Cổ phiếu cần quan tâm ngày 24/4
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 24/4 của các công ty chứng khoán.
Có thể mở vị thế đối với AAA tại ngưỡng giá 12
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu AAA của Công ty cổ phần Nhựa An Phát Xanh đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi xác lập vùng hỗ trợ tại 10-11. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với nhịp tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng của cổ phiếu. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại quanh ngưỡng giá 12, chốt lãi tại ngưỡng giá 15, và cắt lỗ tại nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ 10.5.
Khuyến nghị mua dành cho HSG với giá mục tiêu 10.300 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Tập đoàn Hoa Sen công bố kết quả kinh doanh sơ bộ quý 2 năm tài chính 2020 (năm tài chính của HSG kết thúc ngày 30/09) với doanh thu giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái đạt 5,8 nghìn tỷ đồng trong khi lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 277%, đạt 200 tỷ đồng. Trong 6 tháng 2020, doanh thu đã giảm 14%, đạt 12,4 nghìn tỷ đồng trong khi lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 228%, đạt 381 tỷ đồng.
Trong bối cảnh tổng doanh số bán giảm 9% trong quý II/2020 và 4% trong 6 tháng 2020, chúng tôi cho rằng sự chênh lệch lớn giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sau thuế là có thể là do 1) HSG ghi nhận lãi bất thường trong quý 2/2020 và/hoặc 2) HSG ghi nhận biên lợi nhuận cao do tích trữ thép cuộn cán nóng (HRC) giá thấp.
Video đang HOT
Mảng kinh doanh cốt lõi cải thiện trong bối cảnh doanh số có khả năng chững lại ngày 02/02/2020, biên lợi nhuận gộp của HSG tăng đạt 14,5% (mức hàng quý cao nhất kể từ năm 2018) khi giá HRC giảm nhẹ trong quý 4/2019 (tháng 7 – tháng 9/2019) trước khi phục hồi trong quý 1/2020 (tháng 10 – tháng 12/2019), dẫn đến cơ hội mua HRC chi phí thấp.
Chúng tôi cho rằng HSG sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ hàng tồn kho chi phí thấp trong quý 2/2020. Tuy nhiên, khi giá HRC giảm mạnh trong từ tháng 1/2020, chúng tôi cho rằng khả năng mở rộng biên lợi nhuận thông qua tích trữ HRC sẽ dần giảm bớt trong quý 3/2020.
Chúng tôi sẽ có các phân tích chi tiết hơn cho kết quả kinh doanh 6 tháng 2020 của HSG khi báo cáo tài chính đầy đủ được công bố vào cuối tháng. Hiện tại, chúng tôi có khuyến nghị mua dành cho HSG với giá mục tiêu 10.300 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 54%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho CTD với giá mục tiêu 52.100 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường cho CTCP Xây dựng Coteccons (CTD), tuy nhiên chúng tôi giảm giá mục tiêu 4% còn 52.100 đồng/CP do số dư tiền mặt và P/E mục tiêu thấp hơn trong khi giữ nguyên dự báo lợi nhuận không thay đổi.
Kết quả kinh doanh quý 1/2020 cho thấy biên lợi nhuận gộp cải thiện so với quý trước (QoQ). Tuy nhiên, dịch COVID-19 và chỉ thị giãn cách xã hội toàn quốc trong tháng 4 đã dẫn đến hoạt động xây dựng trong nước chững lại từ cuối tháng 3 đến cuối tháng 4. Chúng tôi cho rằng sự chững lại này cùng với cạnh tranh từ các nhà thầu xây dựng tư nhân khác sẽ tạo ra các thách thức trong tăng trưởng backlog của CTD.
Chúng tôi giả định dịch COVID-19 sẽ đạt đỉnh vào cuối quý 2 và các hoạt động kinh doanh sẽ dần quay về mức bình thường từ quý 3/2020 trở đi. Chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2020 (576 tỷ đồng), giảm 19% YoY, chủ yếu do mức giảm đáng kể của lượng backlog chuyển sang từ năm trước.
Định giá hiện tại của CTD dự phóng năm 2020 với P/E là 7,9 lần tỏ ra phù hợp, theo quan điểm của chúng tôi, trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng lợi nhuận kém tích cực và lo ngại liên quan đến quản trị doanh nghiệp của CTD do công bố thông tin hạn chế về lượng backlog.
T.T
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 27/3
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 27/3 của các công ty chứng khoán.
Có thể mở vị thế đối với cổ phiếu BVH tại ngưỡng giá 40
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu BVH của Tập đoàn Bảo Việt đang nằm trong nhịp hồi phuc ngắn hạn sau khi chạm ngưỡng đáy tại vùng giá 35.
Thanh khoản cổ phiếu vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng của cổ phiếu, cho thấy động lực tăng đang dần hình thành.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang báo hiệu nhịp tăng giá ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu vẫn nằm dưới dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn chưa hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng giá 40, chốt lãi tại ngưỡng kháng cự cũ tại vùng giá 54-55. Cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ 35.
PNJ sẽ ảnh hưởng mạnh mẽ bởi Covid-19
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi nhận định dịch bệnh Corona sẽ ảnh hưởng tới sức mua của thị trường và số lượng cửa hàng mở mới của PNJ trong vòng 2 năm. Tác động của tình hình dịch bệnh đến mặt hàng trang sức, được xem là nhu cầu xa xỉ, sẽ không chỉ thể hiện trong ngắn hạn mà có khả năng kéo dài 1-2 năm tiếp theo.
Ngoài ra, thu nhập bình quân của người dân bị ảnh hưởng dẫn đến nhu cầu làm đẹp và thể hiện đẳng cấp sụt giảm.
Mặc dù kết quả kinh doanh trong 2 tháng đầu năm vẫn ghi nhận tăng trưởng so với cùng kỳ do tác động từ dịch bệnh chưa rõ rệt, tuy nhiên chúng tôi cho rằng lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ bắt đầu bị ảnh hưởng mạnh mẽ từ tháng 3/2020 trở đi. Doanh nghiệp dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/CP ngày 16/4/2020.
Khuyến nghị mua cho CII với giá mục tiêu 27.200 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) công bố đã đăng ký mua lại 9 triệu cổ phiếu quỹ (tương ứng với 3,6% lượng cổ phiếu đang lưu hành hiện tại) sau khi Nghị quyết HĐQT ngày 18/03/2020 thông qua kế hoạch mua lại tối đa 14,7 triệu cổ phiếu (khoảng 6% lượng cổ phiếu lưu hành hiện tại).
Giao dịch dự kiến được thực hiện trong giai đoạn 06/04/2020-05/05/2020, thông qua phương pháp khớp lệnh hoặc thỏa thuận. Theo Nghị quyết HĐQT, giá mua lại tối đa là 25.000 đồng (cao hơn khoảng 26% so với thị giá hiện tại). Theo công bố này, kế hoạch mua lại được thực hiện với mục đích bảo vệ giá trị cho các cổ đông hiện hữu.
Trước đợt mua lại này, CII nắm giữ 35,3 triệu cổ phiếu quỹ với chi phí trung bình khoảng 24.000 đồng/CP. Chúng tôi ước tính tổng số tiền cho đợt mua lại cổ phiếu quỹ này nằm trong khoảng 171-225 tỷ đồng.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho CII với giá mục tiêu 27.200 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 53,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 16,2%.
Khuyến nghị mua cho KDH với giá mục tiêu 31.500 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày 25/03/2020, CTCP Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) công bố Nghị quyết HĐQT thông qua kế hoạch mua lại 27 triệu cổ phiếu quỹ (tương ứng với 4,96% lượng cổ phiếu lưu hành). Trước kế hoạch mua lại này, KDH không sở hữu bất kỳ cổ phiếu quỹ nào.
Giao dịch dự kiến được thực hiện trong quý 2/2020 thông qua phương thức giao dịch khớp lệnh và/hoặc thỏa thuận. Nếu dựa theo thị giá hiện tại là 19.350 đồng/CP, công ty sẽ chi khoảng 522 tỷ đồng để mua lại lượng cổ phiếu quỹ này.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho KDH với giá mục tiêu 31.500 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 65,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,6%.
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 23/4 Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 23/4 của các công ty chứng khoán. DGW sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 27-28 CTCK BIDV (BSC) Cổ phiếu DGW của Công ty cổ phần Thế giới số đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng đáy 18.0 Thanh...