Cơ hội lớn lại đến với nhà đầu tư phái sinh trong phiên giao dịch chiều 29/9
Việc chỉ số VN30 bất ngờ giảm sâu trong phiên giao dịch chiều nay (29/9) sau phần lớn thời gian tăng điểm trong phiên sáng đã tạo cơ hội tốt cho các nhà giao dịch phái sinh.
Bảy ngày sau khi chỉ số VN-Index bứt phá khỏi ngưỡng kháng cự 904 điểm lập được hồi trung tuần tháng 6 vừa qua, kết thúc phiên giao dịch ngày hôm nay chỉ số này đã có một phiên giảm điểm mạnh về mức 903,98 điểm, giảm 8,52 điểm so với phiên giao dịch ngày hôm qua, tương ứng giảm 0,93%.
Cũng giống như chỉ số VN-Index, chỉ số VN30 cũng đã có một phiên giảm điểm khi kết thúc phiên ở mức 856,2 điểm, giảm hơn 7 điểm so với phiên giao dịch trước đó.
Giới phân tích chứng khoán cho rằng, trong quá trình VN-Index hướng tới mục tiêu 920-930 điểm, sẽ có những phiên đan xen thị trường giảm điểm. Vì thế, việc VN-Index giảm để kiểm định lại ngưỡng 904 điểm là không có gì quá ngạc nhiên.
Các chuyên gia chứng khoán nhận định, việc khống chế thành công dịch bệnh Covid-19 và thông tin về việc nhiều doanh nghiệp bắt đầu thúc đẩy việc tuyển dụng lao động trở lại để chuẩn bị cho quá trình sản xuất, kinh doanh trong bối cảnh bình thường mới đang mở ra một bức tranh khả quan đối với sự phát triển của các doanh nghiệp và nền kinh tế trong thời gian tới. Đó là một liều thuốc kích thích đối với thị trường chứng khoán, chưa kể những tác động tích cực từ chính sách vĩ mô của Chính phủ.
Kể từ đầu tháng 8 tới nay đã có những mã cổ phiếu tăng giá gấp đôi, còn số mã cổ phiếu tăng giá 15-20% kể từ đầu tháng 9 cho tới nay là không hiếm. Vì thế, những phiên thị trường điều chỉnh như phiên giao dịch ngày hôm nay là cơ hội lớn để nhà đầu tư tích lũy cổ phiếu với giá hợp lý.
Trên thị trường chứng khoán phái sinh, khối lượng hợp đồng VN30F2010 đáo hạn trong tháng 10 được khớp lệnh trong phiên giao dịch chiều nay tăng đột biến so với phiên sáng, đưa tổng số lượng hợp đồng giao dịch trong ngày lên mức 122.283 hợp đồng, tăng hơn 30% so với phiên hôm qua. Kết thúc ngày, hợp đồng VN30F2010 dừng ở 854,1 điểm, thấp hơn gần 9 điểm so với mức tham chiếu.
Quan sát trên thị trường chứng khoán phái sinh cho thấy, nhà đầu tư Việt Nam giờ đây phản ứng rất nhanh nhạy đối với những diễn biến của thị trường. Khi có cơ hội tìm kiếm lợi nhuận tốt, họ sẽ đẩy mạnh giao dịch.
Phiên giao dịch ngày hôm nay là một ví dụ điển hình. Nếu như phiên sáng thị trường tăng giảm đan xen, rất khó nhận diện xu hướng của thị trường thì trong phiên chiều, khi xu hướng giảm điểm hiện rõ, nhà đầu tư đã ngay lập tức nhảy vào thị trường, đẩy số lượng hợp đồng giao dịch trong phiên chiều tăng gấp đôi so với phiên sáng.
Theo chị Lan Anh – một nhà đầu tư có tài khoản giao dịch tại Công ty Chứng khoán VPS, thị trường biến động mạnh và rõ xu hướng như phiên giao dịch chiều hôm nay là cơ hội tuyệt vời đối với các nhà giao dịch chứng khoán phái sinh.
“Nếu biết nắm bắt được cơ hội trong chiều nay, nhà đầu tư đã có thể mang về khoản lời 700.000 – 800.000 đồng cho mỗi hợp đồng”, chị Lan Anh nói.
“Cơ hội luôn có trên thị trường chứng khoán phái sinh. Vấn đề là nhà đầu tư cần phải kiên nhẫn đợi thời cơ đến mà thôi. Trong một phiên giao dịch, số lượng cơ hội như trên là không ít”, chị Lan Anh nói.
Theo kinh nghiệm của chị Lan Anh, việc tiết giảm phí giao dịch để qua đó giảm thiểu được chi phí đầu tư là một trong những vấn đề mà đa số nhà đầu tư chứng khoán rất quan tâm.
“Hiện nay trên thị trường mức phí giao dịch chứng khoán phái sinh đã giảm rất mạnh, giúp nhà đầu tư tiết giảm được nhiều chi phí đầu tư. Trong số những công ty giảm mạnh phí giao dịch để hỗ trợ nhà đầu tư phải kể đến Công ty Chứng khoán VPS. Công ty này hiện đang miễn phí giao dịch chứng khoán phái sinh cho khách hàng mở mới tài khoản tại đây. Trong khi đó, mức phí giao dịch đối với khách hàng cũ vào loại thấp nhất thị trường, chỉ ở mức 500-1.000 đồng/hợp đồng”, chị gợi ý.
Video đang HOT
Giao dịch hợp lý, tiền sẽ tự động chảy về
Từ háo hức chuyển sang hân hoan tuyệt vời là những cảm xúc khó có thể quên với không ít nhà đầu tư khi giao dịch chứng khoán phái sinh. Tuy nhiên, để đi bền với sàn này thì phải xác định được mục tiêu chính không phải là tiền, mà là giao dịch thật tốt.
Ảnh Shutterstock.
Trải nghiệm cơ chế giao dịch phái sinh
17 năm sau khi thị trường chứng khoán cơ sở khai mở, từ ngày 10/8/2017, một sân chơi đầu tư đỉnh cao, với cơ chế giao dịch "đỉnh của đỉnh" đã mở ra khi sàn phái sinh đi vào hoạt động.
Nếu như trên thị trường chứng khoán cơ sở, nhà đầu tư phải chờ 3 ngày để tiền và chứng khoán về tài khoản sau mỗi giao dịch, đồng thời chịu không ít rủi ro về biến động giá trong khoảng thời gian đó trong trường hợp mua chứng khoán, thì trên thị trường chứng khoán phái sinh, thời gian này chỉ là 1 giây.
ặc biệt hơn, nhà đầu tư có thể liên tục mua rồi bán, bán rồi mua hợp đồng tương lai chỉ số VN30, trên cùng một đồng vốn và lãi hay lỗ được hạch toán ngay lập tức trong tài khoản.
Bên cạnh đó, khi thị trường cơ sở giảm thì nhà đầu tư không có cơ hội kiếm lời, còn người nắm giữ cổ phiếu khó tránh khỏi mất mát, nhưng trên sàn phái sinh, nhà đầu tư có thể phòng vệ rủi ro danh mục chứng khoán cơ sở giảm bằng cách mở vị thế bán hợp đồng tương lai chỉ số (khoản lãi trên sàn phái sinh sẽ bù đắp khoản lỗ trên thị trường cơ sở), hoặc giao dịch kiếm lời dù thị trường tăng hay giảm.
ó là chưa kể, khoản tiền đầu tư không cần nhiều, nhà đầu tư chỉ cần 15 - 20 triệu đồng là có thể "tung hoành" trên sàn phái sinh, với cơ hội thu được lợi suất cả chục phần trăm mỗi phiên.
Sản phẩm phái sinh dựa trên chỉ số VN30, vì thế, giá hợp đồng tương lai gần như biến động thuận chiều với chỉ số, chỉ cần dự đoán đúng xu hướng là nhà đầu tư có lời.
Cụ thể, nếu dự đoán chỉ số tăng, nhà đầu tư mở vị thế mua hợp đồng, sau đó giá tăng thì bán hợp đồng để đóng vị thế, chốt lời, hoặc cắt lỗ trong trường hợp giá giảm. Nếu dự đoán chỉ số giảm, nhà đầu tư mở vị thế bán hợp đồng, sau đó giá giảm thì mua hợp đồng để đóng vị thế, chốt lời, hoặc cắt lỗ trong trường hợp giá tăng.
Cách giao dịch rất đơn giản và dễ dàng qua hệ thống giao dịch online của công ty chứng khoán. Do giá chứng khoán phái sinh biến động nhanh nên sau khi mở vị thế, nhà đầu tư thường lập sẵn lệnh đối ứng để đến thời điểm thích hợp thì chốt lời hoặc cắt lỗ kịp thời chỉ bằng một cái nhấp chuột.
Men say chiến thắng
Sau khi đặt lệnh, nhà đầu tư dễ thấy hân hoan, phấn khích nếu giá có diễn biến đúng như dự đoán và thực hiện chốt lời, giúp giá trị tài khoản tăng lên trong khoảng thời gian ngắn, thậm chí tính bằng phút.
Với mỗi điểm chênh lệch giá, nhà đầu tư lãi 100.000 đồng/hợp đồng (chưa trừ thuế và phí), trong khi giá cao nhất và thấp nhất trong phiên thường xuyên cách nhau 15 - 20 điểm và có không ít đợt sóng nhỏ, tạo ra cơ hội lướt sóng, thu lời cao.
Bị cám dỗ bởi tiền bạc cũng như muốn tìm đến cảm giác chiến thắng, cảm giác "mình đúng", ngày càng có nhiều nhà đầu tư tiếp tục thực hiện giao dịch và mải mê lướt sóng.
Cũng có nhiều nhà đầu tư có tâm lý thận trọng, bởi đây là sản phẩm mới nên còn bỡ ngỡ, dù đã tìm hiểu kỹ về cách thức vận hành của thị trường phái sinh, cách giao dịch cũng như những rủi ro.
Thường thì sau một vài giao dịch "nhận được phần thưởng", nhà đầu tư dễ nghĩ rằng mình có thể kiếm tiền từ thị trường với tư cách là một nhà đầu tư chuyên nghiệp. Bởi lẽ, giao dịch thật dễ dàng, cơ hội kiếm tiền thật nhanh chóng và cảm giác chiến thắng mới tuyệt vời làm sao.
Sau một số giao dịch thành công nhiều hơn thất bại, có nhà đầu tư còn nhẩm tính số tiền có thể kiếm được trong ngày, trong tuần, trong tháng và cho rằng sẽ thắng lớn nếu có một khoản tiền lớn hơn để giao dịch, nên dự tính nạp thêm tiền vào tài khoản.
Nhà đầu tư bắt đầu chấp nhận các giao dịch mạo hiểm, vì tâm lý thận trọng ban đầu đã bị thay thế bởi niềm tin rằng, mình sẽ thuộc nhóm người dễ... chiến thắng.
Thua không nản
Do tỷ lệ ký quỹ khi giao dịch chứng khoán phái sinh ở mức thấp, tức hệ số đòn bẩy cao, nên khả năng lãi cũng lớn mà lỗ cũng lớn tương ứng.
Thông thường, giá hợp đồng tương lai biến động thuận chiều với chỉ số VN30, nhưng không cùng tốc độ. Thậm chí, chỉ số đang tăng điểm, nhưng giá phái sinh lại quay đầu giảm và ngược lại.
Lý do là bởi khi giá tăng, nhiều nhà đầu tư dự đoán giá sẽ sớm giảm nên tăng cường mở vị thế bán, còn bên mua hạn chế mua; khi giá giảm nhanh, nhiều nhà đầu tư dự đoán giá sẽ sớm phục hồi nên tăng cường mở vị thế mua, còn bên bán không bán giá thấp.
Không ít nhà đầu tư mua đuổi (mở vị thế mua khi giá đã tăng, với kỳ vọng giá tiếp tục tăng), bán đuổi (mở vị thế bán khi giá đã giảm, với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm) và bị lỗ, vì giá sau đó đột ngột đảo chiều khiến họ vội vàng đóng vị thế (giao dịch đối ứng) để cắt lỗ.
Nhà đầu tư phái sinh dễ rơi vào tình trạng tim đập thình thịch, còn trong đầu thì quay cuồng với câu hỏi nên đóng vị thế hay giữ nguyên vị thế, bởi diễn biến đảo chiều liên tục của chỉ số. Diễn biến này khiến họ dễ mất bình tĩnh, thay đổi dự báo và thay đổi quyết định.
Thay vì mua vào thì lại bán ra và ngược lại, tức mua cao - bán thấp, bán thấp - mua cao. Họ cắt lỗ với hy vọng thương vụ sau sẽ có lãi.
Có nhà đầu tư đóng vị thế mua, hiện thực hóa lợi nhuận, sau đó mua vào ở mức giá cao hơn khi thấy giá tiếp tục có diễn biến tăng, nhưng ngay lập tức phải cắt lỗ vì giá bất ngờ quay đầu giảm.
ặc điểm chung của các nhà đầu tư thua lỗ là chần chừ cắt lỗ, khi mức lỗ lớn dần, họ hoảng hốt và ra quyết định cắt lỗ.
Ngược lại, khi thấy có lãi, nhà đầu tư kỳ vọng giá tiếp tục có diễn biến như dự đoán nên duy trì vị thế nhằm thu được mức lãi lớn hơn, nhưng giá bất ngờ giá đảo chiều, khiến tài khoản đang lãi chuyển thành lỗ.
Thua lỗ khiến một bộ phận nhà đầu tư rời bỏ thị trường, nhưng nhiều nhà đầu tư khác lại "xông vào" vì sự thú vị của sàn phái sinh. Vì thế, họ nỗ lực học hỏi, đúc rút kinh nghiệm và tiếp tục đầu tư. Một số nhà đầu tư chia sẻ:
"Tôi sẽ kiềm chế lướt sóng trong phiên, mà duy trì vị thế theo dự báo ban đầu, không để diễn biến tăng giảm trong phiên kích thích nhu cầu lướt sóng nhằm thu lợi cao, nhưng cuối cùng lại ảnh hưởng quá lớn đến tâm lý, dẫn đến mất lãi, thậm chí thua lỗ".
"Lướt sóng trong phiên khó thành công vì tâm lý bị ảnh hưởng ghê gớm trước biến động rất nhanh của giá, trong khi diễn biến giao dịch trên thị trường không phiên nào giống phiên nào, khiến nhà đầu tư hoa mắt, chóng mặt, dẫn đến quyết định giao dịch không hợp lý".
"Tôi chỉ tham gia sàn phái sinh khi nhận thấy cơ hội rõ ràng. Ham hố giao dịch nhằm lãi nhanh, lãi nhiều là cầm chắc phần thua, vì càng giao dịch nhiều, đầu óc càng thiếu tỉnh táo, dễ đưa ra quyết định sai lầm trước những dao động bất ngờ của thị trường".
"Nếu cảm thấy quá phấn khích khi chiến thắng và bi quan khi thua lỗ là nhà đầu tư đang phó mặc số phận vào chuyển động của thị trường. Cần phải hành động một cách tĩnh tâm và có trách nhiệm".
"Mua kiên nhẫn, bán dứt khoát, bảo toàn vốn là ưu tiên số 1".
Về căn cứ đầu tư, bên cạnh phân tích cơ bản thì đầu tư chứng khoán phái sinh hầu như phải dựa vào phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm đặt lệnh, dù không phải lúc nào các chỉ báo kỹ thuật cũng đúng.
Thực tế, diễn biến thị trường phụ thuộc không nhỏ vào tâm lý đám đông cũng như tương quan cung - cầu, công cụ phân tích kỹ thuật có thể phát hiện ra khi nào thì người mua hay người bán mạnh hơn, khi nào thì lòng tham biến mất, nỗi sợ hãi xuất hiện và ngược lại.
ể đi bền với phái sinh, nhà đầu tư phải xác định, mục tiêu không phải là tiền, mà là giao dịch thật tốt. Cần tập trung giao dịch hợp lý và phát triển kỹ năng đến mức không bị tác động bởi cảm xúc cá nhân. Giao dịch hợp lý, tiền sẽ tự động chảy về tài khoản như một hệ quả tất yếu.
Từ ngày 15/2/2019, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD) bắt đầu thu phí dịch vụ đối với giao dịch chứng khoán phái sinh của nhà đầu tư.
Theo đó, khi giao dịch chứng khoán phái sinh, khách hàng cần bổ sung phí trả cho HNX và VSD, theo Thông tư số 127/2018/TT-BTC của Bộ Tài chính quy định giá dịch vụ trong lĩnh vực chứng khoán áp dụng tại Sở giao dịch chứng khoán và VSD.
Cụ thể, phí giao dịch chứng khoán phái sinh nộp cho HNX là 3.000 đồng/hợp đồng tương lai chỉ số. Phí quản lý vị thế và phí quản lý tài sản ký quỹ do VSD thu.
Tỷ lệ ký quỹ giao dịch chứng khoán phái sinh ban đầu là 10%, nhưng từ ngày 18/7/2018 đến nay được VSD nâng lên 13% (tỷ lệ tiền mặt để giao dịch lớn hơn, tùy quy định của công ty chứng khoán, phổ biến từ 17 - 18%).
Theo quy định, những nhà đầu tư chứng khoán phái sinh không đóng vị thế trước khi hợp đồng tương lai đáo hạn, tức phiên giao dịch cuối cùng kết thúc, thì sẽ căn cứ vào điểm số cuối ngày của VN30 để thanh toán lãi/lỗ.
Về thuế thu nhập cá nhân, cách tính như sau: ví dụ, giá hợp đồng tương lai là 780 điểm, tỷ lệ ký quỹ giao dịch 13%, thì giá chuyển nhượng để tính thuế trong trường hợp chuyển nhượng 1 hợp đồng là: (780 x 100.000 x 1 x 13%)/2 = 5,07 triệu đồng. Nhà đầu tư phải nộp thuế mỗi lần chuyển nhượng 1 hợp đồng là: 5,07 triệu đồng x 0,1% = 5.070 đồng.
Chứng khoán phái sinh 3 tuổi: Kỷ lục liên tục 'đè' kỷ lục Sau 3 năm khai trương hoạt động (10/8/2017 - 10/8/2020), thị trường chứng khoán phái sinh đã có sự phát triển nhanh chóng, vượt các kỳ vọng đặt ra, thể hiện rõ vai trò là công cụ phòng ngừa rủi ro, góp phần tích cực vào việc ổn định thị trường cơ sở. Lễ khai trương TTCK phái sinh ngày 10/8/2017 tại HNX....