Chứng khoán phái sinh: Tâm lý “buông bỏ”

Theo dõi VGT trên

Mọi kịch bản đều có thể xảy vào lúc này, đặc biệt là kịch bản tiêu cực, trong bối cảnh thị trường chịu những tin tức không thể kiểm soát được, cũng như tâm lý “buông bỏ” của phần đông nhà đầu tư.

Chứng khoán phái sinh: Tâm lý buông bỏ - Hình 1

Yếu tố cơ bản: Chứng khoán châu Á hoảng loạn

Thị trường chứng khoán châu Á mở cửa phiên giao dịch đầu năm Canh Tý với sắc đỏ bao trùm trên bảng điện giao dịch. Thông tin về dịch viêm phổi ở Trung Quốc và không ít nước khác có người nhiễm bệnh khiến nhà đầu tư lo ngại về nguy cơ bất ổn kinh tế – xã hội trên toàn cầu, đặc biệt ở khu vực châu Á.

Các chỉ số chứng khoán như Nikkei 225, Kospi, Hang Sheng… diễn biến trong trạng thái hoảng loạn. Số ca nhiễm bệnh và số người chết tăng lên qua từng ngày làm cho tâm lý nhà đầu tư trở nên tiêu cực.

Nhìn chung, đây có thể được xem là hiện tượng “thiên nga đen” trên thị trường chứng khoán khi không ai có thể dự đoán được và cũng không đo lường được hệ quả của dịch bệnh, mức độ tác động, hay khi nào sẽ kết thúc.

Chứng khoán phái sinh: Tâm lý buông bỏ - Hình 2

Giá trị giao dịch tích lũy của khối ngoại.

Thị trường chứng khoán Việt Nam cũng có diễn biến tương tự, nhưng khối nhà đầu tư nước ngoài có vẻ bình tĩnh hơn trước sự hoảng loạn của nhà đầu tư trong nước.

Trong 2 phiên giao dịch đầu năm mới, áp lực từ khối ngoại là không đáng kể khi tổng giá trị bán ròng chỉ khoảng 80 tỷ đồng, tính từ đầu năm 2020 tới nay thì khối này vẫn trong xu hướng mua ròng, với khoảng 500 tỷ đồng.

Yếu tố kỹ thuật: Tâm lý bi quan bao trùm

Mọi nỗ lực tăng điểm từ đầu năm 2020 đã bị xóa sạch chỉ trong 2 phiên khai Xuân, thậm chí nếu so với mức giá cuối năm 2019 thì chỉ số VN30 giảm 3,5%.

Chứng khoán phái sinh: Tâm lý buông bỏ - Hình 3

Khó xác định mức hỗ trợ của các chỉ số.

iều đáng nói, tác động về mặt tâm lý là rất lớn và khó lường, không ngoại trừ khả năng sẽ kéo dài dai dẳng nếu bệnh dịch tiếp tục có những diễn biến phức tạp.

Chứng khoán phái sinh: Tâm lý buông bỏ - Hình 4

Tâm lý chưa chạm điểm cùng cực.

Thị trường chứng khoán phái sinh cũng chứng kiến nhịp trượt giá mạnh, mặc dù vẫn xuất hiện những nhịp mua (Long) trong các nhịp giảm, nhưng áp lực bán tháo từ thị trường cơ sở khiến cho chỉ số phái sinh không có được nhịp hồi nào đáng kể.

Video đang HOT

Rất khó để có thể đánh giá mức hỗ trợ kỹ thuật của các chỉ số đang nằm ở đâu khi trạng thái tâm lý hiện tại có thể khiến thị trường tiếp tục biến động mạnh.

Tâm lý dòng tiền đầu cơ lúc này khá kém, mức độ tham gia yếu, khiến những nỗ lực hồi phục không đáng kể; trong khi đó, bên bán tỏ ra rất dứt khoát.

Hiện tại, đường cầu đang vận động quanh mức 15%, trong khi đáy cũ đang ở khu vực 12%. Do vậy, chỉ khi nào tâm lý bên mua chán nản cùng cực (đường cầu về 12%) thì khả năng đảo chiều của chỉ số chung mới được đánh giá cao.

Chứng khoán phái sinh: Tâm lý buông bỏ - Hình 5

Đà lan tỏa mất đà tăng.

à lan tỏa lao dốc rất nhanh và gãy xu hướng tăng được hình thành từ tháng 12/2019. à lan tỏa hiện tại đang là 25%, mức này còn khoảng cách tương đối xa vùng hỗ trợ 10 – 15%, điều này ngụ ý sự lan tỏa tiêu cực của các cổ phiếu dẫn dắt là vẫn còn, hay chỉ số chung vẫn có dư địa giảm.

Chứng khoán phái sinh: Tâm lý buông bỏ - Hình 6

Không còn nhóm trụ dẫn dắt.

Bất động sản được xem là nhóm “khỏe” nhất trong phiên cuối tuần vừa qua nếu so với 2 nhóm trụ còn lại.

Tuy nhiên, bất động sản vốn dĩ được xem là nhóm giữ nhịp cho thị trường, chứ khó có khả năng tạo hiệu ứng kéo cả thị trường đi lên. Trong khi đó, sự mất đà của nhóm ngân hàng khiến khả năng phục hồi của thị trường trở nên mong manh, bởi không còn cơ sở đáng tin cậy để bám víu.

Trong bối cảnh hiện tại, nếu kỳ vọng về khả năng hồi phục của thị trường chung thì chính những nhịp bị giảm mạnh như nhóm ngân hàng ( TCB, VCB) và thực phẩm – đồ uống (VNM) sẽ là những nhóm dẫn dắt cho nhịp hồi.

Khuyến nghị – Chiến lược giao dịch: Xu thế giảm hình thành – Canh bán trong các nhịp hồi

Mọi kịch bản đều có thể xảy ra, đặc biệt là kịch bản tiêu cực trong bối cảnh thị trường chịu những tin tức không thể kiểm soát cũng như tâm lý “buông bỏ” của phần đông nhà đầu tư.

Các mốc hỗ trợ kỹ thuật chỉ nên được tham khảo với mức độ tin cậy vừa phải, rất khó để có thể đong đếm được tâm lý dòng tiền trong giai đoạn này.

Chứng khoán phái sinh: Tâm lý buông bỏ - Hình 7

VN30F1M có vùng hỗ trợ 845 – 850 điểm, kháng cự 860 – 870 điểm.

Xu hướng hiện tại đã thay đổi từ tăng sang giảm, do đó chiến lược khả thi nhất vào lúc này là nương theo xu hướng giảm, với chiến lược Bán (Short) nên được ưu tiên trong các nhịp hồi lên các mốc kháng cự 860 và 870 điểm.

Trong khi đó, mốc 845 – 850 điểm tạm thời được xem là vùng hỗ trợ, nhưng chưa đáng tin cậy cho trạng thái Mua (Long) ngay lập tức, mà cần phải được kiểm chứng nhiều lần mốc này. Do vậy, chiến lược Mua cần có độ trễ với trạng thái tích lũy tại các vùng giá thấp.

Theo Tinnhanhchungkhoan.vn

Chứng khoán phái sinh: Thử thách quanh 900 điểm

Tuần qua, tâm lý lạc quan đã trở lại, thị trường tăng điểm, chỉ số VN30 và VN30F2002 đang tiếp cận ngưỡng 900 điểm. Khu vực này nhiều khả năng sẽ diễn ra tình trạng rung lắc mạnh.

Yếu tố cơ bản: Bức tranh sáng

Tuần qua, các chỉ số chứng khoán toàn cầu duy trì được đà tăng mạnh mẽ, S&P 500 của thị trường Mỹ lập đỉnh cao mới, còn chỉ số VN-Index của thị trường Việt Nam đang dần hồi phục trở lại. Các tài sản phòng thủ như vàng hay trái phiếu có dấu hiệu hạ nhiệt. Nhìn chung, sự luân chuyển của các loại tài sản vẫn đang thể hiện bức tranh sáng của thị trường chứng khoán.

Chứng khoán phái sinh: Thử thách quanh 900 điểm - Hình 1

Sự luân chuyển của các loại tài sản đang thể hiện bức tranh sáng của TTCK.

Khối nhà đầu tư nước ngoài liên tiếp mua ròng trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian qua.

Tính từ đầu năm 2020 đến nay, khối ngoại mua ròng khoảng 400 tỷ đồng trên VN30 và mua ròng 140 tỷ đồng thông qua chứng chỉ quỹ E1VFVN30.

Yếu tố kỹ thuật: Nhóm trụ đang thu hút dòng tiền

Tâm lý lạc quan đã trở lại, sự tự tin của dòng tiền đầu cơ được phản ánh một cách rõ nét. Mức độ lan tỏa ở các trụ rất rộng, giúp đà tăng của chỉ số khá chắc chắn.

Diễn biến của thị trường phái sinh rất khả quan khi gần như đi song song với thị trường cơ sở.

Điểm đáng chú ý là tư duy trên thị trường phái sinh lúc này chủ yếu là nhỏ lẻ khi thanh khoản ở kỳ hạn tháng 2 trong ngày đáo hạn hợp đồng kỳ hạn tháng 1 không có sự đột biến. VN30 và VN30F2002 đều có kháng cự quanh khu vực 900 điểm.

Chứng khoán phái sinh: Thử thách quanh 900 điểm - Hình 2

VN30 và VN30F2002 đang tiến đến ngưỡng 900 điểm.

Diễn biến cung - cầu thời gian vừa qua liên tục đi cùng nhau, chứ không có sự chênh lệch lớn giữa cầu so với cung.

Chứng khoán phái sinh: Thử thách quanh 900 điểm - Hình 3

Thống kê xác suất đầu tư ngắn hạn.

Tổng dòng tiền tham gia không có sự thay đổi, mà chủ yếu vẫn là dòng tiền đầu cơ giao dịch qua lại lẫn nhau, chảy từ nhóm cổ phiếu này sang nhóm cổ phiếu khác.

Cũng chính vì lẽ đó mà sự phân hóa của thị trường được phản ánh rất rõ. Vấn đề cốt lõi cần được quan sát là dòng tiền có lan tỏa ở các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn hay không?

Đà tăng tiếp tục liên tỏa nhưng không có hiện tượng tăng quá nóng, đây là kết quả của quá trình xoay trụ một cách linh hoạt của dòng tiền đầu cơ ở các cổ phiếu vốn hóa lớn. Việc đà tăng chậm và bền giúp dư địa tăng của chỉ số vẫn còn.

Chứng khoán phái sinh: Thử thách quanh 900 điểm - Hình 4

Đà lan tỏa tăng một cách bền vững.

Tâm điểm của thị trường tiếp tục là nhóm ngân hàng, với sự lan tỏa rộng khắp các cổ phiếu. Tuy nhiên, áp lực điều chỉnh có thể đến bất cứ lúc nào đối với nhóm này, khi sự lan tỏa đang chạm ngưỡng. Do đó, thị trường chung cần phải ghi nhận thêm sự lan tỏa của dòng tiền ở các nhóm trụ khác để duy trì đà tăng.

Chứng khoán phái sinh: Thử thách quanh 900 điểm - Hình 5

Nhóm ngân hàng vào vùng quá mua.

Nhóm bất động sản và thực phẩm - đồ uống gần như không có đóng góp đáng kể nào vào đà tăng của thị trường chung, dòng tiền giao dịch cũng rất yếu ớt.

Vì vậy, thị trường khó có thể kỳ vọng ở các nhóm này vào những ngày cuối năm, thay vào đó, tâm điểm sẽ là sức rướn của nhóm ngân hàng.

Khuyến nghị - Chiến lược giao dịch: Hạn chế mua đuổi

Áp lực rung lắc có thể diễn ra vào những ngày giao dịch cuối năm, với tâm lý nghỉ Tết của dòng tiền đầu cơ, nhất là trong bối cảnh nhóm dẫn dắt thị trường thời gian vừa qua là ngân hàng đang dao động ở vùng quá mua và chỉ số VN30 tiếp cận khu vực kháng cự mạnh 900 điểm.

Chứng khoán phái sinh: Thử thách quanh 900 điểm - Hình 6

Giá phái sinh kỳ hạn 1 tháng có thể gặp áp lực tại 900 điểm.

Mặc dù vẫn bảo lưu quan điểm tích cực về xu hướng thị trường trong trung hạn, nhưng việc mua (Long) đuổi chưa được đánh giá cao.

Các nhịp điều chỉnh có thể sẽ xuất hiện và đây có thể được xem là cơ hội canh mua, với vùng giá hỗ trợ đáng tin cậy quanh 885 điểm.

Trong khi đó, chiến lược bán (Short) nên được ưu tiên khi chỉ số phái sinh VN30F2002 tiếp cận kháng cự mạnh quanh 900 điểm.

Theo Tinnhanhchungkhoan.vn

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?
Có;
Không

Tin liên quan

Tin đang nóng

Chấn động: Bằng chứng "nút thắt" trong vụ án của Tangmo Nida lộ diện sau 3 năm, cuộc điều tra liệu có bước ngoặt?Chấn động: Bằng chứng "nút thắt" trong vụ án của Tangmo Nida lộ diện sau 3 năm, cuộc điều tra liệu có bước ngoặt?
13:21:57 07/02/2025
Công an Hải Phòng vào cuộc vụ khách đặt phòng qua mạng bị lừa hơn 1 tỷ đồngCông an Hải Phòng vào cuộc vụ khách đặt phòng qua mạng bị lừa hơn 1 tỷ đồng
13:20:40 07/02/2025
Khung hình bị chế giễu nhiều nhất hôm nay: Uông Tiểu Phi quỳ lạy giữa trời mưaKhung hình bị chế giễu nhiều nhất hôm nay: Uông Tiểu Phi quỳ lạy giữa trời mưa
14:18:25 07/02/2025
Lật tẩy "tiểu phẩm" chồng cũ doanh nhân dầm mưa 30 phút, quỳ gối khóc than thương tiếc Từ Hy ViênLật tẩy "tiểu phẩm" chồng cũ doanh nhân dầm mưa 30 phút, quỳ gối khóc than thương tiếc Từ Hy Viên
13:03:49 07/02/2025
Chấn động bài "phốt" 1 Anh Trai Vbiz gian lận thi cử, chính chủ đáp trả: "Đào sâu nữa mấy anti sẽ biết thêm..."Chấn động bài "phốt" 1 Anh Trai Vbiz gian lận thi cử, chính chủ đáp trả: "Đào sâu nữa mấy anti sẽ biết thêm..."
14:11:44 07/02/2025
Hai chị em uống nhầm thuốc diệt chuột: Bé trai đã tử vongHai chị em uống nhầm thuốc diệt chuột: Bé trai đã tử vong
14:44:47 07/02/2025
Khởi tố thêm vợ chủ đậu phộng Tân TânKhởi tố thêm vợ chủ đậu phộng Tân Tân
13:18:08 07/02/2025
Bị chế giễu vì "nhận vơ" chuyện bỏ tiền đưa tro cốt Từ Hy Viên về, Uông Tiểu Phi mắng xối xả mẹ đại giaBị chế giễu vì "nhận vơ" chuyện bỏ tiền đưa tro cốt Từ Hy Viên về, Uông Tiểu Phi mắng xối xả mẹ đại gia
14:06:54 07/02/2025

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023
Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...
Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021
NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.
Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020
Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.
Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

10:33:03 24/12/2020
Giá cà phê hôm nay 24/12 trong khoảng 32.400 - 32.800 đồng/kg. Trên thế giới, giá cà phê Arabica quay đầu tăng nhẹ.
Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

10:24:19 24/12/2020
Giá tiêu hôm nay 24/12 trong khoảng 52.000 - 54.000 đồng/kg, tiếp tục giảm. Trên thế giới, giá tiêu Ấn độ tăng giảm đan xen.
Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

10:18:32 24/12/2020
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2020 trải qua nhiều biến động mạnh, trong đó có không ít phiên giao dịch ấn tượng.
Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

10:09:33 24/12/2020
Bitcoin giảm 2,64%, xuống 23.083 USD, trong bối cảnh loạt tiền ảo hàng đầu lao dốc, thị trường phủ kín sắc đỏ.
Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

10:05:22 24/12/2020
Tỷ giá USD ngày 24/12 diễn biến theo xu hướng tiếp tục giảm mạnh trong bối cảnh kinh tế Mỹ vẫn chưa có gói kích cầu như mong đợi.
Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

09:43:12 24/12/2020
Vietinbank Securities và loạt người thân lãnh đạo đăng ký thoái vốn tại CTCP Phát triển nhà Bà Rịa Vũng Tàu (Hodeco, HDC) giữa lúc cổ phiếu lập đỉnh.
Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

09:39:26 24/12/2020
Cập nhật giá vàng sáng 24/12 tăng nhẹ do đồng USD suy yếu.Trong nước, giá vàng SJC biến động tăng, giảm trái chiều từ 30.000 - 50.000 đồng/lượng.
VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

09:35:34 24/12/2020
VietinBank quyết định trả cổ tức năm 2019 bằng tiền mặt cho cổ đông sớm hơn dự định gần 1 tháng.
Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

09:27:48 24/12/2020
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/12.

Có thể bạn quan tâm

Mỹ đánh giá lại hoạt động các sân bay có lưu lượng máy bay và trực thăng cao

Mỹ đánh giá lại hoạt động các sân bay có lưu lượng máy bay và trực thăng cao

Thế giới

18:11:06 07/02/2025
Sau vụ va chạm trên, FAA Mỹ đã áp đặt các hạn chế đáng kể đối với chuyến bay trực thăng xung quanh sân bay Reagan ít nhất cho đến cuối tháng 2, trong khi 2 đường băng ít được sử dụng của sân bay này hiện vẫn bị đóng cửa.
Nợ chồng chất nhưng vợ cứ lướt tiktok là đặt hàng online

Nợ chồng chất nhưng vợ cứ lướt tiktok là đặt hàng online

Góc tâm tình

17:59:48 07/02/2025
Hầu như ngày nào vợ tôi cũng có 1-2 đơn hàng gửi về nhà, hầu hết là quần áo, váy vóc, mỹ phẩm, có những cái tôi chưa thấy vợ dùng bao giờ.
Showbiz chẳng ai như mỹ nhân này: Lúc được khen đẹp như công chúa, lúc lại bị chê quê mùa kém sắc

Showbiz chẳng ai như mỹ nhân này: Lúc được khen đẹp như công chúa, lúc lại bị chê quê mùa kém sắc

Hậu trường phim

17:56:41 07/02/2025
Sina đưa tin biên kịch Vu Chính ký hợp đồng với diễn viên trẻ Triệu Tình và marketing cô là sự kết hợp giữa Triệu Lệ Dĩnh, Vương Sở Nhiên và Tống Tổ Nhi.
Người mẹ run rẩy, gào thét khi thấy con sốt cao, co giật vì cúm A: Lời cảnh báo sức khỏe trước tình hình dịch cúm

Người mẹ run rẩy, gào thét khi thấy con sốt cao, co giật vì cúm A: Lời cảnh báo sức khỏe trước tình hình dịch cúm

Netizen

17:51:11 07/02/2025
Thấy con trai mắc cúm A lên cơn sốt cao kèm biểu hiện co giật, người mẹ hoảng loạn bế con dậy hô lớn nhờ người thân hỗ trợ sơ cứu.
Em gái quyết không ứng xử như Trấn Thành - Hari Won khi bị đẩy vào tình huống nhạy cảm

Em gái quyết không ứng xử như Trấn Thành - Hari Won khi bị đẩy vào tình huống nhạy cảm

Sao việt

17:48:19 07/02/2025
Cách Uyển Ân né tránh càng khiến netizen nghi vấn chuyện cô từng hẹn hò Quỳnh Lý là có thật, chính vì thế nên mới không tiện nhắc tên để tránh gây ồn ào.
Năm mới đừng quên cắm ngay loại hoa tượng trưng cho sự vương giả, thành công và hạnh phúc tròn đầy này trong nhà

Năm mới đừng quên cắm ngay loại hoa tượng trưng cho sự vương giả, thành công và hạnh phúc tròn đầy này trong nhà

Trắc nghiệm

16:14:14 07/02/2025
Cúc đại đóa - loại hoa có vẻ đẹp siêu thực được nhiều người ưa chuộng vào dịp Tết.Không phải bỗng dưng mà người ta nói rằng hoa cúc đại đóa là loài hoa không thể thiếu trong dịp Tết
7 mẹo vặt của mẹ khiến tôi "ngả mũ" toàn tập: Rất thiết thực lại còn tiết kiệm ngân sách

7 mẹo vặt của mẹ khiến tôi "ngả mũ" toàn tập: Rất thiết thực lại còn tiết kiệm ngân sách

Sáng tạo

15:41:25 07/02/2025
Trong túi đồ makeup của mỗi cô gái, miếng mút trang điểm là món đồ không thể thiếu, dùng để tán phấn, nền một cách mượt mà trên làn da.