Cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/1
Chứng khoán thử thách vùng 960
Phiên 18/2: Khối ngoại vẫn gom mạnh HPG và E1VFVN30Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 19/2 của các công ty chứng khoán.
VNM sẽ duy trì đà tăng trước khi tích lũy
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu VNM của CTCP Sữa Việt Nam đang vận động trong kênh giá 137.38 – 146.4.
Chỉ báo RSI đang nằm trong vùng quá mua và có xu hướng duy trì vận động trong vùng này trước khi trở về mua.
Chỉ báo MACD và vận động của các MA tiếp tục cho thấy đà tăng giá có thể duy trì trong ngắn hạn và trung hạn.
Hiện tại, VNM đang tiếp tục đà tăng với thanh khoản tích cực và mức thanh trung bình 20 đã hồi phục về mốc cuối năm 2018. VNM sẽ duy trì đà tăng trước khi tích lũy quanh vùng kháng cự mạnh ở 147.7 và 157.72.
Khuyến nghị mua cổ phiếu PNJ
CTCK ACB (ACBS)
Chúng tôi ước tính doanh thu thuần của PNJ trong 2019 là 18.079 tỷ đồng, tăng 24,1% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế 1.163 tỷ đồng, tăng trưởng 21,1%.
Đà tăng trưởng tích cực này được kỳ vọng sẽ tiếp tục trong những năm tới trên cơ sở thịtrường bán lẻ tại Việt Nam đang phát triển sôi động, nhu cầu cho nhóm hàng xa xỉ đang dần mở rộng theo xu hướng thu nhập cải thiện.
Ngoài ra, những nỗ lực của công ty trong việc tái cấu trúc danh mục sản phẩm, tăng cường nhận diện thương hiệu và đổi mới hệ thống ERP cũng là những yếu tốtự thân hỗ trợ tăng trưởng.
Video đang HOT
Kết hợp phương pháp định giá DCF và P/E, giá mục tiêu của chúng tôi cho cổ phiếu là 111.312 đ/cp, tương đương tổng tỷ suất sinh lợi 17,2% vào cuối 2019, đồng thời khuyến nghị mua vào cổ phiếu PNJ.
T.T
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 29/11
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 29/11 của các công ty chứng khoán.
Khuyến nghị mua cổ phiếu DVP
CTCK Phú Hưng (PHS)
9 tháng đầu năm 2018, Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ (mã DVP) ghi nhận kết quả kinh doanh ổn định khi doanh thu đạt mức 466,8 tỷ đông (tăng 0,9% so với cùng kỳ năm trước), qua đó lợi nhuận sau thuế cũng không có sự thay đổi so với cùng kỳ và đạt 225,9 tỷ đông (tăng trưởng 0,7%). Kết quả này cho thấy sản lượng hàng hóa thông qua cảng Đình Vũ duy trì tương đương với cùng kỳ năm trước
Trong năm 2018 và 2019, chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh của DVP có thể sẽ không có nhiều biến động và tiếp tục đi ngang dựa vào các yếu tố sau: Công suất hoạt động tại cảng khó có khả năng cải thiện; và Công ty có thể sẽ không nâng giá phí dịch vụ bốc dỡ hàng hóa, container do giá phí dịch vụ hiên tại vẫn đang cao hơn mức sàn quy định.
Do đó trong năm 2018 và 2019, chúng tôi cho rằng doanh thu của DVP có thể đạt 639 tỷ đồng (tăng 2% so với năm trước) và 651 tỷ đồng (tăng trưởng 2%) , biên lợi nhuận gộp tiếp tục duy trì ở mức cao xung quanh mức 49%, qua đó lợi nhuận sau thuế hầu như đi ngang và lần lượt đạt 275 tỷ (giảm 4%) và 281 tỷ đồng (tăng 2,27%).
Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền cho DVP, mức giá được xác định với DVP là 73.300 VNĐ/CP, tuy vậy về vấn đề thanh khoản của cổ phiếu này, chúng tôi chiết khấu 10% cho giá mục tiêu của DVP. Do đó mức giá của DVP là 66.000 VNĐ/CP. Khuyến nghị: Mua đối với cổ phiếu DVP.
Chúng tôi nhận thấy DVP là doanh nghiệp có cơ cấu tài chính lành mạnh cũng hoạt động kinh doanh ổn định, do đó trong thời gian tới DVP có thể tiếp tục duy trì mức cổ tức ổn định từ 40-50% trong điều kiện công ty không có nhu cầu đầu tư mới cho cơ sở hạ tầng hoặc mở rộng. Do đó đây là cố phiếu thích hợp với nhà đầu tư ưa thích suất cổ tức cao.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị mua mạnh cổ phiếu MSH
CTCK BIDV (BSC)
Công ty cổ phần May Sông Hồng (mã MSH) có quy mô lớn thứ 4 trong số các doanh nghiệp may tư nhân. Công suất dự kiến tăng thêm 20% sau khi Sông Hồng 10 đi vào hoạt động (2020F).
Bên cạnh đó, MSH tăng trưởng đơn hàng nhờ phát triển các khách hàng mới và xu hướng dịch chuyển đơn hàng sang Việt Nam.
Tăng tỷ trọng đơn hàng FOB từ 62% (2017) lên trên 80% (2020F) giúp cải thiện và duy trì biên lợi nhuận gộp từ 17.2% lên trên 19%.
Thêm vào đó, MSH có hiệu quả sinh lời tốt, tài chính lành mạnh, cổ tức tiền cao.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua mạnh đối với cổ phiếu May Sông Hồng với giá mục tiêu 60,070 đồng/CP ( 33.5% so với giá niêm yết dựa trên kết hợp phương pháp chiết khấu dòng tiền và so sánh PE (tỷ trọng mỗi phương pháp lần lượt là 50-50).
Khuyến nghị mua cổ phiếu PVT
CTCK BIDV (BSC)
Kết quả kinh doanh lũy kế 9 tháng năm 2018 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 5.611 tỷ (tăng 26,17% so với cùng kỳ năm trước) và 505 tỷ (tăng trưởng 62,95%), hoàn thành 107% doanh thu và 141% lợi nhuận sau thuế. Riêng quý III/2018, PVT ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 1.736 tỷ (tăng trưởng 21,8% so với cùng kỳ năm trước) và 118 tỷ (giảm 0,3%). Trong quý II/2018, PVT có ghi nhận 78,7 tỷ từ hoạt động thanh lý, nhượng bán tàu, vì thế nếu tách khoản trên thì lợi nhuận sau thuế lũy kế 9 tháng là 442,8 (tăng 42,9%).
Hoạt động kinh doanh cốt lỗi vận tải tăng trưởng vượt kì vọng với doanh thu vận tải lũy kế 9 tháng năm 2018 tăng mạnh lên 2.851 tỷ (tăng 21% so với cùng kỳ năm trước), lợi nhuận gộp cải thiện lên 348,6 tỷ đồng (tăng trưởng 12,8%). Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm còn 12,23% (giảm 6,7%) do PVT cùng các đơn vị thành viên có tàu phải lên đà sửa chữa trong 20-30 ngày, định kỳ 2.5 năm lên đà giữa kỳ là PVT Hera , Athena và Saturn do đó để thực hiện kế hoạch vận chuyển tàu được thay thế bằng tàu thuê ngoài nên hiệu quả không cao.
Hoạt động cho thuê kho nổi FSO/FPSO khả quan với doanh thu 9 tháng năm 2018 đạt 482 tỷ đồng (giảm 0,5% so với cùng kỳ năm trước), lợi nhuận gộp đạt 234 tỷ đồng (tăng 38,7%) nhờ vào giá vốn hàng bán giảm 21%, với biên lợi nhuận gộp tăng tốt 48,6%. Quý III/2018, thời gian cho thuê tàu FSO Đại Hùng Queen luôn đảm bảo liên tục không phát sinh ngày off-hire, vì thế hoạt động cho thuê kho nổi duy trì ổn định.
Vừa qa, PVT mới mua tàu hàng rời PVT-Sapphire với mức giá $13 triệu củng cố thêm đội hàng rời vận tải than. Kế hoạch đầu tư đội tàu cho năm 2019 còn 1/2 tàu Aframax (thời gian mua quý I/2019), 1/2 tàu Supramax, 1/2 tàu dầu sản phẩm, 4/5 tàu chở LPG và hiện tại còn 1 tàu VLCC dời vào quý IV/2019.
Chúng tôi dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của PVT trong quý IV/2018 lần lượt đạt 1.532 tỷ và 119,5 tỷ. Lũy kế cuối năm, doanh thu và lợi nhuận sau thuế sẽ khả quan lần lượt đạt 7.045 tỷ (tăng 15% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 625 tỷ đồng (tăng 39%) tương đương với EPS FW = 2.088 đồng (tăng trưởng 39,6%, đã trừ quỹ khen thưởng phúc lợi 6%), P/E FW = 8.14x , P/B FW = 0.99x.
Chúng tôi dự phóng kết quả kinh doanh doanh thu và lợi nhuận sau thuế 2019 sẽ đạt 8.743 tỷ đồng (tăng 24% so với năm trước) và 749 tỷ đồng (tăng 20%) tương đương EPS FW = 2.421 đồng (tăng 21%), P/E FW = 7x , P/B FW = 0.9x.
Chúng tôi khuyến nghị mua PVT với mức giá mục tiêu là 21.256 đồng/cp dựa theo 2 phương pháp P/E và DCF với tỷ lệ 50:50. Giá PVT 27/11/2018 là 16.100 VND/cp - P/E TTM = 7.71x - P/B TTM = 0.92x.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho CTD
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Xây dựng Coteccons (CTD) đã phê duyệt phương án mua 3,8 triệu cổ phiếu quỹ thông qua khớp lệnh từ ngày 04/12/2018 đến ngày 03/01/2019. Nếu thực hiện thành công, số lượng cổ phiếu quỹ sẽ tăng từ 158.287 cổ phiếu lên gần 4 triệu cổ phiếu, tương ứng với 5,1% tổng lượng cổ phiếu CTD.
Giá mua vào được xác định trong khoảng từ 140.000 đồng/cổ phiếu đến 180.000 đồng/cổ phiếu (-10%/ 16% so với giá thị trường hôm nay là 155.000 đồng/CP). Với vùng giá mua này, CTD sẽ dự chi khoảng 532 tỷ đồng đến 684 tỷ đồng cho giao dịch này. Tính đến hết tháng 9/2018, khoản tiền và tương đương tiền của CTD đạt 960 tỷ đồng, đủ để thực hiện giao dịch này.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho CTD với giá mục tiêu 160.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 6,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,2%. CTD hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2019 đạt 8,3 lần dựa theo lợi nhuận dự báo của chúng tôi.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho VNM
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Sữa Việt Nam (VNM) cho biết đã trở thành đơn vị duy nhất trúng thầu chương trình sữa học đường tại Hà Nội. Tổng giá trị hợp đồng dành cho chương trình này trong 2 năm (2019- 2020) là 3,8 nghìn tỷ đồng. Con số này tương đương với 3% dự báo doanh thu hiện nay của chúng tôi cho năm 2019-2020.
Chúng tôi dự báo đóng góp từ chương trình này sẽ thấp hơn về lợi nhuận, khi tại cuộc họp với nhà đầu tư gần đây, Tổng giám đốc công ty cho biết biên lợi nhuận các chương trình sữa học đường thường thấp.
Trao đổi với ban lãnh đạo, chúng tôi được biết các chương trình sữa học đường trước đây của công ty thường đạt biên lợi nhuận ròng từ 5%-10%, so với biên lợi nhuận ròng của VNM trong 9 tháng đầu năm 2018 là 20%. Trên cơ sở này, chúng tôi ước tính lợi nhuận từ chương trình sữa học đường tại Hà Nội có thể đóng góp thêm 0,9%-1,8% cho dự phóng lợi nhuận sau thuế 2019 và 0,8%-1,6% cho dự phóng lợi nhuận sau thuế 2020 của chúng tôi.
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho VNM với giá mục tiêu 121.100 VND/cổ phiếu (tổng mức sinh lời -0,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,5%).
T.T
Theo Tinnhanhchungkhoan.vn
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 11/2 
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 11/2 của các công ty chứng khoán TCM sẽ tích lũy trong ngắn hạn và giữ đà tăng trong trung hạn CTCK BIDV (BSC) Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công (mã TCM) đang...
Tin liên quan
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 21/1
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/1
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 2/1/2019
VNM, DXG, TIS, CHP, MDG, STB, SHP, KSD, HTE, TNW, TJC: Thông tin giao dịch lượng lớn cổ phiếu
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/12
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 11/12
Clip xe khách xoay 180 độ trên đường ở Bình Dương, tông chết một phụ nữ00:23
Tòa án Mỹ chấp thuận hoãn truy tố ông Trump vụ tài liệu mật08:24
Thả lưới bắt cá, ngư dân vô tình 'tóm' được tàu ngầm hạt nhân Mỹ08:13
Nhóm bà Harris lên tiếng về thông tin nợ nần tranh cử08:56
Xe chở rác lao xuống cầu treo Bình Thành, hai người mất tích02:07
Chảo lửa Trung Đông thêm sục sôi09:02
Israel đã phá hủy cơ sở nghiên cứu vũ khí hạt nhân tuyệt mật của Iran?09:14
Tổng thống Biden ra cảnh báo trong cuộc gặp với lãnh đạo Nhật, Hàn Quốc08:13
Lựa chọn bất ngờ của ông Trump14:54
Máy bay Boeing 737-800 bị bắn trên đường băng khi chuẩn bị cất cánh tại Mỹ08:32
Khi Israel thăm dò ông Trump09:58
Ca sĩ Bích Tuyền: Đàm Vĩnh Hưng đòi Gerard Williams 15 triệu USD trước khi khởi kiện
Hiện trường hơn 200 bộ hài cốt vừa được phát hiện giữa Hà Nội
Sự hết thời của 1 siêu sao: 2000 ngày không ai mời đóng phim, nhan sắc lẫn diễn xuất đều tụt dốc thảm hại
Hà Nội: Phát hiện gần 150 bộ hài cốt tại phố Tây Sơn
Sau video gây xôn xao, Hoài Lâm từ bỏ nghệ danh NS Hoài Linh đặt cho?
Hot: Song Joong Ki vừa lên chức bố lần 2!
Báo quốc tế ngợi ca vẻ đẹp hùng vĩ của Cao Bằng
1 Hoa hậu và chồng ca sĩ Vbiz xác nhận đã âm thầm đón con đầu lòng
Biết đứa thứ 5 là con gái, bố tôi bỏ mặc vợ đẻ trong trạm xá đến tận 26 năm mới quay lại