Các Ngân hàng Thương mại đang chuyển dòng vốn dư thừa sang thị trường trái phiếu chính phủ

Theo dõi VGT trên

Trong tháng 6 vừa qua, nhà đầu tư đặc biệt là các Ngân hàng Thương mại đã chuyển dòng vốn dư thừa sang thị trường trái phiếu Chính phủ…

Các Ngân hàng Thương mại đang chuyển dòng vốn dư thừa sang thị trường trái phiếu chính phủ - Hình 1

Ảnh: QH.

Ngân hàng Thương mại chuyển vốn dư thừa sang trái phiếu

Theo dữ liệu mới nhất từ sàn HNX, Kho bạc Nhà nước (VST) trong tháng 6 vừa qua đã chào thầu tổng số 36.500 tỉ đồng TPCP, tăng 40,38% so với tháng trước. Trong đó kết quả hơn 32.600 tỉ đồng đã được phát hành thành công, tăng mạnh 77,21% so với tháng 5.

Các Ngân hàng Thương mại đang chuyển dòng vốn dư thừa sang thị trường trái phiếu chính phủ - Hình 2

Lợi suất TPCP trúng thầu chỉ tăng nhẹ, cụ thể lợi suất kỳ hạn 10 năm, 15 năm, và 20 năm cao hơn chỉ 23 điểm cơ bản; 13,5 điểm cơ bản và 0,5 điểm cơ bản. Trong khi đó, lợi suất kỳ hạn 5 năm giảm 25,5 điểm cơ bản.

Theo đánh giá của Công ty Chứng khoán KIS Việt Nam, những con số trên cho thấy các nhà đầu tư (đặc biệt các Ngân hàng Thương mại) đang chuyển dòng vốn dư thừa sang thị trường TPCP.

Bên cạnh đó, TPCP kỳ hạn 10 năm và 15 năm được phát hành lần lượt là là 48,32% và 35,13% trên tổng số, tương ứng đạt 15.750 tỉ đồng và 11.450 tỉ đồng.

Ngược lại, hoạt động giao dịch TPCP trên thị trường thứ cấp giảm nhẹ 7,87% so với tháng 5, đạt gần 115.000 tỉ đồng. Các giao dịch được thực hiện tập trung chủ yếu vào kỳ trung và dài hạn, cụ thể kỳ hạn từ 7 năm đến 10 năm chiếm tổng số 46,98% (53.980 tỉ đồng), 5 năm đến 6 năm chiếm 16,80% (19.310 tỉ đồng), 10 năm đến 15 năm chiếm 20,44% (23.480 tỉ đồng).

Bên cạnh đó, các nhà đầu tư giao dịch chủ yếu TPCP với hơn 94,69% giá trị giao dịch (108.800 tỉ đồng), trái phiếu chính phủ bảo lãnh chiếm 4,95% (5.690 tỉ đồng), và trái phiếu địa phương phát hành chỉ chiếm 0,36% (420 tỉ đồng). Bên cạnh đó, các nhà đầu tư nội thực hiện đa số giao dịch trên thị trường TPCP thứ cấp với 96,39% giá trị giao dịch, phần còn lại 3,61% là từ nhà đầu tư ngoại.

Video đang HOT

Lợi suất trái phiếu Chính phủ tiếp tục giảm

Trong giai đoạn nền kinh tế đang phục hồi mạnh sau khi bị ảnh hưởng trong ngắn hạn bởi khủng hoảng đại dịch, lợi suất TPCP bất ngờ giảm sâu đang đi ngược với lý thuyết. Theo KIS, việc lợi suất TPCP đang đi xuống ở thời điểm này là do việc điều hành chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Nhà nước (SBV).

Cụ thể, dữ liệu cho thấy nguồn cung thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng đang dư thừa rất nhiều khi Ngân hàng Nhà nước đã bơm ròng gần 150.000 tỉ đồng trong quý II. Bên cạnh đó, về phía cầu, hoạt động tín dụng của hệ thống ngân hàng trở nên trì trệ khi mà các doanh nghiệp đang ngần ngại đi vay với lãi suất duy trì mức tương đối cao ở thời điểm hiện tại.

Các Ngân hàng Thương mại đang chuyển dòng vốn dư thừa sang thị trường trái phiếu chính phủ - Hình 3
Đường cong lợi suất TPCP về tổng thể đi xuống trong tháng 6 ở tất cả các kỳ hạn.

Sự mất cân bằng cán cân cung cầu trên hệ thống ngân hàng đã khiến thanh khoản trên hệ thống ngày càng dư thừa, theo đó 1 phần thanh khoản đã và đang chảy vào TPCP, đặc biệt là với kỳ hạn ngắn và trung hạn, khá tương tự với những gì xảy ra trên thị trường liên ngân hàng.

KIS cho rằng có thể kết luận vấn đề thanh khoản là nguyên nhân chính khiến lợi suất TPCP đi xuống trong giai đoạn hiện tại.

Theo KIS, có 2 vấn đề cần quan tâm ở thời điểm hiện tại. Thứ nhất, một số lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn rất ngắn về mặt kỹ thuật sẽ không thể giảm sâu hơn nữa khi gần mức giới hạn 0%. Thứ hai, hoạt động cho vay đã bắt đầu tăng tốt trở lại, đạt mức 3,26% (tính đến ngày 29.6) từ mức 1,2% trong tháng 5. Trong khi yếu tố đầu tiên cho thấy thanh khoản có thể sẽ tiếp tục chảy vào thị trường TPCP trong một vài tháng tới, tạo ra áp lực giảm giá sâu hơn lên lợi suất TPCP. Yếu tố phía sau cho thấy dấu hiệu sớm rằng nhu cầu vay mượn đã bắt đầu phục hồi trở lại, sẽ khiến thanh khoản rút ra thị trường TPCP, khiến lợi suất gia tăng ngược lại.

Tuy nhiên, theo quan điểm của KIS, yếu tố đầu tiên vẫn sẽ duy trì chủ đạo trong tháng 7, dẫn đến lợi suất TPCP tiếp tục giảm hơn nữa ở các kỳ hạn ngắn hạn và trung hạn.

Khối ngoại "đổ" tiền vào trái phiếu

Liên tiếp bán ròng trên thị trường cổ phiếu nhưng các nhà đầu tư nước ngoài lại tích cực mua vào trái phiếu trong thời gian gần đây. Có lẽ những lo ngại về nguy cơ khủng hoảng và suy thoái kinh tế thế giới khiến chiến lược tìm nơi trú ẩn được các nhà đầu tư ưu ái sử dụng.

Khối ngoại đổ tiền vào trái phiếu - Hình 1

Ảnh minh họa. Nguồn: Internet

Trong một phát biểu mới đây, ông Trần Văn Dũng - Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cho biết, năm 2019, hàng loạt sản phẩm mới được đưa vào thị trường chứng khoán (TTCK) nhưng một điểm đáng buồn là giao dịch trên thị trường không được cải thiện so với năm trước đó.

Những biến động khó lường và sự thận trọng của giới đầu tư toàn cầu trên thị trường tài chính khắp nơi trên thế giới là một trong những nguyên nhân dẫn đến tình trạng trầm lắng nói chung trên TTCK Việt Nam trong năm vừa qua.

Chuyển hướng đầu tư

Cũng theo ông Dũng, năm 2019 là năm ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ của thị trường trái phiếu, đó là sự bùng nổ của trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) và diễn biến tích cực chưa từng có của thị trường trái phiếu chính phủ (TPCP).

Theo đó, năm 2019, qua hoạt động đấu thầu tại Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) đã huy động được khoảng 215.000 tỷ đồng, tập trung tại các kỳ hạn 10 năm và 15 năm.

Tính đến cuối năm 2019, kỳ hạn bình quân TPCP do Kho bạc Nhà nước phát hành đã được nâng lên mức 13,6 năm. Điều đặc biệt là lãi suất trúng thầu giảm trên tất cả các kỳ hạn, lãi suất huy động các kỳ hạn từ 5 năm đến 30 năm vào cuối năm 2019 giảm từ 78 - 183 điểm cơ bản.

Việc tập trung phát hành TPCP kỳ hạn dài với chi phí huy động vốn hợp lý đã tạo điều kiện cho Chính phủ tăng vay nợ tại thị trường trong nước, giảm vay nợ nước ngoài, góp phần giảm rủi ro của danh mục nợ công.

Trên thị trường thứ cấp, thanh khoản thị trường tiếp tục ghi nhận mức tích cực, với khoảng khoảng 9.000 tỷ đồng/ phiên. Trong đó, giao dịch mua bán vẫn gia tăng so với giao dịch thông thường, cơ sở nhà đầu tư (NĐT) thay đổi tích cực, đặc biệt là các NĐT nước ngoài.

Trong 11 tháng năm 2019, trên thị trường TPCP thứ cấp, khối ngoại đã mua ròng tổng cộng hơn 13.900 tỷ đồng (tính theo giao dịch thông thường). Trong đó, quý I mua ròng gần 6.500 tỷ đồng, quý II gần 4.200 tỷ đồng, quý III gần 4.800 tỷ đồng; trong 2 tháng đầu quý IV, khối ngoại có động thái bán ròng trở lại hơn 1.200 tỷ đồng.

Nguyên nhân bán ròng có thể do áp lực lạm phát bất ngờ gia tăng trở lại, cũng như khả năng chốt lời để hiện thực hoá lợi nhuận cuối năm, nhất là khi trong tháng 11, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam bất ngờ giảm trần lãi suất tiền gửi, lãi suất trên thị trường mở (OMO) sau khi đã giảm một loạt lãi suất điều hành vào tháng 9 vừa qua.

Tuy nhiên, theo cập nhật mới nhất, trong nửa đầu tháng 12, khối ngoại đã tiếp tục mua ròng gần 1.200 tỷ đồng, trong đó riêng phiên ngày 12/12 mua vào hơn 1.988 tỷ đồng. Nhiều dự báo cho rằng xu hướng mua vào sẽ tiếp tục gia tăng do những kỳ vọng về lợi nhuận cho giai đoạn kế tiếp vẫn có cơ sở.

Thực tế, TTCP Việt Nam năm 2019 chịu sự tác động mạnh mẽ của cả yếu tố bên ngoài lẫn các yếu tố bên trong, tuy nhiên sự bất ổn sẽ đến nhiều hơn từ các yếu tố bên ngoài như cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung, dấu hiệu suy thoái đến từ các nền kinh tế lớn và sự điều chỉnh lãi suất tại các quốc gia.

Khối ngoại đổ tiền vào trái phiếu - Hình 2

NĐT nước ngoài tìm nơi trú ẩn tại kênh trái phiếu

Kênh tránh "bão"

Trong khi đó, thị trường cổ phiếu Việt Nam hiện đang có diễn biến không tích cực khi chỉ số Vn-Index vẫn chưa thể thoát khỏi mốc tâm lý 1.000 điểm. Do đó, các NĐT có xu hướng thoát ra khỏi các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tìm nơi trú ẩn an toàn ở thị trường trái phiếu, đây là một chiến lược giao dịch luôn được ưu tiên lựa chọn trong mỗi thời điểm sự bất ổn gia tăng.

Ngoài ra, việc đầu tư vào trái phiếu Việt Nam cũng là một hình thức hạn chế rủi ro thiệt hại tỷ giá bởi sự ổn định của tiền đồng giữa bối cảnh nhiều đồng tiền đang phá giá.

Lợi suất của TPCP Việt Nam dù xuống thấp gần đây, hiện kỳ hạn 10 năm đang ở mức 3,45%, nhưng nếu so với các quốc gia khác thì vẫn cao hơn đáng kể, nên Việt Nam có thể thu hút dòng tiền là điều dễ hiểu.

Trong thời gian tới, các cơ quan điều hành sẽ tiếp tục cải tiến mô hình tổ chức thị trường và hệ thống giao dịch, rút ngắn hơn nữa quy trình từ khâu phát hành đến đăng ký, lưu ký, niêm yết, giao dịch và thanh toán trái phiếu phù hợp với định hướng phát triển công nghệ 4.0 để tăng thanh khoản trên thị trường thứ cấp. Cùng với đó, đưa vào vận hành hệ thống nhà tạo lập thị trường trên cả thị trường sơ cấp và thứ cấp theo thông lệ quốc tế để tăng thanh khoản của thị trường.

Một lãnh đạo Bộ Tài chính cho biết phấn đấu đến năm 2021 đưa TPCP Việt Nam vào các rổ chỉ số trái phiếu quốc tế, để thu hút các quỹ đầu tư và NĐT nước ngoài đầu tư vào thị trường trái phiếu Việt Nam.

Bên cạnh đó, để triển khai các hoạt động hỗ trợ thị trường TPCP theo đề án của Chính phủ, HNX đã xây dựng Đề án "Tổ chức thị trường trái phiếu" Sở Giao dịch chứng khoán; hoàn thiện và xây dựng chuyên trang thông tin về TPDN; hoàn thiện và ban hành quy chế giao dịch TPCP, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương.

Theo Linh Đan/thoibaokinhdoanh.vn

Bạn thấy bài viết này có hữu ích không?
Có;
Không

Tin liên quan

Tin đang nóng

Rộ hình ảnh nhiều vết tiêm bất thường trên tay Từ Hy Viên khi qua đời, cái chết nghi có uẩn khúcRộ hình ảnh nhiều vết tiêm bất thường trên tay Từ Hy Viên khi qua đời, cái chết nghi có uẩn khúc
11:27:45 06/02/2025
Bé gái trộm bộ trang sức trị giá 3,4 tỷ đồng của mẹ để bán với giá chỉ 200.000 đồng, mục đích phía sau gây tranh cãiBé gái trộm bộ trang sức trị giá 3,4 tỷ đồng của mẹ để bán với giá chỉ 200.000 đồng, mục đích phía sau gây tranh cãi
15:33:45 06/02/2025
Video 23 giây nghi Từ Hy Viên tuyệt vọng khóc nức nở, nói những điều kỳ lạ trước khi qua đờiVideo 23 giây nghi Từ Hy Viên tuyệt vọng khóc nức nở, nói những điều kỳ lạ trước khi qua đời
13:45:27 06/02/2025
Vừa đầu năm, Văn Toàn bất lực vì "bị cắm sừng"Vừa đầu năm, Văn Toàn bất lực vì "bị cắm sừng"
11:07:44 06/02/2025
Thanh niên đi bán cơm rang và đồ lót vỉa hè thành triệu phú đứng sau "đế chế" Baby Three: Cuộc đời ly kỳ hơn cả phim!Thanh niên đi bán cơm rang và đồ lót vỉa hè thành triệu phú đứng sau "đế chế" Baby Three: Cuộc đời ly kỳ hơn cả phim!
13:08:29 06/02/2025
Trấn Thành đã bị đánh bạiTrấn Thành đã bị đánh bại
13:36:22 06/02/2025
Phản ứng gắt của ông trùm showbiz khi bị nghi lây bệnh cúm cho Từ Hy ViênPhản ứng gắt của ông trùm showbiz khi bị nghi lây bệnh cúm cho Từ Hy Viên
13:53:57 06/02/2025
Xử phạt đối tượng đăng thông tin sai sự thật về an ninh trật tự ở huyện Cư KuinXử phạt đối tượng đăng thông tin sai sự thật về an ninh trật tự ở huyện Cư Kuin
12:51:32 06/02/2025

Tin mới nhất

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

Bắt khẩn cấp Giám đốc và Phó Giám đốc Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D

17:03:21 25/02/2023
Ngày 25/2, Công an TP Hà Nội cho biết, Cơ quan CSĐT Công an huyện Đông Anh đã tiến hành bắt khẩn cấp 5 đối tượng và ra lệnh khám xét khẩn cấp Trung tâm đăng kiểm xe cơ giới 29-07D, có địa chỉ tại xã Mai Lâm, Đông Anh, Hà Nội...
Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

Sau khi thay Chủ tịch HĐQT, NCB tiếp tục bổ nhiệm mới một loạt nhân sự cấp cao

18:51:58 04/08/2021
NCB có Quyền Tổng giám đốc mới và 2 Phó Tổng giám đốc, cả 3 đều là nữ.
Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

Tăng trưởng tín dụng tới 21/12 đạt 10,14%

10:40:01 24/12/2020
Sáng 24/12, thông tin tại họp báo triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho biết tính đến ngày 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019 và tăng 11,62% so với cùng kỳ năm trước.
Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

Giá cà phê hôm nay 24/12: Arabica quay đầu tăng, Robusta lừng khừng khi nhà đầu cơ nghỉ lễ Giáng sinh

10:33:03 24/12/2020
Giá cà phê hôm nay 24/12 trong khoảng 32.400 - 32.800 đồng/kg. Trên thế giới, giá cà phê Arabica quay đầu tăng nhẹ.
Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

Giá tiêu hôm nay 24/12: Chưa nhìn thấy đáy đợt suy giảm, giá tiêu Ấn Độ đảo chiều tăng

10:24:19 24/12/2020
Giá tiêu hôm nay 24/12 trong khoảng 52.000 - 54.000 đồng/kg, tiếp tục giảm. Trên thế giới, giá tiêu Ấn độ tăng giảm đan xen.
Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

Chứng khoán 2020: Phiên giao dịch chưa từng có, vượt ngưỡng 1 tỷ USD

10:18:32 24/12/2020
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2020 trải qua nhiều biến động mạnh, trong đó có không ít phiên giao dịch ấn tượng.
Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

Giá Bitcoin hôm nay 24/12: Bitcoin rực cháy giữa biển lửa thị trường

10:09:33 24/12/2020
Bitcoin giảm 2,64%, xuống 23.083 USD, trong bối cảnh loạt tiền ảo hàng đầu lao dốc, thị trường phủ kín sắc đỏ.
Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

Tỷ giá USD hôm nay 24/12: Tiếp tục suy giảm

10:05:22 24/12/2020
Tỷ giá USD ngày 24/12 diễn biến theo xu hướng tiếp tục giảm mạnh trong bối cảnh kinh tế Mỹ vẫn chưa có gói kích cầu như mong đợi.
Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

Cổ phiếu HDC tăng nóng, Vietinbank Securities muốn thoái toàn bộ vốn

09:43:12 24/12/2020
Vietinbank Securities và loạt người thân lãnh đạo đăng ký thoái vốn tại CTCP Phát triển nhà Bà Rịa Vũng Tàu (Hodeco, HDC) giữa lúc cổ phiếu lập đỉnh.
Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

Giá vàng hôm nay 24/12: Vàng đang trend tăng trong bối cảnh USD suy yếu

09:39:26 24/12/2020
Cập nhật giá vàng sáng 24/12 tăng nhẹ do đồng USD suy yếu.Trong nước, giá vàng SJC biến động tăng, giảm trái chiều từ 30.000 - 50.000 đồng/lượng.
VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

VietinBank sẽ trả cổ tức 5% trong năm 2020 thay vì kế hoạch sang 2021

09:35:34 24/12/2020
VietinBank quyết định trả cổ tức năm 2019 bằng tiền mặt cho cổ đông sớm hơn dự định gần 1 tháng.
Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?

09:27:48 24/12/2020
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/12.

Có thể bạn quan tâm

Ngày vía Thần Tài làm ngay những việc sau để tài lộc ồ ạt, tối kỵ 3 điều này

Ngày vía Thần Tài làm ngay những việc sau để tài lộc ồ ạt, tối kỵ 3 điều này

Tin nổi bật

16:50:36 06/02/2025
Sắp tới sẽ là Ngày Vía Thần Tài sau năm mới, bạn cần àm những việc này sẽ giúp cả gia đình rước tài lộc, đón chờ một năm thuận lợi và sung túc. Ngoài ra có 3 điều tối kỵ tránh làm để không mất tài lộc,
Hôm nay nấu gì: Bữa tối đậm đà khiến cả nồi cơm đầy cũng hết

Hôm nay nấu gì: Bữa tối đậm đà khiến cả nồi cơm đầy cũng hết

Ẩm thực

16:48:12 06/02/2025
Hương vị thơm ngon, đậm đà, ngon miệng của những món ăn này sẽ khiến cho bữa tối của bạn trở nên hấp dẫn hơn nhiều.
Tổng thống Yoon Suk Yeol không tham dự phiên điều trần

Tổng thống Yoon Suk Yeol không tham dự phiên điều trần

Thế giới

16:47:24 06/02/2025
Đảng Quyền lực nhân dân (PPP) cầm quyền đã tẩy chay các cuộc điều tra tại chỗ nhằm phản đối việc Tổng thống Yoon Suk Yeol được chọn làm nhân chứng.
Bom tấn đang làm điên đảo MXH cán mốc 19.000 tỷ sau 8 ngày, khán giả chấp nhận mua vé đứng để được xem phim

Bom tấn đang làm điên đảo MXH cán mốc 19.000 tỷ sau 8 ngày, khán giả chấp nhận mua vé đứng để được xem phim

Phim châu á

16:42:57 06/02/2025
Bộ phim Na Tra: Ma Đồng Náo Hải đã phá vỡ hàng loạt kỷ lục về doanh thu tại thị trường phim ảnh lớn nhất thế giới Trung Quốc.
Chiếc váy ngắn đầy mê hoặc cho mùa xuân hè 2025

Chiếc váy ngắn đầy mê hoặc cho mùa xuân hè 2025

Thời trang

16:23:24 06/02/2025
Chiếc váy ngắn với sức quyến rũ nổi loạn từ những năm 2000 dự báo sẽ gây sốt trở lại trong xuân hè 2025 khi được sửa đổi theo phong cách hiện đại.
Clip: Khoảnh khắc "đứng tim" khi xe khách bất ngờ lấn làn suýt lao thẳng vào xe con ở Nam Định, chỉ còn 1 giây là gây thảm hoạ

Clip: Khoảnh khắc "đứng tim" khi xe khách bất ngờ lấn làn suýt lao thẳng vào xe con ở Nam Định, chỉ còn 1 giây là gây thảm hoạ

Netizen

15:36:37 06/02/2025
Mới đây, trên mạng xã hội không ngừng chia sẻ đoạn video ghi lại hình ảnh vụ việcxảy ra sáng ngày 6/2 tại Hải Trung - Hải Hậu - Nam Định khiến nhiều người thót tim.
Sự hết thời của 1 sao hạng A: 7 năm không ai mời đóng phim, tính cách dối trá ai cũng chán ghét

Sự hết thời của 1 sao hạng A: 7 năm không ai mời đóng phim, tính cách dối trá ai cũng chán ghét

Hậu trường phim

15:31:25 06/02/2025
Dù đã mở họp báo công khai xin lỗi vì lừa dối khán giả nhưng Ngô Tôn vẫn bị chỉ trích, tẩy chay khỏi showbiz. Fan cứng đồng loạt quay lưng khiến danh tiếng của anh tụt dốc không phanh.
Tuyển tập 4 phim 18+ hay nhất 4 năm gần đây: Xem không phí tiền mạng

Tuyển tập 4 phim 18+ hay nhất 4 năm gần đây: Xem không phí tiền mạng

Phim âu mỹ

15:27:59 06/02/2025
Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng điểm qua 4 bộ phim 18+ xuất sắc nhất trong 4 năm gần đây, hứa hẹn mang đến những trải nghiệm ấn tượng.
Trúng số độc đắc sau 16h30 chiều mai (6/2/2025), 3 con giáp phát tài phát lộc

Trúng số độc đắc sau 16h30 chiều mai (6/2/2025), 3 con giáp phát tài phát lộc

Trắc nghiệm

15:22:51 06/02/2025
Theo tử vi 12 con giáp, 3 tuổi sau được dự đoán phú quý suốt đời, vận mệnh vượng phát, làm gì cũng thuận lợi.Tử vi ngày mới của 12 con giáp cho thấy thứ Năm 6/2/2025,
Dàn Anh trai "say hi", gia đình Hoa dâm bụt xuất hiện trong MV của Erik

Dàn Anh trai "say hi", gia đình Hoa dâm bụt xuất hiện trong MV của Erik

Nhạc việt

15:22:36 06/02/2025
Tối 5/2, Erik chính thức tung ra teaser MV Dù cho tận thế (vẫn yêu em) , mở màn cho một sản phẩm âm nhạc hứa hẹn bùng nổ đầu năm 2025.
Danh sách những người nổi tiếng với "bệnh ăn cắp vặt"

Danh sách những người nổi tiếng với "bệnh ăn cắp vặt"

Sao âu mỹ

15:19:03 06/02/2025
Không ồn ào như chuyện của Winona nhưng nhiều ngôi sao khác cũng khiến khán giả choáng váng vì tội ăn cắp vặt.