trưởng của mô hình kinh doanh FE Credit (FEC), do ảnh hưởng của Thông tư 18/2019/NHNN, áp dụng mức trần cho tỷ trọng cho vay bằng tiền mặt trong dư nợ tài chính tiêu dùng.

Dự báo thu nhập thuần 2019 của chúng tôi tăng nhẹ 1,4% đạt 7,6 nghìn tỷ đồng ( 2,7% YoY) do lợi nhuận từ HĐKD trước dự phòng (PPOP) tăng 0,4% và chi phí dự phòng giảm 0,3%.

Chúng tôi tăng dự báo thu nhập thuần 2020F 1,0% đạt 9,8 nghìn tỷ đồng ( 29,2% YoY) do PPOP tăng 0,2% và chi phí dự phòng giảm 0,5%.

Thông tư 18/2019/NHNN, có hiệu lực từ ngày 01/01/2020, áp dụng mức trần cho vay bằng tiền mặt là 70%/60%/50%/30% trong dư nợ cho vay từ đầu năm 2021/2022/2023/2024. Chúng tôi cho rằng mức trần này sẽ ảnh hưởng triển vọng tăng trưởng và khả năng sinh lời của FEC khi tỷ trọng cho vay bằng tiền mặt của FEC đang trên 70%.

Rủi ro: (1) không duy trì được nợ xấu và chi phí tín dụng, dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận năm 2020F thấp hơn dự kiến và (2) rủi ro trong việc thực hiện giảm tỷ trọng cho vay bằng tiền mặt.

FEC ghi nhận hồi phục với chí phí tín dụng có xu hướng giảm trong 9 tháng 2019. Các chỉ báo của VPB cao hơn so với các ngân hàng khác, nhưng chúng tôi dự phóng ROE giảm xuống 16% trong năm 2023. Chúng tôi cho rằng định giá của VPB là thấp tại P/B năm 2020F là 1,0 lần so với trung vị các ngân hàng khác là 1,2 lần. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng với P/B năm 2020F là 1,1 lần.

Theo Tinnhanhchungkhoan.vn

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/9

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 5/9 của các công ty chứng khoán.

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/9 - Hình 1

TCB sẽ hồi phục và kiểm tra lại ngưỡng 23-24

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam đang hình thành xu hướng hồi phục. Thanh khoản cổ phiếu đang duy trì ở mức mức trung bình 20 phiên, cho thấy động lực tăng giá đang hình thành.

Chỉ báo RSI đang cho thấy xu hướng tích cực trong khi chỉ báo MACD ủng họ xu hướng tích lũy. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây ichomoku, báo hiệu xu hướng tăng trong trung hạn.

Như vậy, TCB sẽ hồi phục và kiểm tra lại ngưỡng kháng cự cũ tại vùng giá 23-24 trong trung hạn sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng giá 21.

Khuyến nghị mua cổ phiếu STB với giá mục tiêu 17.600 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh giảm 1,7% giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) xuống 17.600VND/cổ phiếu và giữ khuyến nghị mua do điểm chuẩn trung vị giá trị vốn chủ sở hữu và huy động so với MBB và ACB giảm.

Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo thu nhập thuần 2019, 2020 và 2021 lần lượt 2%, 13% và 13% chủ yếu do chúng tôi phản ánh tiền mặt từ thanh lý tài sản thế chấp sang số dư liên ngân hàng trong khi trước đây được đưa vào chứng khoán đầu tư, vốn có lợi suất cao hơn. Chúng tôi dự báo thu nhập thuần 2019 sẽ đạt 2,1 nghìn tỷ đồng, tăng 19% so với năm 2018.

Tuy hoạt động của lợi nhuận cốt lõi đang cải thiện và các chỉ báo tài chính có xu hướng tích cực, chúng tôi cho rằng STB sẽ tiếp tục nỗ lực dự phòng trong 6 tháng cuối năm và năm 2020, chuẩn bị phục hồi năm 2021 trở đi trong bối cảnh tình hình kinh tế lành mạnh.

Chúng tôi cho rằng tốc độ thu hồi tài sản vẫn là yếu tố quan trọng nhất của STB và chúng tôi nhận thấy tốc độ phục hồi mạnh được duy trì trong 6 tháng đầu năm, qua đó tiếp tục khẳng định hiệu quả tái cơ cấu của STB.

Cổ phiếu ngân hàng này hiện đang giao dịch tại mức P/B 2019 là 0,7 lần so với trung vị 1,2 lần với ROE 2019 là 8,3% so với trung vị ngành là 19%. Chúng tôi cho rằng ROE của STB còn dư địa tăng mạnh vào cuối giai đoạn tái cơ cấu và dự báo năm 2023 đạt 17,3%. Chúng tôi cho rằng STB không còn là cổ phiếu ngân hàng rẻ nhất trong danh sách theo dõi của chúng tôi.

Rủi ro chính là nền kinh tế ảnh hưởng đến tốc độ giải quyết tài sản cũ của STB.

T.T

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?
Có;
Không

Tin liên quan

Tin đang nóng

Video: Hoa hậu Thanh Thủy ứng xử đỉnh cỡ nào mà ẵm vương miện Miss International đầu tiên cho Việt Nam?
21:09:08 12/11/2024
Nóng: Cảnh sát tìm thấy thư tuyệt mệnh của tài tử Mặt Trăng Ôm Mặt Trời
19:39:42 12/11/2024
CỰC HOT: Hoa hậu Thanh Thủy xuất sắc đăng quang Miss International 2024!
19:42:58 12/11/2024
HOT: Hoa hậu Thanh Thủy chính thức lọt vào Top 8 Miss International
19:12:50 12/11/2024
Hoa hậu Đặng Thu Thảo, Hương Giang và loạt sao Việt "ăn mừng" Thanh Thủy đăng quang Miss International 2024
21:59:08 12/11/2024
"Con rể lừa đảo" Lee Seung Gi bất ngờ trở mặt với gia đình vợ
20:01:47 12/11/2024
Trung Quốc: Xe điên tông thẳng vào đám đông khiến ít nhất 35 người thiệt mạng, hiện trường kinh hoàng
23:11:24 12/11/2024
Đám cưới Hà Trí Quang và người yêu đồng giới: Thuý Ngân tình tứ bên Quốc Trường, 1 sao nữ bầu bí hoá cô dâu "làm loạn"!
21:50:24 12/11/2024

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023
Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021
NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020
Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.

Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

10:33:03 24/12/2020
Giá cà phê hôm nay 24/12 trong khoảng 32.400 - 32.800 đồng/kg. Trên thế giới, giá cà phê Arabica quay đầu tăng nhẹ.

Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

10:24:19 24/12/2020
Giá tiêu hôm nay 24/12 trong khoảng 52.000 - 54.000 đồng/kg, tiếp tục giảm. Trên thế giới, giá tiêu Ấn độ tăng giảm đan xen.

Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

10:18:32 24/12/2020
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2020 trải qua nhiều biến động mạnh, trong đó có không ít phiên giao dịch ấn tượng.

Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

10:09:33 24/12/2020
Bitcoin giảm 2,64%, xuống 23.083 USD, trong bối cảnh loạt tiền ảo hàng đầu lao dốc, thị trường phủ kín sắc đỏ.

Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

10:05:22 24/12/2020
Tỷ giá USD ngày 24/12 diễn biến theo xu hướng tiếp tục giảm mạnh trong bối cảnh kinh tế Mỹ vẫn chưa có gói kích cầu như mong đợi.

Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

09:43:12 24/12/2020
Vietinbank Securities và loạt người thân lãnh đạo đăng ký thoái vốn tại CTCP Phát triển nhà Bà Rịa Vũng Tàu (Hodeco, HDC) giữa lúc cổ phiếu lập đỉnh.

Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

09:39:26 24/12/2020
Cập nhật giá vàng sáng 24/12 tăng nhẹ do đồng USD suy yếu.Trong nước, giá vàng SJC biến động tăng, giảm trái chiều từ 30.000 - 50.000 đồng/lượng.

VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

09:35:34 24/12/2020
VietinBank quyết định trả cổ tức năm 2019 bằng tiền mặt cho cổ đông sớm hơn dự định gần 1 tháng.

Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

09:27:48 24/12/2020
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/12.

Có thể bạn quan tâm

Hoa hậu Thanh Thủy đăng quang Miss International từng bị chê 'da ngăm, não ngắn'

Sao việt

23:52:12 12/11/2024
Miss International 2024 Huỳnh Thị Thanh Thủy là Hoa hậu Việt Nam 2022 năm nay 22 tuổi, cao 1,76m và sở hữu nhan sắc ngọt ngào, trong trẻo.

Bạn trai Selena Gomez vào top những người đàn ông quyến rũ nhất hành tinh

Sao âu mỹ

23:38:36 12/11/2024
Bạn trai của Selena Gomez - nhà sản xuất âm nhạc Benny Blanco vào danh sách những người đàn ông quyến rũ nhất hành tinh do tạp chí People bình chọn.

Chuyện thật như đùa: Đứng lớp suốt 17 năm, giảng viên đại học bị con gái 3 tuổi "vạch mặt" là không biết chữ

Netizen

23:33:58 12/11/2024
Trong ấn tượng vốn có của mọi người, người giáo viên là người thuyết giảng, giải quyết vấn đề phải có kiến thức sâu rộng và kho tàng kiến thức phong phú.

Quyền Linh vỡ òa khi nam công nhân chinh phục mẹ đơn thân

Tv show

23:31:27 12/11/2024
rong tập mới của chương trình Bạn muốn hẹn hò , MC Quyền Linh và Ngọc Lan đã có một buổi ghép đôi đầy cảm xúc hai khách mời đều từng đổ vỡ hôn nhân là Trần Văn Lợi và Trần Thanh Thúy

'Kim Mao Sư Vương' Doãn Dương Minh nghiện cờ bạc đến suýt tự tử

Sao châu á

23:26:01 12/11/2024
Doãn Dương Minh kể vì áp lực công việc, ông từng tìm đến cờ bạc để giải tỏa rồi dần lún sâu vào trò đỏ đen. Thú vui tai hại này khiến nghệ sĩ lâm cảnh nợ nần, thậm chí từng có ý định tự tử vì bế tắc.

Thanh Thảo hội ngộ Quang Dũng trong liveshow kỷ niệm 30 năm ca hát

Nhạc việt

23:22:20 12/11/2024
Trong liveshow kỷ niệm 30 năm ca hát của Thanh Thảo, sự xuất hiện của ca sĩ Quang Dũng khiến nhiều người thích thú. Cả hai có màn kết hơn ăn ý trên sân khấu sau nhiều năm.

Đề cử giải Grammy 2025 và "Chiếc vé về tuổi thơ" của John Legend

Nhạc quốc tế

22:44:08 12/11/2024
John Legend từng giành tới 12 giải Grammy nhưng anh vừa lần đầu tiên nhận được đề cử ở hạng mục dành cho Nhạc thiếu nhi.

Phim ngôn tình ngược tâm gây sốt MXH: Cặp chính chemistry tràn màn hình, cái kết như trêu đùa khán giả

Phim châu á

22:35:13 12/11/2024
Không kèn không trống, tác phẩm dần chiếm trọn tình cảm của khán giả nhờ những thước phim ngôn tình mơ mộng nhưng cũng ưu buồn, đẹp như tranh vẽ.

Hình ảnh cuối cùng của tài tử Mặt Trăng Ôm Mặt Trời trước khi qua đời

Hậu trường phim

22:32:29 12/11/2024
Chiều ngày 12/11, cả châu Á chấn động trước thông tin Song Jae Rim bất ngờ qua đời. Tang lễ của nam diễn viên được diễn ra Nhà tang lễ Yeouido St. Mary vào lúc 12 giờ trưa ngày 14/11.

Bellingham hồi sinh với Real Madrid: Tấm gương cho Mbappe

Sao thể thao

22:19:35 12/11/2024
Jude Bellingham ghi bàn đầu tiên trong mùa giải và đóng góp quan trọng cho Real Madrid, là tấm gương để Kylian Mbappe noi theo.

Giai đoạn quyết định đến vị thế đàm phán trong xung đột Nga - Ukraine

Thế giới

22:04:59 12/11/2024
Những tháng mùa Đông - Xuân sắp tới được dự báo sẽ là giai đoạn then chốt định hình vị thế của các bên trong cuộc xung đột Nga-Ukraine, đặc biệt khi các cuộc đàm phán hòa bình có thể diễn ra trong tương lai.