Cổ phiếu cần quan tâm ngày 12/12
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 12/12 của các công ty chứng khoán.
CTR có thể dao động giữa 2 mốc 42 và 47 trước khi hình thành xu hướng mới
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu CTR của Tổng CTCP Công trình Viettel suốt hơn 2 tuần qua đã ở trong xu hướng giảm giá khá sâu từ vùng giá 50 về ngưỡng 40. Tuy vậy, trong phiên 11/12, thanh khoản tăng mạnh đã đẩy giá cổ phiếu lên gần 10%, tạm thời kết thúc chuỗi ngày kém tích cực vừa qua.
Chỉ báo động lượng RSI vì vậy cũng đã thoát khỏi vùng quá bán, đồng thời, đường MACD cũng đang thu hẹp dần khoảng cách với đường tín hiệu.
Khu vực giữa EMA12 và EMA26 sẽ là vùng cản mềm đối với CTR trong ngắn hạn, án ngữ trước ngưỡng kháng cự mạnh hơn tại mốc 47. Ở chiều hướng ngược lại, khu vực xung quanh 42 sẽ là vùng hỗ trợ cho cổ phiếu.
Theo đánh giá của chúng tôi, CTR có thể dao động giữa hai mốc 42 và 47 trước khi hình thành một xu hướng mới.
Khuyến nghị khả quan cho BSR với giá mục tiêu 11.100 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày 09/12/2019, Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) đã chấp thuận điều chỉnh giảm 60,3 % kế hoạch lợi nhuận sau thuế 2019 của CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR) còn 1,16 nghìn tỷ đồng; mức điều chỉnh giảm này chủ yếu do biên xăng dầu thấp hơn đáng kể của các sản phẩm trong 9 tháng 2019. Lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2019 đạt 1,25 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 77% dự phóng cả năm của chúng tôi (1,62 nghìn tỷ đồng).
Trong năm 2020, theo BSR, nhà máy lọc dầu Bình Sơn sẽ tạm ngừng hoạt động trong 51 ngày để bảo trì từ ngày 12/06/2020 đến 01/08/2020. Ngoài ra, kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế sơ bộ 2020 lần lượt là 80,6 nghìn tỷ đồng (dựa theo giả định giá dầu Brent 60 USD/thùng) và 1,18 nghìn tỷ đồng.
Trong khi đó, chúng tôi dự báo doanh thu sẽ đạt 94,5 nghìn tỷ đồng, cao hơn 17% dự báo của chúng tôi do mức chênh lệch trong giả định giá dầu thô của chúng tôi là 65 USD/thùng so với 60 USD/thùng.
Đối với lợi nhuận sau thuế, chúng tôi dự báo sẽ phục hồi lên 2,5 nghìn tỷ đồng (cao hơn 115,1% kế hoạch BSR) khi chúng tôi kỳ vọng biên dầu diesel và xăng sẽ phục hồi mạnh mẽ lần lượt khoảng 73% và 15%.
Video đang HOT
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan dành cho BSR với giá mục tiêu 11.100 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 27,2% (bao gồm lợi suất cổ tức 3,9%).
Khuyến nghị mua cho REE với giá mục tiêu 48.300 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh (VSH) đã công bố tài liệu cho ĐHCĐ bất thường năm 2019, theo đó CTCP Cơ điện lạnh (REE) (hiện là cổ đông lớn thứ 2 của VSH) sẽ xin ý kiến cổ đông để nâng tỷ lệ sở hữu tại VSH từ mức 21% hiện tại lên 50% thông qua giao dịch khớp lệnh hoặc thỏa thuận (không thông qua chào mua công khai). ĐHCĐ bất thường sẽ được diễn ra vào ngày 23/12/2019.
VSH (công suất hiện tại 136 MW) đang theo đúng tiến độ nhằm đưa nhà máy thủy điện Thượng Kon Tum đi vào hoạt động trong quý 1/2020.
Trong báo cáo cập nhật REE ngày 29/11/2019, chúng tôi dự báo VSH sẽ ghi nhận khoản lỗ 178 tỷ đồng trong năm 2020 khi kỳ vọng giá hợp đồng mua bán điện (PPA) tạm thời cho nhà máy thủy điện mới này không đủ bù đắp cho mức chi phí khấu hao và chi phí lãi vay cao.
Tuy nhiên, chúng tôi dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2021 của VSH đạt 205 tỷ đồng, nhờ hoạt động cả năm tại nhà máy thủy điện Thượng Kon Tum và giá PPA tăng sau khi đàm phán lại.
Do đó, kế hoạch gia tăng cổ phần tại VSH tương ứng với rủi ro điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số hợp nhất của REE trong năm 2020; tuy nhiên, điều này đồng thời cho thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số trong giai đoạn từ năm 2021 trở đi, dù cần thêm đánh giá chi tiết khi REE công bố thêm thông tin liên quan đến giá mua và phương thức kế toán ghi nhận cho VSH.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho REE với giá mục tiêu 48.300 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 36,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,9%).
Theo Tinnhanhchungkhoan.vn
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 4/12
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 4/12 của các công ty chứng khoán.
HPG có thể kiểm tra lại vùng kháng cự 26-27
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu HPG của CTCP Tập đoàn Hòa Phát đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng đáy 22. Thanh khoản cổ phiếu tăng trở lại và vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, báo hiệu động lực tăng khá mạnh.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá tích cực. Đường giá cổ phiếu vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, HPG có thể kiểm tra lại vùng kháng cự ngắn hạn 26-27 trong các phiên giao dịch tới.
Đánh giá khả quan dành cho TNG
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi đánh giá khả quan với hoạt động kinh doanh của TNG trên cơ sở (i) hiệu quả trong hoạt động tái cơ cấu tệp khách hàng, tập trung vào KH lớn và uy tín, (ii) hệ thống quản trị nhân lực và hoạt động kinh doanh tốt, và (iii) chủ trương mở rộng năng lực sản xuất (khoảng 290 chuyền may đến 2020), đảm bảo đáp ứng sự gia tăng đơn hàng.
TNG đã có những bước đi thành công trong việc tái cơ cấu tệp khách hàng, trong đó tập trung vào các khách hàng lớn có thương hiệu và uy tín. Đây được coi là tiền đề giúp doanh nghiệp tránh được tình trạng sụt giảm đơn hàng trong bối cảnh tình hình chung của ngành đang gặp khó khăn do lo ngại căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ - Trung.
Khuyến nghị mua CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày 02/12/2019, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) công bố trên website của công ty (cii.com.vn) rằng CTCP BOT Trung Lương - Mỹ Thuận (nhà đầu tư của dự án BOT Trung Lương - Mỹ Thuận) đã nhận được thông báo từ Bộ Tài chính liên quan đến phân bổ 2,2 nghìn tỷ đồng từ Ngân sách Nhà nước 2018 cho dự án Trung Lương - Mỹ Thuận. CII kỳ vọng sẽ nhận được khoản phân bổ trong tuần này nhằm giải ngân đầu tư cho dự án.
Ngoài ra, CII công bố nhóm các tổ chức tín dụng cho vay hợp vốn (bao gồm các ngân hàng TMCP trong nước) đã hoàn thành báo cáo thẩm định chung và hiện đang chờ phê duyệt từ các lãnh đạo ngân hàng này. Tổng vốn cần huy động từ dự án này vào khoảng 7 nghìn tỷ đồng.
Dự án Trung Lương - Mỹ Thuận có tổng vốn đầu tư 12 nghìn tỷ đồng, theo cập nhật mới nhất của UBND Tỉnh Tiền Giang. Đường cao tốc này có tổng chiều dài 51 km và sẽ kết nối TP. HCM với đồng bằng sông Cửu Long. Dự án này đã bị trì hoãn khá lâu so với kế hoạch ban đầu, nhưng Chính phủ đã vừa yêu cầu dự án sẽ được hoàn thành trong năm 2020 và đưa vào hoạt động năm 2021.
Chúng tôi cho rằng thông tin mới này củng cố cho kỳ vọng của chúng tôi về thời gian đầu tư dự án Trung Lương - Mỹ Thuận, được chúng tôi giả định sẽ bắt đầu thực hiện thu phí từ năm 2021 và sẽ là yếu tố đóng góp chính cho lợi nhuận và dòng tiền của CII trong trung hạn.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho CII với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 30,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 13,9%.
Khuyến nghị mua PVT, khuyến nghị khả quan dành cho BSR
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR), nhà máy lọc dầu mà Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) cung cấp dịch vụ vận chuyển, đã công bố ký kết thỏa thuận với công ty năng lượng Nhà nước Azerbaijan SOCAR Trading để mua 5 triệu thùng dầu thô ngọt nhẹ Azeri trong 6 tháng 2020. Ngoài ra, BSR cũng cho biết rằng công ty sẽ nhập khẩu 8-10 triệu thùng dầu West Texas intermediate và Bonny Light để lọc dầu trong năm 2020.
Thông tin trên cho thấy BSR sẽ nhập khẩu xấp xỉ 40-50% tổng nguồn cung dầu thô vào năm 2020, phù hợp với dự báo của chúng trong báo cáo cập nhật BSR ngày 07/11/2019 của chúng tôi.
Ngoài ra, chúng tôi cũng đã ghi nhận tỷ trọng nhập khẩu dầu thô cao hơn và biên lợi nhuận vận tải dầu thô thấp hơn trong dự báo của chúng tôi cho PVT (xem thêm báo cáo cập nhật của PVT ngày 20/11/2019 của chúng tôi).
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho PVT với giá mục tiêu 21.700 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phòng 32,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,8%) và khả quan dành cho BSR với giá mục tiêu 11.100 đồng/CP (tổng mức sinh lời 21,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,7%).
Khuyến nghị mua REE với giá mục tiêu 48.300 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Cơ điện lạnh (REE) đã chọn công ty Vestas Wind Energy của Đan Mạch (một trong những nhà cung cấp điện gió lớn nhất thế giới với thị phần 18% trên toàn cầu, theo Vestas) là nhà thầu chính cho dự án nhà máy điện gió Trà Vinh (48 MW).
REE ước tính nhà máy điện gió này sẽ có tổng vốn đầu tư 120 triệu USD và dự kiến đi vào hoạt động thương mại trong quý IV/2021, trước thời hạn kết thúc mức giá điện gió ưu đãi là 9,8 cent/kWh.
Trong khi đó, Vestas đã ký kết hợp đồng thầu phụ với CTCP Xây lắp Điện 1 (PC1) cho phần lắp đặt đường dây truyền tải điện và trạm biến áp. Trong 9 tháng 2019, PC1 đã ký kết các hợp đồng mới trị giá 82 triệu USD cho lắp đặt đường dây truyền tải điện; hợp đồng mới với Vestas này có giá trị 12,5 triệu USD, cho thấy PC1 hiện đang trong tiến độ để hoàn thành kế hoạch lượng hơp đồng ký mới trị giá 132 triệu USD.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho REE (giá mục tiêu 48.300 đồng/CP, tổng mức sinh lời dự phóng 39,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,0%) và PC1 (giá mục tiêu 26.100 đồng/CP, tổng mức sinh lời dự phóng 49,1%).
Theo tinnhanhchungkhoan.vn
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 6/12 Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 6/12 của các công ty chứng khoán. KDH nhiều khả năng sẽ kiểm tra lại ngưỡng giá 30 CTCK BIDV (BSC) Cổ phiếu KDH của Công ty cổ phần Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền đang nằm trong xu hướng hồi phục sau...