Cổ phiếu cần quan tâm ngày 14/1
Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 14/1 của các công ty chứng khoán.
CNG: Lợi nhuận năm 2016 dự phóng 120 tỷ đồng
CTCK MB (MBS)
CTCP CNG Việt Nam (mã CNG) công bố kết quả hoạt động kinh doanh quý IV/2015 khả quan với doanh thu thuần đạt 258,5 tỷ đồng, giảm nhẹ 6% so với năm trước. Tuy nhiên, giá vốn hàng bán giảm 12% còn 196,5 tỷ đồng đã đẩy lãi gộp tăng hơn 10 tỷ chạm mức 62 tỷ đồng. Biên lãi gộp cải thiện từ 22% lên 24%.
Lợi nhuận sau thuế quý IV/2015 đạt 30 tỷ đồng, tăng 9 tỷ đồng so với cùng kỳ. Tổng kết cả năm 2015, lãi sau thuế của CNG đạt 118 tỷ đồng tăng gần 6 tỷ đồng (tương đương 40%) so với năm trước và vượt 7% kế hoạch cả năm.
Trong thời gian qua mặc dù giá dầu thô có biến động giảm mạnh khiến giá khí bán ra của CNG suy giảm song nhờ cơ chế giá mua khí mới linh hoạt theo giá dầu FO nên biên lợi nhuận của CNG không bị ảnh hưởng. Hoạt động kinh doanh của Công ty vẫn khá vững chắc nhờ vị thế độc quyền phân phối khí CNG cho các hộ công nghiệp.
Bắt đầu từ tháng 8/2015, CNG đã tiến hành cung cấp khí CNG cho một số khách hàng ở khu vực phía bắc từ mỏ Khí Hàm Rồng, huyện T.iền Hải tỉnh Thái Bình bao gồm Công ty TOTO, Công ty Natsteel Vina, Công ty POSCO và Công ty TNHH Kyoei Việt Nam. Dự kiến đến cuối năm 2015, CNG Vietnam- CN Miền Bắc sẽ cung cấp khoảng 8 triệu m3 khí CNG tới khách hàng Miền Bắc. CNG có khả năng cung cấp khoảng 30 -40 triệu m3 khí/năm cho các khách hàng miền Bắc trong các năm tới. Trong giai đoạn đầu do chi phí khấu hao lớn, giá bán khí thấp nên việc cung cấp khí cho các khách hàng miền Bắc chưa đem lại hiệu quả đáng kể cho CNG. Tuy nhiên chúng tôi kỳ vọng yếu tố này sẽ được cải thiện trong tương lai.
Chúng tôi vẫn đ.ánh giá cao CNG nhờ lợi thế cạnh tranh bền vững, tình hình tài chính lành mạnh và khả năng trả cổ tức t.iền mặt cao (30%/năm). Chúng tôi dự phóng lợi nhuận sau thuế 2016 đạt 120 tỷ đồng, tương đương EPS 4.440 đồng.
CNG: Khuyến nghị theo dõi
Video đang HOT
CTCK FPT (FPTS)
Chúng tôi dự phóng trong năm 2016, CTCP CNG Việt Nam (mã CNG) sẽ đạt 1.030 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 8,4% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế đạt 123 tỷ đồng, tăng 4,1% so với năm trước, dựa trên giả định chính:
(1) Sản lượng tiêu thụ kế hoạch 2016 của công ty là 110 triệu m3, tăng 17%, so với năm trước;
(2) Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ xuống mức 23,5% do chi phí khấu hao tăng 19% so với 2015 khi CNG đưa vào khấu hao nhanh 3 năm và sẽ hạch toán vào giá vốn hàng bán đối với hệ thống các trạm giảm áp tại các khách hàng ở khu công nghiệp T.iền Hải – Thái Bình.
Với dự phóng này, EPS(2016) của CNG là 4.183 đồng/cp, so với mức 7.9x của các công ty cùng ngành do đó chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với CNG với giá mục tiêu 33.000 đồng/cp, cao hơn 4% so với giá hiện tại.
TCM: Sẽ hoàn thành kế hoạch kinh doanh năm 2016
CTCK MB (MBS)
CTcp Dệt may Đầu tư Thương mại Thành Công (mã TCM) công bố kết quả kinh doanh ước tính năm 2015. Theo đó, Công ty đạt mức doanh thu 2773 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt mức 144 tỷ đồng.
Kết thúc năm 2015, TCM đã không đạt kế hoạch kinh doanh đặt ra từ đầu năm với mức lợi nhuận sau thuế kế hoạch là 170 tỷ đồng. Nguyên nhân chính là do biến động tỷ giá VND/USD trong năm 2015 ngoài dự kiến khiến Công ty phải chịu khoản lỗ chênh lệch tỷ giá lớn. Cụ thể, tính đến hết quý III/2015, TCM phải chịu mức lỗ chênh lệch tỷ giá là 45.5 tỷ đồng. Thêm vào đó chi phí bán hàng và chi phí quản lý của Công ty cũng gia tăng đáng kể tác động tiêu cực đến lợi nhuận năm 2015.
Trong năm 2015, TCM đã đưa nhà máy may Vĩnh Long giai đoạn 1 đi vào hoạt động từ giữa tháng 9/2015. Tuy nhiên, do nhà máy chưa đạt được mức công suất cao nên doanh thu chưa bù đắp được các chi phí cố định và chi phí nhân công đang gia tăng do đó nhà máy chưa đóng góp được nhiều vào kết quả kinh doanh của Công ty.
Nhà máy may tại Vĩnh Long giai đoạn 1 đã lắp đặt 16 chuyền may và dự kiến sẽ tiếp tục lắp đặt thêm 9 chuyền may nữa trong năm 2016 nếu tình hình tiêu thụ sản phẩm thuận lợi. Với 25 chuyền may tại nhà máy này, TCM sẽ nâng công suất lên 24 triệu sản phẩm/năm.
HĐQT Công ty đề xuất các chỉ tiêu kế hoạch năm 2016, phấn đấu doanh thu đạt mức 3.264 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt mức 160 tỷ đồng. Với xu hướng tăng trưởng của ngành dệt may nói chung và vị thế vững chắc trong ngành của TCM nói riêng, chúng tôi cho rằng Công ty nhiều khả năng sẽ đạt được kế hoạch kinh doanh đề ra trong năm 2016.
T.Thúy
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 8/1
Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 8/1 của các công ty chứng khoán.
VCB: Khuyến nghị mua vào
CTCK An Bình (ABS)
Hoạt động tích lũy của cổ phiếu Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB - sàn HOSE) thời gian gần đây trở nên chặt chẽ hơn khi cổ phiếu này đã hoàn thành việc tạo đáy trong ngắn hạn khu vực 40.0 và hiện tại đang sideway quanh vùng 42.0 - 43.0.
Các cây nến với biên độ dao động hẹp có xu hướng tăng nhẹ là dấu hiệu tích cực cho hoạt động tăng giá trong ngắn hạn đối với VCB.
Tín hiệu kỹ thuật cho thấy VCB đang vượt dần các đường trung bình trung hạn lẫn ngắn hạn do đó nhà đầu tư có thể tham gia mua và tích lũy quanh vùng giá 42.0 - 42.5. Mục tiêu ngắn hạn 44.5 - 45.0 và điểm mua gia tăng tại vùng 46.0.
CSM: Có triển vọng trong dài hạn
CTCK Phú Hưng (PHS)
CTCP Công nghiệp cao su miền Nam (CSM - sàn HOSE) là một doanh nghiệp hàng đầu và nắm giữ thị phần cao trong ngành săm lốp. Vì vậy, kết quả kinh doanh của công ty luôn được duy trì ổn định. 9 tháng đầu năm 2015, doanh thu và lợi nhuận của CSM tăng giảm trái chiều.
Kể từ quý I/2015 công ty đã bắt đầu ghi nhận doanh thu sản phẩm lốp Radial, ngoài ra trong quý II, công ty ghi nhận 400 tỷ đồng từ mảng bất động sản giúp doanh thu 9 tháng đầu năm đạt hơn 2.779 tỷ đồng, tăng 22,4% so với cùng kỳ và hoàn thành 78% kế hoạch doanh thu cả năm.
Lợi nhuận ròng 9 tháng đầu năm 2015 giảm đến 14% cùng kỳ, đạt 213,3 tỷ đồng do chi phí khấu hao từ dự án Radial. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng CSM có triển vọng trong dài hạn do hưởng lợi từ giá cao su thấp và nhu cầu tiêu thụ săm lốp trong nước ngày càng tăng do hưởng lợi nhờ quy hoạch phát triển ngành Ôtô trong nước.
MWG: Tình hình kinh doanh tiếp tục bứt phá trong năm
CTCK Phú Hưng (PHS)
Thegioididong.com và dienmayxanh.com là hai mảng khá thành công của CTCP Đầu tư Thế giới di động (MWG - sàn HOSE). Với 482 cửa hàng, MWG chiếm lĩnh 40% thị phần điện thoại di động cả nước trong khi dienmayxanh còn khá mới mẻ chưa tạo được vị thế vững chắc trong ngành. Ngoài ra, MWG có chiến lược mở rộng sang phân khúc bán lẻ thực phẩm với thương hiệu Bách Hóa Xanh.
Tình hình kinh doanh của MWG tiếp tục bứt phá trong năm 2015. Công bố sơ bộ cho thấy trong 9 tháng đầu năm 2015 với doanh thu đạt 17.506 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 52%, đạt 744 tỷ đồng. Với kết quả này, công ty đã hoàn thành 74,2% của 23.590 tỷ đồng kế hoạch doanh thu và 84% của 886 tỷ đồng kế hoạch lợi nhuận sau thuế.
T.Thúy
Theo_Tin Nhanh Chứng Khoán
Thưởng Tết ở Đà Nẵng cao nhất 200 triệu đồng Mức thưởng Tết Nguyên đán ở các công ty cổ phần trên địa bàn Đà Nẵng cao nhất 200 triệu đồng một người, thấp nhất 1,2 triệu đồng. Chiều 4/1, Sở Lao động, thương binh và xã hội TP Đà Nẵng cho biết, đã có báo cáo tình hình t.iền lương năm 2015 và kế hoạch thưởng Tết dương lịch, âm lịch năm...
