Chứng khoán ngày 25/6: TRC, PVT, FPT được khuyến nghị

Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 25/6.

Mở vị thế TRC quanh vùng 30.000-31.000 đồng/cp

CTCK Ngân hàng BIDV (BSC): Cổ phiếu TRC của Công ty cổ phần Cao su Tây Ninh nằm trong xu hướng hồi phục sau khi tạo đáy tại ngưỡng giá 21.300 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu bắt đầu có dấu hiệu hồi phục trong hai phiên giao dịch gần nhất.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá của cổ phiếu. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn.

Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh quanh vùng giá 30.000-31.000 đồng/cp và có thể cân nhắc chốt lãi tại vùng kháng cự 39.000-40.000 đồng/cp trong các phiên giao dịch tới. Cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 27.500 đồng/cp.

Khuyến nghị mua cho PVT ở mức giá 13.400 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC) : PVT đặt mục tiêu cho năm 2020 bao gồm doanh thu đạt 6,2 nghìn tỷ đồng (-19,9% YoY) và LNST đạt 430 tỷ đồng (-46,6% YoY). Mục tiêu doanh thu và LNST của công ty lần lượt cao hơn 12,7% và 8,3% mục tiêu tương ứng năm 2019; tuy nhiên, lần lượt thấp hơn 14,3% và 21% dự báo.

VCSC lưu ý rằng PVT thường đặt kế hoạch kinh doanh thận trọng khi lợi nhuận thực tế thường gấp đôi con số mục tiêu trong vòng 5 năm qua.

Các công ty chứng khoán khuyến nghị gì trong phiên 24/6.

Đáng chú ý, PVT đề xuất chia cổ tức tiền mặt ở mức 400 đồng/CP (lợi suất 3,7%) và cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 15%, VCSC cho rằng kế hoạch này khá tích cực khi không kỳ vọng công ty sẽ chia cổ tức tiền mặt cho năm 2019.

Trong khi đó, PVT duy trì kế hoạch mở rộng đội tàu tham vọng cho năm 2020 với vốn XDCB 7,4 nghìn tỷ đồng. Kế hoạch vốn XDCB này cao hơn 3 lần so với dự báo, VCSC cho rằng mức chênh lệch này do

1) đang thực hiện trước các thủ tục để phê duyệt vốn XDCB nhằm sẵn sàng khi PVT cần thực hiện giải ngân (khi PVT là 1 công ty có vốn Nhà nước) và

2) ban lãnh đạo nhận thấy nhu cầu đáng kể cho vận tải dầu thô và LPG trong khu vực cũng như nhập khẩu than đá và LNG.

VCSC hiện có khuyến nghị mua cho PVT với giá mục tiêu 13.400 đồng/cp (tổng mức sinh lời dự phóng 22,4%). PVT hiện được giao dịch tại EV/EBITDA dự phóng năm 2020 là 4,0 lần.

Khuyến nghị mua cho FPT

CTCK Bản Việt (VCSC) :Duy trì khuyến nghị mua dành cho CTCP FPT (FPT) khi nâng giá mục tiêu thêm 3% khi điều chỉnh tăng nhẹ dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2020/2021/2022 thêm 4%/1%/1%. Các điều chỉnh này chủ yếu đến từ tăng trưởng doanh thu trong mảng Xuất khẩu Phần mềm duy trì ổn định hơn dự kiến.

FPT hiện đang giao dịch với PEG 3 năm 0,7 lần dựa theo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2019-2022 của chúng tôi 17%, được củng cố vởi tăng trưởng nhanh của mảng Xuất khẩu Phần mềm tăng trưởng, Viễn thông và Giáo dục.

VCSC dự phóng 3 mảng kinh doanh này sẽ đóng góp tổng cộng 87% LNST sau lợi ích CĐTS dự phóng vào năm 2022 so với khoảng 78% năm 2019.

Bất chấp các khó khăn trong ngắn hạn, VCSC tin rằng mảng Xuất khẩu Phần mềm của FPT có thể hưởng lợi sau dịch COVID-19 khi

(1) các khách hàng có thể đa dạng hóa dịch vụ cung ứng khỏi các đối thủ cạnh tranh từ Trung Quốc và Ấn Độ, các quốc gia có hoạt động và khả năng bàn giao dự án đã bị ảnh hưởng bởi dịch COVID-19, và

(2) CNTT, đặc biệt là chuyển đổi số, hiện đang trở nên quan trọng hơn trong hoạt động, tiếp diễn và chiến lược kinh doanh.

Rủi ro: cạnh tranh gay gắt trong mảng viễn thông đến từ các đối thủ trong cả mảng băng thông rộng cố định và di động; dịch COVID-19 kéo dài có thể ảnh hưởng chi tiêu cho CNTT trên toàn cầu.