Chứng khoán ngày 24/8: GVR, QNS, MWG, VHC được khuyến nghị
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/8.
Ngưỡng hỗ trợ của GVR nằm tại 11.500 đồng/cp
CTCK BSC (BSI):GVR vẫn đang ở trong xu hướng tăng từ đầu tháng 8 đến nay sau khi đã dời về vùng hỗ trợ xung quanh giá 10.000 đồng/cp.
Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn đang duy trì giá trị ổn định. Các chỉ báo kỹ thuật hiện đều đang ở trong trạng thái tích cực.
Phiên 21/8, các đường EMA vừa xuất hiện Golden Cross đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào mùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy xu hướng tăng trong thời gian tới.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của GVR nằm tại khu vực 11.500 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại xung quanh giá 13.000-13.500 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 11.400 đồng/cp bị xuyên thủng.
Khuyến nghị khả quan QNS với giá 23.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC) :QNS sẽ tạm ứng cổ tức tiền mặt đợt 1 là 500 đồng/cp (lợi suất cổ tức 1,5%) cho năm tài chính 2020. Ngày chốt danh sách cho cổ tức tiền mặt này là ngày 7/9 và ngày thanh toán là ngày 18/9.
VCSC lưu ý rằng ĐHCĐ đã thông qua tổng cổ tức tiền mặt tối thiểu 1.500 đồng/cp cho năm tài chính 2020 (lợi suất cổ tức 4,6%), trong khi VCSC hiện đang dự báo tổng cố tức tiền mặt 3.000 đồng/cp trong năm 2020 (lợi suất cổ tức 9,1%).
VCSC hiện đang có khuyến nghị khả quan dành cho QNS với giá mục tiêu 23.900 đồng/cp, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng -18,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 9,1%.
Khuyến nghị mua cho MWG
Video đang HOT
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua khi cho rằng khả năng triển khai kinh doanh mạnh mẽ của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) sẽ dẫn dắt tăng trưởng lợi nhuận sau năm 2020 – dù rủi ro tiêu dùng không thiết yếu suy yếu.
VCSC giảm giá mục tiêu thêm 4% chủ yếu do đã ghi nhận đầy đủ hơn tác động pha loãng từ phát hành ESOP hàng năm cho cổ đông hiện hữu. Giá mục tiêu phần nào được hỗ trợ từ việc chúng tôi bao gồm việc triển khai các cửa hàng DMX siêu nhỏ (mô hình điện máy mới), sẽ thúc đẩy hợp nhất thị phần của MWG – đặc biệt tại các khu vực nông thôn, có thu nhập thấp.
VCSC tăng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2020-2022 thêm 3% nhờ việc ghi nhận mô hình DMX siêu nhỏ kể trên, phần nào bị ảnh hưởng bởi chi phí HĐKD dự phóng cao hơn cho BHX (siêu thị mini).
BHX: VCSC ước tính khoản lỗ ròng sẽ tăng từ khoảng 1,1 nghìn tỷ đồng trong năm 2019 lên 1,5 nghìn tỷ đồng trong năm 2020 do chi phí logistics liên quan đến việc tăng độ phủ địa lý.
VCSC dự báo khoản lỗ ròng sẽ giảm còn 407 tỷ đồng trong năm 2021 khi chúng tôi kỳ vọng BHX sẽ đạt điểm hòa vốn lợi nhuận trong năm 2021 nhờ mở rộng biên lợi nhuận gộp và tối ưu hóa chi phí.
Khuyến nghị mua VHC
CTCK Bản Việt (VCSC): Duy trì khuyến nghị mua và nâng giá mục tiêu thêm 18% cho CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) khi kỳ vọng mảng fillet cá tra khi bước vào chu kỳ tăng trưởng mới sau hơn một năm sụt giảm trong khi mảng kinh doanh collagen và gelatin (C&G) có biên LN cao (dự kiến chiếm 45% LNST sau lợi ích CĐTS 2021) có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ.
VCSC nâng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS 2020/2021/2022 thêm lần lượt 1%/18%/18% khi KQKD 6 tháng 2020 cho thấy giá bán trung bình của C&G và sản lượng fillet cao hơn kỳ vọng trước đây, giúp bù đắp cho tiến độ vận hành công suất C&G mới chậm hơn (dự kiến trong tháng 10 so với tháng 8/2020 trước đây) và giá bán trung bình fillet thấp hơn.
VCSC dự phóng EPS cốt lõi sẽ giảm 18% YoY trong năm 2020 – do nhu cầu thấp hơn cho fillet do dịch COVID-19 – trước khi tăng mạnh 57%/15% YoY trong năm 2021/2022 nhờ sự phục hồi nhu cầu cá tra và đóng góp từ C&G gia tăng.
Giá mục tiêu tương ứng với P/E 2021 của VHC đạt 6,7 lần – thấp hơn so với trung bình P/E trượt 5 năm là 7,2 lần.
Rủi ro: Trung Quốc thắt chặt các quy định nhập khẩu do lo ngại lây lan dịch COVID-19 từ thủy hải sản nhập khẩu; thị phần và biên LN tại Mỹ thấp hơn dự kiến do cạnh tranh với các đối thủ mới.
Chứng khoán ngày 20/8: MWG, PLX, TDM, TCB được khuyến nghị
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 20/8.
Khuyến nghị khả quan cho MWG với giá 138.400 đồng/cp
CTCK VNDirect (VND):Duy trì khuyến nghị khả quan cho MWG với giá mục tiêu 138.400 đồng/cp. Giá mục tiêu dựa trên phương pháp SOTP giảm 1,1% xuống 138.400 đồng để phản ánh việc điều chỉnh giảm EPS năm 2021/22.
Những rủi ro chính gồm: 1) việc mở cửa hàng BHX chậm hơn dự kiến và 2) một đợt giãn cách xã hội toàn quốc khác do Covid-19.
VND điều chỉnh tăng EPS năm 2020 lên 1,8% dựa trên 1) tăng 9,1% trong giả định doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng DMX, 2) tăng 1,3 điểm % biên LNG và 3) giảm 17,6% doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng đối với BHX.
Tuy nhiên, giảm 3,8% EPS năm 2021 do 1) giảm 15,8% doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng BHX và 2) mức tăng 0,6 điểm % biên LNG không bù đắp được mức 3) tăng 30% chi phí QLDN.
Ngay sau giai đoạn tạm dừng do giãn cách xã hội, MWG đã tăng tốc với 251 cửa hàng được mở trong T5/20 và T6/20, nâng tổng số cửa hàng BHX vào cuối T6 lên 1.486 (tăng 147% so với cùng kỳ, 28,3% so với quý trước).
Tính từ đầu năm 2020 đến 8/8, MWG đã mở thêm 571 cửa hàng BHX, đạt 92% dự báo cả năm. Do vậy VND tăng dự phóng số lượng cửa hàng BHX mở mới năm 2020 lên 60% (988 cửa hàng).
Khuyến nghị khả quan cho PLX với giá 48.100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC) :Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (PLX) công bố khung thời gian thực hiện bán 13 triệu cổ phiếu trong số 88 triệu cổ phiếu quỹ hiện tại - tương ứng khoảng 20 ngày giao dịch và 1,1 % cổ phần sau khi thực hiện giao dịch.
Số tiền thu được (600 tỷ đồng tính theo mức giá hiện tại là 46.050 đồng/cp) sẽ được sử dụng cho việc mở rộng mảng kinh doanh cốt lõi.
Thời gian thực hiện giao dịch sẽ từ ngày 27/08 đến ngày 25/09. Theo nguyên tắc tính giá của HOSE, giá chào mua sẽ ở mức tối thiểu là 95% giá tham chiếu. Ví dụ, nếu giá chốt phiên giao dịch gần nhất (giá tham chiếu) là 46.050 đồng/cp, giá chào mua có thể bằng hoặc cao hơn 44.400 đồng/cp.
VCSC hiện có khuyến nghị khả quan cho PLX với giá mục tiêu 48.100 đồng/cp (tổng mức sinh lời dự phóng 6,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,2%). Theo giá đóng cửa, PLX hiện được giao dịch tại P/E dự phóng năm 2020 và 2021 lần lượt là 48,7 lần và 18,6 lần.
Khuyến nghị khả quan cho TDM với giá 28.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) công bố rằng HĐQT đã thông qua việc thâu tóm thêm cổ phần tại BWE nhằm duy trì tỷ lệ sở hữu ở mức 38,5%.
VCSC lưu ý rằng BWE sẽ phát hành 37,5 triệu cổ phiếu (khoảng 25% lượng cổ phiếu lưu hành hiện tại) trong 1 đợt thông qua đấu giá công khai vào ngày 6/10.
Giá khởi điểm sẽ không thấp hơn mức giá trung bình trong 30 ngày gần nhất tính từ ngày HĐQT quyết định mức giá - và không thấp hơn 20.000 đồng/cp.
VCSC hiện có khuyến nghị khả quan cho TDM với giá mục tiêu 28.500 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 25%, bao gồm lợi suất cổ tức 5%.
Khuyến nghị khả quan cho TCB với giá 23.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) đã công bố nghị quyết HĐQT ngày 18/8, công bố HĐQT đã bổ nhiệm ông Jens Lottner vào vị trí Tổng giám đốc mới của ngân hàng, có hiệu lực ngay lập tức, thay thế ông Nguyễn Lê Quốc Anh, người đã từ nhiệm.
Theo hồ sơ của ông Lottner tại Moody's, ông đã từng là Phó Chủ tịch Cao cấp, kiêm Giám đốc Tài chính và Quyền Giám đốc Chiến lược tại Siam Commercial Ngân hàng.
Ngoài ra, ông Lottner có 5 năm kinh nghiệm làm việc tại Siam Commercial Ngân hàng tại Thái Lan, 3 năm là Đồng sự Cao cấp tại Boston Consulting Group (BCG) ở Singapore và 20 năm kinh nghiệm tại McKinsey & Company.
VCSC hiện có khuyến nghị khả quan dành cho TCB với giá mục tiêu 23.800 đồng/cp, tương ứng với tổng mức sinh lời 18,7%.
Chứng khoán ngày 21/8: Cổ phiếu nào được khuyến nghị? Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 21/8. Ngưỡng hỗ trợ của TCB nằm ở 19.500-20.000 đồng/cp CTCK BSC (BSI):TCB vẫn đang ở trong xu hướng tăng từ đầu tháng 8 đến nay sau khi đã dời về vùng hỗ trợ xung quanh giá 18.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây...