Chứng khoán ngày 24/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 24/12.
Mở vị thế mua REE với giá mục tiêu 54.000 đồng/cp
CTCK Rồng Việt (VDSC): Điều chỉnh tăng giá mục tiêu cho REE nhờ KQKD cải thiện trong năm mặc dù bị ảnh hưởng trực tiếp bởi COVID-19. Giá mục tiêu mới là 54.000 đồng/cp, tương ứng với upside 19% so với giá đóng cửa ngày 18/12.
Lý do quan trọng nhất để tích lũy và nắm giữ cổ phiếu này là dòng t.iền ổn định từ mảng văn phòng cho thuê, đặc biệt là sự ổn định bất chấp ảnh hưởng của COVID-19. Đây là t.iền đề cho REE tiếp tục đầu tư vào mảng tiện ích công cộng để tạo ra tăng trưởng lợi nhuận trong trung và dài hạn.
Trong tương lai gần, mặc dù hoạt động của thủy điện Thượng Kon Tum có thể sẽ tác động ngắn hạn lên khả năng sinh lời của mảng tiện ích, VDSC vẫn tin rằng danh mục đầu tư mảng này của REE sẽ đạt được sự ổn định nhờ vào sự đa dạng.
Về dài hạn, VDSC kỳ vọng tòa nhà văn phòng E.town 6 mới và các nhà máy năng lượng tái tạo sẽ là động lực tăng trưởng.
VDSC kỳ vọng mảng văn phòng cho thuê tiếp tục là trụ cột cho hoạt động của REE khi mang lại lợi nhuận lớn, ổn định và dòng t.iền để liên tục đầu tư vào các mảng khác.
Tăng trưởng trong năm 2021 có thể không đáng kể do hầu hết các văn phòng đã đạt tỷ lệ sử dụng tối đa, chủ yếu do doanh thu thấp trong Quý 2/2020 do giá thuê thấp.
Tuy nhiên, điều quan trọng nhất là khả năng duy trì ổn định lợi nhuận và dòng t.iền từ hoạt động này. Theo cập nhật của công ty, dự án mới E.town 6 đang được xây dựng, nhưng sẽ không mang lại tăng trưởng cho đến năm 2023.
Cổ phiếu nào đáng chú ý phiên 24/12?
Video đang HOT
Khuyến nghị mua DPM với giá mục tiêu 17.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CT Phân bón và Hóa ch ất Dầu khí (DPM) công bố LNTT sơ bộ 2020 đạt 840 tỷ đồng ( 79,8% YoY), được dẫn dắt bởi sản lượng urê đạt 807.000 tấn ( 16,8% YoY) và chi phí giá khí đầu vào thấp hơn sau khi giá dầu nhiên liệu đã giảm 33% YoY.
LNTT sơ bộ 2020 hoàn thành 95% dự báo cả năm của chúng tôi và phù hợp với kỳ vọng.
Trong năm 2021, DPM đặt kế hoạch sản lượng urê và NPK đạt lần lượt 770.00 tấn và 150.000 tấn, cao hơn lần lượt 2,4% và 50% dự báo tương ứng.
VCSC hiện đang có khuyến nghị mua dành cho DPM với giá mục tiêu 17.900 đồng/cp (tổng mức sinh lời dự phóng -0,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 7,7%). DPM hiện đang giao dịch với P/E 2021 đạt 12,3 lần và P/B 0,9 lần.
Khuyến nghị mua POW với giá mục tiêu 11.400 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Theo các thông tin truyền thông, Chủ tịch HĐQT của Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) đã chia sẻ tại ĐHCĐ bất thường diễn ra ngày 22/12/2020 rằng POW hiện đang tìm kiếm đơn vị tư vấn cho qua trình định giá và xem xét phương án thoái vốn 52% cổ phần tại PVM.
Các nguồn truyền thông cũng cho biết chủ tịch HĐQT POW chia sẻ bên lề ĐHCĐ rằng ông kỳ vọng thương vụ thoái vốn tiềm năng này sẽ mang lại khoản lãi ít nhất “vài trăm tỷ đồng”.
Theo BCTC của POW, POW hiện đang sở hữu 19,9 triệu cổ phần của PVM với giá vốn trung bình 9.495 đồng/cp so với thị giá của PVM là 21.000 đồng/cp. Do đó, nếu POW có thể thực hiện thoái vốn theo giá thị trường hiện tại, công ty sẽ ghi nhận khoản lãi trước thuế 229 tỷ đồng, theo ước tính.
Dựa theo kế hoạch, VCSC cho rằng nhiều khả năng POW không thể hoàn thành thương vụ này trong năm 2020, tương ứng với khả năng tăng dự báo 2021 vì chưa ghi nhận thương vụ thoái vốn này vào dự báo hiện tại.
VCSC hiện đang có giá mục tiêu 11.400 đồng/cp dành cho POW, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng -7%.
Chứng khoán ngày 9/12: Những cổ phiếu nào được khuyến nghị?
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 9/12.
Ngưỡng hỗ trợ của GEX nằm tại mốc 20.000 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): GEX đang trong giai đoạn hồi phục trở lại sau đợt giảm khá mạnh vào tháng 9 và tháng 10. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn duy trì giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Phiên 8/12, đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 đồng thời chỉ báo RSI đang ở trên giá trị 50 nên cổ phiếu có thể thiết lập xu hướng tăng ngắn hạn trong thời gian tới.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của GEX nằm tại khu vực xung quanh giá 20.000 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 23.500 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 18.300 đồng/cp bị xuyên thủng.
Khuyến nghị khả quan cho POW với giá mục tiêu 11.400 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Điều chỉnh giảm 5% giá mục tiêu còn 11.400 đồng/cp và điều chỉnh khuyến nghị từ mua thành khả quan dành cho Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW).
Trong khi vẫn đ.ánh giá tích cực danh mục đầu tiên điện 4.200 MW của POW, VCSC cho rằng việc thương thảo lại hợp đồng mua bán điện (PPA) tại nhà máy điện Cà Mau (vốn là yếu tố dẫn dắt LN chính của POW trước năm 2020) tạo ra các bất ổn cho triển vọng lợi nhuận của công ty.
VCSC điều chỉnh giảm giá mục tiêu 5% chủ yếu do điều chỉnh giảm 6% LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi 2020-2030, được phần nào bù đắp bởi cập nhật từ giữa 2021 đến cuối 2021.
Chọn cổ phiếu nào phiên 9/12?
Điều chỉnh giảm lợi nhuận dự báo cho POW chủ yếu do (1) hiệu suất hoạt động thấp hơn tại tất cả các nhà máy điện than và điện khí và giá CGM thấp hơn trong giai đoạn 2020- 2022 do lượng mưa cao hơn và (2) sản lượng điện thương phẩm thấp hơn trong kỳ dự báo, giúp bù đắp (3) tác động tích cực nhẹ trong dự báo giá khí thấp hơn.
VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi sẽ ghi nhận CAGR 11% trong giai đoạn 2020- 2025 chủ yếu do đóng góp từ nhà máy điện Nhơn Trạch 3 & 4 (công suất: 2 x 750MW) trong năm 2023 và 2024.
Kỳ vọng sẽ không có cổ tức t.iền mặt sau năm 2019 khi POW đang chuận bị vốn để đầu tư nhà máy Nhơn Trạch 3 & 4; so với dự báo DPS trước đây 300 đồng/cp (lợi suất cổ tức 3%).
POW hiện đang giao dịch với EV/EBITDA 2021 đạt 5,8 lần, dựa theo dự báo, tương ứng với chiết khấu 40% so với nhóm các công ty cùng ngành.
Rủi ro: Giá PPA thuận lợi và hoàn tất thu hồi nợ xấu tại nhà máy Cà Mau.
Khuyến nghị mua cho KDH với giá mục tiêu 31.500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Khuyến nghị mua cho KDH và tăng giá mục tiêu thêm 6% lên mức 31.500 đồng/cp, chủ yếu đến từ việc cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2021 và tỷ lệ WACC thấp hơn do giả định chi phí vốn thấp hơn.
Trong khi đó, VCSC nhìn chung vẫn giữ nguyên dự báo lợi nhuận và doanh số bán hàng của công ty khi KQKD 9 tháng năm 2020 phù hợp với kỳ vọng.
VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 đạt 1,14 nghìn tỷ đồng ( 24% so với năm trước - đi ngang so với dự báo trước đây là 1,12 nghìn tỷ đồng) do tiếp tục kỳ vọng công ty sẽ bàn giao toàn bộ các căn hộ đã bán tại dự án Safira trong năm nay.
VCSC duy trì kỳ vọng cho rằng tiến độ bán hàng tiếp tục khả quan (tại dự án Verosa Park & Lovera Vista) với tiến độ thi công tích cực, cùng với triển vọng doanh số bán hàng mạnh mẽ tại các dự án thấp tầng mới (Armena & Clarita) sẽ hỗ trợ dự báo cho LNST sau lợi ích CĐTS sẽ tăng trưởng 19%/14% trong năm 2021/2022.
Yếu tố hỗ trợ: dự án mở rộng KCN Lê Minh Xuân (110 ha tại huyện Bình Chánh, TP. HCM). Dự phóng lợi nhuận hiện chưa bao gồm dự án này do thông tin chi tiết về kế hoạch phát triển vẫn còn khá hạn chế.
Rủi ro cho quan điểm tích cực: triển khai chậm hơn dự kiến tại các dự án quy mô lớn như dự án Tân Tạo (330 ha tại quận Bình Tân, TP. HCM).
VDSC: Lợi nhuận DPM năm 2020 có thể tăng gấp đôi lên 792 tỷ đồng Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự báo lợi nhuận trong năm 2020 của Tổng công ty Phân bón và Hóa ch ất Dầu khí (DPM) tăng mạnh nhờ nhận t.iền bồi thường 100 tỷ đồng. DPM có thể ghi nhận lợi nhuận tăng gấp đôi trong năm 2020 nhờ bồi thường bảo hiểm Nhu cầu ure của Ấn Độ tạm chững lại từ...
