Chứng khoán ngày 15/10: TCB, HVN, VTP được khuyến nghị
Một số mã cổ phiếu nhà đầu tư cần chú ý trước phiên giao dịch 15/10.
Mở vị thế cho TCB tại mốc 22.800 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC): TCB đã có một phiên tăng điểm khá mạnh trong phiên giao dịch 14/10. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên dải mây Ichimoku cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế cổ phiếu tại quanh ngưỡng giá 22.800 đồng/cp và cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu tiệm cận ngưỡng 26.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 21.500 đồng/cp.
Khuyến nghị phù hợp thị trường cho HVN với giá 19.400 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng CT Hàng không Việt Nam (HVN) công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2020 sơ bộ với doanh thu đạt 24 nghìn tỷ đồng (-68% YoY) và khoản 10,8 nghìn tỷ đồng so với lợi nhuận ròng đạt 2,3 nghìn tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2019.
Khoản lỗ của HVN trong 9 tháng đầu năm 2020 tương ứng 71% khoản lỗ dự kiến của công ty và 105% khoản lỗ dự phóng của chúng tôi cho cả năm 2020. Do đó, VCSC nhận thấy khả năng điều chỉnh giảm dự báo cho HVN trong năm 2020, dù cần thêm đán.h giá chi tiết.
Chọn cổ phiếu nào giao dịch phiên 14/10.
Theo HVN, doanh thu giảm chủ yếu do giá vé máy bay thấp và sản lượng vận tải giảm khi số lượng hành khách giảm 41% YoY và sản lượng hàng hóa giảm 43% YoY trong 9 tháng đầu năm 2020.
Trong giai đoạn phục hồi sau làn sóng dịch COVID-19 đầu tiên, HVN đã triển khai 22 tuyến bay trong nước mới; 11 tuyến bay đã được mở lại sau làn sóng dịch COVID-19 thứ hai diễn ra vào cuối tháng 7. Sự phục hồi của thị trường hàng không trong nước của HVN là rất đáng kể khi số lượng hành khách đã tăng 30% YoY trong tuần đầu tiên của tháng 10.
Video đang HOT
Trong báo cáo KQKD sơ bộ, đại diện của HVN đã đề cập về thông tin chính thức liên quan đến phê duyệt của Chính phủ cho gói hỗ trợ dự kiến sẽ được công bố trong 1 đến 2 tháng tiếp theo.
VCSC hiện có khuyến nghị phù hợp thị trường cho HVN với giá mục tiêu 19.400 đồng/cp (tổng mức sinh lời dự phóng -26,1%).
Khuyến nghị khả quan cho VTP với giá 130.700 đồng/cp
CTCK VNDirect (VCSC): Đán.h giá khả quan cho cổ phiếu VTP với giá mục tiêu 130.700 đồng/cp tương đương với tiềm năng tăng giá 24,7% (bao gồm cả tỷ suất cổ tức).
Giá mục tiêu dựa trên tỷ trọng tương đương của: (1) định giá dựa trên mô hình DCF trong 10 năm và (2) định giá dựa trên P/E mục tiêu của năm 2020 là 19,3x.
Rủi ro giảm giá bao gồm: (1) đại dịch toàn cầu kéo dài hơn dự kiến hoặc khủng hoảng khác bên ngoài lãnh thổ dẫn đến việc đóng cửa biên giới ở các quốc gia, điều này sẽ làm giảm khối lượng bưu kiện quốc tế và (2) sự tham gia của các nền tảng thương mại điện tử có năng lực tài chính mạnh và phát triển thành công hệ thống phân phối của riêng mình.
VNDirect kỳ vọng giá trị thị trường ngành chuyển phát Việt Nam sẽ đạt mức tăng trưởng kép 11,4% giai đoạn 2020-2022 nhờ sự sôi động của thị trường thương mại điện tử.
Dựa trên năng lực công nghệ cạnh tranh so với đối thủ và mạng lưới cơ sở hạ tầng rộng khắp toàn quốc, VNDirect tin rằng VTP có thể đạt mức tăng trưởng kép 18,5% trong mảng chuyển phát giai đoạn 2020-2022.
VNDirect kỳ vọng LN năm 2020 của VTP sẽ tăng 19,4% trên cơ sở doanh thu sẽ tăng 99,4%, trong đó mảng dịch vụ chuyển phát tăng 20% và doanh số mảng thương mại tăng 400%.
Kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kép LN ròng giai đoạn 2020-2022 sẽ đạt mức 19,3% nhờ mức tăng trưởng kép 18,5% của doanh thu chuyển phát giai đoạn 2020-2022 và mức cải thiện biên lợi nhuận gộp 0,11 điểm phần trăm trong kỳ.
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/7
Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 9/7 của các công ty chứng khoán.
Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 65.000 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
Trước diễn biến phức tạp của dịch bệnh, trong hai tháng 4 và 5/2020, CTCP FPT (FPT) ghi nhận tốc độ tăng trưởng doanh thu khoảng 4% và 9% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 13% và 11%, thấp hơn so với mức 17% doanh thu và 19% lợi nhuận trước thuế trong 3 tháng đầu năm 2019.
Lũy kế 5 tháng đầu năm, FPT đạt 11.199 tỷ đồng doanh thu (tăng 12,4% so với cùng kỳ năm ngoái) và 1.993 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng trưởng 16%). Biên lợi nhuận trước thuế cải thiện nhẹ, từ 17,3% cùng kỳ 2019 lên mức 17,8%.
Doanh thu tại thị trường nước ngoài duy trì mức tăng cao. Khối Công nghệ tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu với tỷ trọng 55% doanh thu toàn khối, trong đó xuất khẩu phần mềm đóng góp 78%, đạt 4.802 tỷ đồng doanh thu, tăng 20,5% so với 5 tháng 2019.
Dù gặp khó khăn do dịch bệnh Covid-19 bùng phát nhưng doanh thu tại các thị trường chính vẫn tăng trưởng khá tốt, trong đó APAC tăng 53%, châu Âu tăng 20%, Mỹ tăng 18%, và Nhật Bản tăng 15%, mặc dù có dấu hiệu giảm nhẹ trong 2 tháng trở lại đây do tác động của dịch bệnh.
Trong khi đó, nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp trong nước trong ngắn hạn có xu hướng giảm do tác động của dịch bệnh đã ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh dịch vụ công nghệ thông tin tại thị trường nội địa chứng kiến giảm 4,1% doanh thu và 37% lợi nhuận trước thuế.
Tính chung cho toàn khối, lợi nhuận trước thuế tăng 15% lên 805 tỷ đồng.
Kết quả kinh doanh mảng dịch vụ quảng cáo trực tuyến chứng kiến giảm do tác động từ Covid-19. Lũy kế 5 tháng 2020, khối Viễn thông ghi nhận 4.303 tỷ đồng doanh thu và 693 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế tăng 12,4% và 31,3% n/n, trong đó chủ yếu đến từ mảng dịch vụ viễn thông nhờ vào việc tăng trưởng số lượng người dùng dịch vụ cũng như các nỗ lực kiểm soát chi phí hiệu quả.
Theo FPT, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của dịch vụ Broadband tăng trưởng lần lượt 10% và 35% so với cùng kỳ 2019.
Tuy nhiên, đối với dịch vụ quảng cáo trực tuyến, doanh thu và lợi nhuận trước thuế giảm lần lượt 19% và 25,8% n/n chủ yếu do khách hàng cắt giảm ngân sách quảng cáo trong thời kỳ dịch bệnh.
Chúng tôi dự phóng doanh thu năm 2020 và 2021 lần lượt đạt 31.819 tỷ đồng và 36.025 tỷ đồng trong đó động lực tăng trưởng chính vẫn đến từ mảng xuất khẩu phần mềm với giả định như sau: (1) Mảng này sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng 20%/năm; (2) số lượng nhân viên tăng từ 15.500 lên 20.800 người vào cuối năm 2021; (3) năng suất lao động tăng trung bình 10%/năm, riêng 2020 dự kiến đạt 9% do ảnh hưởng dịch bệnh.
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 65.000 đồng/CP. Ngành xuất khẩu phần mềm có quy mô doanh thu lớn gấp 10.000 lần quy mô doanh thu của FPT và duy trì tốc độ tăng trưởng tiềm năng gấp đôi so với tốc độ tăng trưởng GDP toàn cầu. Trong khi đó, FPT có lợi thế cạnh tranh về nguồn lực nhân công với chất lượng cao và giá thành rẻ so với đối thủ.
Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward khoảng 12,3 lần (theo EPS dự phóng 2020F khoảng 5.315 đồng).
Nên mở vị thế đối với GEX tại vùng giá 18-19
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu GEX của Tổng công ty cổ phần Thiết bị điện Việt Nam đang kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 18.0 sau khi hình thành mô hình 2 đáy ở ngưỡng giá 16.0. Thanh khoản cổ phiếu vẫn ở mức thấp nhưng đang có dấu hiệu tăng dần về ngưỡng trung bình 20 phiên.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ tín hiệu tích cưc này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu chỉ tư nên mở vị thế tại vùng giá 18.0-19.0 khi GEX vượt ngưỡng kháng cự này với thanh khoản cao. Mức giá chốt lãi tại ngưỡng kháng cự 22.0 và mức giá cắt lỗ tại ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 16.0.
Khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 76.000 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) sẽ thanh toán cổ tức tiề.n mặt 3.500 đồng/CP cho đợt 2 của tổng cổ tức tiề.n mặt 2019 là 4.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 6,2%). Ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày 15/07, trong khi ngày thực hiện sẽ là ngày 30/10.
Trong năm 2020, chúng tôi dự báo cổ tức tiề.n mặt là 4.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 5,5%).
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 76.000 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 11,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,5%). Theo giá đóng cửa hôm nay, GAS hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2020 là 21 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 3/6 Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/6 của các công ty chứng khoán. PVS sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 18 CTCK BIDV (BSC) Cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn trong vùng giá...