Chứng khoán ngày 3/8: SNZ, FPT, CTD được khuyến nghị
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 3/8.
Ngưỡng hỗ trợ của SNZ nằm tại khu vực 24.000-24.500 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển (BSC):SNZ đang ở trong trạng thái tăng giá ngắn hạn sau khi có sự điều chỉnh vào phiên Thứ Sáu tuần trước. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn đang duy trì giá trị ổn định. Các chỉ báo kỹ thuật hiện đều đang ở trong trạng thái tích cực.
Phiên 31/7, chỉ báo MACD vừa xuất hiện Golden Cross đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn còn cách khá xa vùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong những phiên tới.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của SNZ nằm tại khu vực 24.000-24.500 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại xung quanh giá 27.500 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 22.500 đồng/cp bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua FPT với giá mục tiêu 57.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngày chốt danh sách cho đợt thanh toán cổ tức t.iền mặt này là ngày 18/8 trong khi ngày thành toán là ngày 1/9. VCSC lưu ý rằng ĐHCĐ đã thông qua chia cổ tức t.iền mặt ở mức tổng cộng 2.000 đồng cho năm tài chính 2020 (lợi suất 4,4%).
Mặt khác, HĐQT của CTCP FPT (FPT) đã thông qua kế hoạch thành lập FPT Smart Cloud – công ty con sở hữu 100% bởi FPT – nhằm cung cấp dịch vụ hạ tầng đám mây, dịch vụ trí tuệ nhân tạo và các dịch vụ liên quan đến điện toán đám mây khác.
VCSC hiện có khuyến nghị mua cho FPT với giá mục tiêu 57.200 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 33,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,4%.
Video đang HOT
Khuyến nghị mua CTD với giá 70.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường cho CTCP Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (CTD), tuy nhiên tăng giá mục tiêu thêm 34% lên 70.000 đồng/cp khi
1) điều chỉnh tăng dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2019-2024 lên mức -2% nhờ biên lợi nhuận gộp phục hồi so với mức -8% trước đây và
2) loại bỏ mức chiết khấu minh bạch 15%.
Đà phục hồi biên lợi nhuận gộp kéo dài của CTD trong 6 tháng đầu năm 2020 quay trở lại mức trước khủng hoảng nhờ công ty thực hiện tái cơ cấu hoạt động kinh doanh. Do đó, VCSC điều chỉnh tăng giả định biên lợi nhuận gộp giai đoạn 2020-2024 từ 4,4% lên 5,6%.
Tuy nhiên, VCSC duy trì những lo ngại về áp lực của dịch COVID-19 đến giá trị hợp đồng ký mới của CTD trong năm 2020 trong khi khiến tiến độ xây dựng chậm lại. Do đó, sẽ có sự chững lại trong việc ghi nhận doanh thu từ danh mục dự án của CTD.
VCSC loại bỏ mức chiết khấu minh bạch 15% cho CTD khi công ty đã thực hiện trở lại một số hoạt động quan hệ nhà đầu tư – cùng với tín hiệu tích cực liên quan đến những bất đồng trong ban lãnh đạo của CTD như đã đề cập trong báo cáo ĐHCĐ của công ty ngày 30/6/2020.
Chứng khoán ngày 30/7: NRC, SCS, PPC được khuyến nghị
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 30/7.
Ngưỡng hỗ trợ của NRC nằm tại mốc 12.000 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển (BSC):NRC đang ở trong trạng thái tích lũy tại khu vực 11.000-12.500 đồng/cp sau khi có giai đoạn hồi phục từ đầu tháng 4.
Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần. Các chỉ báo kỹ thuật hiện đều đang ở trong trạng thái tích cực.
Phiên 29/7, chỉ báo MACD đã xuất hiện Golden Cross đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể thiết lập đà tăng ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của NRC nằm tại mốc 12.000 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại xung quanh giá 16.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 10.500 đồng/cp bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua SCS với giá mục tiêu 143.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua dành cho CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) nhưng điều chỉnh giảm giá mục tiêu 11% còn 143.200 đồng/cp. Giá mục tiêu thấp hơn chủ yếu phản ánh mức giảm 13% trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2020-2025.
VCSC điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2020/2021 lần lượt 10%/15%, chủ yếu phản ánh việc gỡ bỏ các lệnh hạn chế di chuyển quốc tế chậm hơn dự kiến tại Việt Nam.
VCSC hiện đang dự báo doanh thu 2020 đạt 667 tỷ đồng (-11% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 436 tỷ đồng (-13% YoY). Các mức giảm chủ yếu đến từ giả định sản lượng hàng hóa quốc tế giảm 13% YoY trong năm 2020 (so với giả định trước đây là 3,8% YoY).
Giả định sản lượng hàng hóa quốc tế 2020 tương ứng với mức giảm 14% YoY trong 6 tháng cuối năm 2020. Trong khi đó, VCSC hiện đang dự báo tăng trưởng hàng hóa trong nước là 1% năm 2020, nhờ các chuyến bay trong nước đã được phục hồi hoàn toàn và tương ứng với tăng trưởng 4,1% trong 6 tháng cuối năm 2020.
Cổ phiếu nào được khuyến nghị?
VCSC kỳ vọng phục hồi mạnh mẽ trong năm 2021 từ mức cơ sở thấp khi dự báo doanh thu 786 tỷ đồng ( 18% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS 530 tỷ đồng ( 23% YoY) trong năm 2021 - giả định sản lượng hàng hóa quốc tế tăng 18% YoY và sản lượng hàng hóa trong nước tăng 7,0% YoY.
VCSC duy trì quan điểm tích cực về SCS nhờ tình hình tài chính lành mạnh và vị thế thị trường ổn định của công ty, bất chấp các khó khăn trong ngắn hạn. SCS hiện có vị thế tốt để duy trì tình hình tài chính kể cả khi dịch COVID-19 kéo dài hơn dự phóng.
Sau một giai đoạn thách thức, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận SCS sẽ phục hồi mạnh mẽ, đến từ (1) tăng trưởng sản lượng hàng hóa hàng không ổn định tại TP. HCM - phù hợp với tăng trưởng sản xuất và tiêu dùng mạnh mẽ - và (2) SCS duy trì vị thế thị trường chỉ có 2 công ty cạnh tranh tại sân bay Quốc tế Tân Sơn Nhất (SGN).
Khuyến nghị mua PPC
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua cho CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC) nhờ vị trí đắc địa cho việc phát điện và kinh nghiệm hoạt động dồi dào trong bối cảnh thiếu hụt điện dự phóng của Việt Nam trong các năm tiếp theo.
VCSC giảm giá mục tiêu chủ yếu do số dư t.iền mặt ròng của PPC trong quý 2/2020 thấp hơn so với quý 1/2020, tác động nhẹ đến mô hình định giá theo phương pháp chiết khấu dòng t.iền tự do trong khi dự báo lợi nhuận và dòng t.iền tự do trong dài hạn.
Tăng 7% dự báo LNST năm 2020 trong khi giảm 4% dự báo LNST năm 2021 khi dự báo thu nhập cổ tức từ HND và QTP cao hơn 28% trong năm 2020. Trong khi đó, VCSC cho rằng không có thu nhập cổ tức từ QTP trong năm 2021 (thu nhập cổ tức dự phóng năm 2021 thấp hơn 17% so với con số trước đây).
PPC hiện được giao dịch với định giá hấp dẫn tại P/E dự phóng năm 2020 là 8,8 lần so với trung vị P/E trượt của các công ty cùng ngành là 14,1 lần. Ngoài ra, PPC có mức lợi suất cổ tức ổn định 10,8%.
Yếu tố hỗ trợ: thu nhập bất thường; chi phí bảo trì thấp hơn dự kiến trong năm 2020; khả năng ghi nhận đóng góp từ nhà máy điện Phả Lại 3 (600 MW) trong năm 2026.
Chứng khoán ngày 21/7: HT1, FPT, ACB được khuyến nghị Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 21/7. Mở vị thế mua HT1 tại vùng giá 14.000-15.000 đồng/cp CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển (BSC) : HT1 đang tạo tín hiệu tích cực sau khi tích lũy ngắn hạn tại vùng giá 13.500-14.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ hiếu đã vượt ngưỡng trung bình 20...
